Ο έμπειρος επενδυτής και πρώην δεξί χέρι του George Soros, Jim Rogers, εκφράζει έντονες ανησυχίες για τις αγορές
Η άνοδος στις μετοχές φαίνεται ασταμάτητη, με τον δείκτη της Wall Street S&P 500 να εκτοξεύεται κατά 21% το 2024 και κατά 87% την τελευταία πενταετία.
Αν και αυτές οι αποδόσεις έχουν πλουτίσει πολλά χαρτοφυλάκια, ο έμπειρος επενδυτής και πρώην δεξί χέρι του George Soros, Jim Rogers, εκφράζει έντονες ανησυχίες.
«Σχεδόν όλες οι χρηματιστηριακές αγορές στον κόσμο έχουν καταγράψει ιστορικά υψηλά ή πλησιάζουν σε ιστορικά υψηλά» ανέφερε πρόσφατα στη Wealthion, προειδοποιώντας ότι όταν όλοι έχουν κέρδη, «πρέπει να ανησυχούμε».
Πράγματι, οι 14 από τις 20 μεγαλύτερες χρηματιστηριακές αγορές στον κόσμο ίπτανται, ευρισκόμενες συνεχώς σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα.
Κατά τον Rogers, «σχεδόν όλοι παίζουν στο χρηματιστήριο, όλοι έχουν εμπλακεί».
Η επιφύλαξη του Rogers βασίζεται στην εμπειρία του, καθώς κατανοεί πολύ καλά και αντιλαμβάνεται τι έπεται της ευφορίας.
«Έχω αρκετά χρόνια εμπειρίας και έχω διαβάσει αρκετά για να ξέρω ότι όταν όλοι βγάζουν πολλά χρήματα και μπαίνουν στην αγορά, τα πράγματα σύντομα πηγαίνουν στραβά» παραδέχθηκε.
Ο Rogers έχει, όντως, βιώσει μερικές ταραχώδεις περιόδους. Συνίδρυσε το Quantum Fund με τον George Soros το 1973, εν μέσω μιας καταστροφικής bear market.
Από τότε έως το 1980, το χαρτοφυλάκιό του είχε απόδοση 4,200%, ενώ ο S&P 500 ανέβηκε μόνο 47%.
Πουλάει ο Rogers;
Ο Rogers δεν «μασάει» από την παγκόσμια ευφορία που επικρατεί στις χρηματιστηριακές αγορές.
Όπως ανέφερε στη Wealthion, «Έχω πουλήσει τις μετοχές μου στις περισσότερες χώρες του κόσμου».
Ωστόσο, δεν έχει πουλήσει τα πάντα. «Εξακολουθώ να διατηρώ θέσεις στο Ουζμπεκιστάν και ελπίζω να ανοίξω περισσότερες. Εξακολουθώ να έχω θέσεις στην Κίνα» σημείωσε.
Αυτό συνάδει με τη μακρόχρονη πεποίθησή του για την αναπτυξιακή δυναμική της Ασίας.
Υπογράμμισε, μάλιστα, αυτό το συναίσθημα, δηλώνοντας, «Είτε μας αρέσει είτε όχι, ο 21ος αιώνας θα είναι ο αιώνας της Ασίας».
Ασφαλή καταφύγια σε περίοδο αναταραχής
Δεδομένης της επιφυλακτικής προοπτικής του Rogers για τις αγορές, δεν είναι έκπληξη το ότι στρέφεται σε ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός και το ασήμι.
«Ξέρω από την ιστορία ότι ο κόσμος θα αντιμετωπίσει προβλήματα ξανά … και όταν ο κόσμος έχει προβλήματα… είναι καλό να έχεις λίγο χρυσό στην ντουλάπα ή κάτω από το κρεβάτι, λίγο ασήμι στην ντουλάπα» είπε.
«Διότι ανεξαρτήτως συνθηκών, πολλοί άνθρωποι στρέφονται στον χρυσό και το ασήμι σε περιόδους αναταραχής».
Ο χρυσός και το ασήμι είναι δημοφιλή μέσα αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού.
Σε αντίθεση με τα νομίσματα, αυτά τα μέταλλα δεν μπορούν να εκτυπωθούν απεριόριστα από τις κεντρικές τράπεζες.
Όπως τόνισε ο Rogers, οι επενδυτές συχνά βλέπουν σε αυτά τα μέταλλα σταθερότητα και αξιοπιστία κατά τη διάρκεια αστάθειας στις αγορές ή παγκόσμιας αστάθειας, καθώς η αξία τους δεν συνδέεται με κανένα συγκεκριμένο νόμισμα ή οικονομία.
Τα δύο μέταλλα εκτοξεύτηκαν το 2024: ο χρυσός έχει αυξηθεί κατά 34%, ξεπερνώντας τα $2,700 ανά ουγγιά, ενώ το ασήμι ανέβηκε ακόμα περισσότερο, κατά 42%, φτάνοντας τα $32.76 ανά ουγγιά.
Ο Rogers δείχνει ιδιαίτερη προτίμηση στο ασήμι, εξηγώντας ότι «το ασήμι παραμένει ακόμα 40% ή 50% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του», ενώ ο χρυσός βρίσκεται ήδη σε επίπεδα ρεκόρ.
Ωστόσο, παραμένει αισιόδοξος και για τα δύο μέταλλα. «Ελπίζω να είμαι αρκετά έξυπνος ώστε να μην πουλήσω ποτέ τον χρυσό και το ασήμι μου. Ελπίζω να είμαι αρκετά έξυπνος για να αγοράσω περισσότερα στο μέλλον» είπε.
Σήμερα, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να αποκτήσει κανείς έκθεση στον χρυσό και το ασήμι, συμπεριλαμβανομένης της κατοχής ράβδων, της αγοράς μετοχών εταιρειών εξόρυξης πολύτιμων μετάλλων ή ETFs, ή ακόμη και με την αξιοποίηση πιθανών φορολογικών πλεονεκτημάτων μέσω ενός χρυσού IRA.
Γεωργία
Μια ερώτηση που τέθηκε από έναν ακροατή κατά τη διάρκεια της συνέντευξης του Rogers ήταν για τη γεωργία.
«Το καλύτερο που έχετε να κάνετε είναι να γίνετε αγρότης» είπε, προσθέτοντας ότι αν είστε διατεθειμένοι για σκληρή δουλειά, μπορείτε να κερδίσετε μια περιουσία δουλεύοντας στην ύπαιθρο, λερώνοντας τα χέρια σας και δουλεύοντας για ώρες κάτω από τον ήλιο.
Ο Rogers ανέφερε επίσης τα πλεονεκτήματα της γεωργικής γης, σημειώνοντας ότι η αξία της «θα ανέβει σημαντικά».
Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επενδύσει κανείς σε γεωργική γη - ακόμα κι αν δεν ξέρει τίποτα για τη γεωργία.
Επιπλέον, αναφέρθηκε σε γεωργικές εταιρείες ως επενδυτικές επιλογές, μνημονεύοντας γίγαντες όπως η John Deere, καθώς και εταιρείες λιπασμάτων και σπόρων.
Για εκείνους με ειδικές γνώσεις, ο Rogers πρότεινε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, λέγοντας, «Αν μπορείς να αγοράσεις συμβόλαια βάμβακος στην κατάλληλη τιμή ή συμβόλαια σιταριού την κατάλληλη στιγμή, μπορείς να γίνεις πλούσιος.
Μπορείς να γίνεις πλούσιος σε δύο ώρες στον κατάλληλο χρόνο — μπορείς επίσης να χρεοκοπήσεις σε δύο ώρες αν κάνεις λάθος».
Πράγματι, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια επένδυση υψηλού ρίσκου και υψηλής απόδοσης.
Λόγω της μόχλευσης, οι επενδυτές μπορούν να ελέγξουν μεγάλες ποσότητες εμπορευμάτων με σχετικά μικρή αρχική επένδυση, ενισχύοντας τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις απώλειες.
Αυτή η μόχλευση σημαίνει ότι ακόμη και μικρές μεταβολές τιμών μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικά κέρδη ή απώλειες, καθιστώντας απαραίτητο για τους επενδυτές να έχουν καλή γνώση των τάσεων της αγοράς και σαφή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.
Τελικά, η οικονομική κατάσταση και οι επενδυτικοί στόχοι κάθε ατόμου διαφέρουν, επομένως είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη η προσωπική ανοχή κινδύνου και οι στόχοι.
Με την πολυπλοκότητα του σύγχρονου οικονομικού τοπίου, ίσως θελήσετε να συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να αναπτύξετε μια στρατηγική προσαρμοσμένη στις μοναδικές σας ανάγκες.
www.bankingnews.gr
Αν και αυτές οι αποδόσεις έχουν πλουτίσει πολλά χαρτοφυλάκια, ο έμπειρος επενδυτής και πρώην δεξί χέρι του George Soros, Jim Rogers, εκφράζει έντονες ανησυχίες.
«Σχεδόν όλες οι χρηματιστηριακές αγορές στον κόσμο έχουν καταγράψει ιστορικά υψηλά ή πλησιάζουν σε ιστορικά υψηλά» ανέφερε πρόσφατα στη Wealthion, προειδοποιώντας ότι όταν όλοι έχουν κέρδη, «πρέπει να ανησυχούμε».
Πράγματι, οι 14 από τις 20 μεγαλύτερες χρηματιστηριακές αγορές στον κόσμο ίπτανται, ευρισκόμενες συνεχώς σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα.
Κατά τον Rogers, «σχεδόν όλοι παίζουν στο χρηματιστήριο, όλοι έχουν εμπλακεί».
Η επιφύλαξη του Rogers βασίζεται στην εμπειρία του, καθώς κατανοεί πολύ καλά και αντιλαμβάνεται τι έπεται της ευφορίας.
«Έχω αρκετά χρόνια εμπειρίας και έχω διαβάσει αρκετά για να ξέρω ότι όταν όλοι βγάζουν πολλά χρήματα και μπαίνουν στην αγορά, τα πράγματα σύντομα πηγαίνουν στραβά» παραδέχθηκε.
Ο Rogers έχει, όντως, βιώσει μερικές ταραχώδεις περιόδους. Συνίδρυσε το Quantum Fund με τον George Soros το 1973, εν μέσω μιας καταστροφικής bear market.
Από τότε έως το 1980, το χαρτοφυλάκιό του είχε απόδοση 4,200%, ενώ ο S&P 500 ανέβηκε μόνο 47%.
Πουλάει ο Rogers;
Ο Rogers δεν «μασάει» από την παγκόσμια ευφορία που επικρατεί στις χρηματιστηριακές αγορές.
Όπως ανέφερε στη Wealthion, «Έχω πουλήσει τις μετοχές μου στις περισσότερες χώρες του κόσμου».
Ωστόσο, δεν έχει πουλήσει τα πάντα. «Εξακολουθώ να διατηρώ θέσεις στο Ουζμπεκιστάν και ελπίζω να ανοίξω περισσότερες. Εξακολουθώ να έχω θέσεις στην Κίνα» σημείωσε.
Αυτό συνάδει με τη μακρόχρονη πεποίθησή του για την αναπτυξιακή δυναμική της Ασίας.
Υπογράμμισε, μάλιστα, αυτό το συναίσθημα, δηλώνοντας, «Είτε μας αρέσει είτε όχι, ο 21ος αιώνας θα είναι ο αιώνας της Ασίας».
Ασφαλή καταφύγια σε περίοδο αναταραχής
Δεδομένης της επιφυλακτικής προοπτικής του Rogers για τις αγορές, δεν είναι έκπληξη το ότι στρέφεται σε ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός και το ασήμι.
«Ξέρω από την ιστορία ότι ο κόσμος θα αντιμετωπίσει προβλήματα ξανά … και όταν ο κόσμος έχει προβλήματα… είναι καλό να έχεις λίγο χρυσό στην ντουλάπα ή κάτω από το κρεβάτι, λίγο ασήμι στην ντουλάπα» είπε.
«Διότι ανεξαρτήτως συνθηκών, πολλοί άνθρωποι στρέφονται στον χρυσό και το ασήμι σε περιόδους αναταραχής».
Ο χρυσός και το ασήμι είναι δημοφιλή μέσα αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού.
Σε αντίθεση με τα νομίσματα, αυτά τα μέταλλα δεν μπορούν να εκτυπωθούν απεριόριστα από τις κεντρικές τράπεζες.
Όπως τόνισε ο Rogers, οι επενδυτές συχνά βλέπουν σε αυτά τα μέταλλα σταθερότητα και αξιοπιστία κατά τη διάρκεια αστάθειας στις αγορές ή παγκόσμιας αστάθειας, καθώς η αξία τους δεν συνδέεται με κανένα συγκεκριμένο νόμισμα ή οικονομία.
Τα δύο μέταλλα εκτοξεύτηκαν το 2024: ο χρυσός έχει αυξηθεί κατά 34%, ξεπερνώντας τα $2,700 ανά ουγγιά, ενώ το ασήμι ανέβηκε ακόμα περισσότερο, κατά 42%, φτάνοντας τα $32.76 ανά ουγγιά.
Ο Rogers δείχνει ιδιαίτερη προτίμηση στο ασήμι, εξηγώντας ότι «το ασήμι παραμένει ακόμα 40% ή 50% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του», ενώ ο χρυσός βρίσκεται ήδη σε επίπεδα ρεκόρ.
Ωστόσο, παραμένει αισιόδοξος και για τα δύο μέταλλα. «Ελπίζω να είμαι αρκετά έξυπνος ώστε να μην πουλήσω ποτέ τον χρυσό και το ασήμι μου. Ελπίζω να είμαι αρκετά έξυπνος για να αγοράσω περισσότερα στο μέλλον» είπε.
Σήμερα, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να αποκτήσει κανείς έκθεση στον χρυσό και το ασήμι, συμπεριλαμβανομένης της κατοχής ράβδων, της αγοράς μετοχών εταιρειών εξόρυξης πολύτιμων μετάλλων ή ETFs, ή ακόμη και με την αξιοποίηση πιθανών φορολογικών πλεονεκτημάτων μέσω ενός χρυσού IRA.
Γεωργία
Μια ερώτηση που τέθηκε από έναν ακροατή κατά τη διάρκεια της συνέντευξης του Rogers ήταν για τη γεωργία.
«Το καλύτερο που έχετε να κάνετε είναι να γίνετε αγρότης» είπε, προσθέτοντας ότι αν είστε διατεθειμένοι για σκληρή δουλειά, μπορείτε να κερδίσετε μια περιουσία δουλεύοντας στην ύπαιθρο, λερώνοντας τα χέρια σας και δουλεύοντας για ώρες κάτω από τον ήλιο.
Ο Rogers ανέφερε επίσης τα πλεονεκτήματα της γεωργικής γης, σημειώνοντας ότι η αξία της «θα ανέβει σημαντικά».
Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επενδύσει κανείς σε γεωργική γη - ακόμα κι αν δεν ξέρει τίποτα για τη γεωργία.
Επιπλέον, αναφέρθηκε σε γεωργικές εταιρείες ως επενδυτικές επιλογές, μνημονεύοντας γίγαντες όπως η John Deere, καθώς και εταιρείες λιπασμάτων και σπόρων.
Για εκείνους με ειδικές γνώσεις, ο Rogers πρότεινε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, λέγοντας, «Αν μπορείς να αγοράσεις συμβόλαια βάμβακος στην κατάλληλη τιμή ή συμβόλαια σιταριού την κατάλληλη στιγμή, μπορείς να γίνεις πλούσιος.
Μπορείς να γίνεις πλούσιος σε δύο ώρες στον κατάλληλο χρόνο — μπορείς επίσης να χρεοκοπήσεις σε δύο ώρες αν κάνεις λάθος».
Πράγματι, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια επένδυση υψηλού ρίσκου και υψηλής απόδοσης.
Λόγω της μόχλευσης, οι επενδυτές μπορούν να ελέγξουν μεγάλες ποσότητες εμπορευμάτων με σχετικά μικρή αρχική επένδυση, ενισχύοντας τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις απώλειες.
Αυτή η μόχλευση σημαίνει ότι ακόμη και μικρές μεταβολές τιμών μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικά κέρδη ή απώλειες, καθιστώντας απαραίτητο για τους επενδυτές να έχουν καλή γνώση των τάσεων της αγοράς και σαφή στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.
Τελικά, η οικονομική κατάσταση και οι επενδυτικοί στόχοι κάθε ατόμου διαφέρουν, επομένως είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη η προσωπική ανοχή κινδύνου και οι στόχοι.
Με την πολυπλοκότητα του σύγχρονου οικονομικού τοπίου, ίσως θελήσετε να συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να αναπτύξετε μια στρατηγική προσαρμοσμένη στις μοναδικές σας ανάγκες.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών