σύμβολα :
BALLY`S INTRALOT Α.Ε.
Το επικείμενο deal φαίνεται να διαμορφώνεται με ιδιαίτερα ευνοϊκούς όρους για την εισηγμένη BYLOT, καθώς προβλέπει τον διαχωρισμό του υψηλού χρέους της EVOKE
Ένα βήμα πριν την οριστικοποίηση συμφωνίας - ορόσημο με την Evoke plc (πρώην William Hill) βρίσκεται, σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες του BankingNews η Bally’s Intralot (BYLOT).
Το επικείμενο deal φαίνεται να διαμορφώνεται με ιδιαίτερα ευνοϊκούς όρους για την εισηγμένη BYLOT, καθώς προβλέπει τον διαχωρισμό του υψηλού χρέους της EVOKE.
Συγκεκριμένα, το εν λόγω χρέος προς ομολογιούχους δεν θα ενσωματωθεί στον βασικό κορμό της συμφωνίας, αλλά θα μεταφερθεί σε όχημα ειδικού σκοπού (SPV).
Η αποπληρωμή του θα πραγματοποιηθεί σε βάθος χρόνου, μέσα από συνδυασμό μελλοντικών κερδών της BYLOT, ενώ οι πιστωτές θα συνεχίσουν να λαμβάνουν αποδόσεις μέσω επιτοκίου στα ομόλογα που θα ενταχθούν στο SPV.
Χωρίς εκροή μετρητών – μετοχική συναλλαγή
Ιδιαίτερα θετική εξέλιξη για τους μετόχους της BYLOT αποτελεί το γεγονός ότι η συμφωνία δεν θα απαιτήσει εκροή μετρητών.
Αντιθέτως, η συναλλαγή αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσω ανταλλαγής μετοχών, με τιμή που εκτιμάται πέριξ των 1,15 ευρώ.
Η συγκεκριμένη δομή περιορίζει σημαντικά τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο, ενώ ταυτόχρονα ενισχύει τη στρατηγική θέση της εταιρείας.
Εκτόξευση EBITDA και παγκόσμια κατάταξη
Εφόσον η συμφωνία ανακοινωθεί εντός των επόμενων ωρών, οι επιπτώσεις εκτιμάται ότι θα είναι καταλυτικές.
Τα EBITDA της Bally’s αναμένεται να υπερβούν το 1 δισ. ευρώ, τοποθετώντας την εταιρεία μεταξύ των κορυφαίων διεθνώς στους τομείς e-gaming, online στοιχηματισμού, lotteries.
Επιπτώσεις στη μετοχή και την Intracom Holdings
Σύμφωνα με εκτιμήσεις του BankingNews, η μετοχή της BYLOT ενδέχεται να κινηθεί σε νέα υψηλά επίπεδα, με στόχο την περιοχή των 1,60 ευρώ.
Παράλληλα, σημαντικά οφέλη αναμένονται και για τη μητρική Intracom Holdings, η οποία κατέχει ποσοστό 4,95% στην BYLOT.
Η υπεραξία που θα προκύψει από την εξέλιξη αυτή εκτιμάται ότι θα ενισχύσει σημαντικά την αποτίμηση του ομίλου.
Προσδοκίες για τη Γενική Συνέλευση
Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι ο όμιλος Intracom ενδέχεται να προχωρήσει σε περαιτέρω θετικές ανακοινώσεις, με ορόσημο τη Γενική Συνέλευση της 29ης Μαΐου.
Οι εξελίξεις αυτές αναμένεται να λειτουργήσουν καταλυτικά για την απεγκλωβισμένη και δυναμική επανατοποθέτηση της μετοχής της εταιρείας.
www.bankingnews.gr
Το επικείμενο deal φαίνεται να διαμορφώνεται με ιδιαίτερα ευνοϊκούς όρους για την εισηγμένη BYLOT, καθώς προβλέπει τον διαχωρισμό του υψηλού χρέους της EVOKE.
Συγκεκριμένα, το εν λόγω χρέος προς ομολογιούχους δεν θα ενσωματωθεί στον βασικό κορμό της συμφωνίας, αλλά θα μεταφερθεί σε όχημα ειδικού σκοπού (SPV).
Η αποπληρωμή του θα πραγματοποιηθεί σε βάθος χρόνου, μέσα από συνδυασμό μελλοντικών κερδών της BYLOT, ενώ οι πιστωτές θα συνεχίσουν να λαμβάνουν αποδόσεις μέσω επιτοκίου στα ομόλογα που θα ενταχθούν στο SPV.
Χωρίς εκροή μετρητών – μετοχική συναλλαγή
Ιδιαίτερα θετική εξέλιξη για τους μετόχους της BYLOT αποτελεί το γεγονός ότι η συμφωνία δεν θα απαιτήσει εκροή μετρητών.
Αντιθέτως, η συναλλαγή αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσω ανταλλαγής μετοχών, με τιμή που εκτιμάται πέριξ των 1,15 ευρώ.
Η συγκεκριμένη δομή περιορίζει σημαντικά τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο, ενώ ταυτόχρονα ενισχύει τη στρατηγική θέση της εταιρείας.
Εκτόξευση EBITDA και παγκόσμια κατάταξη
Εφόσον η συμφωνία ανακοινωθεί εντός των επόμενων ωρών, οι επιπτώσεις εκτιμάται ότι θα είναι καταλυτικές.
Τα EBITDA της Bally’s αναμένεται να υπερβούν το 1 δισ. ευρώ, τοποθετώντας την εταιρεία μεταξύ των κορυφαίων διεθνώς στους τομείς e-gaming, online στοιχηματισμού, lotteries.
Επιπτώσεις στη μετοχή και την Intracom Holdings
Σύμφωνα με εκτιμήσεις του BankingNews, η μετοχή της BYLOT ενδέχεται να κινηθεί σε νέα υψηλά επίπεδα, με στόχο την περιοχή των 1,60 ευρώ.
Παράλληλα, σημαντικά οφέλη αναμένονται και για τη μητρική Intracom Holdings, η οποία κατέχει ποσοστό 4,95% στην BYLOT.
Η υπεραξία που θα προκύψει από την εξέλιξη αυτή εκτιμάται ότι θα ενισχύσει σημαντικά την αποτίμηση του ομίλου.
Προσδοκίες για τη Γενική Συνέλευση
Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι ο όμιλος Intracom ενδέχεται να προχωρήσει σε περαιτέρω θετικές ανακοινώσεις, με ορόσημο τη Γενική Συνέλευση της 29ης Μαΐου.
Οι εξελίξεις αυτές αναμένεται να λειτουργήσουν καταλυτικά για την απεγκλωβισμένη και δυναμική επανατοποθέτηση της μετοχής της εταιρείας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών