Κέρδη στη Wall με μοχλό τεχνητή νοημοσύνη και Nvidia – Σε ιστορικά υψηλά ο S&P (+0,5%), όσο μειώνονται οι αποδόσεις

Νέα ανοδική δυναμική απέκτησε η Wall Street στη συνεδρίαση της Τρίτης 6/10, με τον S&P 500 να καταγράφει το πρώτο του ιστορικό υψηλό από τον Αύγουστο.
Το θετικό κλίμα ενισχύθηκε από την αναζωπύρωση του ενδιαφέροντος για τις τεχνολογικές μετοχές, την πτώση των αποδόσεων στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, αλλά και την υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου.
Στη συνεδρίαση της Τρίτης, ο βιομηχανικός Dow Jones κατέγραψε άνοδο 0,49% και έκλεισε στις 51.521,22 μονάδες. Ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,58%, στις 7.819,04 μονάδες. Την ίδια στιγμή, ο τεχνολογικός Nasdaq κέρδισε 0,45%, κλείνοντας στις 27.599,79 μονάδες και καταγράφοντας νέο ιστορικό υψηλό. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell κατέγραψε απώλειες 0,73%, στις 2.826,35 μονάδες.



Σημαντικό στήριγμα για τις μετοχές αποτέλεσε η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού τίτλου υποχώρησε προς το 5,26%, ενώ η αντίστοιχη του 30ετούς κινήθηκε κοντά στο 5,62%. Οι αποδόσεις είχαν προηγουμένως αγγίξει τη Δευτέρα επίπεδα που ήταν τα υψηλότερα από το 2002.
Την ίδια ώρα, η άνοδος των τιμών του πετρελαίου λειτούργησε επίσης υποστηρικτικά για το επενδυτικό κλίμα. Το Brent κέρδισε 0,2%, κινούμενο γύρω από τα 100 δολάρια το βαρέλι. Η εικόνα αυτή αποδίδεται στις ανθεκτικές εξαγωγικές ροές από τη Μέση Ανατολή, αλλά και στην απόφαση της G7 να προχωρήσει σε απελευθέρωση έκτακτων αποθεμάτων, περιορίζοντας έτσι τους φόβους για την επάρκεια της προσφοράς.

Στο επίκεντρο η τεχνητή νοημοσύνη

Στο επίκεντρο της χρηματιστηριακής ανόδου εξακολουθεί να βρίσκεται η τεχνητή νοημοσύνη, με τις εταιρείες ημιαγωγών να πρωταγωνιστούν. Η Nvidia κινήθηκε ανοδικά, έχοντας πλέον φθάσει σε χρηματιστηριακή αποτίμηση περίπου 5,8 τρισ. δολαρίων και πλησιάζοντας το ιστορικό ορόσημο των 6 τρισ. δολαρίων. Από την αρχή του έτους η μετοχή έχει ενισχυθεί κατά 28%, προσθέτοντας περίπου 1,2 τρισ. δολάρια στην αξία της εταιρείας και αποτελώντας τον σημαντικότερο μεμονωμένο παράγοντα πίσω από τη φετινή άνοδο του S&P 500.
Ανοδικά κινήθηκε και η AMD, μετά τις δηλώσεις της CEO Lisa Su, σύμφωνα με τις οποίες η ζήτηση για μικροτσίπ αναμένεται να διατηρηθεί σε «πολύ υψηλά» επίπεδα τα επόμενα χρόνια. Η εταιρεία σχεδιάζει, παράλληλα, να αυξήσει σημαντικά την προσφορά της το 2027, ώστε να καλύψει την εκρηκτική ζήτηση που δημιουργεί η AI. Θετικό πρόσημο καταγράφουν επίσης αρκετές μετοχές των «Magnificent Seven», μεταξύ των οποίων οι Meta, Tesla και Amazon.
Το επενδυτικό momentum γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη τροφοδοτείται παράλληλα από έναν νέο γύρο μεγάλων συμφωνιών και χρηματοδοτήσεων. Η OpenAI, σύμφωνα με πληροφορίες, βρίσκεται σε συζητήσεις με επενδυτικά κεφάλαια από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, συμπεριλαμβανομένης της MGX του Άμπου Ντάμπι, για τη συμμετοχή τους σε νέο γύρο χρηματοδότησης ύψους 30 δισ. δολαρίων.
Στο μεταξύ, οι κινεζικές DeepSeek και Moonshot AI επιδιώκουν επίσης να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση ύψους δισεκατομμυρίων δολαρίων, δείχνοντας ότι ο διεθνής ανταγωνισμός για επενδύσεις στην AI όχι μόνο συνεχίζεται, αλλά εντείνεται.
Σημαντικές κινήσεις καταγράφονται και στον τομέα των ενεργειακών υποδομών που απαιτούνται για τη λειτουργία των data centers. Η Alphabet, μέσω της Google, προχώρησε σε μεγάλη συμφωνία με την Constellation Energy για την προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας. Οι τεράστιες ανάγκες των data centers σε ενέργεια εξελίσσονται έτσι σε έναν ακόμη κρίσιμο επενδυτικό πυλώνα της τεχνητής νοημοσύνης. Η μετοχή της Constellation Energy ενισχύεται περισσότερο από 6%.
Ωστόσο, το φετινό ράλι των αμερικανικών μετοχών δεν στηρίζεται αποκλειστικά στην αισιοδοξία για την AI. Οι επενδυτές εξακολουθούν να θεωρούν ότι η αμερικανική οικονομία παραμένει ανθεκτική, ενώ σημαντικό ρόλο διαδραματίζουν και τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα. Από την αρχή του έτους ο S&P 500 έχει σημειώσει άνοδο περίπου 14%, παρά τις γεωπολιτικές εντάσεις, την ενεργειακή κρίση και την έντονη μεταβλητότητα στην αγορά ομολόγων.

Στο μικροσκόπιο η Fed

Το επόμενο μεγάλο τεστ για τις αγορές είναι πλέον η έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου, η οποία ξεκινά την επόμενη εβδομάδα. Τα στοιχεία της LSEG δείχνουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν, κατά μέσο όρο, αύξηση άνω του 30% στα κέρδη των εταιρειών του S&P 500, με τις επιχειρήσεις που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη να αναμένεται να έχουν καθοριστική συμβολή.
Παρά το θετικό κλίμα, υπάρχουν ενδείξεις ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να διατηρούν σημαντικές άμυνες. Με βάση τα στοιχεία της CFTC, οι επενδυτές εκτός του κλάδου των dealers έχουν περιορίσει κατά σχεδόν 70 δισ. δολάρια τις θέσεις τους σε futures του S&P 500 μέσα σε διάστημα έξι εβδομάδων. Πρόκειται για μία από τις μεγαλύτερες μειώσεις θέσεων των τελευταίων περίπου 15 ετών. Παράλληλα, αυξάνονται οι πτωτικές τοποθετήσεις στις αμερικανικές εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, καθώς ενισχύονται οι short θέσεις στα futures του Russell 2000.
Στο μικροσκόπιο των αγορών βρίσκεται ταυτόχρονα η Federal Reserve. Μετά τα πιο αδύναμα στοιχεία για την απασχόληση, οι αγορές αποδίδουν πιθανότητα περίπου 78% στη διατήρηση των επιτοκίων στα ίδια επίπεδα τον Οκτώβριο. Ωστόσο, μία νέα αύξηση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο εξακολουθεί να θεωρείται πιθανή.
Οι δηλώσεις των αξιωματούχων της Fed παραμένουν επομένως κρίσιμες για την κατεύθυνση των αγορών, ενώ την Τετάρτη αναμένονται τα πρακτικά της συνεδρίασης του Σεπτεμβρίου, κατά την οποία η κεντρική τράπεζα είχε προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων.
Στα μακροοικονομικά στοιχεία, το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε τον Αύγουστο στα 105,6 δισ. δολάρια, καταγράφοντας το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2025. Η διεύρυνση προήλθε από την πολύ ταχύτερη αύξηση των εισαγωγών σε σχέση με τις εξαγωγές.

www.bankingnews.gr