σύμβολα :
ALPHA BANK Α.Ε.
Η αμερικανική επενδυτική τράπεζα δίνει τιμή στόχο τα 2,4 ευρώ και σύσταση overweight
Για αξιοπρεπή κέρδη, αναβάθμιση του guidance και δείκτη NPEs κάτω του 5% κάνει λόγο η JP Morgan, σχολιάζοντας τα αποτελέσματα β΄τριμήνου της Alpha Bank.
Η αμερικανική επενδυτική τράπεζα δίνει τιμή στόχο τα 2,4 ευρώ και σύσταση overweight.
Αξιοσημείωτα στοιχεία
Μερικά από τα αξιοσημείωτα στοιχεία που εντοπίζουν οι αναλυτές, είναι η μείωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων κάτω από το 5%, στο 4,7%, με τα NPEs μειωμένα κατά -€0,5 δισ. και την κάλυψη αυξάνεται στο 47%.
Τα NII μειώθηκαν κατά 3% σε επίπεδο τριμήνου, με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να διαμορφώνεται στο 2,20%, μειωμένο κατά 7 μ.β.
Η Alpha Bank αναμένει οριακή μείωση του NII το 2024 από επίπεδα του 2023 σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις για -5%).
Η περιορισμένη αύξηση των δανείων, με χορηγήσεις ύψους 28,9 δισ. ευρώ, με τον ρυθμό πιστωτικής επέκτασης να παρακολουθείται κάτω από
των ομότιμων τραπεζών.
Η JP Morgan κάνει λόγο για αξιοπρεπείς νέες εκταμιεύσεις ύψους 2,1 δισ. ευρώ.
Οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 3,5%, κατά 2% υψηλότερα από το consecus, λόγω της συνεχιζόμενης ανάπτυξης στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και της αυξημένης
δραστηριότητας που επηρεάζει θετικά τις κάρτες/πληρωμές.
Τα Opex ήταν 2% υψηλότερα από το consecus, αυξανόμενη κατά 6%, με την Alpha να αναφέρει τον πληθωρισμό του κόστους προσωπικού ως μία από τις βασικές κινητήριες δυνάμεις.
Η ποιότητα του ενεργητικού παραμένει ευνοϊκή με το κόστος κινδύνου στις 64 μ.β. το β' τρίμηνο του 2024- το κόστος της συναλλαγής μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ανήλθε σε 102 εκατ. ευρώ.
Το CET1 της Alpha Bank ανέρχεται στο 14,8%, με τη διοίκηση να προσμετρά 35% διανομή μερίσματος.
Η τράπεζα έχει αναβαθμίσει τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2024 και βλέπει >13,5% core ROTE (c.13% prev) με τα έσοδα να αναβαθμίζονται σε >2,1 δισ. ευρώ
(από περίπου 2,1 δισ. ευρώ) και το κόστος κινδύνου βελτιωμένο στις 70 μ.β. από 75 μ.β.
Οι μετοχές της Alpha Bank σημειώνουν άνοδο 9% και διαπραγματεύονται σε 5,0x P/E και 0,5x P/TBV.
www.bankingnews.gr
Η αμερικανική επενδυτική τράπεζα δίνει τιμή στόχο τα 2,4 ευρώ και σύσταση overweight.
Αξιοσημείωτα στοιχεία
Μερικά από τα αξιοσημείωτα στοιχεία που εντοπίζουν οι αναλυτές, είναι η μείωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων κάτω από το 5%, στο 4,7%, με τα NPEs μειωμένα κατά -€0,5 δισ. και την κάλυψη αυξάνεται στο 47%.
Τα NII μειώθηκαν κατά 3% σε επίπεδο τριμήνου, με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να διαμορφώνεται στο 2,20%, μειωμένο κατά 7 μ.β.
Η Alpha Bank αναμένει οριακή μείωση του NII το 2024 από επίπεδα του 2023 σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις για -5%).
Η περιορισμένη αύξηση των δανείων, με χορηγήσεις ύψους 28,9 δισ. ευρώ, με τον ρυθμό πιστωτικής επέκτασης να παρακολουθείται κάτω από
των ομότιμων τραπεζών.
Η JP Morgan κάνει λόγο για αξιοπρεπείς νέες εκταμιεύσεις ύψους 2,1 δισ. ευρώ.
Οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 3,5%, κατά 2% υψηλότερα από το consecus, λόγω της συνεχιζόμενης ανάπτυξης στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και της αυξημένης
δραστηριότητας που επηρεάζει θετικά τις κάρτες/πληρωμές.
Τα Opex ήταν 2% υψηλότερα από το consecus, αυξανόμενη κατά 6%, με την Alpha να αναφέρει τον πληθωρισμό του κόστους προσωπικού ως μία από τις βασικές κινητήριες δυνάμεις.
Η ποιότητα του ενεργητικού παραμένει ευνοϊκή με το κόστος κινδύνου στις 64 μ.β. το β' τρίμηνο του 2024- το κόστος της συναλλαγής μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ανήλθε σε 102 εκατ. ευρώ.
Το CET1 της Alpha Bank ανέρχεται στο 14,8%, με τη διοίκηση να προσμετρά 35% διανομή μερίσματος.
Η τράπεζα έχει αναβαθμίσει τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2024 και βλέπει >13,5% core ROTE (c.13% prev) με τα έσοδα να αναβαθμίζονται σε >2,1 δισ. ευρώ
(από περίπου 2,1 δισ. ευρώ) και το κόστος κινδύνου βελτιωμένο στις 70 μ.β. από 75 μ.β.
Οι μετοχές της Alpha Bank σημειώνουν άνοδο 9% και διαπραγματεύονται σε 5,0x P/E και 0,5x P/TBV.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών