Αποκάλυψη - φωτιά για Wall Street - Τράπεζες διαπραγματεύονται CDS για κατάρρευση της ιδιωτικής πίστωσης

Τράπεζες της Wall Street, όπως οι JPMorgan Chase, Barclays και άλλοι μεγάλοι χρηματοπιστωτικοί όμιλοι, έχουν αρχίσει να διαπραγματεύονται συμβόλαια ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου (credit default swaps – CDS) που συνδέονται με κορυφαία private credit funds τα οποία διαχειρίζονται οι Blackstone, Apollo Global και Ares Management, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times την Παρασκευή.
Το ρεπορτάζ, που επικαλείται άτομα με γνώση των συναλλαγών, αναφέρει ότι τράπεζες όπως η Morgan Stanley και η Citigroup προσφέρουν επίσης τη δυνατότητα διαπραγμάτευσης τέτοιων συμβολαίων που συνδέονται με τα τρία συγκεκριμένα funds.
Τα credit default swaps (CDS) είναι χρηματοοικονομικά παράγωγα που λειτουργούν ουσιαστικά ως ασφάλιση έναντι του κινδύνου αθέτησης πληρωμών από έναν εκδότη χρέους, όπως μια εταιρεία, μια τράπεζα ή ένα κράτος. Στην πράξη, επιτρέπουν στους επενδυτές να ποντάρουν είτε στην επιδείνωση είτε στη βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός δανειολήπτη.

Αναταράξεις στον κλάδο της ιδιωτικής πίστωσης

Τα private credit funds αντιμετωπίζουν πλέον την πιο σοβαρή δοκιμασία πίεσης από την περίοδο της ραγδαίας ανάπτυξης του κλάδου μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Η εμφάνιση αυτών των παραγώγων συνδέεται με αυξανόμενη ανησυχία για την ανθεκτικότητα της αγοράς, καθώς επενδυτές αποκτούν εργαλεία για να στοιχηματίσουν σε πιθανή επιδείνωση του τομέα που τα τελευταία χρόνια είχε θεωρηθεί σχετικά “θωρακισμένος” από την αστάθεια των δημόσιων αγορών.

Νέο εργαλείο για στοιχήματα κατά της αγοράς

Το ρεπορτάζ έρχεται λίγες ημέρες μετά την ανακοίνωση της S&P Dow Jones Indices ότι λάνσαρε νέο δείκτη credit-default swaps συνδεδεμένο με την αγορά της ιδιωτικής πίστωσης.
Ο δείκτης αυτός δίνει στους επενδυτές ένα επιπλέον εργαλείο για να ποντάρουν εναντίον ενός κλάδου που έχει ήδη βρεθεί υπό πίεση τους τελευταίους μήνες.
Η JPMorgan και η Barclays αρνήθηκαν να σχολιάσουν το θέμα. Η Morgan Stanley, η Citigroup, καθώς και οι Blackstone, Apollo Global και Ares δεν απάντησαν άμεσα στα αιτήματα σχολιασμού του Reuters.

www.bankingnews.gr