Συμφωνία - βόμβα στην Air Canada: Η Blackstone αποκτά το 25% της Aeroplan έναντι 2,5 δισ. δολ.

Η Blackstone, σε συνεργασία με κοινοπραξία Καναδών επενδυτών, συμφώνησε να αποκτήσει ποσοστό 25% στο πρόγραμμα επιβράβευσης Aeroplan της Air Canada, καταβάλλοντας περίπου 2,5 δισ. καναδικά δολάρια, ποσό που αντιστοιχεί σε περίπου 1,55 δισ. ευρώ.
Με βάση το τίμημα της συναλλαγής, η συνολική αποτίμηση της Aeroplan διαμορφώνεται στα 10 δισ. καναδικά δολάρια, ξεπερνώντας κατά περίπου 2,4 δισ. δολάρια τη χρηματιστηριακή αξία ολόκληρης της Air Canada. Η ανακοίνωση της συμφωνίας είχε άμεσο αντίκτυπο στη μετοχή της αεροπορικής εταιρείας, η οποία σημείωσε άνοδο περίπου 6%.
Οι όροι της συμφωνίας προκάλεσαν θετική έκπληξη στους αναλυτές. Ο Daryl Young της Stifel ανέφερε χαρακτηριστικά ότι η Air Canada προχώρησε σε «ελάχιστες, αν όχι καθόλου, ουσιαστικές παραχωρήσεις» προς τους επενδυτές. Παρά τη μεταβίβαση του 25%, η αεροπορική εταιρεία θα εξακολουθήσει να έχει τον έλεγχο της Aeroplan, ενώ διατηρεί και το δικαίωμα να επανακτήσει το συγκεκριμένο ποσοστό κατά το διάστημα μεταξύ της πέμπτης και της όγδοης επετείου από την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Σύμφωνα με την Air Canada, τα έσοδα από την πώληση θα κατευθυνθούν, μεταξύ άλλων, στην αποπληρωμή ομολόγων ύψους 1,2 δισ. δολαρίων που λήγουν το προσεχές διάστημα, αλλά και στη χρηματοδότηση προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Την ίδια ώρα, πάντως, η εικόνα για τις οικονομικές επιδόσεις της Air Canada εμφανίζεται λιγότερο θετική. Η εταιρεία προχώρησε την Τρίτη σε υποβάθμιση των εκτιμήσεών της για τα ετήσια κέρδη, επικαλούμενη κυρίως την άνοδο του κόστους καυσίμων. Πλέον, αναμένει προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 2,9 και 3,2 δισ. καναδικών δολαρίων, έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για 3,35 έως 3,75 δισ. δολάρια. Η αρχική εκτίμηση είχε ανασταλεί τον Απρίλιο, μετά την έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή.

www.bankingnews.gr