Νομισματικός σεισμός: Το γιεν εκτοξεύεται και γονατίζει το δολάριο... αναζητείται η κρυφή παρέμβαση της Ιαπωνίας

Το δολάριο κινήθηκε πτωτικά έναντι του ιαπωνικού γεν την Παρασκευή 31/7, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για το ενδεχόμενο νέας παρέμβασης των ιαπωνικών αρχών στην αγορά συναλλάγματος, μετά την κίνηση στήριξης του εθνικού νομίσματος που πραγματοποιήθηκε μία ημέρα νωρίτερα.
Το αμερικανικό νόμισμα υποχώρησε κατά 0,8%, στα 158,225 γεν, ενώ την Πέμπτη είχε καταγράψει απώλειες 2,4%.
Σύμφωνα με το Reuters, το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών ενημέρωσε αρκετές τράπεζες ότι ενδέχεται να προχωρήσει σε παρέμβαση στην αγορά του γεν την Παρασκευή, καλώντας τες να «είναι προετοιμασμένες για μελλοντικές κινήσεις».
Παράλληλα, η Ιαπωνία φέρεται να έχει λάβει στήριξη από τις ΗΠΑ, η οποία, σύμφωνα με τον κορυφαίο αξιωματούχο συναλλαγματικής πολιτικής του Τόκιο, ξεπερνά το επίπεδο της απλής ψυχολογικής υποστήριξης.
Ο Eric Theoret, στρατηγικός αναλυτής συναλλάγματος της Scotiabank, ανέφερε ότι δεν είναι ξεκάθαρο εάν η ενίσχυση του γεν την Παρασκευή οφείλεται σε πραγματική παρέμβαση ή στην αντίδραση των αγορών απέναντι στην πιθανότητα μιας νέας κίνησης από τις ιαπωνικές αρχές.
«Σε περιόδους περιορισμένης ρευστότητας, μια παρέμβαση μπορεί να έχει πολύ μεγαλύτερη επίδραση. Ακόμη και η πιθανότητα μιας τέτοιας εξέλιξης αρκεί ώστε οι αγορές να αντιδρούν ιδιαίτερα έντονα», σημείωσε.
Οι αναλυτές της Goldman Sachs εκτιμούν ότι οι παρεμβάσεις αποτελούν ένα αποτελεσματικό εργαλείο για τις αρχές, προκειμένου να κερδίσουν χρόνο μέχρι να βελτιωθούν οι θεμελιώδεις συνθήκες για το γεν.
Όπως ανέφεραν σε έκθεσή τους, είναι πιθανό οι ιαπωνικές αρχές να συνεχίσουν τις παρεμβάσεις τις επόμενες ημέρες, εφόσον το γεν αρχίσει να χάνει ξανά έδαφος μετά την κίνηση της Πέμπτης, όπως είχε συμβεί και τον Μάιο.

Η στάση της Τράπεζας της Ιαπωνίας

Νωρίτερα την Παρασκευή, η Τράπεζα της Ιαπωνίας διατήρησε αμετάβλητο το βραχυπρόθεσμο επιτόκιό της στο 1%, σε μια απόφαση που ήταν ευρέως αναμενόμενη από τις αγορές.
Ωστόσο, η κεντρική τράπεζα προειδοποίησε για πρώτη φορά ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός ενδέχεται να ξεπεράσει τον στόχο του 2%, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων ακόμη και από τον Σεπτέμβριο.
Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Kazuo Ueda, δήλωσε ότι αρκετά μέλη του διοικητικού συμβουλίου θεωρούν πως οι πληθωριστικές προβλέψεις παραμένουν ιδιαίτερα υψηλές και ότι οι κίνδυνοι τείνουν προς ανοδική κατεύθυνση.
«Θα χαρακτηρίζαμε τη στάση αυτή επιθετική, καθώς δείχνει ότι η Τράπεζα είναι αρκετά ανοιχτή σε περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων, πιθανότατα ήδη από τη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου», σχολίασε ο Theoret της Scotiabank.
Ο αργός ρυθμός σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής στην Ιαπωνία έχει θεωρηθεί ένας από τους βασικούς λόγους που το γεν υποχώρησε πρόσφατα σε χαμηλό 40 ετών, κάτω από το επίπεδο των 163 γεν ανά δολάριο.
Οι περισσότεροι αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters αναμένουν ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας θα προχωρήσει σε νέα αύξηση επιτοκίων, στο 1,25%, έως το τέλος του έτους.
Η έντονη κίνηση της Πέμπτης οδήγησε τον όγκο συναλλαγών spot στο γεν στην πλατφόρμα EBS στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δέκα ετών, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κατέγραψαν ιστορικό ρεκόρ συναλλαγών, σύμφωνα με τον Όμιλο CME.
Σε μια σπάνια συντονισμένη παρέμβαση, η Νότια Κορέα προχώρησε επίσης την Πέμπτη σε πωλήσεις δολαρίων, προκειμένου να στηρίξει το δικό της νόμισμα, σύμφωνα με πηγή της αγοράς.
Το γουόν, που είχε ενισχυθεί σε υψηλό εννέα μηνών την Πέμπτη, υποχώρησε κατά περίπου 1%, στις 1.439,66 μονάδες έναντι του δολαρίου.

Πιέσεις στο δολάριο μετά τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών

Η απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας ακολούθησε την κίνηση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) την Τετάρτη να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια.
Η στάση της Fed άσκησε νέες πιέσεις στο δολάριο, καθώς οι επενδυτές εξέφρασαν αμφιβολίες για το κατά πόσο ο νέος πρόεδρος της κεντρικής τράπεζας θα ακολουθήσει αποφασιστική πολιτική για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού.
Το αμερικανικό νόμισμα οδεύει προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από τα τέλη Ιανουαρίου, καθώς έχει υποχωρήσει κατά 1,6% έναντι ενός καλαθιού βασικών νομισμάτων.
Την Παρασκευή, ο δείκτης δολαρίου σημείωσε πτώση 0,26%, στις 99,807 μονάδες.
Στην Ευρώπη, το ευρώ ενισχύθηκε κατά 0,1% στα 1,1535 δολάρια, ενώ η στερλίνα σημείωσε άνοδο 0,2% έναντι του αμερικανικού νομίσματος.
Η Τράπεζα της Αγγλίας διατήρησε επίσης αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο την Πέμπτη, σε μια απόφαση που είχε ήδη προεξοφληθεί από τις αγορές.
Στην αγορά κρυπτονομισμάτων, το Bitcoin υποχώρησε κατά 2%, στα 63.207 δολάρια.

www.bankingnews.gr