σύμβολα :
Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος
Τα επιτοκιακά έσοδα (NII) συνεχίζουν να εκπλήσσουν, ενώ τα τέλη ήταν επίσης καλύτερα από τα αναμενόμενα
Στα 8,80 ευρώ διατηρεί την τιμή στόχο της Εθνικής η Jefferies, μετά τα αποτελέσματα του 2023, επίπεδο που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 25%.
Όπως αναφέρει η Jefferies, η Εθνική παρουσίασε καθαρά κέρδη 315 εκ. το δ' 3μηνο του 2023, τα οποία ήταν 14% πάνω από τη συναίνεση.
Τα επιτοκιακά έσοδα (NII) συνεχίζουν να εκπλήσσουν, ενώ τα τέλη ήταν επίσης καλύτερα από τα αναμενόμενα.
Βλέποντας τις προοπτικές, η Εθνική εκτιμά σταθερά κέρδη έως το 2026 και αναμένει Βασικό PAT >1,2 δισ. ευρώ, που είναι πιο θετική πορεία κερδών σε σύγκριση με τις τρέχουσες εκτιμήσεις (μείωση των μέσων κερδών 5% για το 2024-26).
Τα στοιχεία που εντόπισε η Jefferies είναι:
• Το NII ήταν 5% υψηλότερο και 6% διαδοχικά αυξημένο με τα beta κατάθεσης να παραμένουν.
Το 4ο τρίμηνο του 2023 πραγματοποιήθηκαν εκταμιεύσεις ύψους 2,6 δισ. ευρώ.
• Οι αμοιβές και οι προμήθειες ήταν 10% υψηλότερες και 17% σε ετήσια βάση.
Σε όλες τις διαφορετικές γραμμές προμηθειών, τα επενδυτικά προϊόντα και οι τραπεζοασφαλίσεις σημείωσαν την ισχυρότερη ανάπτυξη ετησίως στο +27%.
• Τα έξοδα ήταν ελαφρώς υψηλότερα από τα αναμενόμενα στα 234 εκατ. (συναίνεση στα 230 εκατ.).
• Οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια ύψους 47 εκατ. ήταν χαμηλότερες από το αναμενόμενο
• Στο μέτωπο της ποιότητας του ενεργητικού ο δείκτης NPE παρέμεινε σταθερός στο 3,7% ενώ ο δείκτης κάλυψης μειώθηκε ελαφρά.
• Ο δείκτης CET1 κατά 17,8% υποχώρησε κατά 10 μονάδες βάσης διαδοχικά, κυρίως λόγω των αρνητικών επιπτώσεων κατά 90 μονάδες βάσης από τα δεδουλευμένα μερίσματα κατά το 4ο τρίμηνο του 2022 έως το 4ο τρίμηνο 2023.
www.bankingnews.gr
Όπως αναφέρει η Jefferies, η Εθνική παρουσίασε καθαρά κέρδη 315 εκ. το δ' 3μηνο του 2023, τα οποία ήταν 14% πάνω από τη συναίνεση.
Τα επιτοκιακά έσοδα (NII) συνεχίζουν να εκπλήσσουν, ενώ τα τέλη ήταν επίσης καλύτερα από τα αναμενόμενα.
Βλέποντας τις προοπτικές, η Εθνική εκτιμά σταθερά κέρδη έως το 2026 και αναμένει Βασικό PAT >1,2 δισ. ευρώ, που είναι πιο θετική πορεία κερδών σε σύγκριση με τις τρέχουσες εκτιμήσεις (μείωση των μέσων κερδών 5% για το 2024-26).
Τα στοιχεία που εντόπισε η Jefferies είναι:
• Το NII ήταν 5% υψηλότερο και 6% διαδοχικά αυξημένο με τα beta κατάθεσης να παραμένουν.
Το 4ο τρίμηνο του 2023 πραγματοποιήθηκαν εκταμιεύσεις ύψους 2,6 δισ. ευρώ.
• Οι αμοιβές και οι προμήθειες ήταν 10% υψηλότερες και 17% σε ετήσια βάση.
Σε όλες τις διαφορετικές γραμμές προμηθειών, τα επενδυτικά προϊόντα και οι τραπεζοασφαλίσεις σημείωσαν την ισχυρότερη ανάπτυξη ετησίως στο +27%.
• Τα έξοδα ήταν ελαφρώς υψηλότερα από τα αναμενόμενα στα 234 εκατ. (συναίνεση στα 230 εκατ.).
• Οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια ύψους 47 εκατ. ήταν χαμηλότερες από το αναμενόμενο
• Στο μέτωπο της ποιότητας του ενεργητικού ο δείκτης NPE παρέμεινε σταθερός στο 3,7% ενώ ο δείκτης κάλυψης μειώθηκε ελαφρά.
• Ο δείκτης CET1 κατά 17,8% υποχώρησε κατά 10 μονάδες βάσης διαδοχικά, κυρίως λόγω των αρνητικών επιπτώσεων κατά 90 μονάδες βάσης από τα δεδουλευμένα μερίσματα κατά το 4ο τρίμηνο του 2022 έως το 4ο τρίμηνο 2023.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών