H προσωπική περιουσία του Donald Trump φέρεται να εκτοξεύθηκε κατά 140 εκατ. δολ. μέσα στις ευρύτερες μεταβολές των αγορών και τις δικές του δραστηριότητες στα crypto.
Στις 3 Ιανουαρίου, ο κόσμος παρακολούθησε εμβρόντητος την είδηση ότι ο πρόεδρος της Βενεζουέλας, Nicolás Maduro, συνελήφθη από δυνάμεις των ΗΠΑ.
Ήταν ένα δραματικό γεωπολιτικό γεγονός που θα αντηχούσε όχι μόνο στην Ουάσιγκτον και στο Καράκας, αλλά βαθιά μέσα στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.
Η χρηματοπιστωτική κερδοσκοπία ξέσπασε σε πλατφόρμες προβλέψεων, στις αγορές ομολόγων και ακόμη και στα κρυπτονομίσματα.
Ήταν ένας πυρετός που, για ορισμένους, μεταφράστηκε σε τεράστια κέρδη ύψους δισ. δολ – κάτι που συμβαίνει από το 2023.
Την ίδια στιγμή, η προσωπική περιουσία του Donald Trump φέρεται να εκτοξεύθηκε μέσα στις ευρύτερες μεταβολές των αγορών και τις δικές του δραστηριότητες στα crypto.
Αναφέρθηκε ότι η αξία των crypto-σχετιζόμενων περιουσιακών στοιχείων του προέδρου των ΗΠΑ ενδέχεται να αυξήθηκε κατά 140 εκατ. δολάρια μετά την επιχείρηση στη Βενεζουέλα.
Αυτό εντάσσεται σε μια ευρύτερη τάση ταχείας ανάπτυξης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με τον πρόεδρο και την οικογένειά του.
Πολιτική, κερδοσκοπία και ατομικός πλουτισμός
Αυτό που αποκαλύπτει αυτό το επεισόδιο δεν είναι μόνο το πώς η γεωπολιτική διαμορφώνει τις αγορές, αλλά και το πόσο αλληλένδετα στοιχεία έχουν γίνει η πολιτική εξουσία, η κερδοσκοπία και ο προσωπικός πλούτος.
Αυτό έχει σημασία όχι μόνο για τους επενδυτές αλλά και για τους απλούς πολίτες.
Το μέλλον του κόσμου σπάνια ήταν τόσο αβέβαιο, αλλά σύμφωνα με τον Αμερικανό οικονομολόγο Frank Knight, η αβεβαιότητα είναι ο δρόμος προς το κέρδος.
Οι στοιχηματικές
Οι αγορές προβλέψεων - ως γνωστόν - είναι πλατφόρμες όπου οι άνθρωποι στοιχηματίζουν σε πολιτικά ή πραγματικά αποτελέσματα.
Οι χρήστες μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν μερίδια που αντιπροσωπεύουν απαντήσεις ναι/όχι για την έκβαση οτιδήποτε, από αθλητικά γεγονότα και ειδήσεις διασημοτήτων έως πολιτικές ανατροπές.
Στο Polymarket, μια διαδικτυακή αγορά προβλέψεων, ένας ανώνυμος trader μετέτρεψε ένα στοίχημα περίπου 34.000 δολαρίων σε πάνω από 400.000 δολάρια, στοιχηματίζοντας ότι ο Maduro θα ανατρεπόταν έως το τέλος Ιανουαρίου.
Το Polymarket ανακοίνωσε αργότερα, ωστόσο, ότι τα στοιχήματα για τη σύλληψη του Maduro δεν πληρούσαν τα κριτήρια και ότι δεν θα καταβληθούν κέρδη.
Σε ανακοίνωσή του ανέφερε ότι το στοίχημα αφορούσε «στρατιωτικές επιχειρήσεις των ΗΠΑ με σκοπό την εγκαθίδρυση ελέγχου» στη Βενεζουέλα.
Παρόλα αυτά, το ενδεχόμενο αυτών των κερδών προκάλεσε σοκ στον οικονομικό Τύπο.
Πώς το ήξερε αυτός ο χρήστης της πλατφόρμας;
Ήταν απλώς τυχερός ή κάποιος με εσωτερική πληροφόρηση έδρασε πρώτος;
Αυτό τροφοδότησε τη συζήτηση για το αν οι αγορές προβλέψεων είναι νόμιμοι μηχανισμοί συγκέντρωσης πληροφοριών ή χαλαρά ρυθμιζόμενες πλατφόρμες τζόγου που προσφέρονται για ηθικά αμφισβητήσιμα κέρδη από εσωτερική πληροφόρηση (insider trading).
Τα κρυπτονομίσματα
Τα κρυπτονομίσματα και οι αγορές προβλέψεων επικαλύπτονται και με άλλους τρόπους.
Πολλές από αυτές τις πλατφόρμες – συμπεριλαμβανομένων εκείνων που υποστηρίζονται ή έχουν εξαγοραστεί από μεγάλους παίκτες των crypto – λειτουργούν πάνω σε υποδομές blockchain και επιτρέπουν στοιχήματα σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Η παρόρμηση του Trump να χαλαρώσει την κανονιστική εποπτεία έχει, κατά τη διάρκεια της θητείας του, εν γένει ωφελεί τις αγορές crypto.
Αν και είναι πολύ νωρίς για να ποσοτικοποιηθεί οποιαδήποτε άμεση επίδραση στα προσωπικά του περιουσιακά στοιχεία, ο συμβολικός δεσμός μεταξύ πολιτικού κινδύνου και αποτίμησης των crypto είναι αδιαμφισβήτητος για τους επενδυτές που βλέπουν την αναταραχή ως μεταβλητότητα από την οποία μπορούν να κερδίσουν.
Στην Ουάσιγκτον, όμως, οι πολιτικοί προτείνουν τώρα περιορισμούς για το insider trading ειδικά για τις πλατφόρμες προβλέψεων.
Μετατρέποντας την κρίση σε χρήμα
Αν οι αγορές προβλέψεων είναι το υψηλού ρίσκου, υψηλής απόδοσης άκρο αυτής της ιστορίας, η άνοδος των κρατικών ομολόγων της Βενεζουέλας είναι το αντίστοιχο στο κυρίως ρεύμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς.
Οι αγορές πετρελαίου
Για χρόνια, η κυβέρνηση της Βενεζουέλας και η κρατική πετρελαϊκή εταιρεία Petróleos de Venezuela SA (PDVSA) είχαν αθετήσει πληρωμές δισεκατομμυρίων σε χρέος, με τα ομόλογα να διαπραγματεύονται με τεράστιες εκπτώσεις.
Όταν ο Maduro συνελήφθη και η προοπτική μιας πολιτικής επανεκκίνησης φάνηκε πραγματική, αυτά τα προβληματικά ομόλογα εκτινάχθηκαν.
Ορισμένα αυξήθηκαν σχεδόν κατά 20% καθώς οι επενδυτές έβλεπαν προοπτικές αναδιάρθρωσης χρέους ή χαλάρωσης των αμερικανικών κυρώσεων.
Hedge funds και άλλοι θεσμικοί επενδυτές που είχαν λάβει θέσεις σε αυτό το καταπονημένο χρέος βρέθηκαν ξαφνικά στο κατώφλι σημαντικών κερδών.
Αυτό δεν ήταν στοίχημα σε μια εκλογή ή σε ένα crypto token – ήταν ένα πολιτικό γεγονός που άλλαζε τις προσδοκίες για τον πιστωτικό κίνδυνο.
Τα στοιχήματα στα ομόλογα
Είναι το είδος της κερδοσκοπίας που έκανε πρωτοσέλιδα στις κρίσεις κρατικού χρέους της δεκαετίας του 1990 και ξανά στα ελληνικά ομόλογα κατά την κρίση της ευρωζώνης. Αλλά σπάνια βλέπει κανείς τόσο δραματικές κινήσεις να συνδέονται με μία μόνο επιχείρηση.
Η άνοδος των ομολόγων δείχνει πώς οι σύγχρονες αγορές ενσωματώνουν τον γεωπολιτικό κίνδυνο: όταν η αλλαγή καθεστώτος φάνηκε πιθανή, οι επενδυτές πόνταραν ότι το νέο status quo θα αποκαθιστούσε τις οικονομικές σχέσεις, θα ξεκλείδωνε πετρελαϊκά έσοδα και θα νομιμοποιούσε το χρέος της Βενεζουέλας.
Το γεγονός ότι αυτή η άνοδος ήρθε τόσο γρήγορα μετά την επιχείρηση δείχνει πόσο ευαίσθητες είναι οι αγορές στις πολιτικές εκπλήξεις.
Πέρα από τα στοιχήματα προβλέψεων και τους traders ομολόγων, ένα τρίτο κύμα κερδοσκοπίας διαχύθηκε στις ενεργειακές μετοχές και στις ευρύτερες αγορές.
Το πετρέλαιο και η Wall
Αμερικανικές εταιρείες – ιδιαίτερα η Chevron, που ήδη έχει συμφέροντα στη Βενεζουέλα – είδαν τις μετοχές τους να εκτινάσσονται καθώς οι επενδυτές προεξόφλησαν την πιθανότητα οι ΗΠΑ να αποκτήσουν πρόσβαση στα τεράστια αποθέματα πετρελαίου της χώρας.
Οι ειδήσεις ότι η Ουάσιγκτον ενδέχεται να ασκήσει προσωρινό έλεγχο στις πωλήσεις πετρελαίου της Βενεζουέλας ενίσχυσαν ακόμη περισσότερο αυτή την αφήγηση, ωθώντας τους δείκτες ενεργειακών μετοχών και τους γενικούς χρηματιστηριακούς δείκτες υψηλότερα τις ημέρες μετά την επιχείρηση.
Η άνοδος δεν ήταν καθολική – οι παγκόσμιες τιμές πετρελαίου ήταν πιο συγκρατημένες και σε ορισμένες στιγμές ακόμη και υποχώρησαν καθώς οι αγορές αξιολογούσαν σενάρια υπερπροσφοράς. Όμως η γενική τάση ήταν σαφής: η γεωπολιτική αλλαγή σε μια μεγάλη πετρελαιοπαραγωγό χώρα αύξησε γρήγορα τις ελπίδες για υψηλότερες τιμές μετοχών για ορισμένες ενεργειακές εταιρείες.
Αυτό δεν είναι απλώς αισιοδοξία της Wall Street – αντικατοπτρίζει πραγματική στρατηγική σκέψη για το πώς μια Βενεζουέλα μετά τον Maduro θα μπορούσε να ξεκλειδώσει δεκάδες εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου και να αναζωπυρώσει τις επενδύσεις σε ένα από τα μεγαλύτερα αποθέματα στον κόσμο.
Είναι μια υπενθύμιση ότι πίσω από τους φαινομενικά χαοτικούς τίτλους, οι αγορές πάντα προσπαθούν να... τιμολογήσουν τη μελλοντική οικονομική πραγματικότητα στο σήμερα.
Η σύλληψη του Maduro ήταν ένα χρηματοπιστωτικό γεγονός όσο και πολιτικό.
Αποκάλυψε πόσο βαθιά είναι η αλληλοδιαπλοκή αγορών και γεωπολιτικής – και πόσο μεγάλο κέρδος περιμένει όσους μπορούν να διαβάσουν πρώτοι τα σήματα.
www.bankingnews.gr
Ήταν ένα δραματικό γεωπολιτικό γεγονός που θα αντηχούσε όχι μόνο στην Ουάσιγκτον και στο Καράκας, αλλά βαθιά μέσα στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.
Η χρηματοπιστωτική κερδοσκοπία ξέσπασε σε πλατφόρμες προβλέψεων, στις αγορές ομολόγων και ακόμη και στα κρυπτονομίσματα.
Ήταν ένας πυρετός που, για ορισμένους, μεταφράστηκε σε τεράστια κέρδη ύψους δισ. δολ – κάτι που συμβαίνει από το 2023.
Την ίδια στιγμή, η προσωπική περιουσία του Donald Trump φέρεται να εκτοξεύθηκε μέσα στις ευρύτερες μεταβολές των αγορών και τις δικές του δραστηριότητες στα crypto.
Αναφέρθηκε ότι η αξία των crypto-σχετιζόμενων περιουσιακών στοιχείων του προέδρου των ΗΠΑ ενδέχεται να αυξήθηκε κατά 140 εκατ. δολάρια μετά την επιχείρηση στη Βενεζουέλα.
Αυτό εντάσσεται σε μια ευρύτερη τάση ταχείας ανάπτυξης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με τον πρόεδρο και την οικογένειά του.
Πολιτική, κερδοσκοπία και ατομικός πλουτισμός
Αυτό που αποκαλύπτει αυτό το επεισόδιο δεν είναι μόνο το πώς η γεωπολιτική διαμορφώνει τις αγορές, αλλά και το πόσο αλληλένδετα στοιχεία έχουν γίνει η πολιτική εξουσία, η κερδοσκοπία και ο προσωπικός πλούτος.
Αυτό έχει σημασία όχι μόνο για τους επενδυτές αλλά και για τους απλούς πολίτες.
Το μέλλον του κόσμου σπάνια ήταν τόσο αβέβαιο, αλλά σύμφωνα με τον Αμερικανό οικονομολόγο Frank Knight, η αβεβαιότητα είναι ο δρόμος προς το κέρδος.
Οι στοιχηματικές
Οι αγορές προβλέψεων - ως γνωστόν - είναι πλατφόρμες όπου οι άνθρωποι στοιχηματίζουν σε πολιτικά ή πραγματικά αποτελέσματα.
Οι χρήστες μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν μερίδια που αντιπροσωπεύουν απαντήσεις ναι/όχι για την έκβαση οτιδήποτε, από αθλητικά γεγονότα και ειδήσεις διασημοτήτων έως πολιτικές ανατροπές.
Στο Polymarket, μια διαδικτυακή αγορά προβλέψεων, ένας ανώνυμος trader μετέτρεψε ένα στοίχημα περίπου 34.000 δολαρίων σε πάνω από 400.000 δολάρια, στοιχηματίζοντας ότι ο Maduro θα ανατρεπόταν έως το τέλος Ιανουαρίου.
Το Polymarket ανακοίνωσε αργότερα, ωστόσο, ότι τα στοιχήματα για τη σύλληψη του Maduro δεν πληρούσαν τα κριτήρια και ότι δεν θα καταβληθούν κέρδη.
Σε ανακοίνωσή του ανέφερε ότι το στοίχημα αφορούσε «στρατιωτικές επιχειρήσεις των ΗΠΑ με σκοπό την εγκαθίδρυση ελέγχου» στη Βενεζουέλα.
Παρόλα αυτά, το ενδεχόμενο αυτών των κερδών προκάλεσε σοκ στον οικονομικό Τύπο.
Πώς το ήξερε αυτός ο χρήστης της πλατφόρμας;
Ήταν απλώς τυχερός ή κάποιος με εσωτερική πληροφόρηση έδρασε πρώτος;
Αυτό τροφοδότησε τη συζήτηση για το αν οι αγορές προβλέψεων είναι νόμιμοι μηχανισμοί συγκέντρωσης πληροφοριών ή χαλαρά ρυθμιζόμενες πλατφόρμες τζόγου που προσφέρονται για ηθικά αμφισβητήσιμα κέρδη από εσωτερική πληροφόρηση (insider trading).
Τα κρυπτονομίσματα
Τα κρυπτονομίσματα και οι αγορές προβλέψεων επικαλύπτονται και με άλλους τρόπους.
Πολλές από αυτές τις πλατφόρμες – συμπεριλαμβανομένων εκείνων που υποστηρίζονται ή έχουν εξαγοραστεί από μεγάλους παίκτες των crypto – λειτουργούν πάνω σε υποδομές blockchain και επιτρέπουν στοιχήματα σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Η παρόρμηση του Trump να χαλαρώσει την κανονιστική εποπτεία έχει, κατά τη διάρκεια της θητείας του, εν γένει ωφελεί τις αγορές crypto.
Αν και είναι πολύ νωρίς για να ποσοτικοποιηθεί οποιαδήποτε άμεση επίδραση στα προσωπικά του περιουσιακά στοιχεία, ο συμβολικός δεσμός μεταξύ πολιτικού κινδύνου και αποτίμησης των crypto είναι αδιαμφισβήτητος για τους επενδυτές που βλέπουν την αναταραχή ως μεταβλητότητα από την οποία μπορούν να κερδίσουν.
Στην Ουάσιγκτον, όμως, οι πολιτικοί προτείνουν τώρα περιορισμούς για το insider trading ειδικά για τις πλατφόρμες προβλέψεων.
Μετατρέποντας την κρίση σε χρήμα
Αν οι αγορές προβλέψεων είναι το υψηλού ρίσκου, υψηλής απόδοσης άκρο αυτής της ιστορίας, η άνοδος των κρατικών ομολόγων της Βενεζουέλας είναι το αντίστοιχο στο κυρίως ρεύμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς.
Οι αγορές πετρελαίου
Για χρόνια, η κυβέρνηση της Βενεζουέλας και η κρατική πετρελαϊκή εταιρεία Petróleos de Venezuela SA (PDVSA) είχαν αθετήσει πληρωμές δισεκατομμυρίων σε χρέος, με τα ομόλογα να διαπραγματεύονται με τεράστιες εκπτώσεις.
Όταν ο Maduro συνελήφθη και η προοπτική μιας πολιτικής επανεκκίνησης φάνηκε πραγματική, αυτά τα προβληματικά ομόλογα εκτινάχθηκαν.
Ορισμένα αυξήθηκαν σχεδόν κατά 20% καθώς οι επενδυτές έβλεπαν προοπτικές αναδιάρθρωσης χρέους ή χαλάρωσης των αμερικανικών κυρώσεων.
Hedge funds και άλλοι θεσμικοί επενδυτές που είχαν λάβει θέσεις σε αυτό το καταπονημένο χρέος βρέθηκαν ξαφνικά στο κατώφλι σημαντικών κερδών.
Αυτό δεν ήταν στοίχημα σε μια εκλογή ή σε ένα crypto token – ήταν ένα πολιτικό γεγονός που άλλαζε τις προσδοκίες για τον πιστωτικό κίνδυνο.
Τα στοιχήματα στα ομόλογα
Είναι το είδος της κερδοσκοπίας που έκανε πρωτοσέλιδα στις κρίσεις κρατικού χρέους της δεκαετίας του 1990 και ξανά στα ελληνικά ομόλογα κατά την κρίση της ευρωζώνης. Αλλά σπάνια βλέπει κανείς τόσο δραματικές κινήσεις να συνδέονται με μία μόνο επιχείρηση.
Η άνοδος των ομολόγων δείχνει πώς οι σύγχρονες αγορές ενσωματώνουν τον γεωπολιτικό κίνδυνο: όταν η αλλαγή καθεστώτος φάνηκε πιθανή, οι επενδυτές πόνταραν ότι το νέο status quo θα αποκαθιστούσε τις οικονομικές σχέσεις, θα ξεκλείδωνε πετρελαϊκά έσοδα και θα νομιμοποιούσε το χρέος της Βενεζουέλας.
Το γεγονός ότι αυτή η άνοδος ήρθε τόσο γρήγορα μετά την επιχείρηση δείχνει πόσο ευαίσθητες είναι οι αγορές στις πολιτικές εκπλήξεις.
Πέρα από τα στοιχήματα προβλέψεων και τους traders ομολόγων, ένα τρίτο κύμα κερδοσκοπίας διαχύθηκε στις ενεργειακές μετοχές και στις ευρύτερες αγορές.
Το πετρέλαιο και η Wall
Αμερικανικές εταιρείες – ιδιαίτερα η Chevron, που ήδη έχει συμφέροντα στη Βενεζουέλα – είδαν τις μετοχές τους να εκτινάσσονται καθώς οι επενδυτές προεξόφλησαν την πιθανότητα οι ΗΠΑ να αποκτήσουν πρόσβαση στα τεράστια αποθέματα πετρελαίου της χώρας.
Οι ειδήσεις ότι η Ουάσιγκτον ενδέχεται να ασκήσει προσωρινό έλεγχο στις πωλήσεις πετρελαίου της Βενεζουέλας ενίσχυσαν ακόμη περισσότερο αυτή την αφήγηση, ωθώντας τους δείκτες ενεργειακών μετοχών και τους γενικούς χρηματιστηριακούς δείκτες υψηλότερα τις ημέρες μετά την επιχείρηση.
Η άνοδος δεν ήταν καθολική – οι παγκόσμιες τιμές πετρελαίου ήταν πιο συγκρατημένες και σε ορισμένες στιγμές ακόμη και υποχώρησαν καθώς οι αγορές αξιολογούσαν σενάρια υπερπροσφοράς. Όμως η γενική τάση ήταν σαφής: η γεωπολιτική αλλαγή σε μια μεγάλη πετρελαιοπαραγωγό χώρα αύξησε γρήγορα τις ελπίδες για υψηλότερες τιμές μετοχών για ορισμένες ενεργειακές εταιρείες.
Αυτό δεν είναι απλώς αισιοδοξία της Wall Street – αντικατοπτρίζει πραγματική στρατηγική σκέψη για το πώς μια Βενεζουέλα μετά τον Maduro θα μπορούσε να ξεκλειδώσει δεκάδες εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου και να αναζωπυρώσει τις επενδύσεις σε ένα από τα μεγαλύτερα αποθέματα στον κόσμο.
Είναι μια υπενθύμιση ότι πίσω από τους φαινομενικά χαοτικούς τίτλους, οι αγορές πάντα προσπαθούν να... τιμολογήσουν τη μελλοντική οικονομική πραγματικότητα στο σήμερα.
Η σύλληψη του Maduro ήταν ένα χρηματοπιστωτικό γεγονός όσο και πολιτικό.
Αποκάλυψε πόσο βαθιά είναι η αλληλοδιαπλοκή αγορών και γεωπολιτικής – και πόσο μεγάλο κέρδος περιμένει όσους μπορούν να διαβάσουν πρώτοι τα σήματα.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών