Ποιες είναι οι τρεις καλύτερες μετοχές της Berkshire προς αγορά
Για όλες τις μακροπρόθεσμες θέσεις του, ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett συχνά προσθέτει και αφαιρεί από τις τρέχουσες, όπως έχει παραηρηθεί εδώ και χρόνια.
Μερικές φορές, τις ρευστοποιεί και δημιουργεί νέες.
Η Berkshire Hathaway του Buffett αγόρασε έξι μετοχές το δεύτερο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων δύο νέων θέσεων, σύμφωνα με τα στοιχεία που κατατέθηκαν στις ρυθμιστικές αρχές.
Και πούλησε εννέα μετοχές, εξαλείφοντας εντελώς δύο θέσεις.
Δεδομένου του ιστορικού του Buffett, πολλές από τις αγορές θα πρέπει να έχουν καλή απόδοση.
Η σύνθετη ετήσια απόδοση της Berkshire είναι σχεδόν διπλάσιας αυτής του S&P 500 (19,8% έναντι 10,2%) επί της ηγεσίας του Buffett (1965-2023).
H Morningstar επισημαίνει ότι τις τρεις καλύτερες μετοχές της Berkshire προς αγορά τώρα είναι αυτές που ο Buffett δεν άγγιξε το δεύτερο τρίμηνο.
Αυτό συμβαίνει επειδή βλέπει αυτές τις εταιρείες να επωφελούνται όχι μόνο από ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη αλλά και ότι η μετοχή τους είναι υποτιμημένη.
Η Morningstar έκανε την αποτίμηση σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών της για την εύλογη αξία των μετοχών, σύμφωνα με το The Street την Κυριακή 18 Αυγούστου.
Oι τρεις επιλογές του Baffert που επισημαίνει η Morningstar
Charter Communications, η μεγάλη εταιρεία καλωδιακής τηλεόρασης/τηλεπικοινωνιών.
Η Morningstar βλέπει την εταιρεία με ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα που θα διαρκέσουν τουλάχιστον 10 χρόνια.
Η εκτίμηση της εύλογης αξίας της Morningstar είναι 490 δολ.
Τιμή μετοχής 14 Αυγούστου: 352 δολ..
Γενικά μας αρέσουν οι προσπάθειες της Charter να προωθήσει τη διείσδυση στους πελάτες περιορίζοντας τις αυξήσεις τιμών, βελτιώνοντας την εξυπηρέτηση των πελατών και επεκτείνοντας τις προσφορές της ώστε να προσελκύει μια ποικιλία προτιμήσεων, έγραψε ο αναλυτής της Morningstar, Michael Hodel.
Ωστόσο, δεν μας γοητεύει η εξαιρετικά μεγάλη έκπτωση στις ευρυζωνικές και ασύρματες υπηρεσίες που προσφέρει» .
Kraft Heinz η γιγάντια εταιρεία τροφίμων Εκτίμηση εύλογης αξίας: 57 δολ.
Τιμή μετοχής 14 Αυγούστου: 34,20 δολ..
«Η εξασθένηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης έπληξε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Kraft Heinz», σύμφωνα με τη αναλύτρια της Morningstar, Erin Lash.
Οι πωλήσεις βιολογικών προϊόντων υποχώρησαν κατά 2,4% με πτώση άνω του 3% σε όγκους.
Ωστόσο, η διοίκηση ανταποκρίθηκε οξυδερκώς με σχέδια να προωθήσει τα προϊόντα της για να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα των τιμών σε ορισμένες κατηγορίες, είπε.
Αυτές οι κατηγορίες υπολογίζονται στο 30% έως 40% του μείγματος στις ΗΠΑ.
Η ιδέα είναι να αντιμετωπιστεί το δύσκολο περιβάλλον των καταναλωτικών δαπανών.
Η VeriSign είναι η μιοναδική θέση σε τομείς Internet, συμπεριλαμβανομένων των dot-com και dot-net.
Η Morningstar θεωρεί ότι έχει τουλάχιστον 20 χρόνια ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.
Η εκτίμηση της εύλογης αξίας είναι 195 δολ.
Η τιμή μετοχών της 14ης Αυγούστου είναι 178 δολ.
Η αναλύτρια της Morningstar Emma Williams έγραψε ότι τα προσοδοφόρα συμβόλαια για τους κυρίαρχους τομείς dot-com και dot-net διαρκούν έξι χρόνια και έχουν τεκμαρτό δικαίωμα ανανέωσης, υπό την προϋπόθεση ότι η Verisign εκπληρώνει τις συμβατικές της υποχρεώσεις.
«Αναμένουμε ότι οι συμφωνίες θα ανανεωθούν στο διηνεκές υποστηρίζοντας μια μακροπρόθεση θέση», είπε.
Στην Berkshire αρέσει η Ulta Beauty
Μία από τις πιο ενδιαφέρουσες κινήσεις του Buffett στο δεύτερο τρίμηνο ήταν η αγορά 690.000 μετοχών της Ulta Beauty, αξίας 266 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του τριμήνου.
Η Ulta είναι ο μεγαλύτερος εξειδικευμένος λιανοπωλητής ομορφιάς της χώρας
Η μετοχή διαπραγματεύτηκε στα 366 δολάρια στις 15 Ιουνίου, σημειώνοντας άνοδο 11% σε σχέση με την προηγούμενη ημέραt.
Ο βετεράνος επενδυτής, ο οποίος εργαζόταν στη Merrill Lynch και την Wells Fargo, συνέστησε τη μετοχή την ημέρα πριν από την είδηση της αγοράς της Berkshire.
Η απόδοση 234% των μετόχων της Ulta τα τελευταία 10 χρόνια αντιπροσωπεύει έκπτωση 57% στη σωρευτική αύξηση των κερδών ανά μετοχή, είπε.
Έτσι, η αναλογία μελλοντικής τιμής-κέρδους της Ulta είναι 12,4 έναντι μέσου όρου 10 ετών 25,2.
«Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε τώρα να κατέχετε αυτόν τον κορυφαίας ποιότητας μετοχή που παράγει αξία σε πολύ μικρότερη τιμή απο αυτήν αρκετά κατώτερων εταιρειών», είπε ο Price.
Ο αναλυτής της Oppenheimer Rupesh Parikh είναι επίσης λάτρης της Ulta.
Εντυπωσιάστηκε με την κίνηση του Baffett και την αντίδραση της αγοράς σε αυτήν.
«Η εταιρεία θεωρεί αυτή την εξέλιξη ως ψήφο εμπιστοσύνης για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας και μια περαιτέρω επικύρωση της σημαντικά χαμηλής αποτίμησης της Ulta», έγραψε σε ένα σχόλιο που αναφέρεται από το The Fly.
Η Parikh αξιολογεί την Ulta ως υπεραπόδοση, με στόχο τιμής 450 δολ.. εκ νέου ρίχνει το απόθεμα της μεγάλης τράπεζας
Οι αναλυτές ανανεώνουν τις προοπτικές της μετοχής της Berkshire μετά τη συνάντηση του Warren Buffett
Ο αναλυτής της Morningstar, David Swartz, αρέσει επίσης στην Ulta.
Του αναθέτει μια στενή τάφρο και έχει εκτίμηση εύλογης αξίας 405 $.
«Πιστεύουμε ότι η δύναμη της επωνυμίας της Ulta… επέτρεψε στην εταιρεία να ευδοκιμήσει παρά τις οικονομικές συνθήκες και άλλες εξωτερικές προκλήσεις», έγραψε.
«Ενώ η φάση υψηλής ανάπτυξής της μάλλον έχει τελειώσει καθώς έχει καταστήματα σε όλες τις μεγάλες αγορές των ΗΠΑ, συνεχίζει να ανοίγει καταστήματα (περίπου 60 φέτος), να επεκτείνει το ηλεκτρονικό της εμπόριο (περίπου το 20% των εσόδων) ενώ μπαίνει σε malls»
www.bankingnews.gr
Μερικές φορές, τις ρευστοποιεί και δημιουργεί νέες.
Η Berkshire Hathaway του Buffett αγόρασε έξι μετοχές το δεύτερο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων δύο νέων θέσεων, σύμφωνα με τα στοιχεία που κατατέθηκαν στις ρυθμιστικές αρχές.
Και πούλησε εννέα μετοχές, εξαλείφοντας εντελώς δύο θέσεις.
Δεδομένου του ιστορικού του Buffett, πολλές από τις αγορές θα πρέπει να έχουν καλή απόδοση.
Η σύνθετη ετήσια απόδοση της Berkshire είναι σχεδόν διπλάσιας αυτής του S&P 500 (19,8% έναντι 10,2%) επί της ηγεσίας του Buffett (1965-2023).
H Morningstar επισημαίνει ότι τις τρεις καλύτερες μετοχές της Berkshire προς αγορά τώρα είναι αυτές που ο Buffett δεν άγγιξε το δεύτερο τρίμηνο.
Αυτό συμβαίνει επειδή βλέπει αυτές τις εταιρείες να επωφελούνται όχι μόνο από ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη αλλά και ότι η μετοχή τους είναι υποτιμημένη.
Η Morningstar έκανε την αποτίμηση σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών της για την εύλογη αξία των μετοχών, σύμφωνα με το The Street την Κυριακή 18 Αυγούστου.
Oι τρεις επιλογές του Baffert που επισημαίνει η Morningstar
Charter Communications, η μεγάλη εταιρεία καλωδιακής τηλεόρασης/τηλεπικοινωνιών.
Η Morningstar βλέπει την εταιρεία με ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα που θα διαρκέσουν τουλάχιστον 10 χρόνια.
Η εκτίμηση της εύλογης αξίας της Morningstar είναι 490 δολ.
Τιμή μετοχής 14 Αυγούστου: 352 δολ..
Γενικά μας αρέσουν οι προσπάθειες της Charter να προωθήσει τη διείσδυση στους πελάτες περιορίζοντας τις αυξήσεις τιμών, βελτιώνοντας την εξυπηρέτηση των πελατών και επεκτείνοντας τις προσφορές της ώστε να προσελκύει μια ποικιλία προτιμήσεων, έγραψε ο αναλυτής της Morningstar, Michael Hodel.
Ωστόσο, δεν μας γοητεύει η εξαιρετικά μεγάλη έκπτωση στις ευρυζωνικές και ασύρματες υπηρεσίες που προσφέρει» .
Kraft Heinz η γιγάντια εταιρεία τροφίμων Εκτίμηση εύλογης αξίας: 57 δολ.
Τιμή μετοχής 14 Αυγούστου: 34,20 δολ..
«Η εξασθένηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης έπληξε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Kraft Heinz», σύμφωνα με τη αναλύτρια της Morningstar, Erin Lash.
Οι πωλήσεις βιολογικών προϊόντων υποχώρησαν κατά 2,4% με πτώση άνω του 3% σε όγκους.
Ωστόσο, η διοίκηση ανταποκρίθηκε οξυδερκώς με σχέδια να προωθήσει τα προϊόντα της για να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα των τιμών σε ορισμένες κατηγορίες, είπε.
Αυτές οι κατηγορίες υπολογίζονται στο 30% έως 40% του μείγματος στις ΗΠΑ.
Η ιδέα είναι να αντιμετωπιστεί το δύσκολο περιβάλλον των καταναλωτικών δαπανών.
Η VeriSign είναι η μιοναδική θέση σε τομείς Internet, συμπεριλαμβανομένων των dot-com και dot-net.
Η Morningstar θεωρεί ότι έχει τουλάχιστον 20 χρόνια ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.
Η εκτίμηση της εύλογης αξίας είναι 195 δολ.
Η τιμή μετοχών της 14ης Αυγούστου είναι 178 δολ.
Η αναλύτρια της Morningstar Emma Williams έγραψε ότι τα προσοδοφόρα συμβόλαια για τους κυρίαρχους τομείς dot-com και dot-net διαρκούν έξι χρόνια και έχουν τεκμαρτό δικαίωμα ανανέωσης, υπό την προϋπόθεση ότι η Verisign εκπληρώνει τις συμβατικές της υποχρεώσεις.
«Αναμένουμε ότι οι συμφωνίες θα ανανεωθούν στο διηνεκές υποστηρίζοντας μια μακροπρόθεση θέση», είπε.
Στην Berkshire αρέσει η Ulta Beauty
Μία από τις πιο ενδιαφέρουσες κινήσεις του Buffett στο δεύτερο τρίμηνο ήταν η αγορά 690.000 μετοχών της Ulta Beauty, αξίας 266 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του τριμήνου.
Η Ulta είναι ο μεγαλύτερος εξειδικευμένος λιανοπωλητής ομορφιάς της χώρας
Η μετοχή διαπραγματεύτηκε στα 366 δολάρια στις 15 Ιουνίου, σημειώνοντας άνοδο 11% σε σχέση με την προηγούμενη ημέραt.
Ο βετεράνος επενδυτής, ο οποίος εργαζόταν στη Merrill Lynch και την Wells Fargo, συνέστησε τη μετοχή την ημέρα πριν από την είδηση της αγοράς της Berkshire.
Η απόδοση 234% των μετόχων της Ulta τα τελευταία 10 χρόνια αντιπροσωπεύει έκπτωση 57% στη σωρευτική αύξηση των κερδών ανά μετοχή, είπε.
Έτσι, η αναλογία μελλοντικής τιμής-κέρδους της Ulta είναι 12,4 έναντι μέσου όρου 10 ετών 25,2.
«Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε τώρα να κατέχετε αυτόν τον κορυφαίας ποιότητας μετοχή που παράγει αξία σε πολύ μικρότερη τιμή απο αυτήν αρκετά κατώτερων εταιρειών», είπε ο Price.
Ο αναλυτής της Oppenheimer Rupesh Parikh είναι επίσης λάτρης της Ulta.
Εντυπωσιάστηκε με την κίνηση του Baffett και την αντίδραση της αγοράς σε αυτήν.
«Η εταιρεία θεωρεί αυτή την εξέλιξη ως ψήφο εμπιστοσύνης για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας και μια περαιτέρω επικύρωση της σημαντικά χαμηλής αποτίμησης της Ulta», έγραψε σε ένα σχόλιο που αναφέρεται από το The Fly.
Η Parikh αξιολογεί την Ulta ως υπεραπόδοση, με στόχο τιμής 450 δολ.. εκ νέου ρίχνει το απόθεμα της μεγάλης τράπεζας
Οι αναλυτές ανανεώνουν τις προοπτικές της μετοχής της Berkshire μετά τη συνάντηση του Warren Buffett
Ο αναλυτής της Morningstar, David Swartz, αρέσει επίσης στην Ulta.
Του αναθέτει μια στενή τάφρο και έχει εκτίμηση εύλογης αξίας 405 $.
«Πιστεύουμε ότι η δύναμη της επωνυμίας της Ulta… επέτρεψε στην εταιρεία να ευδοκιμήσει παρά τις οικονομικές συνθήκες και άλλες εξωτερικές προκλήσεις», έγραψε.
«Ενώ η φάση υψηλής ανάπτυξής της μάλλον έχει τελειώσει καθώς έχει καταστήματα σε όλες τις μεγάλες αγορές των ΗΠΑ, συνεχίζει να ανοίγει καταστήματα (περίπου 60 φέτος), να επεκτείνει το ηλεκτρονικό της εμπόριο (περίπου το 20% των εσόδων) ενώ μπαίνει σε malls»
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών