Σχετικά Άρθρα
Τι είδους επενδυτές προσελκύει η Ελλάδα; - Αλχημιστές που σε εξευτελιστικές τιμές θα καρπωθούν τις μελλοντικές υπεραξίες
Η Εθνική τράπεζα σχεδιάζει επιστροφή κεφαλαίου έως 500 εκατ ή 0,54 ευρώ ανά μετοχή το 2022 υπό 4 όρους
Το εμβληματικό έργο στο Ελληνικό, γίνεται κατοικίες, οι ιδιωτικοποιήσεις βάλτωσαν, οι τράπεζες κωλύονται στα δάνεια
Έκλεισε το deal της διαδικασίας τιτλοποίησης Frontier 6,1 δισεκ. ευρώ.
Η Εθνική τράπεζα αποφάσισε ποιος από τους 4 ενδιαφερόμενους θα είναι ο πλειοδότης.
Ίσως έως τέλος της εβδομάδας ή αρχές της επομένης να υπάρξουν και ανακοινώσεις.
Οι 4 ενδιαφερόμενοι που υπέβαλλαν δεσμευτική προσφορά είναι η Intrum, Fortress – Bain Capital για την doValue, Cepal – DK και Qualco.
Οι δεσμευτικές προσφορές κινήθηκαν πέριξ των 165 εκατ ευρώ.
Η Εθνική τράπεζα θα εγγράψει από την τιτλοποίηση οριακά θετικό κεφαλαιακό κέρδος και είναι η πρώτη τιτλοποίηση που δεν επιφέρει ζημία στην τράπεζα αλλά οριακό κέρδος.
Σχέδια για επιστροφή κεφαλαίου 0,54 ευρώ
Η Εθνική τράπεζα σχεδιάζει επιστροφή κεφαλαίου έως 500 εκατ ευρώ ή 0,54 ευρώ ανά μετοχή το 2022 υπό τρεις όρους
1)Να επιτύχει κέρδη 490 εκατ που έχει θέσει ως στόχο
2)Το NPEs ratio να διαμορφωθεί στο 6% ή 1,8 δισεκ. το 2022
3)Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας να προχωρήσει το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας.
4)Με βάση τα υφιστάμενα κεφάλαια και τα κέρδη που θα προστεθούν το 2022, η Εθνική θα διαθέτει σχεδόν 6 δισεκ. κεφάλαια ή πάνω από 20% συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας από 18,8% που διαμορφώνεται με Εθνική Ασφαλιστική και τιτλοποίηση Frontier.
Επίσης με όρους fully loading CET 1 η τράπεζα βρίσκεται στο 14% όταν η κεφαλαιακή απαίτηση βρίσκεται στο 10,75% και ο ελάχιστος συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 14,25%.
Υπενθυμίζεται ότι το DTC η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση της Εθνικής είναι 4,3 δισεκ. ευρώ.
Με βάση την εμπλοκή του δημοσίου στις ανακεφαλαιοποιήσεις και στο μετοχικό κεφάλαιο, ως γνωστό οι τράπεζες δεν μπορούν να διανείμουν μέρισμα.
Ωστόσο από το 2022 θα δίνεται η δυνατότητα να επιστρέφουν κεφάλαιο και η Εθνική τράπεζα εξετάζει το ενδεχόμενο να επιστρέψει έως 500 εκατ κεφάλαιο που αναλογεί σε 0,54 ευρώ ανά μετοχή.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι οι μέτοχοι της Εθνικής αποκτούν ένα πλεονέκτημα έναντι των άλλων μετόχων.
Ο σχεδιασμός για placement προχωράει
Ο σχεδιασμός για placement από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας του 20% από το 40,3% που κατέχει στην Εθνική τράπεζα… προχωράει και πιθανότατα να υλοποιηθεί και έως το τέλος του 2021.
Υπάρχουν σοβαροί διεθνείς επενδυτές ενδιαφερόμενοι.
Ήδη στην Εθνική Τράπεζα έχουν επενδυτικές θέσεις οι εξής επενδυτές
• Η Blackrock με ποσοστό 4,9%
• Η Norges Bank Investment Management με ποσοστό 2,39% το οποίο διαχειρίζεται 1,23 τρισεκ. δολάρια.
• Το Massachusetts MFS Investment Management με ποσοστό 0,65% το οποίο είναι επενδυτικό ταμείο από την Μασαχουσέτη των ΗΠΑ και διαχειρίζεται 530 δισεκ. υπό διαχείριση κεφάλαια.
• Το Vanguard από την Πενσυλβάνια των ΗΠΑ με ποσοστό 1,86% στην Εθνική. Το Vanguard διαχειρίζεται 7,2 τρισεκ. δολάρια.
• Θέση στην Εθνική κατέχει και η Alpha bank asset management με ποσοστό 1,38%.
Με βάση ορισμένες πληροφορίες η Blackrock, το Norges Bank Investment Management και το MFS Investment Management από την Μασαχουσέτη θα ήθελαν να αυξήσουν το ποσοστό τους στην Εθνική οπότε θα μπορούσε το placement του 20% των μετοχών της Εθνικής που θα πραγματοποιηθεί με διεθνές και ελληνικό βιβλίο προσφορών να καλυφθεί πλήρως.
Με το placement δεν μεταβάλλονται τα κεφάλαια της Εθνικής.
Τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν θα αφορούν την επένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ωστόσο η Εθνική θα κερδίσει περισσότερους ξένους επενδυτές, μεγαλύτερη διασπορά μετοχών – free float – εξέλιξη που θα επιδράσει και στις μελλοντικές αποφάσεις της MSCI.
Για την Εθνική Τράπεζα μείωση του ποσοστού του ΤΧΣ θα είναι μια θετική εξέλιξη για την αποτίμηση… θα μπορούσε να την αυξήσει κατά 300-400 εκατ ευρώ από τις τρέχουσες τιμές
Αναβάθμιση στον MSCI standard στις 11 Νοεμβρίου
Μια μείωση του ποσοστού του δημοσίου στην Εθνική Τράπεζα θα δώσει κίνητρο στην Morgan Stanley Capital International (MSCI) να αναβαθμίσει την Εθνική στον δείκτη MSCI standard.
Εάν η πώληση πραγματοποιηθεί πριν το τέλος του 2021… η MSCI θα μπορούσε να αναβαθμίσει την Εθνική στις 11 Νοεμβρίου 2021.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών