Η Intrakat αποφάσισε όπως αναμενόταν αύξηση κεφαλαίου κατά 100 εκατ ευρώ με τιμή διάθεσης 1,17 ευρώ από τρέχουσα στα 1,60 ευρώ ή discount 27%.
Στόχος είναι η Intrakat να φθάσει αρχικά σε κεφαλαιοποίηση στο χρηματιστήριο στα 250 εκατ και σε βάθος χρόνου να φθάσει η χρηματιστηριακή αξία στα 500 εκατ από 130 εκατ της τρέχουσας περιόδου.
Η αύξηση κεφαλαίου 100 εκατ στοχεύει να δημιουργήσει ένα κεφάλαιο κίνησης και να διαθέτει και κεφάλαια για αναπτυξιακούς σχεδιασμούς.
Η αύξηση κεφαλαίου της Intrakat με 100 εκατ ξεπερνάει σε ισοδύναμο τα 120 εκατ της αύξησης κεφαλαίου του Ελλάκτωρ μιας εταιρίας μεγαλύτερου ισολογισμού και κεφαλαιακών αναγκών.
Να σημειωθεί ότι ο Ελλάκτωρ υλοποίησε αύξηση κεφαλαίου μόλις 120 εκατ ενώ είχε πολλαπλάσιες ανάγκες σε κεφάλαια και μεγάλες υποχρεώσεις όπως το ομολογιακό...
Η Intrakat με την απύξηση των 100 εκατ αποδεικνύει ότι έχει μεγαλεπήβολα σχέδια ανάπτυξης... ίσως στο μέλλον... η Intrakat να έχει ξεπεράσει τον Ελλάκτωρ σε ανεκτέλεστο και χρηματιστηριακή αξία.
Υπενθυμίζεται ότι ο Ελλάκτωρ έχει χρηματιστηριακή αξία 600 εκατ ευρώ.
Η αύξηση κεφαλαίου είναι μια απόδειξη ότι οι βασικοί μέτοχοι Winex Investments (Μπάκος, Καϋμενάκης, Εξάρχου) στηρίζουν έμπρακτα την Intrakat και παρ΄ ότι πρόσφατα προέβησαν στην εξαγορά της εταιρίας την στηρίζουν κεφαλαιακά.
Εν τω μεταξύ η αύξηση δίνει κίνητρα στους παλαιούς μετόχους αν και πληροφορούμαστε ότι ο Κούτρας που διατηρεί μετοχές και ήταν παλαιό στέλεχος του Ελλάκτωρ διαμαρτύρεται…αδίκως αφού πλέον υπό τους νέους μετόχους η Intrakat έχει προοπτική σε σχέση με την στασιμότητα του παρελθόντος…
Μόλις 4 μήνες μετά την απόκτηση του βασικού ποσοστού της Intrakat, ο κύριος μέτοχος της εταιρείας, η Winex Investments (Μπάκος, Καϋμενάκης, Εξάρχου) δείχνει ξεκάθαρα τις προθέσεις του να δώσει ισχυρή ώθηση στην ανάπτυξη της εταιρείας και να ενισχύσει την επενδυτική εξωστρέφεια και ανταγωνιστικότητα του Ομίλου.
Αποτελεί πεποίθηση της νέας διοίκησης, με επικεφαλής τον Αλέξανδρο Εξάρχου, ότι η Intrakat διαθέτει όλες τις προϋποθέσεις για να αναδειχθεί σε έναν σύγχρονο, κορυφαίο Όμιλο με μακρόπνοη προοπτική και υπό αυτό το πρίσμα προχωρά αποφασιστικά ο μετασχηματισμός της εταιρείας.
Επιτάχυνση αναπτυξιακών επενδύσεων με τα νέα κεφάλαια
Η νέα μεγάλη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα φέρει 100 εκατ. στο ταμείο της Intrakat, από τα οποία 50 εκατ θα κατευθυνθούν ως ενδυνάμωση του υφιστάμενου κεφαλαίου κίνησης και 50 εκατ. αποκλειστικά για ανάπτυξη μέσω εξαγορών.
Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου είναι από τις μεγαλύτερες που έχουν γίνει τα τελευταία χρόνια και όχι μόνο στο συγκεκριμένο κλάδο.
Η νέα διοίκηση της Intrakat έχει προχωρήσει σε ενδελεχή έλεγχο όλων των έργων (λαμβάνοντας υπόψη την πληθωριστική πίεση σε υλικά και υπηρεσίες λόγω του πολέμου) ώστε να διασφαλίσει ότι το απαιτούμενο κεφάλαιο κίνησης θα καλύψει επαρκώς όλες τις ανάγκες.
Με αυτά τα δεδομένα, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα διαμορφώσει μια στέρεη και βιώσιμη κεφαλαιακή δομή για την Intrakat προσφέροντας αυξημένη ευελιξία σε στρατηγικό και λειτουργικό επίπεδο.
Τα αντληθέντα κεφάλαια θα επιταχύνουν το επενδυτικό πλάνο του Ομίλου, εξυπηρετώντας σημαντικές ευκαιρίες που αφορούν στους πέντε στρατηγικούς πυλώνες ανάπτυξης της Intrakat: νέα και εκτελούμενα κατασκευαστικά έργα υποδομών, έργα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, ΣΔΙΤ και παραχωρήσεις, έργα Διαχείρισης Απορριμμάτων καθώς και επενδύσεις σε Real Estate στην Ελλάδα και το εξωτερικό.
Επιπλέον, η ΑΜΚ θα επιτρέψει στην Intrakat να διερευνήσει επενδυτικές ευκαιρίες για εξαγορές στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, και ειδικότερα ευκαιρίες για να διευρύνει την υφιστάμενη παρουσία της στους κλάδους δραστηριοποίησης της.
Παράλληλα, βαδίζει προς ολοκλήρωση η λειτουργική αναδιάρθρωση που πραγματοποιεί η νέα διοίκηση στον οργανισμό, ώστε να αξιοποιήσει πιο αποτελεσματικά τη συσσωρευμένη εμπειρία και τεχνογνωσία του Ομίλου και να “ξεκλειδώσει” την υπεραξία που μπορεί να δημιουργήσει η Intrakat σε κάθε τομέα δραστηριότητας της.
Το μέτωπο των νέων έργων
Το τρέχον ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων της Intrakat διαμορφώνεται σε 1,3 δισ. ευρώ, καταγράφοντας ιστορικό υψηλό ενώ ο Όμιλος συμμετέχει δυναμικά σε εμβληματικά αναπτυξιακά έργα εθνικής εμβέλειας όπως τα Hellinikon Marina Tower, ο Οδικός Άξονας Ν.Δ. Πελοποννήσου, η Ολοκλήρωση της Λ. Κύμης, ο ΒΟΑΚ, τα Δίκτυα Διανομής ΔΕΔΔΗΕ, κλπ.
Παράλληλα, η εταιρεία συμμετέχει σε διαγωνισμούς για έργα αξίας άνω των 6 δισεκ. ευρώ. Πέρα από αυτά, ο όμιλος συμμετέχει και σε άλλα μεγάλα ΣΔΙΤ έργα όπως το νέο Κτήριο της Γενικής Γραμματείας του Υπουργείου Υποδομών, των εστιών των Πανεπιστημίων Κρήτης, Θεσσαλίας και Θράκης, των Περιφερειακών Κέντρων Πολιτικής Προστασίας και του νέου Ιατρικού Κέντρου της Ακαδημίας Αθηνών. Σε εξέλιξη είναι και μεγάλα έργα σε Κύπρο και Βαλκάνια.
Ειδικότερα στην Κύπρο η Intrakat κατασκευάζει την α’ φάση του Αυτοκινητόδρομου Πάφου – Πόλης Χρυσοχούς, το οποίο αποτελεί ένα από τα μεγαλύτερα αναπτυξιακά έργα του νησιού με πολλαπλά οικονομικά και κοινωνικά οφέλη.
Οι προοπτικές των νέων έργων για την Intrakat είναι κάτι παραπάνω από αισιόδοξες καθώς το οικονομικό περιβάλλον των 72 δισ. ευρώ που διαμορφώνεται από το Ταμείο Ανάκαμψης (RRF) και το νέο ΕΣΠΑ, σηματοδοτεί μια πρωτοφανή ώθηση στα έργα υποδομής, περιβάλλοντος και πράσινης ενέργειας από ΑΠΕ, τομείς στους οποίους η εταιρεία είναι ήδη δυναμικά τοποθετημένη.
Η αναπτυξιακή στρατηγική σε έργα ΑΠΕ & Real Estate
Ιδιαίτερα στον εξαιρετικά σημαντικό τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, που θα αποτελέσει βασικό μοχλό ανάπτυξης του Ομίλου τα επόμενα έτη, οι νέοι μέτοχοι έχουν δείξει την αποφασιστικότητα τους προχωρώντας σε εξαγορά χαρτοφυλακίου 500 MW φωτοβολταικών τον Σεπτέμβριο.
Με την συγκεκριμένη εξαγορά, η Intrakat έχει διαμορφώσει πλέον ένα συνολικό Χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ ισχύος 1,8 GW και αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας ισχύος 0,7 GW διεκδικώντας δυναμικά έναν πρωταγωνιστικό ρόλο στο νέο τοπίο της ενέργειας.
Ο στρατηγικός πυλώνας ενέργεια μέσω των ΑΠΕ αναμένεται να φέρει ισχυρές χρηματορροές στην Intrakat και ήδη ο Όμιλος είναι πολύ κοντά να ολοκληρώσει χρηματοδότηση ύψους 120 εκατ. Ευρώ για την πλήρη ανάπτυξη 100 MW αιολικών πάρκων, οι χρηματοροές των οποίων θα αρχίσουν εντός του 2023.
Ο έντονος αναπτυξιακός προσανατολισμός της Intrakat είναι ξεκάθαρος και στον τομέα του Real Estate, όπου η νέα διοίκηση έχει δείξει ξεκάθαρα τις βλέψεις της να τοποθετήσει την εταιρεία δυναμικά μέσα στις εξελίξεις.
Το επιχειρηματικό πλάνο της Intrakat εστιάζει σε high end τουριστικούς προορισμούς, όπως είναι η Μύκονος, η Σαντορίνη, η Πάρος, η Σύρος, η Αθήνα και η Κρήτη, όπου θα αναπτύξει πολυτελείς ξενοδοχειακές και οικιστικές μονάδες.
Μετά από την τοποθέτηση στο 5άστερο ξενοδοχείο "Xenodocheio Milos” στην Αθήνα, και την επένδυση σε κτίριο γραφείων επί της Ιπποκράτους συνολικής επιφάνειας 7.300 τ.μ., ο Διευθύνων Σύμβουλος Αλέξανδρος Εξάρχου ανακοίνωσε την εξαγορά υφιστάμενου ξενοδοχείου στη Μύκονο, το οποίο θα μετατραπεί σε πολυτελές 5στερο, και λίγες μέρες αργότερα έκλεισε μια εξαιρετικά σημαντική συμφωνία - “κλειδί” για την εγχώρια αγορά του Real Estate, δίνοντας τα χέρια με το Ellington Group.
Η συνεργασία με το Ellington Management Group που στην Ελλάδα εκπροσωπείται από την Ellington Solutions, καθιστά την Intrakat στρατηγικό συνεργάτη ενός Ομίλου που διεθνώς θεωρείται κορυφαίος στη διαχείρισης τιτλοποιημένων χαρτοφυλακίων ακινήτων, με εμπειρία τριών δεκαετιών.
Στη χώρα μας η Ellington Solutions διαχειρίζεται χαρτοφυλάκιο η αξία του οποίου υπερβαίνει το 1 δις Ευρώ και από κοινού με την Intrakat θα δραστηριοποιηθούν στον τομέα της αξιολόγησης, διαχείρισης, επένδυσης, ανάπτυξης και αξιοποίησης ακινήτων στην Ελλάδα.
Εχέγγυο της πετυχημένης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου η δυνατή παρουσία των βασικών μετόχων
Έχοντας έντονα αναπτυξιακές φιλοδοξίες, ο νέος κύριος μέτοχος - Winex Investments (Μπάκος, Καϋμενάκης, Εξάρχου) και ο νέος Αντιπρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος της Intrakat, Αλέξανδρος Εξάρχου κινούνται γρήγορα και αποφασιστικά αναγνωρίζοντας ότι οι συνθήκες της αγοράς είναι τώρα ιδιαίτερα ευνοϊκές για να πετύχουν τον βασικό στόχο της επένδυσης τους: να επανατοποθετήσουν τον Όμιλο τόσο στην εγχώρια όσο και στην αγορά της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, δημιουργώντας έναν δυνατό περιφερειακό παίκτη με ισχυρό επιχειρηματικό αποτύπωμα.
Η αναμενόμενη συμμετοχή του κύριου μετόχου (Winex Investments) στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου εγγυάται την επιτυχία της, καθώς εκτός του ποσοστού του, έχει την πρόθεση να αγοράσει και όσες αδιάθετες μετοχές τυχόν προκύψουν, στο ποσοστό που του αναλογεί.
Επενδυτική ευκαιρία η ΑΜΚ για τους υφιστάμενους μετόχους
Μεγάλη αναμένεται να είναι και η συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων της Intrakat δεδομένου ότι η αύξηση πραγματοποιείται με σημαντικό discount (27%) δίνοντας τους την ευκαιρία να επωφεληθούν από την δημιουργία υπεραξίας στην εταιρεία, ως αποτέλεσμα της πολύ μεγάλης αύξησης κεφαλαίου και της ανάπτυξης που θα έρθει μέσω εξαγορών.
Η εξαιρετικά ελκυστική τιμή ανά νέα μετοχή στα 1,17 ευρώ και το δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, καθιστά ξεκάθαρη την πρόθεση του Διοικητικού Συμβουλίου του Ομίλου να δώσει σε όλους τους παλαιούς μετόχους, ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής τους, τη δυνατότητα να συμμετέχουν στην αναπτυξιακή πορεία της Intrakat.
Δεδομένου ότι η Intrakat έχει να αποδώσει μέρισμα στους μετόχους της από το 2007 (και τότε μόνο συνολικού ποσού € 729.094 δηλ. 0,015 ευρώ/μετοχή), είναι αναμενόμενο να αξιοποιήσουν την ευκαιρία όσοι μέτοχοι μικρών ποσοστών έχουν κρατήσει τη συμμετοχή τους στην εταιρεία όλα αυτά τα χρόνια.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών