Οι ΗΠΑ συνεργάζονται πλέον με χώρες της Βόρειας και Νότιας Αμερικής για την εξασφάλιση εμπορικών σχέσεων γύρω από τις σπάνιες γαίες και άλλα ορυκτά
Ο Ιούλιος άνοιξε με μια έντονη προειδοποίηση στην αγορά αργύρου.
Η προσαύξηση του "Exchange for Physical" (EFP), που αντανακλά το κόστος μετατροπής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης COMEX σε παραδοτέο μέταλλο, εκτοξεύθηκε από σχεδόν μηδενικά επίπεδα σε 60-80 σεντς ανά ουγγιά.
Τέτοιες κινήσεις σπανίως συμβαίνουν απομονωμένα. Ταυτόχρονα, η τιμή του αργύρου στην αγορά spot αυξήθηκε κατά περισσότερα από δύο δολάρια, ξεπερνώντας τα 38 δολάρια ανά ουγγιά.
Αυτές οι αλλαγές σημειώθηκαν μέσα σε διάστημα 48 ωρών.
Μέχρι εκείνη τη στιγμή, η αγορά δεν είχε δείξει υπερβολική δραστηριότητα.
Δεν υπήρχε πανικός από τους λιανικούς επενδυτές, ούτε κάποια μεγάλη αναταραχή από τα hedge funds.
Η ξαφνική αναστάτωση όμως δείχνει πραγματική φυσική ζήτηση.
Οι υψηλές προσαυξήσεις υποδεικνύουν ότι κάποιος είναι πρόθυμος να αγοράσει αργύρου άμεσα και πληρώνει μια υψηλή τιμή για να το εξασφαλίσει τώρα.
Ο Josh Phair, CEO της Scottsdale Mint, εξηγεί πόσο σημαντικός γίνεται ο αργυρός στην παγκόσμια αγορά.
Η στρατηγική πολιτική μεταλλευμάτων των ΗΠΑ
Αυτή η αναστάτωση συμβαίνει εν μέσω εντατικοποίησης της στρατηγικής πολιτικής των Ηνωμένων Πολιτειών για τους πόρους.
Μετά από μήνες ανασκόπησης, ανακοινώθηκε δασμός 50% στις εισαγωγές χαλκού.
Ο κύριος στόχος είναι να διατηρηθούν εγχώριοι πόροι, όπως ο χαλκός και σύντομα ο αργύρος, αντί να επιτρέπεται η εξαγωγή τους, κυρίως προς την Κίνα.
Ένα παράδειγμα αυτής της μετατόπισης είναι η ανάπτυξη της μονάδας Arubus Richmond στην Augusta της Georgia.
Αυτή η μονάδα ανακύκλωσης μετάλλων, αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναμένεται να επεξεργάζεται και να ανακυκλώνει χαλκό εντός των ΗΠΑ, για να χρησιμοποιηθεί σε υποδομές, συστήματα τεχνητής νοημοσύνης, ενεργειακά συστήματα και στρατιωτικό εξοπλισμό.
Το υποκείμενο μήνυμα είναι σαφές: οι κρίσιμοι πόροι πρέπει να παραμείνουν εντός των συνόρων.
Σπάνιες γαίες και ο αγώνας για ασφάλεια πόρων
Αυτή η πολιτική για τον χαλκό εντάσσεται σε έναν ευρύτερο στρατηγικό σχεδιασμό.
Οι ΗΠΑ συνεργάζονται πλέον με χώρες της Βόρειας και Νότιας Αμερικής για την εξασφάλιση εμπορικών σχέσεων γύρω από τις σπάνιες γαίες και άλλα ορυκτά.
Η Αργεντινή έχει αναδειχθεί ως νέα εστία αυτής της στρατηγικής.
Εκεί που πριν λίγες εβδομάδες φαινόταν να υπάρχει κρίση, τώρα έχουν δημιουργηθεί ήρεμες αλλά έντονες συντονισμένες κινήσεις για την ενίσχυση της ασφάλειας προμηθευτών σε κρατικό επίπεδο, υποστηριζόμενες από νόμους, διπλωματία και οικονομικά κίνητρα.
Η διαχείριση των ενεργειακών μεταλλευμάτων προχωρά επίσης γρήγορα.
Χωρίς υλικά όπως ο ουράνιος, ο χαλκός και ο αργύρος, οι κύριοι πυλώνες της σύγχρονης ζωής – τεχνητή νοημοσύνη, ημιαγωγοί, συστήματα άμυνας ή δίκτυα δεδομένων – δεν μπορούν να λειτουργήσουν.
Στρατηγική συμπίεση και η επανεκτίμηση του αργυρού
Ο άργυρος είναι ένα από τα βασικά υλικά που υφίστανται επανεκτίμηση.
Ο ρόλος του στην ενεργειακή μετάβαση και στην ψηφιακή υποδομή γίνεται όλο και πιο προφανής.
Η άνοδος των προσαυξήσεων EFP υποδηλώνει ότι η αγορά αρχίζει να το αναγνωρίζει.
Όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται πολύ χαμηλότερα από το κόστος προμήθειας φυσικού μετάλλου, αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές και οι βιομηχανικοί χρήστες είναι πρόθυμοι να απορροφήσουν αυτήν την διαφορά κόστους, πράγμα που υποδηλώνει επείγουσα ανάγκη και όχι απλώς διαιτησία.
Ιστορικά, μέταλλα όπως ο χαλκός και το νικέλιο προτεραιοποιούνταν κατά τη διάρκεια πολέμων ή μεγάλων βιομηχανικών εξορμήσεων.
Ο άργυρος ίσως να εισέρχεται τώρα σε αυτήν την κατηγορία.
Η κίνηση των προσαυξήσεων δεν είναι απλώς φαινόμενο κερδοσκοπίας. Είναι ένα πρώιμο σήμα ότι κάτι έχει αλλάξει στην αλυσίδα εφοδιασμού.
Η παγκόσμια αντιστοίχιση και η μετατόπιση των εφοδιαστικών αλυσίδων
Πέρα από τις Ηνωμένες Πολιτείες, η κυριαρχία στους πόρους και την κίνηση των μετάλλων αλλάζει και σε άλλες περιοχές του κόσμου.
Η Κίνα, η οποία κυριαρχούσε στην παραγωγή πόρων στην Αφρική, βλέπει την πολιτική αστάθεια και τα κύματα πραξικοπημάτων να ανατρέπουν τον έλεγχό της.
Οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις δεν έχουν ακόμη δεσμευτεί πλήρως σε κάποια συγκεκριμένη στρατηγική, περιμένοντας να δουν πώς θα διαμορφωθούν τα νέα εμπορικά μπλοκ.
Αυτές οι μετατοπίσεις δεν είναι αφηρημένες. Η κίνηση των μετάλλων αποτυπώνει νέες προτεραιότητες στην παγκόσμια πολιτική.
Οι χώρες που ελέγχουν τις αλυσίδες εφοδιασμού τους θα είναι εκείνες με λειτουργικά ενεργειακά δίκτυα, παραγωγικές στρατιωτικές δυνάμεις και ανταγωνιστικούς τομείς τεχνολογίας.
Στρατηγικός πόρος
Η πρόσφατη κίνηση στην αγορά αργύρου αποτελεί ένδειξη για μια βαθύτερη δομική αλλαγή.
Η φυσική ζήτηση έχει ξεπεράσει την τιμή του χαρτιού. Η εκτόξευση των προσαυξήσεων EFP και η άνοδος της τιμής του spot αποτελούν σήματα ότι ο φυσικός κόσμος επανεκδίδει τον έλεγχο από το χρηματοοικονομικό.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν ξεκινήσει να δρουν με επείγουσα ανάγκη. Δημιουργούν δυναμικότητες, περιορίζουν τις εξαγωγές και ενδυναμώνουν περιφερειακές συμμαχίες.
Η αγορά αντέδρασε γρήγορα. Ο άργυρος αυξήθηκε και η προσαύξηση για την απόκτηση πραγματικών ουγγιών διευρύνθηκε σημαντικά.
Αυτό είναι το πρώτο βήμα μιας αναδιάρθρωσης της αλυσίδας εφοδιασμού.
Ξεκινά ήσυχα με δασμούς και ανοίγματα εργοστασίων, στη συνέχεια εμφανίζεται σε διαταραχές τιμών και τελικά αναγνωρίζεται εκ των υστέρων ως η αρχή κάτι πολύ μεγαλύτερου.
www.bankingnews.gr
Η προσαύξηση του "Exchange for Physical" (EFP), που αντανακλά το κόστος μετατροπής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης COMEX σε παραδοτέο μέταλλο, εκτοξεύθηκε από σχεδόν μηδενικά επίπεδα σε 60-80 σεντς ανά ουγγιά.
Τέτοιες κινήσεις σπανίως συμβαίνουν απομονωμένα. Ταυτόχρονα, η τιμή του αργύρου στην αγορά spot αυξήθηκε κατά περισσότερα από δύο δολάρια, ξεπερνώντας τα 38 δολάρια ανά ουγγιά.
Αυτές οι αλλαγές σημειώθηκαν μέσα σε διάστημα 48 ωρών.
Μέχρι εκείνη τη στιγμή, η αγορά δεν είχε δείξει υπερβολική δραστηριότητα.
Δεν υπήρχε πανικός από τους λιανικούς επενδυτές, ούτε κάποια μεγάλη αναταραχή από τα hedge funds.
Η ξαφνική αναστάτωση όμως δείχνει πραγματική φυσική ζήτηση.
Οι υψηλές προσαυξήσεις υποδεικνύουν ότι κάποιος είναι πρόθυμος να αγοράσει αργύρου άμεσα και πληρώνει μια υψηλή τιμή για να το εξασφαλίσει τώρα.
Ο Josh Phair, CEO της Scottsdale Mint, εξηγεί πόσο σημαντικός γίνεται ο αργυρός στην παγκόσμια αγορά.
Η στρατηγική πολιτική μεταλλευμάτων των ΗΠΑ
Αυτή η αναστάτωση συμβαίνει εν μέσω εντατικοποίησης της στρατηγικής πολιτικής των Ηνωμένων Πολιτειών για τους πόρους.
Μετά από μήνες ανασκόπησης, ανακοινώθηκε δασμός 50% στις εισαγωγές χαλκού.
Ο κύριος στόχος είναι να διατηρηθούν εγχώριοι πόροι, όπως ο χαλκός και σύντομα ο αργύρος, αντί να επιτρέπεται η εξαγωγή τους, κυρίως προς την Κίνα.
Ένα παράδειγμα αυτής της μετατόπισης είναι η ανάπτυξη της μονάδας Arubus Richmond στην Augusta της Georgia.
Αυτή η μονάδα ανακύκλωσης μετάλλων, αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναμένεται να επεξεργάζεται και να ανακυκλώνει χαλκό εντός των ΗΠΑ, για να χρησιμοποιηθεί σε υποδομές, συστήματα τεχνητής νοημοσύνης, ενεργειακά συστήματα και στρατιωτικό εξοπλισμό.
Το υποκείμενο μήνυμα είναι σαφές: οι κρίσιμοι πόροι πρέπει να παραμείνουν εντός των συνόρων.
Σπάνιες γαίες και ο αγώνας για ασφάλεια πόρων
Αυτή η πολιτική για τον χαλκό εντάσσεται σε έναν ευρύτερο στρατηγικό σχεδιασμό.
Οι ΗΠΑ συνεργάζονται πλέον με χώρες της Βόρειας και Νότιας Αμερικής για την εξασφάλιση εμπορικών σχέσεων γύρω από τις σπάνιες γαίες και άλλα ορυκτά.
Η Αργεντινή έχει αναδειχθεί ως νέα εστία αυτής της στρατηγικής.
Εκεί που πριν λίγες εβδομάδες φαινόταν να υπάρχει κρίση, τώρα έχουν δημιουργηθεί ήρεμες αλλά έντονες συντονισμένες κινήσεις για την ενίσχυση της ασφάλειας προμηθευτών σε κρατικό επίπεδο, υποστηριζόμενες από νόμους, διπλωματία και οικονομικά κίνητρα.
Η διαχείριση των ενεργειακών μεταλλευμάτων προχωρά επίσης γρήγορα.
Χωρίς υλικά όπως ο ουράνιος, ο χαλκός και ο αργύρος, οι κύριοι πυλώνες της σύγχρονης ζωής – τεχνητή νοημοσύνη, ημιαγωγοί, συστήματα άμυνας ή δίκτυα δεδομένων – δεν μπορούν να λειτουργήσουν.
Στρατηγική συμπίεση και η επανεκτίμηση του αργυρού
Ο άργυρος είναι ένα από τα βασικά υλικά που υφίστανται επανεκτίμηση.
Ο ρόλος του στην ενεργειακή μετάβαση και στην ψηφιακή υποδομή γίνεται όλο και πιο προφανής.
Η άνοδος των προσαυξήσεων EFP υποδηλώνει ότι η αγορά αρχίζει να το αναγνωρίζει.
Όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται πολύ χαμηλότερα από το κόστος προμήθειας φυσικού μετάλλου, αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές και οι βιομηχανικοί χρήστες είναι πρόθυμοι να απορροφήσουν αυτήν την διαφορά κόστους, πράγμα που υποδηλώνει επείγουσα ανάγκη και όχι απλώς διαιτησία.
Ιστορικά, μέταλλα όπως ο χαλκός και το νικέλιο προτεραιοποιούνταν κατά τη διάρκεια πολέμων ή μεγάλων βιομηχανικών εξορμήσεων.
Ο άργυρος ίσως να εισέρχεται τώρα σε αυτήν την κατηγορία.
Η κίνηση των προσαυξήσεων δεν είναι απλώς φαινόμενο κερδοσκοπίας. Είναι ένα πρώιμο σήμα ότι κάτι έχει αλλάξει στην αλυσίδα εφοδιασμού.
Η παγκόσμια αντιστοίχιση και η μετατόπιση των εφοδιαστικών αλυσίδων
Πέρα από τις Ηνωμένες Πολιτείες, η κυριαρχία στους πόρους και την κίνηση των μετάλλων αλλάζει και σε άλλες περιοχές του κόσμου.
Η Κίνα, η οποία κυριαρχούσε στην παραγωγή πόρων στην Αφρική, βλέπει την πολιτική αστάθεια και τα κύματα πραξικοπημάτων να ανατρέπουν τον έλεγχό της.
Οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις δεν έχουν ακόμη δεσμευτεί πλήρως σε κάποια συγκεκριμένη στρατηγική, περιμένοντας να δουν πώς θα διαμορφωθούν τα νέα εμπορικά μπλοκ.
Αυτές οι μετατοπίσεις δεν είναι αφηρημένες. Η κίνηση των μετάλλων αποτυπώνει νέες προτεραιότητες στην παγκόσμια πολιτική.
Οι χώρες που ελέγχουν τις αλυσίδες εφοδιασμού τους θα είναι εκείνες με λειτουργικά ενεργειακά δίκτυα, παραγωγικές στρατιωτικές δυνάμεις και ανταγωνιστικούς τομείς τεχνολογίας.
Στρατηγικός πόρος
Η πρόσφατη κίνηση στην αγορά αργύρου αποτελεί ένδειξη για μια βαθύτερη δομική αλλαγή.
Η φυσική ζήτηση έχει ξεπεράσει την τιμή του χαρτιού. Η εκτόξευση των προσαυξήσεων EFP και η άνοδος της τιμής του spot αποτελούν σήματα ότι ο φυσικός κόσμος επανεκδίδει τον έλεγχο από το χρηματοοικονομικό.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν ξεκινήσει να δρουν με επείγουσα ανάγκη. Δημιουργούν δυναμικότητες, περιορίζουν τις εξαγωγές και ενδυναμώνουν περιφερειακές συμμαχίες.
Η αγορά αντέδρασε γρήγορα. Ο άργυρος αυξήθηκε και η προσαύξηση για την απόκτηση πραγματικών ουγγιών διευρύνθηκε σημαντικά.
Αυτό είναι το πρώτο βήμα μιας αναδιάρθρωσης της αλυσίδας εφοδιασμού.
Ξεκινά ήσυχα με δασμούς και ανοίγματα εργοστασίων, στη συνέχεια εμφανίζεται σε διαταραχές τιμών και τελικά αναγνωρίζεται εκ των υστέρων ως η αρχή κάτι πολύ μεγαλύτερου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών