Ποιο είναι το εύρος τιμών στην επαναγορά ίδιων μετοχών.
Μια ακόμα απόδειξη για υψηλά κεφαλαιακά αποθέματα προσφέρουν οι ελληνικές τράπεζες, μερικές εβδομάδες μετά την μετάθεση των ημερομηνιών αποκοπής των τραπεζικών μερισμάτων – η οποία αποδόθηκε αρμοδίως (διοικήσεις ) ως ένα “μήνυμα” της ευρωπαϊκής εποπτείας για τις μελλοντικές διανομές των κερδών.
Παρά ταύτα, στο σκέλος των μη μετρητών, οι ελληνικές τράπεζες ανακοίνωσαν νέα προγράμματα αγοράς ιδίων μετοχών έως 1,1 δισ. ευρώ με τα οποία επιδιώκουν να αυξήσουν τους δείκτες στα κέρδη ανά μετοχή, αλλά και στο μέρισμα.
Οι αμοιβές των μετόχων
Έχοντας ολοκληρώσει σε μεγάλο βαθμό τις εξαγορές τους, κυρίως σε τράπεζες και ασφαλιστικές επιδιώκουν να αυξήσουν τις αμοιβές προς τους μετόχους- αλλά και προς το προσωπικό τους, χρησιμοποιώντας το εργαλείο της επαναγοράς ίδιων μετοχών.
Οι τελευταίες ακυρώνονται, είτε διανέμονται δωρεάν στο προσωπικό των τραπεζών με την υποχρέωση της διακράτησης τουλάχιστον για ένα χρόνο.
To ποσό των 1,1 δισ. ευρώ αντιστοιχεί περίπου στο 2,25% της σημερινής χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης των 48,7 δις. ευρώ των τεσσάρων τραπεζών ( Eurobank, Eθνική, Πειραιώς, Alpha Bank ) με την κατανομή του ανά τράπεζα να είναι διαφορετική.
Η επαναγορά ίδιων μετοχών εφαρμόζεται και στις ευρωπαϊκές τράπεζες, ωστόσο, πρόσφατα ορισμένες τράπεζες ( λ.χ Unicredit ) προτιμούν να μειώνουν τις επαναγορές και να διαθέτουν τα ποσά για εξαγορές- οι οποίες αυξάνουν με υψηλότερο ρυθμό τα κέρδη ανά μετοχή.
Άλλες, όπως η Intesa, διανέμουν έως το 100% των κερδών, αλλά ταυτόχρονα προχωρούν και σε κινήσεις εξαγοράς προκειμένου να αυξήσουν τα κέρδη ανά μετοχή.
Εθνική Τράπεζα : 531,9 εκατ. ευρώ και μετοχές αξίας 20 εκατ. ευρώ δωρεάν στο προσωπικό.
Ακριβώς μετά την διανομή μερίσματος, ύψους 263,8 εκατ. ευρώ,η Εθνική Τράπεζα,ανακοίνωσε το φετινό πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών αξίας 531,9 εκατ. ευρώ, το οποίο θα εφαρμοστεί μέχρι τις 8 Ιουνίου 2027 σε δυο σκέλη με την αγορά έως 91,4 εκατ. μετοχές και ένα εύρος τιμών 1 – 30 ευρώ.
Συγκεκριμένα, με βάση τις αποφάσεις της Γενικής συνέλευσης στο πρώτο σκέλος, η Τράπεζα θα προχωρήσει σε αγορά ιδίων μετοχών, ύψους 231,9 εκατ. ευρώ, αλλά και σε έκτακτο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών 300 εκατ. ευρώ.
Το πρώτο σκέλος θα υλοποιηθεί σε δύο διαδοχικά μέρη με την καθοδήγηση της Goldman Sachs και της Morgan Stanley, αντίστοιχα, οι οποίες θα ενεργούν ανεξάρτητα μεταξύ τους, καθώς και από την τράπεζα.
Η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας θεωρεί ότι, τα κεφαλαιακά αποθέματα τα οποία έχει συσσωρεύσει υπερβαίνουν τις κανονιστικές απαιτήσεις, αλλά και τις εσωτερικές της ανάγκες, ως εκ τούτου, το πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών κρίνεται κατάλληλο για την αύξηση των κερδών ανά μετοχή και την αύξηση του μερίσματος. Το δεύτερο σκέλος αφορά την αγορά ίδιων μετοχών έως 20 εκατ. ευρώ, οι οποίες πρόκειται να διανεμηθούν σε στελέχη και το προσωπικό.
Εurobank : 288 εκατ. ευρώ ή 10% των μετοχών και 1% δωρεάν ίδιες μετοχές σε στελέχη.
Και η Τράπεζα Eurobank μετά την διανομή στους μετόχους συνολικού μερίσματος, ύψους 258,6 εκατ. ευρώ, ξεκινά πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών αξίας, 288 εκατ. ευρώ με την αγορά 363,1 εκατ. μετοχών ή το 10% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Οι αγορές θα πραγματοποιηθούν έως τις 8 Ιουνίου 2027 με ένα εύρος τιμών 0,22 ευρώ – 10 ευρώ.
Ταυτόχρονα, η τράπεζα θέσπισε πρόγραμμα διάθεσης δωρεάν μετοχών μέχρι 36.4 εκατ. μετοχές ή το 1% του κεφαλαίου, οι οποίες θα αποδοθούν σε στελέχη και το προσωπικό της τράπεζας με την υποχρέωση της διακράτησης των μετοχών τουλάχιστον για ένα χρόνο.
Alpha Bank : 259 εκατ. ευρώ και 38 εκατ. ευρώ δωρεάν ίδιες μετοχές στο προσωπικό.
Στην επόμενη γενική συνέλευση των μετοχών της, οι μέτοχοι της καλούνται να εγκρίνουν το πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών, ύψους 259 εκατ. ευρώ, και έως 38 εκατ. ευρώ για το πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης ίδιων μετοχών σε στελέχη και το προσωπικό.
Το συνολικό πρόγραμμα αντιστοιχεί σε 9,1% του καταβεβλημένου κεφαλαίου.
Η Alpha Bank έχει επιλέξει κατανομή 50 %-50% μεταξύ μετρητών και επαναγοράς ίδιων μετοχών.
Οι αγορές πρόκειται να πραγματοποιηθούν με ελάχιστη τιμή τα 0,29 ευρώ και μέγιστη τα 7 ευρώ.
Στην ίδια γενική συνέλευση, πρόκειται να εγκριθεί και η ακύρωση 59 εκατ. ίδιων μετοχών από το προηγούμενο πρόγραμμα.
Τράπεζα Πειραιώς : 33 εκατ. ευρώ και 22,5 εκατ. ευρώ μετρητά στο προσωπικό.
Η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς επιλέγει διαφορετική πρακτική αφού επιχειρεί να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή μέσω εξαγορών, αλλά και μέσω μερισμάτων τα επόμενα χρόνια.
Μετά την επιστροφή κεφαλαίου 0,40 ευρώ ανά μετοχή – μέσω μείωσης της ονομαστικής αξίας τη μετοχής,το πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών για το 2026 αφορά την αγορά έως 11 εκατ. ίδιων μετοχών ( 0,89% του κεφαλαίου ) αξίας έως 33 εκατ. ευρώ.
Οι αγορές πρόκειται να πραγματοποιηθούν σε τιμές μεταξύ 3 ευρώ έως 12 ευρώ.
Η πρόσφατη Γενική συνέλευση των μετοχών ενέκρινε την διανομή 22,5 εκατ. ευρώ στο προσωπικό της τράπεζας από προαιρετικά αποθεματικά, ενώ και στην Πειραιώς εφαρμόζεται πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης ίδιων μετοχών. Σ ότι αφορά την διοίκηση και τα στελέχη εγκρίθηκε η μέγιστη αναλογία μεταξύ σταθερών και μεταβλητών αμοιβών, με 180% για τον διευθύνοντα σύμβουλο και μεταξύ 120-150% για ανώτερους γενικούς διευθυντές και γενικούς διευθυντές.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Παρά ταύτα, στο σκέλος των μη μετρητών, οι ελληνικές τράπεζες ανακοίνωσαν νέα προγράμματα αγοράς ιδίων μετοχών έως 1,1 δισ. ευρώ με τα οποία επιδιώκουν να αυξήσουν τους δείκτες στα κέρδη ανά μετοχή, αλλά και στο μέρισμα.
Οι αμοιβές των μετόχων
Έχοντας ολοκληρώσει σε μεγάλο βαθμό τις εξαγορές τους, κυρίως σε τράπεζες και ασφαλιστικές επιδιώκουν να αυξήσουν τις αμοιβές προς τους μετόχους- αλλά και προς το προσωπικό τους, χρησιμοποιώντας το εργαλείο της επαναγοράς ίδιων μετοχών.
Οι τελευταίες ακυρώνονται, είτε διανέμονται δωρεάν στο προσωπικό των τραπεζών με την υποχρέωση της διακράτησης τουλάχιστον για ένα χρόνο.
To ποσό των 1,1 δισ. ευρώ αντιστοιχεί περίπου στο 2,25% της σημερινής χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης των 48,7 δις. ευρώ των τεσσάρων τραπεζών ( Eurobank, Eθνική, Πειραιώς, Alpha Bank ) με την κατανομή του ανά τράπεζα να είναι διαφορετική.
Η επαναγορά ίδιων μετοχών εφαρμόζεται και στις ευρωπαϊκές τράπεζες, ωστόσο, πρόσφατα ορισμένες τράπεζες ( λ.χ Unicredit ) προτιμούν να μειώνουν τις επαναγορές και να διαθέτουν τα ποσά για εξαγορές- οι οποίες αυξάνουν με υψηλότερο ρυθμό τα κέρδη ανά μετοχή.
Άλλες, όπως η Intesa, διανέμουν έως το 100% των κερδών, αλλά ταυτόχρονα προχωρούν και σε κινήσεις εξαγοράς προκειμένου να αυξήσουν τα κέρδη ανά μετοχή.
Εθνική Τράπεζα : 531,9 εκατ. ευρώ και μετοχές αξίας 20 εκατ. ευρώ δωρεάν στο προσωπικό.
Ακριβώς μετά την διανομή μερίσματος, ύψους 263,8 εκατ. ευρώ,η Εθνική Τράπεζα,ανακοίνωσε το φετινό πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών αξίας 531,9 εκατ. ευρώ, το οποίο θα εφαρμοστεί μέχρι τις 8 Ιουνίου 2027 σε δυο σκέλη με την αγορά έως 91,4 εκατ. μετοχές και ένα εύρος τιμών 1 – 30 ευρώ.
Συγκεκριμένα, με βάση τις αποφάσεις της Γενικής συνέλευσης στο πρώτο σκέλος, η Τράπεζα θα προχωρήσει σε αγορά ιδίων μετοχών, ύψους 231,9 εκατ. ευρώ, αλλά και σε έκτακτο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών 300 εκατ. ευρώ.
Το πρώτο σκέλος θα υλοποιηθεί σε δύο διαδοχικά μέρη με την καθοδήγηση της Goldman Sachs και της Morgan Stanley, αντίστοιχα, οι οποίες θα ενεργούν ανεξάρτητα μεταξύ τους, καθώς και από την τράπεζα.
Η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας θεωρεί ότι, τα κεφαλαιακά αποθέματα τα οποία έχει συσσωρεύσει υπερβαίνουν τις κανονιστικές απαιτήσεις, αλλά και τις εσωτερικές της ανάγκες, ως εκ τούτου, το πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών κρίνεται κατάλληλο για την αύξηση των κερδών ανά μετοχή και την αύξηση του μερίσματος. Το δεύτερο σκέλος αφορά την αγορά ίδιων μετοχών έως 20 εκατ. ευρώ, οι οποίες πρόκειται να διανεμηθούν σε στελέχη και το προσωπικό.
Εurobank : 288 εκατ. ευρώ ή 10% των μετοχών και 1% δωρεάν ίδιες μετοχές σε στελέχη.
Και η Τράπεζα Eurobank μετά την διανομή στους μετόχους συνολικού μερίσματος, ύψους 258,6 εκατ. ευρώ, ξεκινά πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών αξίας, 288 εκατ. ευρώ με την αγορά 363,1 εκατ. μετοχών ή το 10% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Οι αγορές θα πραγματοποιηθούν έως τις 8 Ιουνίου 2027 με ένα εύρος τιμών 0,22 ευρώ – 10 ευρώ.
Ταυτόχρονα, η τράπεζα θέσπισε πρόγραμμα διάθεσης δωρεάν μετοχών μέχρι 36.4 εκατ. μετοχές ή το 1% του κεφαλαίου, οι οποίες θα αποδοθούν σε στελέχη και το προσωπικό της τράπεζας με την υποχρέωση της διακράτησης των μετοχών τουλάχιστον για ένα χρόνο.
Alpha Bank : 259 εκατ. ευρώ και 38 εκατ. ευρώ δωρεάν ίδιες μετοχές στο προσωπικό.
Στην επόμενη γενική συνέλευση των μετοχών της, οι μέτοχοι της καλούνται να εγκρίνουν το πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών, ύψους 259 εκατ. ευρώ, και έως 38 εκατ. ευρώ για το πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης ίδιων μετοχών σε στελέχη και το προσωπικό.
Το συνολικό πρόγραμμα αντιστοιχεί σε 9,1% του καταβεβλημένου κεφαλαίου.
Η Alpha Bank έχει επιλέξει κατανομή 50 %-50% μεταξύ μετρητών και επαναγοράς ίδιων μετοχών.
Οι αγορές πρόκειται να πραγματοποιηθούν με ελάχιστη τιμή τα 0,29 ευρώ και μέγιστη τα 7 ευρώ.
Στην ίδια γενική συνέλευση, πρόκειται να εγκριθεί και η ακύρωση 59 εκατ. ίδιων μετοχών από το προηγούμενο πρόγραμμα.
Τράπεζα Πειραιώς : 33 εκατ. ευρώ και 22,5 εκατ. ευρώ μετρητά στο προσωπικό.
Η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς επιλέγει διαφορετική πρακτική αφού επιχειρεί να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή μέσω εξαγορών, αλλά και μέσω μερισμάτων τα επόμενα χρόνια.
Μετά την επιστροφή κεφαλαίου 0,40 ευρώ ανά μετοχή – μέσω μείωσης της ονομαστικής αξίας τη μετοχής,το πρόγραμμα αγοράς ίδιων μετοχών για το 2026 αφορά την αγορά έως 11 εκατ. ίδιων μετοχών ( 0,89% του κεφαλαίου ) αξίας έως 33 εκατ. ευρώ.
Οι αγορές πρόκειται να πραγματοποιηθούν σε τιμές μεταξύ 3 ευρώ έως 12 ευρώ.
Η πρόσφατη Γενική συνέλευση των μετοχών ενέκρινε την διανομή 22,5 εκατ. ευρώ στο προσωπικό της τράπεζας από προαιρετικά αποθεματικά, ενώ και στην Πειραιώς εφαρμόζεται πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης ίδιων μετοχών. Σ ότι αφορά την διοίκηση και τα στελέχη εγκρίθηκε η μέγιστη αναλογία μεταξύ σταθερών και μεταβλητών αμοιβών, με 180% για τον διευθύνοντα σύμβουλο και μεταξύ 120-150% για ανώτερους γενικούς διευθυντές και γενικούς διευθυντές.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών