Σχεδόν κάθε χώρα στον κόσμο έχει αποθέματα χρυσού.
Αυτά συνήθως ορίζονται ως μέρος των διεθνών αποθεμάτων, τα οποία αποτελούνται από ξένο νόμισμα και νομισματικό χρυσό (ράβδους πολύτιμων μετάλλων). Τα αποθέματα χρυσού τηρούνται στους ισολογισμούς των νομισματικών αρχών – της κεντρικής τράπεζας, του υπουργείου Οικονομικών και των διαχειριστών κρατικών επενδυτικών κεφαλαίων.
Το νομικό καθεστώς των αποθεμάτων χρυσού δεν ορίζεται σαφώς σε όλες τις χώρες.
Κατά καιρούς, αυτή η νομική ασάφεια μπορεί να δημιουργήσει δύσκολες καταστάσεις.
Από την άλλη πλευρά, τέτοιες δύσκολες καταστάσεις εγείρουν για άλλη μια φορά ερωτήματα σχετικά με τον σκοπό των αποθεμάτων χρυσού και το ποιος τελικά τα κατέχει.
Αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν τα αποθέματα χρυσού τηρούνται στον ισολογισμό της κεντρικής τράπεζας.
Σε πολλές χώρες, οι κεντρικές τράπεζες θεωρούνται ανεξάρτητες από το κράτος.
Ανήκουν τα αποθέματα χρυσού στο κράτος και απλώς τα διαχειρίζεται η κεντρική τράπεζα για λογαριασμό του;
Ή μήπως η κεντρική τράπεζα ασκεί πλήρη έλεγχο επί των αποθεμάτων χρυσού και το κράτος δεν έχει κανέναν απολύτως ρόλο;
Έχει η κυβέρνηση το δικαίωμα, εάν χρειαστεί, να αποσύρει μέρος των αποθεμάτων χρυσού από την κεντρική τράπεζα για να καλύψει έκτακτα έξοδα; Ή μήπως αυτό είναι απλώς αδύνατο;
Φαίνεται ότι τέτοια ερωτήματα τίθενται συχνότερα στην Ιταλία.
Τα νούμερα....
Για τους Ιταλούς, αυτά δεν είναι ασήμαντα ζητήματα, καθώς τα αποθέματα χρυσού της χώρας είναι αρκετά εντυπωσιακά. Η Ιταλία κατατάσσεται τρίτη στον κόσμο όσον αφορά τα αποθέματα χρυσού, με 2.452 τόνους.
Μόνο οι Ηνωμένες Πολιτείες (8.133 τόνοι) και η Γερμανία (3.350 τόνοι) προηγούνται.
Παρεμπιπτόντως, η Ιταλία κατατάσσεται μεταξύ των χωρών με τα υψηλότερα ποσοστά χρυσού στα διεθνή αποθέματα, αντιπροσωπεύοντας σήμερα το 71%. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, για παράδειγμα, το ποσοστό αυτό είναι λιγότερο από 15%.
Ταυτόχρονα, η οικονομική κατάσταση της Ιταλίας είναι αρκετά μη αξιοζήλευτη σε σύγκριση με άλλα κράτη-μέλη της ΕΕ.
Στο τέλος του περασμένου έτους, το δημόσιο χρέος της Ιταλίας ανερχόταν στο 135% του ΑΕΠ. Και μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με προβλέψεις, θα φτάσει το 139% του ΑΕΠ. Εντός της ΕΕ (27 χώρες), μόνο μία χώρα ξεπερνά την Ιταλία σε αυτόν τον δείκτη: η Ελλάδα (153% του ΑΕΠ). Το έλλειμμα του προϋπολογισμού της Ιταλίας για το τρέχον έτος αναμένεται να είναι 72–73 δισεκατομμύρια δολάρια. Και τα αποθέματα χρυσού της εκτιμήθηκαν σε περίπου 300 δισεκατομμύρια δολάρια τον Νοέμβριο. Αυτό σημαίνει ότι τα αποθέματα χρυσού θα μπορούσαν να επαρκούν για να καλύψουν το έλλειμμα του προϋπολογισμού (εφόσον παραμείνει στο τρέχον επίπεδο, λίγο πάνω από 3% του ΑΕΠ) για τουλάχιστον τέσσερα χρόνια. Η ιδέα της χρήσης των αποθεμάτων χρυσού για τη σταθεροποίηση της οικονομικής κατάστασης του ιταλικού κράτους έχει επανειλημμένα απασχολήσει Ιταλούς πολιτικούς.
Επιπλέον, από το 1976 (όταν το πρότυπο χρυσού-δολαρίου καταργήθηκε στη Διάσκεψη της Τζαμάικα και ο χρυσός υποβιβάστηκε σε απλό εμπόρευμα), τα αποθέματα χρυσού της Ιταλίας παραμένουν ουσιαστικά αδρανή.
Ο χρυσός έχει πάψει να αποτελεί μέσο νομισματικής πολιτικής, όπως ήταν τις πρώτες δεκαετίες μετά το Bretton Woods. Σύντομα θα συμπληρωθεί μισός αιώνας από τότε που τα αποθέματα χρυσού της Ιταλίας ανέρχονται στους 2.452 τόνους.
Τουλάχιστον τα τελευταία είκοσι χρόνια, τίθεται στο ιταλικό κοινοβούλιο και την κυβέρνηση το ζήτημα της δυνατότητας της κυβέρνησης να χρησιμοποιεί τα αποθέματα χρυσού που βρίσκονται στον ισολογισμό της κεντρικής τράπεζας (Τράπεζα της Ιταλίας), η οποία έχει φυσικά το καθεστώς ανώνυμης εταιρείας, «ανεξάρτητης από το κράτος».
Η τελευταία περίοδος έντονης πολιτικής δραστηριότητας πάνω στο ζήτημα σημειώθηκε το 2018–2019, όταν μια κρίσιμη μάζα συντηρητικών πολιτικών εμφανίστηκε στο ιταλικό κοινοβούλιο, υποστηρίζοντας την οικονομική αναβίωση της χώρας και τουλάχιστον μια μερική αποκατάσταση της κυριαρχίας της δημοκρατίας έναντι των Βρυξελλών. Τον Νοέμβριο του 2018, ο «εκπρόσωπος του λαού» Κλαούντιο Μπόργκι, επικεφαλής της Επιτροπής Προϋπολογισμού της Βουλής των Αντιπροσώπων και μέλος της Λίγκας του Βορρά, κατέθεσε νομοσχέδιο με στόχο την εξάλειψη της «ανωμαλίας» του αποθεματικού χρυσού που κατέχει η Τράπεζα της Ιταλίας. Το νομοσχέδιο προέβλεπε τον άμεσο κρατικό έλεγχο των αποθεμάτων χρυσού.
Στις 11 Φεβρουαρίου 2019, ο τότε Αντιπρόεδρος της Κυβέρνησης και Υπουργός Εσωτερικών Ματέο Σαλβίνι δήλωσε σε συνέντευξη Τύπου ότι η κυβέρνηση ήταν έτοιμη να επιλύσει πλήρως το ζήτημα των αποθεμάτων χρυσού. Τόνισε ότι τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της χώρας ανήκουν στους πολίτες και όχι στην κεντρική τράπεζα όπου τηρούνται. Η δήλωση αυτή έτυχε μεγάλης δημοσιότητας στα ιταλικά μέσα ενημέρωσης.
Τον Απρίλιο του 2019, ομάδα βουλευτών από το Κίνημα Πέντε Αστέρων κατέθεσε δύο συναφή νομοσχέδια. Το πρώτο προέβλεπε τη μεταβίβαση των αποθεμάτων χρυσού της Τράπεζας της Ιταλίας στην κυβέρνηση (συγκεκριμένα στο Υπουργείο Οικονομικών). Το δεύτερο προέβλεπε την εθνικοποίηση της Τράπεζας της Ιταλίας με αγορά των μετοχών που κατείχαν ιδιωτικές τράπεζες και άλλες ιδιωτικές οντότητες από το ιταλικό Υπουργείο Οικονομικών. Η αγορά θα γινόταν σε τιμές αντίστοιχες της δεκαετίας του 1930, όταν αποκτήθηκαν.
«Ο χρυσός ανήκει στους Ιταλούς, όχι στους τραπεζίτες. Είμαστε έτοιμοι να αγωνιστούμε παντού και, αν χρειαστεί, να βγάλουμε τους Ιταλούς στους δρόμους», δήλωσε η Τζόρτζια Μελόνι, ηγέτης των Αδελφών της Ιταλίας, δεξιού κόμματος της αντιπολίτευσης τότε, που υποστήριξε και τα δύο νομοσχέδια. Και τα δύο νομοσχέδια φαίνονταν να έχουν την υποστήριξη τουλάχιστον των μισών βουλευτών, αλλά, για λόγους που δεν εξηγήθηκαν ποτέ πλήρως, δεν ψηφίστηκαν.
Σήμερα, αρκετά χρόνια αργότερα, το 2025, η συζήτηση για τα αποθέματα χρυσού αναζωπυρώθηκε.
Στα τέλη Νοεμβρίου, κατά τη συζήτηση για τον προϋπολογισμό του 2026 στη Γερουσία, το θέμα των αποθεμάτων χρυσού επανήλθε στο επίκεντρο. Μια σημαντική τροπολογία προτάθηκε στον νόμο περί προϋπολογισμού, με πρωτοβουλία του Λούτσιο Μαλάν, εκπροσώπου των «Αδελφών της Ιταλίας», μέρους του κυβερνώντος συνασπισμού της πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι (του ίδιου κόμματος που το 2019 ζητούσε την εθνικοποίηση των αποθεμάτων χρυσού και της Τράπεζας της Ιταλίας).
Η τροπολογία ανέφερε ότι «τα αποθέματα χρυσού που διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ιταλίας ανήκουν στο κράτος στο όνομα του ιταλικού λαού». Σύμφωνα με πληροφορίες, ο γερουσιαστής Λούτσιο Μαλάν έλαβε προσωπική εντολή για αυτή την τροπολογία από την πρωθυπουργό.
Το 2018–2019, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) παρενέβη κατά των σχεδίων εθνικοποίησης των αποθεμάτων χρυσού και της κεντρικής τράπεζας, υπενθυμίζοντας ότι τέτοιες ενέργειες βρίσκονται σε ασυμβίβαστη σύγκρουση με τους κανόνες της ΕΕ. Τόνισε ότι κάθε προσπάθεια να τεθεί η κεντρική τράπεζα υπό κρατικό έλεγχο «ενέχει κινδύνους αποσταθεροποίησης». Υπενθύμισε επίσης ότι ο χρυσός μπορεί να χρησιμοποιείται μόνο ως εργαλείο νομισματικής πολιτικής και όχι για κάλυψη κρατικών δαπανών. Με τις προτάσεις για εθνικοποίηση, οι Ιταλοί πολιτικοί αμφισβητούσαν την οικονομική αρχιτεκτονική της ΕΕ. Η Φρανκφούρτη κατάφερε να καταστείλει την «ανταρσία».
Σημειωτέον ότι πρόεδρος της ΕΚΤ τότε ήταν ο Ιταλός Mario Draghi, ο οποίος, παρά τους δεσμούς του με την Ιταλία, θεωρούνταν κοσμοπολίτης της παγκόσμιας χρηματοοικονομικής ελίτ. Για εκείνον, η εθνικοποίηση του χρυσού ήταν αδιανόητη.
Και αυτή τη φορά, η ΕΚΤ με επικεφαλής την Lagarde αντέδρασε άμεσα στην τροπολογία Μαλάν, προειδοποιώντας ότι η παραβίαση της αυτονομίας της κεντρικής τράπεζας θα ήταν ασύμβατη με τις συνθήκες της ΕΕ. Ασκώντας πιέσεις στο ιταλικό κοινοβούλιο, οδήγησε ώστε την 1η Δεκεμβρίου να ανακοινωθεί ότι οι νομοθέτες του κυβερνώντος κόμματος εγκατέλειψαν την αρχική τροπολογία. Η νέα εκδοχή αναφέρει ότι τα αποθέματα χρυσού ανήκουν στον λαό, με τη λέξη «κράτος» να αφαιρείται. Η φράση «ανήκουν στον λαό» δεν έχει δεσμευτική νομική ισχύ· αποτελεί διατύπωση χωρίς συγκεκριμένες συνέπειες.
Η επικίνδυνη λέξη «κράτος» αφαιρέθηκε ώστε να αποφευχθεί κάθε πιθανός πειρασμός χρήσης του χρυσού για κάλυψη κρατικών δαπανών. Τα ιταλικά μέσα ενημέρωσης ερμήνευσαν αυτή την υπαναχώρηση ως παραδοχή ότι η ΕΚΤ διαχειρίζεται ουσιαστικά τα ιταλικά αποθέματα χρυσού – όπως και όλα τα διεθνή αποθέματα της ευρωζώνης.
Η ιστορία των αποθεμάτων χρυσού της Ιταλίας αναδεικνύει για άλλη μια φορά τον πραγματικό ρόλο μιας κεντρικής τράπεζας που λειτουργεί πλήρως αυτόνομα από το κράτος και υπάγεται σε υπερεθνικά ιδρύματα – στην περίπτωση της Ιταλίας, στην ΕΚΤ.
Προσπάθειες και άλλων χωρών να θέσουν τις κεντρικές τους τράπεζες υπό κρατικό έλεγχο δεν απέδωσαν καρπούς.
Συγκεκριμένα, στα τέλη του 2011, η Ουγγαρία, υπό τον νέο πρωθυπουργό Orban, τροποποίησε τη νομοθεσία για τη λειτουργία της κεντρικής της τράπεζας (MNB), ώστε να τεθεί υπό κρατικό έλεγχο. Το ΔΝΤ και η ΕΕ αντέδρασαν έντονα, θεωρώντας ότι η χώρα κινδύνευε να ξεφύγει από τον έλεγχο της διεθνούς χρηματοοικονομικής ελίτ.
Ο μετασχηματισμός της MNB επρόκειτο να ολοκληρωθεί έως τον Μάρτιο του 2012, αλλά τον Απρίλιο το κοινοβούλιο αναγκάστηκε να αποκαταστήσει την «ανεξαρτησία» της.
Οι «κυρίαρχοι του χρήματος» κατέστειλαν γρήγορα την «ανταρσία».
Τον Μάιο του 2012, ο Viktor Orban δήλωσε: «Η συμμορία ληστών που κατέλαβε την εξουσία στην Ευρωπαϊκή Ένωση υποδουλώνει όποιον μπορεί! Η Ουγγαρία το έχει καταλάβει και προσπαθεί να σωθεί. Αλλά η διεθνής οικονομική μαφία κρατάει τους Ούγγρους από τον λαιμό...» Προσέθεσε: «Η Ουγγαρία έχει αντιμετωπιστεί σαν αποικία».
Μου φαίνεται ότι η Ιταλία αντιμετωπίζεται σήμερα με τον ίδιο τρόπο όπως η Ουγγαρία το 2012. Επιπλέον, η θέση της Ιταλίας ως «αποικίας» της διεθνούς χρηματοοικονομικής ελίτ επιβαρύνεται από το γεγονός ότι τα αποθέματα χρυσού της δεν ελέγχονται πλήρως ούτε καν από την Τράπεζα της Ιταλίας. Μόνο στα χαρτιά κατέχει τους 2.452 τόνους χρυσού αξίας 300 δισ. δολαρίων. Μόνο το 44,9% βρίσκεται εντός Ιταλίας, στο θησαυροφυλάκιο του Palazzo Koch στη Via Nazionale στη Ρώμη. Το υπόλοιπο φυλάσσεται στο εξωτερικό:
— 43,3% στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης στο Μανχάταν
— 6,1% σε θησαυροφυλάκιο στη Βέρνη, στην Ελβετία
— 5,8% στην Τράπεζα της Αγγλίας στο Λονδίνο
Παραδοσιακά, τα αποθέματα χρυσού πολλών χωρών φυλάσσονταν όχι μόνο εντός της επικράτειάς τους αλλά και στο εξωτερικό – κυρίως στη Νέα Υόρκη, την Ελβετία και το Λονδίνο, ενώ μικρότερες ποσότητες σε Παρίσι και Βρυξέλλες. Ωστόσο, την τελευταία δεκαετία πολλές χώρες άρχισαν να επαναπατρίζουν σταδιακά τον χρυσό τους, παρά τις αντιστάσεις των χωρών-θεματοφυλάκων. Για παράδειγμα, η Γερμανία επαναπάτρισε περίπου 1.710 τόνους από το 2013 έως τον Αύγουστο του 2017. Σήμερα, το 50,3% των γερμανικών αποθεμάτων χρυσού βρίσκεται εντός γερμανικού εδάφους. Εν τω μεταξύ, η Ιταλία εξακολουθεί να διατηρεί πάνω από το μισό του χρυσού της στο εξωτερικό. Και σε αντίθεση με τη Γερμανία, δεν έχει επαναπατρίσει τίποτα. Οι «αφέντες του χρήματος» προσκολλώνται πεισματικά στον χρυσό που ανήκει, τυπικά μόνο, στις κεντρικές τράπεζες. Το να τον αποκαλούμε «δημόσια περιουσία» είναι υπερβολή.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών