Τιτάν: Με μεγάλο discount διαπραγματεύεται η μετοχή λένε οι αναλυτές μετά την ενημέρωση για τα αποτελέσματα

Κοινός παρονομαστής στα σχόλια των αναλυτών, για την ενημέρωση που έδωσε χθες η Τιτάν, για την πορεία των μεγεθών στη χρήση 2023, το μεγάλο discount που διαπραγματεύεται η μετοχή.
Υπενθυμίζεται πως η Τιτάν ενημέρωσε ότι ο τζίρος θα ξεπεράσει τα 2,54 δισ. ευρώ, τα EBITDA τα 535 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη τα 265 εκατ. ευρώ.
Η πλειονότητα των αναλυτών χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα ισχυρά και ανάλογα ή και λίγο καλύτερα των εκτιμήσεων.
Καλύτερα από τις εκτιμήσεις κινήθηκε ο καθαρός δανεισμός και δίνει χώρο για υψηλότερο μέρισμα.
Πιο αναλυτικά η Piraeus Securities σχολιάζει πως ο καθαρός δανεισμός ήταν στα 660 εκατ. ευρώ έναντι 734 εκατ. ευρώ που ήταν η δική της εκτίμηση και τα καθα΄ρα κέρδη ήταν 7% υψηλότερα της εκτίμησής της.
Περιμένει μέρισμα 1 ευρώ από 0,6 ευρώ που έδωσε πέρυσι.
Σημειώνει πως τα θετικά αποτελέσματα θα μπορούσαν να οδηγήσουν υψηλότερα τη μετοχή.
Στα τρέχοντα επίπεδα διαπραγματεύεται με EV/EBITDA για το 2024 4,7 φορές ή σε discount 40,7% έναντι του ιστορικού μέσου όρου της δεκαετίας που είναι στις 8 φορές.
Έχει δώσει σύσταση υπεραπόδοσης για τη μετοχή με τιμή στόχο τα 27 ευρώ και περιλαμβάνεται στις κορυφαίες της επιλογές.
Η Optima Bank αναφέρει πως τα ισχυρά αποτελέσματα και οι θετικές προοπτικές για το 2024 θα προσφέρουν περαιτέρω στήριξη στη μετοχή και επαναδιατυπώνει την πρόσφατη σύσταση αγοράς που έχει δώσει για τη μετοχή και την τιμή στόχο των 33,9 ευρώ.
Τα καθαρά κέρδη ξεπέρασαν την εκτίμηση της Optima κατά 8% και συνολικά ήταν ανώτερα των εκτιμήσεών της.
Η Eurobank Equities σημειώνει πως τα αποτελέσματα ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της και πως η ισχυρή ζήτηση σε συνδυασμό με την ενισχυμένη τιμολόγηση και τις κινήσεις μείωσης κόστους οδήγησαν μία στιβαρή οικονομική πορεία.
Η Euroxx αναφέρει πως τα μεγέθη είναι ανώτερα των εκτιμήσεών της και δείχνουν μία ισχυρή πορεία στο τέταρτο τρίμηνο με ισχυρές επίσης ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η μετοχή διαπραγματεύεται με δείκτη EV/EBITDA κάτω από 5 φορές, ήτοι σε σημαντικό discount έναντι των ομοειδών.
Η χρηματιστηριακή περίμενε καθαρό δανεισμό 720 εκατ. ευρώ.
Η Beta σημειώνει πως το τέταρτο τρίμηνο είναι το ισχυρότερο στην ιστορία του ομίλου και πως το πιο σημαντικό είναι πως κατάφερε να δημιουργήσει περισσότερα μετρητά από τα EBITDA λόγω του κύκλου του κεφαλαίου κίνηση και του ύψους ρεκόρ των περιθωρίων.
Περιμένει πως ο όμιλος θα προσαρμόσει ανάλογα την αμοιβή των μετόχων ανακοινώνοντας υψηλότερο μέρισμα 1 ευρώ.
Παρά τα ιστορικά στοιχεία ο όμιλος πρόκειται να επαναλάβει τις ισχυρές επιδόσεις καθώς οι επενδυτικές κινήσεις και οι ενέργειες μείωσης κόστους δίνουν καλό χώρο για αύξηση παραγωγής και συγκράτησης κόστους.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται 7,6 φορές τα κέρδη του 2023 και με EV/EBITDA μόλις 4,9 φορές.

Γ.Κ.
www.bankingnews.gr