Η κυβέρνηση συγκλίνει σε δύο σενάρια για το ποσοστό του ΤΧΣ στην Πειραιώς… 36% με 39% ή κάτω από 33%

Σχετικά Άρθρα

Τι μας έδειξαν οι ελληνικές τράπεζες το 2020; - Μια ακόμη κακή χρονιά στον βωμό της εξυγίανσης, γυρίζουν σελίδα το 2022
29/03/2021 - 01:52

Μετά τα NPEs σειρά έχει το DTC - Οι τράπεζες εξετάζουν ΑΜΚ έως 2 δισ. η κάθε μια και θεσμικές παρεμβάσεις – Ποιο το σχέδιο;
29/03/2021 - 01:22

Ποιο είναι το σχέδιο της κυβέρνησης για τις τράπεζες; - Μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου, ιδιωτικοποίηση, στρατηγικοί επενδυτές
27/03/2021 - 06:28

Η ΑΜΚ 1 δισ στα 1 με 1,2 ευρώ της Πειραιώς πρέπει και θα πετύχει αλλά όχι… με κρατικοποίηση ζημιών και ιδιωτικοποίηση κερδών
26/03/2021 - 13:44

Μεταξύ δύο σεναρίων κινείται η ελληνική κυβέρνηση για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και το ποσοστό που θα κατέχει μετά την αύξηση κεφαλαίου στην τράπεζα Πειραιώς.
Υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 1 με 1,2 δισεκ. ευρώ με τιμή στην δημόσια προσφορά και στην ιδιωτική τοποθέτηση μεταξύ 1 και 1,2 ευρώ μετά τα reverse split…
Σε σημερινές τιμές η τιμή της αύξησης είναι 0,06 ευρώ.

Κυβερνητικός παράγοντας που μίλησε στο bankingnews αναφέρει ότι πρέπει να αποκλειστούν δύο σενάρια.
Το πρώτο να διατηρήσει το υφιστάμενο του ποσοστό το ΤΧΣ που ανέρχεται στο 61,35%.
Θα ήταν λάθος μήνυμα άπαξ και ο SSM και η ΕΚΤ αλλά και η DGComp περιμένουν σημάδια… ιδιωτικοποίησης να ενεργοποιούνται στην τράπεζα Πειραιώς.
Το δεύτερο σενάριο που πρέπει να αποκλειστεί είναι το ποσοστό του ΤΧΣ να μειωθεί σε τέτοιο βαθμό που να θεωρηθεί απαλλοτρίωση.
Σενάρια του τύπου 20% μετά την αύξηση κεφαλαίου έχουν εγκαταλειφθεί.

Τι εξετάζει η κυβέρνηση;

Με βάση σοβαρές ενδείξεις φαίνεται ότι υπάρχουν δύο σχέδια στην κυβέρνηση για το ποσοστό του ΤΧΣ στην Πειραιώς.
Να σημειωθεί ότι η κυβέρνηση επιμένει ότι στο τέλος το δημόσιο συμφέρον θα διασφαλιστεί και επιμένει ότι δεν μετράει η υπερκάλυψη μιας αύξησης αλλά η ποιότητα των επενδυτών που θα συμμετάσχουν.
Τα δύο σενάρια που εξετάζει η κυβέρνηση είναι
1)Το ΤΧΣ να υποχωρήσει κάτω από 40% περίπου στο 36% με 39% να παραχωρήσει στους ιδιώτες έως 25% από το ποσοστό που κατέχει (61,35%).
Στο σενάριο αυτό οι ιδιώτες θα κατέχουν το 64% με 61% της Πειραιώς και το ΤΧΣ στο 36% με 39%.

2)Το δεύτερο σενάριο που εξετάζεται είναι να υποχωρήσει το ποσοστό του ΤΧΣ κάτω από την καταστατική μειοψηφία αλλά να παραμείνει πέριξ του 32% και στην περίπτωση αυτή οι ιδιώτες επενδυτές θα κατέχουν το 68% της τράπεζας Πειραιώς.

Τι θέλει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας;

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) που κατέχει το 61,35% των μετοχών της Πειραιώς αντιδρά στην ακραία αραίωση – απίσχναση – dilution ως βασικού μετόχου.
Η έκθεση της Morgan Stanley ουσιαστικά τους κατευθύνει προς το 40% ή ποσοστό κάτω από το 51% για λόγους ιδιωτικοποίησης.
Να σημειωθεί ότι η αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς έχει πολιτικοποιηθεί και ο αρχηγός του ΣΥΡΙΖΑ Α. Τσίπρας στις 31 Μαρτίου 2021 θα συναντηθεί με τον Πρόεδρο του ΤΧΣ.
Μάλιστα θα αναφέρει ότι τα στελέχη του ΤΧΣ μπορεί να έχουν ασυλία στις αποφάσεις τους αλλά θα είναι νομικά υπόλογα.

Ορισμένα παραδείγματα

Παράδειγμα πρώτο

Το ΤΧΣ μετά την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς με δημόσια προσφορά και ιδιωτική τοποθέτηση βρίσκεται στο 36%.
Αυτό σημαίνει ότι σε αύξηση 1 δισεκ. θα επενδύσει περίπου 350 εκατ – μετά τα reverse split και μηδενισμό μετοχικού κεφαλαίου το 100% των παλαιών μετόχων (ΤΧΣ 61,35%) θα κατέχουν το 4,8% της Πειραιώς –
Ας υποθέσουμε ότι η μετοχή της Πειραιώς διπλασιάζεται και από 1 με 1,2 ευρώ φθάνει τα 2 με 2,4 ευρώ.
Αυτό σημαίνει ότι τα 350 εκατ θα φθάσουν στα 700 εκατ.
Συνολικά το ΤΧΣ επένδυσε πάνω από 15,6 δισεκ. στην Πειραιώς κεφάλαια και μόνο το 2015 περίπου 3 δισεκ. ευρώ με αύξηση κεφαλαίου 685 εκατ και Cocos 2,040 δισεκ. μετατρέψιμο σε μετοχές.

Παράδειγμα δεύτερο

Το ΤΧΣ μετά την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς με δημόσια προσφορά και ιδιωτική τοποθέτηση βρίσκεται στο 32%.
Αυτό σημαίνει ότι σε αύξηση 1 δισεκ. θα επενδύσει περίπου 320 εκατ – μετά τα reverse split και μηδενισμό μετοχικού κεφαλαίου το 100% των παλαιών μετόχων (ΤΧΣ 61,35%) θα κατέχουν το 4,8% της Πειραιώς –
Ας υποθέσουμε ότι η μετοχή της Πειραιώς διπλασιάζεται και από 1 με 1,2 ευρώ φθάνει τα 2 με 2,4 ευρώ.
Αυτό σημαίνει ότι τα 320 εκατ θα φθάσουν στα 640 εκατ.
Συνολικά το ΤΧΣ επένδυσε πάνω από 15,6 δισεκ. στην Πειραιώς κεφάλαια και μόνο το 2015 περίπου 3 δισεκ. ευρώ με αύξηση κεφαλαίου 685 εκατ και Cocos 2,040 δισεκ. μετατρέψιμο σε μετοχές.

Παράδειγμα τρίτο

Το ΤΧΣ μετά την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς με δημόσια προσφορά και ιδιωτική τοποθέτηση βρίσκεται στο 61,35%.
Αυτό σημαίνει ότι σε αύξηση 1 δισεκ. θα επενδύσει περίπου 610 εκατ – μετά τα reverse split και μηδενισμό μετοχικού κεφαλαίου το 100% των παλαιών μετόχων (ΤΧΣ 61,35%) θα κατέχουν το 4,8% της Πειραιώς –
Ας υποθέσουμε ότι η μετοχή της Πειραιώς διπλασιάζεται και από 1 με 1,2 ευρώ φθάνει τα 2 με 2,4 ευρώ.
Αυτό σημαίνει ότι τα 610 εκατ θα φθάσουν στα 1,22 δισ.
Συνολικά το ΤΧΣ επένδυσε πάνω από 15,6 δισεκ. στην Πειραιώς κεφάλαια και μόνο το 2015 περίπου 3 δισεκ. ευρώ με αύξηση κεφαλαίου 685 εκατ και Cocos 2,040 δισεκ. μετατρέψιμο σε μετοχές.

Παράδειγμα τέταρτο

Το ΤΧΣ μετά την αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς με δημόσια προσφορά και ιδιωτική τοποθέτηση βρίσκεται στο 20%.
Αυτό σημαίνει ότι σε αύξηση 1 δισεκ. θα επενδύσει περίπου 200 εκατ – μετά τα reverse split και μηδενισμό μετοχικού κεφαλαίου το 100% των παλαιών μετόχων (ΤΧΣ 61,35%) θα κατέχουν το 4,8% της Πειραιώς –
Ας υποθέσουμε ότι η μετοχή της Πειραιώς διπλασιάζεται και από 1 με 1,2 ευρώ φθάνει τα 2 με 2,4 ευρώ.
Αυτό σημαίνει ότι τα 200 εκατ θα φθάσουν στα 400 εκατ.
Συνολικά το ΤΧΣ επένδυσε πάνω από 15,6 δισεκ. στην Πειραιώς κεφάλαια και μόνο το 2015 περίπου 3 δισεκ. ευρώ με αύξηση κεφαλαίου 685 εκατ και Cocos 2,040 δισεκ. μετατρέψιμο σε μετοχές.

www.bankingnews.gr