Η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμέναεπίπεδα, με τα ανοδικά περιθώρια να εξαντλούνται προς το παρόν στην περιοχή των 2.250 μονάδων, στοιχείο που συνηγορεί υπέρ μιας περιόδου σταθεροποίησης ή ήπιας διόρθωσης
Σχετικά Άρθρα
Η Credit Agricole βλέπει την ΔΕΗ στα 9 δισ χρηματιστηριακή αξία ή 25 ευρώ – Credia η σοβαρή και η παράνοια της Optima bank
Χωρίς ιδιαίτερες εκπλήξεις ολοκληρώθηκε η λήξη των παραγώγων της σειράς Ιανουαρίου, με την εικόνα της αγοράς να παραμένει σταθερά θετική. Οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες κατέγραψαν ήπια ενίσχυση, με τον τζίρο να ενισχύεται κατά περίπου 20 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, ο συνολικός όγκος συναλλαγών αυξήθηκε κατά 2,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 2 εκατ. αφορούσαν τραπεζικές μετοχές, επιβεβαιώνοντας για ακόμη μία φορά τη συγκέντρωση του επενδυτικού ενδιαφέροντος στον κλάδο.
Σε μικρή μείωση της short θέσης που έχει στη Metlen προχώρησε στη χθεσινή συνεδρίαση το fund Covalis Capital και πλέον η ανοικτή του θέση μειώθηκε στο 0,89605% από 0,94986% που είχε στο τέλος του 2025.
Εν τω μεταξύ, συνεχίζστηκαν οι πιέσεις στην CrediaBank καθώς στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων στρατηγικών πρωτοβουλιών και λαμβάνοντας υπόψη τη δέσμευσή της να βελτιστοποιήσει τη διασπορά της, εξετάζει τις διαθέσιμες επιλογές για την ενίσχυση της παρουσίας της στις κεφαλαιαγορές, συμπεριλαμβανομένης ενδεχόμενης έκδοσης και προσφοράς νέων μετοχών.
Η Credia bank είναι μια σοβαρή τράπεζα με σοβαρή διοίκηση παράγει ειδήσεις, προβαίνει σε στρατηγικές κινήσεις και εν τέλει παράγει αξία απτή στους μετόχους.
Να σημειωθεί ότι θα επενδύσει στην Credia bank και το αμερικανικό DFC που πιθανότατα θα αγοράσει και το 5% με 10% των μετοχών του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Στον αντίποδα. η Opitma bank έχει εγκλωβισμένους μετόχους σε αυτές τις πανάκριβες τιμές – στα 8,44 ευρώ – και αποδεικνύεται ότι οι οικογένεια Βαρδινογιάννη απλά έχουν κατανοήσει ότι θα διατηρήσουν μια επένδυση σε ένα ακριβό μαγαζί που κανείς δεν θα αγόραζε…
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί τα νέα υψηλά 16 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 2.315,31 μονάδες στις 11 Ιανουαρίου 2010, ενώ αντίστοιχα, ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται σε νέα υψηλά δεκαετίας, με το προηγούμενο υψηλότερο κλείσιμο στις 2.713,4 μονάδες στις 18 Νοεμβρίου 2015.
Παρά το γεγονός ότι οι γεωπολιτικές εξελίξεις σε πολλαπλά μέτωπα προκαλεί έντονη ανησυχία και τροφοδοτούν ένα περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας, οι επενδυτές μέχρι στιγμής επιδεικνύουν αξιοσημείωτη ψυχραιμία, αποτιμώντας τις εξελίξεις ως διαχειρίσιμες ή προσωρινές
Το θετικό momentum ενισχύει τις προσδοκίες αναβάθμισης της ελληνικής αγοράς, δεν καταγράφονται εκτεταμένες ρευστοποιήσεις, ούτε έντονες αντιδράσεις πανικού, στοιχείο που προκαλεί εύλογο προβληματισμό.
Ωστόσο, η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα, με τα ανοδικά περιθώρια να εξαντλούνται προς το παρόν στην περιοχή των 2.250 μονάδων, στοιχείο που συνηγορεί υπέρ μιας περιόδου σταθεροποίησης ή ήπιας διόρθωσης, με τις 2.350 μονάδες να παραμένει ο στόχος για το πρώτο εξάμηνο του 2026..
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Eurobank +2,06%, Πειραιώς +1,35% και Alpha Bank +0,940%, ενώ η Εθνική υποχώρησε στο -0,80% αφού χθες έκελισε με τη μεγαλύτερη άνοδο +2,56%..
Στο επίκεντρο βρίσκονται οι τράπεζες με τις συναλλαγές να επικεντρώνται στον κλάδο σε συνδυασμό και με τα πακέτα που διακινούνται σε καθημερινή βάση.
Ο Ιανουάριος είναι ένας καλός μήνας παραδοσιακά, με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει άνοδο από την αρχή του 2025 +14,34% και ο Γενικός Δείκτης κέρδη +5,89%.
Στο θετικό κλίμα συμβάλλουν και οι εκτιμήσεις της Moody’s, η οποία επισημαίνει ότι οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται πλέον σε καλύτερη δομική θέση σε σύγκριση με τις ευρωπαϊκές ομολόγους τους. Σύμφωνα με τον οίκο, η δυναμική της κερδοφορίας αναμένεται να διατηρηθεί τα επόμενα δύο χρόνια, υποστηριζόμενη από την οικονομική ανάπτυξη και τη διεύρυνση και διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε Jumbo -1,8%, ΟΠΑΠ -1,27%, ΟΠΑΠ -1,18%, ΟΤΕ -1,18% από -2,71% χαμηλό ενδοσυνεδριακό... ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Viohalco +3,37%, ΕΛΧΑ +2,45%, Cenergy +2,29%...
Στο επίκεντρο θα βρεθεί η ΔΕΗ καθώς σύμφωνα με πληροφορίες του BN η Γαλλική Τράπεζα Credit Agricole βλέπει την ΔΕΗ στα 9 δισ χρηματιστηριακή αξία ή 25 ευρώ…
Σήμερα η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,51 ευρώ με την κεφαλαιοποίησηση στα 6,84 δισ. ευρώ.
Η αύξηση της πρόβλεψης για την αποτίμηση της μετοχής της ΔΕΗ θα πρέπει να αποδοθεί στο νέο επιχειρηματικό σχέδιο δράσης της διοίκησης Στάσση που οι επενδυτές το αντιμετωπίζουν θετικά.
Οι ελληνικές τράπεζες πριν χρόνια έτρεμαν για την τύχη της ΔΕΗ.... σήμερα είναι μια αξιόπιστη μεγάλη εταιρία με φερεγγυότητα
Ένα θέμα που θα μας απασχολήσει προσεχώς είναι το 10,34% που κατέχει το αμερικανικό fund CVC και για το οποίο ενδιαφέρον έχει εκδηλώσει και ο Μυτιληναίος.
Από την Δευτέρα 19/1 οι μετοχές της HelleniQ Energy θα διαπραγματεύονται χωρίς το προμέρισμα των 0,20 ευρώ ανά μετοχή που αντιστοιχεί σε απόδοση 2,3% και και οι μετοχές των Πλαστικών Θράκης, χωρίς το μέρισμα 0,068 ευρώ που αντιστοιχεί σε απόδοση 1,5%.
Επίσης, τη Δευτέρα 19/1 θα λάβει χώρα η γενική συνέλευση της Coca Cola για την έγκριση της εξαγοράς της Coca Cola Africa. Yπενθυμίζεται πως η εκτίμηση της εταιρείας είναι πως θα ολοκληρωθεί η εξαγορά μέχρι το τέλος του 2026 και πως από την εξαγορά περιμένει μονοψήφιο ρυθμό αύξησης κερδών. Από τη συναλλαγή θα τυπωθούν και κάποιες μετοχές που θα αυξήσουν την αποτίμηση κατά 1 δισ. ευρώ περίπου.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +1,72% και ο FTSE 25 κατά +2,06%. Ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +4,76%.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,18% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,45%.
Περί τις 12:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Εθνική -1% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με Jumbo -2%, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ -1%...Ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,71% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,54%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Eurobank +2,39% , Πειραιώς +1,5% και τον όμιλο Viohalco με κέρδη άνω του +2%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,73%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,09% στις 2.245 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.246,76 μονάδες και χαμηλό τις 2.235,45 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 340,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 35,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 50 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 30,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 35,13 εκατ. ευρώ και όγκου 5,07 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 448,6 χιλ. τεμάχια αξίας 6,70 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 100 χιλ. τεμάχια αξίας 796 χιλ. ευρώ, η Eurobank 1,66 εκατ. τεμάχια αξίας 6,56 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 134,6 χιλ. τεμάχια αξίας 528,3 χιλ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 40 χιλ. τεμάχια αξίας 343 χιλ. ευρώ.. .
Η ΔΕΗ 40,2 χιλ. τεμάχια αξίας 740,7 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξάις 1,78 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 26 χιλ. τεμάχια αξάις 431 χιλ. ευρώ, η Jumbo 256,6 χιλ. τεμάχια αξίας 6,71 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 30,5 χιλ. τεμάχια αξίας 910,3 χιλ. ευρώ, η Viohalco 32,4 χιλ. τεμάχια αξίας 386,5 χιλ. ευρώ, η Cenergy 15,2χιλ. τεμάχια αξίας 258,3 χιλ. ευρώ, ο Aktor 50 χιλ. τεμάχια αξίας 488 χιλ. ευρώ, η ΕΛΧΑ 100 χιλ. τεμάχια αξάις 409 χιλ. ευρώ και η Coca Cola 44,8 χιλ. τεμάχια αξάις 12,03 εκατ. ευρώ..
Η Dimand 360 χιλ. τεμάχια αξίας 3,96 εκατ. ευρώ, η ONYX 100 χιλ. τεμάχια αξίας 150 χιλ. ευρώ και η BYLOT 1,5 χεκατ. τεμάχια αξάις 1,61 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στος 2.245 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.100 μονάδες και ακολουθούν οι 2.080, οι 2.050, οι 2000, 1.970, οι 1.957 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.954 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.580, οι 2.300 και οι 2.350 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.622 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.700 και οι 2.750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.102 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.090 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τις γεωπολιτικές εξελίξεις να μονοπωλούν το ενδιαφέρον.
Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, στο 2,7% επιβεβαιβέωσε τη συνεχιζόμενη αλλά ελεγχόμενη ανοδική πορεία των τιμών στην αμερικανική οικονομία, ενώ υποχωρούν οι ανησυχίες αναφορικά με την έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ για τον πρόεδρο της Fed, Jerome Powell
Υπενθυμίζεται, ότι η Federal Reserve μείωσε τα επιτόκια και στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις της μέσα στο 2025, δίνοντας προτεραιότητα στις ανησυχίες για την επιδείνωση της αγοράς εργασίας έναντι των ενδείξεων επίμονων πληθωριστικών πιέσεων.
Ωστόσο, θεωρείται ευρέως ότι θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια αργότερα αυτόν τον μήνα, ενώ επικρατεί μεγάλη αβεβαιότητα για το εύρος των πιθανών μειώσεων εντός του έτους, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εμφανίζονται βαθιά διχασμένοι.
Οι επόμενες συνεδριάσεις είναι στις 27-28/1 από την Fed και ακολουθεί στις 4/2 η ΕΚΤ.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,43% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,19% και το 2ετές στο 3,58%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Mεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ και Ταϊβάν.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, οι ΗΠΑ μείωσε τους δασμούς στα αγαθά της Ταϊβάν από 20% σε 15%, ενώ οι κατασκευαστές τσιπ της Ταϊβάν και άλλες εταιρείες τεχνολογίας θα επενδύσουν τουλάχιστον 250 δισ.δολάρια για να προωθήσουν την αμερικανική παραγωγή και την ικανότητα καινοτομίας ημιαγωγών και τεχνολογίας των τεχνητών πληροφοριών.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,26%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,26%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,29%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,90% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,48%.
Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές
Απώλειες καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις σε Γροιλανδία και Ιράν.
Η Συνάντηση υψηλόβαθμων αξιωματούχων των ΗΠΑ με τους υπουργούς Εξωτερικών της Δανίας και της Γροιλανδίας νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα δεν κατέληξε σε συμφωνία για το μέλλον της αρκτικής περιοχής. Η Δανή πρωθυπουργός Mette Frederiksen δήλωσε ότι παραμένει «θεμελιώδης διαφωνία» με τις ΗΠΑ, μετά την επανάληψη από τον πρόεδρο Donald Trump της θέσης ότι οι ΗΠΑ «χρειάζονται» τη Γροιλανδία.
Η Frederiksen προειδοποίησε επίσης ότι μια σύγκρουση με τις ΗΠΑ για τη Γροιλανδία θα μπορούσε να σημάνει το τέλος του ΝΑΤΟ, της διεθνούς στρατιωτικής συμμαχίας στην οποία ανήκουν τόσο οι ΗΠΑ όσο και η Δανία, μαζί με πολλές άλλες ευρωπαϊκές χώρες.
Ένα τέτοιο ρήγμα στη συμμαχία θα μπορούσε να οδηγήσει σε υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής αξιολόγησης ευρωπαϊκών κρατών κατά μία βαθμίδα, σύμφωνα με τον επικεφαλής αναλυτή κρατικού χρέους της Fitch.
Οι επενδυτές αξιολογούν την νέα παρτίδα οικονομικών στοιχείων.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γερμανία διαμορφώθηκε στο 1,8% τον Δεκέμβριο, στην τελική της έκθεση, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία.Το ποσοστό ήταν χαμηλότερο σε σύγκριση με το 2,3% που καταγράφηκε τον Νοέμβριο, ενώ σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή παρέμεινε αμετάβλητος.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ιταλίας διαμορφώθηκε στο 1,2% τον Δεκέμβριο, ελαφρώς αυξημένος από 1,1% τον Νοέμβριο, σύμφωνα με την τελική έκθεση, ενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές αυξήθηκαν κατά 0,2%.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου,με το brent στο +1,4% στα 64,63 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 60,05 δολ. το βαρέλι στο +1,45%.
Ράλι +11% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στα 36,65 ευρώ, στο υψηλότερο επίπεδο από τις 31 Ιουλίου, καθώς φόβοι για νέα ενεργειακή κρίση έχουν κατακλύσει την αγορά, με τις προβλέψεις για ψυχρότερο καιρό να ενισχύουν τις ανησυχίες για την επάρκεια της προσφοράς και των αποθεμάτων.
Σημειώνεται ότι τα αποθέματα φυσικού αερίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση βρίσκονται περίπου στο 52,5% της χωρητικότητας
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,80%, ο δείκτης FTSE MIB -0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,25%.
Στην Wall Street ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο -0,05%, ο Nasdaq στο -0,05% και το ETF GREC στο +0,22% ( 70 δολ.).
Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Πιέσεις -5% σε CrediaBank
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν στις τράπεζες, εν μέσω νευρικότητας και τις πιέσεις στην CrediaBank να συνεχίζονται, με με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,8950 ευρώ, με πτώση -0,80%, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,9790 ευρώ, με άνοδο +0,94% με όγκο 6,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,21 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,10 ευρώ, με άνοδο +1,35% με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,01 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,9650 ευρώ, με άνοδο +2,06% με όγκο 14,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,40 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,58 ευρώ, με πτώση -0,46% και όγκο 509 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4940 ευρώ, με πτώση -5,32%, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,42 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,36 ευρώ, με πτώση -1,53% , με όγκο 293 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,90 ευρώ, με άνοδο +0,95% και κεφαλαιοποίηση 316 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε ο όμιλος Viohalco +3%
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με αυξημένες συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo -1,8%, Aktor -1,52%, Sarantis -1,48%, ΟΠΑΠ -1,27%....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Viohalco +3,37%, ΕΛΧΑ +2,45%, Cenergy +2,29%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,10 ευρώ, με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση στα 16,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,51 ευρώ, με άνοδο +0,05% και αποτίμηση 6,79 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,79 ευρώ, με πτώση -1,18% και αποτίμηση 6,78 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,87 ευρώ, με πτώση -1,27% και αποτίμηση 6,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 43,62 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 6,24 δισεκ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 54,70 ευρώ, με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 4,28 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,22 ευρώ, με πτώση -1,80% και κεφαλαιοποίηση 3,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 29,74 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 3,29 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 12,26 ευρώ, με άνοδο +3,37% και κεφαλαιοποίηση στα 3,18 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 29,92 ευρώ, με άνοδο +1,49% και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,8650 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,75 ευρώ, με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,99 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,45 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 793 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,75 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 118 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 52 μονάδες βάσης
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,43% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 16 Ιανουαρίου του 2026 στο 3,43%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/1/2026 στο 2,84%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,23% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,43% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,08%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών