Τα hedge funds προσπάθησαν να διαχειριστούν ενεργά τον κίνδυνο στις αμερικανικές μετοχές
Από τις αρχές του 2023, είδαμε μερικές βίαιες κινήσεις κάλυψης βραχυχρόνιων θέσεων στη Wall Street, ειδικά μάλιστα την τελευταία εβδομάδα.
Σύμφωνα με την Goldman Sachs οι αμερικανικές μετοχές έχουν δει 5 συνεχόμενες ημέρες κάλυψης short.
Σε σωρευτικούς όρους δολαρίου, το συνολικό short book είδε τη μεγαλύτερη 5ήμερη κάλυψη από τα μέσα Νοεμβρίου.
Τα hedge funds προσπάθησαν να διαχειριστούν ενεργά τον κίνδυνο στις αμερικανικές μετοχές με κινητήρια δύναμη τις καλύψεις short σε μακροοικονομικά προϊόντα και μεμονωμένες μετοχές.
Και η χρονιά μόλις ξεκίνησε...
Βραχυπρόθεσμος κίνδυνος
Διάφορα αμοιβαία κεφάλαια δυσκολεύτηκαν να διατηρήσουν την "κατάλληλη" έκθεση στον κίνδυνο σε αυτή την αγορά.
Η πιο πρόσφατη συμπίεση δημιούργησε πολύ πόνο στο P/L.
Ας δούμε πώς θα εξελιχθεί αυτό, αλλά ο πόνος είναι ήδη τεράστιος.
Τα μετρητά είναι ο βασιλιάς των επενδυτών;
Όλα αυτά τα μετρητά σίγουρα έχασαν την τελευταία συμπίεση των μετοχών.
Προσοχή, αρκούδες
Παρά το ράλι αυτής της προηγούμενης εβδομάδας, το σημαντικό σήμα κλίματος της Goldman καταγράφει ένα από τα πιο αρνητικά σήματα των τελευταίων μηνών.
Οι ενδείξεις κάτω από -1 συνήθως συνδέονται με επακόλουθο ράλι των μετοχών.
Ο δείκτης Risk Demand της Morgan Stanley βρίσκεται κοντά σε υψηλό 18 μηνών...
Τι συνέβη με την κρυπτογράφηση;
Έχει αναβιώσει η κρυπτογράφηση ως "δείκτης" ψυχολογίας της αγοράς;
Σπάζοντας δύο γραμμές τάσης
Οι αρκούδες για το 2023 χάνουν σε 2 μέτωπα τώρα, θα αντέξουν οι τεχνικές γραμμές;
Οι παγκόσμιες μετοχές και τα πιστωτικά spreads προσπαθούν να διασπάσουν τις αρνητικές γραμμές τάσης από το 2022.
Δεν καταρρέουν όλα τα ασφάλιστρα κινδύνου
Η μεταβλητότητα των ομολόγων έχει μειωθεί, αλλά αρνείται να συμμετάσχει στην κατάρρευση του VIX.
Το χάσμα MOVE vs VIX γίνεται και πάλι πολύ μεγάλο, και μην ξεχνάτε, ο πραγματικός ταύρος των μετοχών χρειάζεται λιγότερο πιεσμένη μεταβλητότητα των ομολόγων.
Θα χαλάσει το πάρτι;
www.bankingnews.gr
Σύμφωνα με την Goldman Sachs οι αμερικανικές μετοχές έχουν δει 5 συνεχόμενες ημέρες κάλυψης short.
Σε σωρευτικούς όρους δολαρίου, το συνολικό short book είδε τη μεγαλύτερη 5ήμερη κάλυψη από τα μέσα Νοεμβρίου.
Τα hedge funds προσπάθησαν να διαχειριστούν ενεργά τον κίνδυνο στις αμερικανικές μετοχές με κινητήρια δύναμη τις καλύψεις short σε μακροοικονομικά προϊόντα και μεμονωμένες μετοχές.
Και η χρονιά μόλις ξεκίνησε...
Βραχυπρόθεσμος κίνδυνος
Διάφορα αμοιβαία κεφάλαια δυσκολεύτηκαν να διατηρήσουν την "κατάλληλη" έκθεση στον κίνδυνο σε αυτή την αγορά.
Η πιο πρόσφατη συμπίεση δημιούργησε πολύ πόνο στο P/L.
Ας δούμε πώς θα εξελιχθεί αυτό, αλλά ο πόνος είναι ήδη τεράστιος.
Τα μετρητά είναι ο βασιλιάς των επενδυτών;
Όλα αυτά τα μετρητά σίγουρα έχασαν την τελευταία συμπίεση των μετοχών.
Προσοχή, αρκούδες
Παρά το ράλι αυτής της προηγούμενης εβδομάδας, το σημαντικό σήμα κλίματος της Goldman καταγράφει ένα από τα πιο αρνητικά σήματα των τελευταίων μηνών.
Οι ενδείξεις κάτω από -1 συνήθως συνδέονται με επακόλουθο ράλι των μετοχών.
Ο δείκτης Risk Demand της Morgan Stanley βρίσκεται κοντά σε υψηλό 18 μηνών...
Τι συνέβη με την κρυπτογράφηση;
Έχει αναβιώσει η κρυπτογράφηση ως "δείκτης" ψυχολογίας της αγοράς;
Σπάζοντας δύο γραμμές τάσης
Οι αρκούδες για το 2023 χάνουν σε 2 μέτωπα τώρα, θα αντέξουν οι τεχνικές γραμμές;
Οι παγκόσμιες μετοχές και τα πιστωτικά spreads προσπαθούν να διασπάσουν τις αρνητικές γραμμές τάσης από το 2022.
Δεν καταρρέουν όλα τα ασφάλιστρα κινδύνου
Η μεταβλητότητα των ομολόγων έχει μειωθεί, αλλά αρνείται να συμμετάσχει στην κατάρρευση του VIX.
Το χάσμα MOVE vs VIX γίνεται και πάλι πολύ μεγάλο, και μην ξεχνάτε, ο πραγματικός ταύρος των μετοχών χρειάζεται λιγότερο πιεσμένη μεταβλητότητα των ομολόγων.
Θα χαλάσει το πάρτι;
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών