Metlen: Τιμή - στόχο στα 51 ευρώ και σύσταση buy δίνει η Eurobank Equities

Στα 51 ευρώ (upside 26%) ανεβάζει την τιμή - στόχο για τη μετοχή της METLEN η Eurobank Equities, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση για αγορά, όπως γράφει σε νέα της έκθεση η χρηματιστηριακή.

Οδηγός για αυτή τη σημαντική αύξηση, είναι ο Τομέας των Μετάλλων, καθώς η Eurobank Equities ενσωματώνει, μερικώς, τα οφέλη της πρόσφατης συμφωνίας της METLEN με τη Rio Tinto σχετικά με την επένδυση για την επέκταση της παραγωγής αλουμίνας και της παραγωγής Γαλλίου.

Η ανάλυση εκτιμά 3ετή 9% EBITDA CAGR, υποβαθμίζει το EBITDA κατά 5% για το 2025 και 2026, αλλά διατηρεί το growth στο 6% και 10% αντίστοιχα σε ετήσια βάση.
Από την άλλη πλευρά ανεβάζει κατά 7% το EBITDA μετά το 2027 χάρις την ανάπτυξη της μεταλλουργίας αλλά και τον κλάδο των κατασκευών.

Στα 51 ευρώ η Metlen διαπραγματεύεται με σχέση  EV/EBITDA 7,8 με βάση το ερχόμενο έτος, σε μικρό premium έναντι των διεθνών ομοειδών, που έχουν EBITDA CAGR 5,6 αλλά και λόγω μείωσης του ρίσκου χάρις την αναμενόμενη είσοδο στον FTSE-100.

Για το 2025 προβλέπει η ανάλυση του κ. Αθανασούλια EBITDA 1,137 δισ, καθαρά κέρδη 652 εκατ, κέρδη ανά μετοχή 4,56 ευρώ και μέρισμα 1,67 ευρώ.

Για το 2026 προβλέπει EBITDA 1,275 δισ , καθαρά κέρδη 761 εκατ, κέρδη ανά μετοχή 5,33 ευρώ και μέρισμα 1,92 ευρώ.

Για το 2027 προβλέπει EBITDA 1,395 δισ, καθαρά κέρδη  844 εκατ, κέρδη ανά μετοχή 5,91 ευρώ και μέρισμα 2,16 ευρώ.

Ταυτόχρονα, ο αναλυτής της χρηματιστηριακής αναφέρεται στο επερχόμενο Capital Markets Day της Metlen στις 28 Απριλίου, αναμένοντας σημαντικό περαιτέρω upside όσον αφορά στις μελλοντικές προβλέψεις για την κερδοφορία της εταιρείας, το οποίο δε συμπεριλαμβάνει στις σημερινές του εκτιμήσεις κερδοφορίας και τιμής - στόχου.