Τα δύο σενάρια που εξετάζονται για την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση DTC 12 δισ στις ελληνικές τράπεζες και η εμπλοκή της DGComp
Θα συμπυκνώσουμε τις ειδήσεις που τρέχουν στον χώρο των τραπεζών και επιχειρήσεων.
To placement για το 27% των μετοχών της Πειραιώς θα πωληθεί στα 3,4 ευρώ ή 1,15 δισεκ.
Στις 4 Μαρτίου 2024 – όπως έχει αναφέρει ουκ ολίγες φορές το bankingnews - θα ξεκινήσει το placement για το 27% της τράπεζας Πειραιώς ή 338 εκατ μετοχές και με βάση εκτιμήσεις η τιμή θα καθοριστεί στα 3,4 ευρώ.
Εκτιμάται ότι θα υπερκαλυφθεί πάνω από 8 φορές.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) που κατέχει το 27% ή 338 εκατ μετοχές της τράπεζας Πειραιώς και σχεδιάζει να πουλήσει στις 4 Μαρτίου 2024 τελικά και το 27%... θα το διαθέσει όχι στα 4 ευρώ που αρχικώς είχε εκτιμηθεί, αλλά στα 3,4 ευρώ.
Το 27% θα διατεθεί χωρίς στρατηγικό επενδυτή, αλλά σε ευρεία διασπορά.
Σε ποια τιμή;
Το 27% της Πειραιώς αναλογεί σε 338 εκατ μετοχές Χ 3,4 ευρώ = 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η τιμή της Πειραιώς στο χρηματιστήριο ανέρχεται στα 3,88 ευρώ.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι εάν η Πειραιώς ακολουθήσει το παράδειγμα της Εθνικής π.χ. η τιμή της μετοχής μετά το placement θα αυξηθεί στα 5 ευρώ.
Στην Εθνική υλοποιήθηκε το placement στα 5,30 ευρώ και η τρέχουσα τιμή ανέρχεται στα 7,25 ευρώ (23 Φεβρουαρίου 2024) άνοδος 35%.
Το ΤΧΣ επένδυσε στην Πειραιώς 19,68 δισεκ εκ των οποίων 6,84 δισεκ. σε κεφάλαια και μαζί με τα 3 δισεκ. cocos και 9,84 δισεκ. funding gap το χρηματοδοτικό κενό τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές.
Θυμίζουμε 7,47 δισεκ. στην Αγροτική τράπεζα που κατέληξε στην Πειραιώς και δεν περιλαμβάνουμε τις συναλλαγές όπως Geniki Bank ή Κυπριακές τράπεζες…
Το 27% της τράπεζας Πειραιώς σε σημερινές τιμές (3,92 ευρώ 23 Φεβρουαρίου 2024) αποτιμάται 1,32 δισεκ. ευρώ.
Με το placement η Πειραιώς θα αυξήσει το free float δηλαδή την διασπορά μετοχών άρα και την εμπορευσιμότητα.
Το 27% της Πειραιώς θα διατεθεί σε ευρεία διασπορά ενώ ο Paulson θα κρατήσει το 18,62% θα παραμείνει ο βασικός μέτοχος της τράπεζας.
Τα δύο σενάρια που εξετάζονται για την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση DTC 12 δισ στις ελληνικές τράπεζες και η εμπλοκή της DGComp
Η ελληνική κυβέρνηση εξετάζει 2 εναλλακτικά σενάρια για την αντιμετώπιση του DTA αναβαλλόμενου φόρου και DTC αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης που συνολικά διαμορφώνονται στα 12-13 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα δύο σχέδια που εξετάζονται δεν ενθουσιάζουν πολύ την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι το DTC μειώνεται ετησίως κατά το ύψος του φορολογικού συντελεστή επί των κερδών.
Οι ελληνικές τράπεζες λόγω των πολύ υψηλών αναβαλλόμενων φόρων θεωρείται ότι έχουν πιο υποβαθμισμένα κεφάλαια σε σχέση με άλλες τράπεζες που έχουν αναβαλλόμενο φόρο μόλις στο 10% των κεφαλαίων τους.
Οι ελληνικές τράπεζες θα φθάσουν στα 27 δισεκ. κεφάλαια εκ των οποίων 16 δισεκ. είναι αναβαλλόμενοι φόροι.
Ωστόσο όπως αναλύουν τραπεζίτες, ενώ μια λύση στο αναβαλλόμενο φόρο δεν θα αλλάξει το ύψος των κεφαλαίων αλλά θα βελτιώσει την ποιότητα τους και θα έχει επίδραση στις μετοχές, εντούτοις
1)Απαιτείται να βρεθεί κοινή φόρμουλα με τις τράπεζες και ακόμη οι τράπεζες διαφωνούν αφού δεν έχουν το ίδιο ύψος αναβαλλόμενων φόρων
2)Είναι προφανές ότι μια εύλογη λύση θα ήταν να εκδοθούν ομόλογα αλλά αυτά θα επιβαρύνουν το δημόσιο χρέος σημαντικά και ήδη το κρατικό χρέος είναι υψηλό.
3)Η έκδοση ομολόγων συμφέρει τις τράπεζες αφού θα αποκομίζουν σημαντικά έσοδα από τόκους έως και 1 δισεκ. ευρώ.
4)Υπάρχουν ακόμη πολλές ενστάσεις στην DGComp επιτροπή ανταγωνισμού ΕΕ και στον SSM, δεν υπάρχει συμφωνία…
5)Θα πρέπει η διαδικασία που θα ακολουθηθεί να μην θεωρηθεί ακόμη ένα δώρο σε ένα κλάδο που πλέον είναι υγιής.
Θα αποφασιστεί τον Απρίλιο για ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
Ο βασικός μέτοχος Γιώργος Περιστέρης της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής... δεν βιάζεται...έχουμε τονίσει και επιμένουμε.
Λόγω της κινητικότητας στον όμιλο της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής, αφού με βάση πληροφορίες οι Άραβες μόνοι τους – όχι πλέον με την First Sentier – διεξάγουν οικονομικό έλεγχο με στόχο τα 18,5 με 18,8 ευρώ.... είχε δημιουργηθεί η εντύπωση ότι κλείνει το deal...
Ωστόσο η νέα εξέλιξη είναι ότι ο Γιώργος Περιστέρης ο βασικός μέτοχος μαζί με την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην οποία είναι επίσης βασικός μέτοχος… δεν βιάζεται.
Deal δεν θα υπάρξει πριν τον Απρίλιο 2024 αλλά και ούτε αυτό είναι βέβαιο αφού ο Περιστέρης τώρα που δυναμώνει με όρους ρευστότητας ούτε βιάζεται και έχει καλύτερο διαπραγματευτικό χαρτί… θέλει τουλάχιστον 20 ευρώ αλλά και πάλι βάζει πρόσθετους όρους…
Το αραβικό κρατικό fund όπως έχει αναλυθεί από το BN έχει ξεκινήσει οικονομικό έλεγχο ή due diligence... στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αξίζει σήμερα 1,95 δισεκ. με τιμή στα 16,55 ευρώ, αλλά το deal θα κλείσει στην ζώνη των 20 ευρώ.
Η διεκδίκηση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή από τους Άραβες διευκολύνει τα μέγιστα το σχέδιο χρηματοδότησης και σίγουρα έχει το πράσινο φως από τις ελληνικές τράπεζες που είχαν υποβάλει πρόταση χρηματοδότησης η οποία δεν ικανοποιούσε όλες τις πλευρές…
Η ΔΕΗ μελετάει τρόπους εισόδου στον χώρο των δανείων
Η ΔΕΗ μελετάει τρόπους για να μπει στον χώρο των δανείων σε συνεργασία με διεθνή φορέα αναφέρουν ορισμένες πηγές.
Θα δημιουργηθεί δηλαδή ένα σχήμα που θα χορηγεί ειδικά δάνεια και αυτό είναι μέσα στα σχέδια της ΔΕΗ.
Για τα ΕΛΠΕ υπάρχουν δύο ενδιαφερόμενοι
Για τα ΕΛΠΕ υπάρχουν δύο ενδιαφερόμενοι ένας από τον Πειραιά και άλλος από τον Παράδεισο Αμαρουσίου.
Και οι δύο ικανοί και μεγάλοι παίκτες.
Ο μεν από τον Πειραιά ο Δ. Μελισσανίδης έχει σταθερό ενδιαφέρον για τα ΕΛΠΕ και η εισηγμένη εταιρία – μεγάλη και εύρωστη εταιρία – εσχάτως έχει θέσει στο μικροσκόπιο τα ΕΛΠΕ…
Ο Ελλάκτωρ τελικά θα πωλήσει την Ηλέκτωρ (διαχείριση απορριμάτων) στην Motor Oil αλλά θέλει χρόνο το deal... κάποιους μήνες.
www.bankingnews.gr
To placement για το 27% των μετοχών της Πειραιώς θα πωληθεί στα 3,4 ευρώ ή 1,15 δισεκ.
Στις 4 Μαρτίου 2024 – όπως έχει αναφέρει ουκ ολίγες φορές το bankingnews - θα ξεκινήσει το placement για το 27% της τράπεζας Πειραιώς ή 338 εκατ μετοχές και με βάση εκτιμήσεις η τιμή θα καθοριστεί στα 3,4 ευρώ.
Εκτιμάται ότι θα υπερκαλυφθεί πάνω από 8 φορές.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) που κατέχει το 27% ή 338 εκατ μετοχές της τράπεζας Πειραιώς και σχεδιάζει να πουλήσει στις 4 Μαρτίου 2024 τελικά και το 27%... θα το διαθέσει όχι στα 4 ευρώ που αρχικώς είχε εκτιμηθεί, αλλά στα 3,4 ευρώ.
Το 27% θα διατεθεί χωρίς στρατηγικό επενδυτή, αλλά σε ευρεία διασπορά.
Σε ποια τιμή;
Το 27% της Πειραιώς αναλογεί σε 338 εκατ μετοχές Χ 3,4 ευρώ = 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η τιμή της Πειραιώς στο χρηματιστήριο ανέρχεται στα 3,88 ευρώ.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι εάν η Πειραιώς ακολουθήσει το παράδειγμα της Εθνικής π.χ. η τιμή της μετοχής μετά το placement θα αυξηθεί στα 5 ευρώ.
Στην Εθνική υλοποιήθηκε το placement στα 5,30 ευρώ και η τρέχουσα τιμή ανέρχεται στα 7,25 ευρώ (23 Φεβρουαρίου 2024) άνοδος 35%.
Το ΤΧΣ επένδυσε στην Πειραιώς 19,68 δισεκ εκ των οποίων 6,84 δισεκ. σε κεφάλαια και μαζί με τα 3 δισεκ. cocos και 9,84 δισεκ. funding gap το χρηματοδοτικό κενό τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές.
Θυμίζουμε 7,47 δισεκ. στην Αγροτική τράπεζα που κατέληξε στην Πειραιώς και δεν περιλαμβάνουμε τις συναλλαγές όπως Geniki Bank ή Κυπριακές τράπεζες…
Το 27% της τράπεζας Πειραιώς σε σημερινές τιμές (3,92 ευρώ 23 Φεβρουαρίου 2024) αποτιμάται 1,32 δισεκ. ευρώ.
Με το placement η Πειραιώς θα αυξήσει το free float δηλαδή την διασπορά μετοχών άρα και την εμπορευσιμότητα.
Το 27% της Πειραιώς θα διατεθεί σε ευρεία διασπορά ενώ ο Paulson θα κρατήσει το 18,62% θα παραμείνει ο βασικός μέτοχος της τράπεζας.
Τα δύο σενάρια που εξετάζονται για την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση DTC 12 δισ στις ελληνικές τράπεζες και η εμπλοκή της DGComp
Η ελληνική κυβέρνηση εξετάζει 2 εναλλακτικά σενάρια για την αντιμετώπιση του DTA αναβαλλόμενου φόρου και DTC αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης που συνολικά διαμορφώνονται στα 12-13 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα δύο σχέδια που εξετάζονται δεν ενθουσιάζουν πολύ την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι το DTC μειώνεται ετησίως κατά το ύψος του φορολογικού συντελεστή επί των κερδών.
Οι ελληνικές τράπεζες λόγω των πολύ υψηλών αναβαλλόμενων φόρων θεωρείται ότι έχουν πιο υποβαθμισμένα κεφάλαια σε σχέση με άλλες τράπεζες που έχουν αναβαλλόμενο φόρο μόλις στο 10% των κεφαλαίων τους.
Οι ελληνικές τράπεζες θα φθάσουν στα 27 δισεκ. κεφάλαια εκ των οποίων 16 δισεκ. είναι αναβαλλόμενοι φόροι.
Ωστόσο όπως αναλύουν τραπεζίτες, ενώ μια λύση στο αναβαλλόμενο φόρο δεν θα αλλάξει το ύψος των κεφαλαίων αλλά θα βελτιώσει την ποιότητα τους και θα έχει επίδραση στις μετοχές, εντούτοις
1)Απαιτείται να βρεθεί κοινή φόρμουλα με τις τράπεζες και ακόμη οι τράπεζες διαφωνούν αφού δεν έχουν το ίδιο ύψος αναβαλλόμενων φόρων
2)Είναι προφανές ότι μια εύλογη λύση θα ήταν να εκδοθούν ομόλογα αλλά αυτά θα επιβαρύνουν το δημόσιο χρέος σημαντικά και ήδη το κρατικό χρέος είναι υψηλό.
3)Η έκδοση ομολόγων συμφέρει τις τράπεζες αφού θα αποκομίζουν σημαντικά έσοδα από τόκους έως και 1 δισεκ. ευρώ.
4)Υπάρχουν ακόμη πολλές ενστάσεις στην DGComp επιτροπή ανταγωνισμού ΕΕ και στον SSM, δεν υπάρχει συμφωνία…
5)Θα πρέπει η διαδικασία που θα ακολουθηθεί να μην θεωρηθεί ακόμη ένα δώρο σε ένα κλάδο που πλέον είναι υγιής.
Θα αποφασιστεί τον Απρίλιο για ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
Ο βασικός μέτοχος Γιώργος Περιστέρης της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής... δεν βιάζεται...έχουμε τονίσει και επιμένουμε.
Λόγω της κινητικότητας στον όμιλο της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής, αφού με βάση πληροφορίες οι Άραβες μόνοι τους – όχι πλέον με την First Sentier – διεξάγουν οικονομικό έλεγχο με στόχο τα 18,5 με 18,8 ευρώ.... είχε δημιουργηθεί η εντύπωση ότι κλείνει το deal...
Ωστόσο η νέα εξέλιξη είναι ότι ο Γιώργος Περιστέρης ο βασικός μέτοχος μαζί με την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην οποία είναι επίσης βασικός μέτοχος… δεν βιάζεται.
Deal δεν θα υπάρξει πριν τον Απρίλιο 2024 αλλά και ούτε αυτό είναι βέβαιο αφού ο Περιστέρης τώρα που δυναμώνει με όρους ρευστότητας ούτε βιάζεται και έχει καλύτερο διαπραγματευτικό χαρτί… θέλει τουλάχιστον 20 ευρώ αλλά και πάλι βάζει πρόσθετους όρους…
Το αραβικό κρατικό fund όπως έχει αναλυθεί από το BN έχει ξεκινήσει οικονομικό έλεγχο ή due diligence... στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αξίζει σήμερα 1,95 δισεκ. με τιμή στα 16,55 ευρώ, αλλά το deal θα κλείσει στην ζώνη των 20 ευρώ.
Η διεκδίκηση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή από τους Άραβες διευκολύνει τα μέγιστα το σχέδιο χρηματοδότησης και σίγουρα έχει το πράσινο φως από τις ελληνικές τράπεζες που είχαν υποβάλει πρόταση χρηματοδότησης η οποία δεν ικανοποιούσε όλες τις πλευρές…
Η ΔΕΗ μελετάει τρόπους εισόδου στον χώρο των δανείων
Η ΔΕΗ μελετάει τρόπους για να μπει στον χώρο των δανείων σε συνεργασία με διεθνή φορέα αναφέρουν ορισμένες πηγές.
Θα δημιουργηθεί δηλαδή ένα σχήμα που θα χορηγεί ειδικά δάνεια και αυτό είναι μέσα στα σχέδια της ΔΕΗ.
Για τα ΕΛΠΕ υπάρχουν δύο ενδιαφερόμενοι
Για τα ΕΛΠΕ υπάρχουν δύο ενδιαφερόμενοι ένας από τον Πειραιά και άλλος από τον Παράδεισο Αμαρουσίου.
Και οι δύο ικανοί και μεγάλοι παίκτες.
Ο μεν από τον Πειραιά ο Δ. Μελισσανίδης έχει σταθερό ενδιαφέρον για τα ΕΛΠΕ και η εισηγμένη εταιρία – μεγάλη και εύρωστη εταιρία – εσχάτως έχει θέσει στο μικροσκόπιο τα ΕΛΠΕ…
Ο Ελλάκτωρ τελικά θα πωλήσει την Ηλέκτωρ (διαχείριση απορριμάτων) στην Motor Oil αλλά θέλει χρόνο το deal... κάποιους μήνες.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών