Moderna: Χρυσή ευκαιρία μετά το +177% – Τυπώνει 2 δισ. δολ. με φόντο εμβόλιο κατά του καρκίνου

Η Moderna προχωρά σε σχέδιο άντλησης 2 δισ. δολαρίων μέσω έκδοσης μετατρέψιμων ομολογιών (senior notes), προκειμένου να ενισχύσει τη χρηματοδότηση των επενδύσεών της στα εμβόλια κατά του καρκίνου, αλλά και να μειώσει μέρος των υφιστάμενων υποχρεώσεών της.
Η αμερικανική βιοτεχνολογική εταιρεία, η οποία εδρεύει στο Κέιμπριτζ της Μασαχουσέτης, γνωστοποίησε την Πέμπτη 27/8 ότι θα διαθέσει στην αγορά μετατρέψιμες ομολογίες συνολικής ονομαστικής αξίας 2 δισ. δολαρίων, με λήξη το 2032. Η έκδοση συνοδεύεται από δικαίωμα αύξησης του ποσού κατά 300 εκατ. δολάρια.
Η απόφαση λαμβάνεται στον απόηχο της θεαματικής πορείας της μετοχής της Moderna. Στις 19 Αυγούστου, ο τίτλος σημείωσε άλμα 177%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία άνοδο στην ιστορία της εταιρείας. Η εκρηκτική αυτή κίνηση ενίσχυσε την κεφαλαιοποίηση της Moderna κατά περίπου 44,5 δισ. δολάρια, μετά την ανακοίνωση θετικών αποτελεσμάτων από κλινική δοκιμή τελικού σταδίου για ένα εξατομικευμένο αντικαρκινικό εμβόλιο mRNA, το οποίο αναπτύσσεται από κοινού με τη Merck & Co.
Η σημαντική άνοδος της μετοχής, η οποία πλέον κινείται κοντά στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών και πλέον ετών, δίνει στη Moderna τη δυνατότητα να θέσει υψηλότερη τιμή μετατροπής για τις νέες ομολογίες. Σε περίπτωση που οι ομολογίες μετατραπούν σε μετοχές, θα χρειαστεί έτσι να εκδοθεί μικρότερος αριθμός νέων μετοχών, περιορίζοντας την πιθανή μελλοντική απομείωση των υφιστάμενων συμμετοχών.
Η έκδοση μετατρέψιμου χρέους έπειτα από μια τόσο ισχυρή άνοδο της μετοχής αποτελεί συνηθισμένη επιλογή για εισηγμένες εταιρείες, καθώς τους επιτρέπει να εξασφαλίζουν κεφάλαια με ευνοϊκότερους όρους, αξιοποιώντας το αυξημένο ενδιαφέρον των επενδυτών.
Παρά την εντυπωσιακή άνοδο που είχε προηγηθεί, η μετοχή της Moderna υποχώρησε περίπου 5% στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Νέα Υόρκη μετά τη δημοσιοποίηση της ανακοίνωσης για την έκδοση των ομολογιών.

www.bankingnews.gr