Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές, σοκ με το 10ετές ΗΠΑ στο 5% - DAX -0,1%, brent 108 δολ.

(upd4) Οι ευρωπαϊκές αγορές υποχώρησαν εκ νέου την Τρίτη 15/9, κινούμενες κοντά σε χαμηλά πολλών μηνών, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν την κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή, τις αυξημένες αποδόσεις των κρατικών ομολόγων με το αμερικανικό 10ετές στο 5%  και τις εκκλήσεις κορυφαίων στελεχών της τεχνολογίας για «φρένο» στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.
Ο δείκτης Stoxx Europe 600 υποχώρησε κατά 0,2%, ενώ ο γερμανικός DAX απώλεσε 0,1%. Ο γαλλικός CAC 40 και ο FTSE 100 του Λονδίνου σημείωσαν απώλειες 0,3% έκαστος, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB υποχώρησε 0,1%.

Χτύπημα σε αγωγό της Σαουδικής Αραβίας και επιθέσεις των Houthis εκτοξεύουν το πετρέλαιο

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent σημείωσαν νέα άνοδο 1,2% την Τρίτη, ξεπερνώντας τα 107 δολάρια το βαρέλι και επεκτείνοντας ένα ράλι εβδομάδων που έχει οδηγήσει τις τιμές του πετρελαίου σε νέα υψηλά.
Το Ριάντ κατηγόρησε επισήμως στοιχεία που υποστηρίζονται από το Ιράν στο Ιράκ για στοχευμένο χτύπημα στον αγωγό East-West της Σαουδικής Αραβίας. Σαουδάραβες αξιωματούχοι προειδοποίησαν ότι η διαταραχή στη λειτουργία του αγωγού θα μπορούσε να επηρεάσει έως και το 4% της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου.
Παράλληλα, οι μαχητές Houthis της Υεμένης εξαπέλυσαν νέες επιθέσεις σε σαουδαραβικό έδαφος και σε θαλάσσιους διαδρόμους μεταφοράς τη Δευτέρα, περιορίζοντας ακόμη περισσότερο τις προσδοκίες για άμεσο άνοιγμα των Στενών του Hormuz μετά την αιφνίδια αναβολή των περιφερειακών ειρηνευτικών συνομιλιών στο Ομάν.

Στο μικροσκόπιο η διήμερη συνεδρίαση της Fed

Οι αυξανόμενοι γεωπολιτικοί κίνδυνοι ενισχύουν την αμυντική στάση στις διεθνείς αγορές ομολόγων και μετοχών, καθώς η Federal Reserve ξεκινά αργότερα την Τρίτη την κρίσιμη διήμερη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές προεξοφλούν πλέον πιθανότητα 90% ότι ο πρόεδρος της Federal Reserve, Jerome Powell, και η FOMC θα αυξήσουν την Τετάρτη το βασικό επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων κατά 25 μονάδες βάσης.
Μια τέτοια κίνηση θα αποτελούσε την πρώτη αύξηση επιτοκίων από τη Fed από τα μέσα του 2023, μετά την αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης που πραγματοποίησε την περασμένη εβδομάδα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ανεβάζοντας το επιτόκιό της στο 2,50%.

Οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν σε υψηλά επίπεδα

Με τον παγκόσμιο πληθωρισμό να παραμένει επίμονος, ενισχυμένος και από τα υψηλότερα του αναμενομένου στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που ανακοινώθηκαν την Παρασκευή, οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν αυξημένες.
Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κρατικού ομολόγου κινείται κοντά στο 4,98%, ενώ η απόδοση του γερμανικού 10ετούς Bund παραμένει σταθερή στο 3,51%.
Το σκηνικό διαμορφώνει ένα ιδιαίτερα δύσκολο περιβάλλον για τις ευρωπαϊκές μετοχές, καθώς η άνοδος του πετρελαίου αυξάνει εκ νέου τις πληθωριστικές πιέσεις, ενώ οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων περιορίζουν την ελκυστικότητα των μετοχικών τοποθετήσεων.

www.bankingnews.gr