Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Βρήκε δυνάμεις για αυτονόμηση – Coca Cola, ΟΤΕ, τράπεζες και ΑΔΜΗΕ ξεχώρισαν

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Την ώρα που υποχωρούσαν σημαντικά οι αγορές στην Ευρώπη και η Wall Street άνοιγε με απώλειες ο Γενικός Δείκτης περνούσε και πάλι πάνω από τις 1.700 μονάδες και ξεκινούσε ανοδική πορεία. Τρομερή διαφοροποίηση! Είδαμε σε συγκεκριμένες μετοχές μεγάλες εντολές αγοράς στις τελικές δημοπρασίες. Έτσι έκλεισε με άνοδο 0,62% και στις 1,709 σχεδόν μονάδες.

ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗ: Μόνο έτσι βγαίνουν λεφτά. Με τακτικές μπαίνω-βγαίνω και trading οι μεγάλες κινήσεις χάνονται. Κάποια χαρτιά μας έβγαλαν την πίστη μέχρι να μας δώσουν κινήσεις. Αλλά όταν τις έδωσαν ήταν τεράστιες. Χαρακτηριστικά παραδείγματα Τιτάν, ΟΛΠ, ΑΔΜΗΕ, Coca Cola. Δεν αναφέρουμε τράπεζες, γιατί τις έπαιζαν όλοι. Εκεί ήταν η τάση. Όμως υπήρξαν και άλλα χαρτιά που η διακράτηση έφερε μεγάλη ανταμοιβή. Εκτός από διακράτηση, απαραίτητη είναι και η διασπορά. Με μία μετοχή στο χαρτοφυλάκιο, δύσκολα πιάνεις την τάση.

ΑΓΟΡΕΣ ΙΔΙΩΝ: Είμαστε πλέον στην ευαίσθητη περίοδο και δεν μπορούν να γίνουν αγορές ιδίων από αρκετές εταιρείες. Είδαμε πίεση σε κάποιες και ίσως έτσι χαθεί μία ευκαιρία να αποκτήσουν χαμηλά μετοχές οι εταιρείες.

COCA COLA: Ξεχώρισε σήμερα γιατί είχε σε όλη τη συνεδρίαση καλή συμπεριφορά. Ο λόγο είναι η Berenberg, η οποία ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής δίνοντας σύσταση αγοράς και τιμή στόχο τις 40,68 λίρες Αγγλίας. Στο Λονδίνο ήταν στις 35,24 λίρες. Πήγε σε νέα ιστορικά υψηλά, λόγω της έκθεσης. Έγραψε υψηλό στα 42,48 ευρώ και έκλεισε στα 42,02 ευρώ με άνοδο 1,25%.

ΟΤΕ: Και αυτός ξεχώρισε από νωρίς. Συνέχισε ουσιαστικά από χθες. Σημειώνουμε πως και φέτος η μετοχή δεν έχει ακολουθήσει την πορεία της αγοράς και καταγράφει υποαπόδοση. Στα 15,61 ευρώ και στο +2,09%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Ανέβασαν στροφές στο δεύτερο ημίχρονο με πρώτη τη Eurobank. Στις τελικές δημοπρασίες την έκλεισαν στο υψηλό ημέρας και στα 2,5980 ευρώ με άνοδο 3,92%. Οι άλλες συστημικές γύρισαν και αυτές θετικές αλλά είχαν άνοδο μικρότερη του 1%.

ΑΔΜΗΕ: Απίστευτη κίνηση! Και ξανά νέα ιστορικά υψηλά. Στα 3,11 ευρώ και στο +2,47%.

ΑΕGEAN: Δυνατή πίεση βγήκε σήμερα στη μετοχή. Έκανε αξιόλογο όγκο και μάλιστα ακόμα και όταν η αγορά πήγε στο υψηλό ημέρας, αυτή δε μείωσε τις απώλειες. Τελικά έκλεισε στα 11,79 ευρώ με απώλειες 2,40% και όγκο πάνω από 155 χιλ. τεμάχια.

MOTOR OIL: Τα κέρδη προ φόρων σε δημοσιευμένο επίπεδο ήταν στα 641,1 εκατ. ευρώ και λόγω των φόρων και της έκτακτης φορολογίας τα καθαρά πήγαν στα 287,3 εκατ. ευρώ από 806,6 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 64,38%. Τα EBITDA στα 966,5 εκατ. ευρώ από 1,38 δισ. ευρώ το 2023. Το συνολικό μέρισμα στα 1,40 ευρώ, δηλαδή 1,10 ευρώ ανά μετοχή το τελικό. Οι επενδύσεις ανήλθαν στα 191,2 εκατ. ευρώ από την εταιρεία και στα ίδια και λίγο υψηλότερα επίπεδα θα είναι και φέτος.

BRIQ: Τα αποτελέσματα αλλά και η εκτίμηση για το 2025 οδήγησε τη μετοχή σήμερα σε ιστορικά υψηλά. Το discount είναι στο 24% όταν για τις άλλες είναι πάνω από 35%. Αισθανόμαστε πολύ όμορφα γιατί η στήλη τη συγκεκριμένη έχει ξεχωρίσει εδώ και καιρό από τις ΑΕΑΑΠ και την έχει στις επιλογές της. Στα 2,59 ευρώ και στο +1,97%.

ΕΧΑΕ: Μεταξύ των μετοχών που είχε καλούς αγοραστές. Σχετικά αδιάφορη το πρωί αλλά αργότερα ανέβηκαν οι αγοραστές και τελικά την έκλεισαν στα 5,54 ευρώ με άνοδο 2,21%.

ΕΥΡΩΠΗ: Νομίζουμε πως πλησιάζει η ώρα της αύξησης και ίσως δούμε καλές κινήσεις. Στα 1,6850 ευρώ και στο +3,06%.

TRASTOR: Σήμερα οι μετοχές διαπραγματεύτηκαν χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,03 ευρώ ανά μετοχή.

FAIS GROUP: Δεν έχει κάνει κλείσιμο στο συν από τη μέρα που μπήκε. Στα 4,1470 ευρώ και στο -2,26%.

AVE: Είχε γράψει χαμηλό 2,5 ετών περίπου και σήμερα έβγαλε δυνατή αντίδραση. Υπήρχαν φήμες στα χρηματιστηριακά γραφεία για επιχειρηματική κίνηση από τη διοίκηση στον κλάδο που δραστηριοποιείται εσχάτως. Στα 0,4480 ευρώ και στο +9,27% με όγκο 86 χιλ. τεμάχια.

FRIGOGLASS: Με δυνατές εντολές αγοράς έκλεισε στο +10%. Περιμένουμε τις ανακοινώσεις για τις συγχωνεύσεις που έχει πει η διοίκηση.

15:04 UPDATE

Μειώνει το discount η BriQ

Η BriQ είναι μάλλον η μοναδική ΑΕΕΑΠ που επιχειρεί να κλείσει το discount έναντι της εσωτερικής αξίας. Τα αποτελέσματα χρήσης ήταν πολύ καλά με τα έξοδα να είναι σε χαμηλά επίπεδα, ενώ η διοίκηση έδωσε υψηλούς στόχους για το 2025. Η μετοχή είναι στα 2,60 ευρώ με άνοδο 2,36% και όγκο 75 χιλ. τεμάχια και είναι ιστορικά υψηλή τιμή.
Το discount είναι στο 24% σε σύγκριση με την εσωτερική αξία της μετοχής που είναι τα 3,43 ευρώ, ενώ άλλες ΑΕΑΑΠ όπως Noval, Premia ή και Τrade Estates έχουν πάνω από 35% discount. Επίσης το μέρισμα που έχει ανακοινώσει 0,135 ευρώ ανά μετοχή αντιστοιχεί σε απόδοση 5% περίπου.
Σημειώνεται πως αύριο έχει προγραμματιστεί από τη διοίκηση η ενημέρωση των αναλυτών για τα αποτελέσματα του 2024.

13:55 UPDATE

Ανοδικά η Coca Cola λόγω Berenberg

Κοντά στα ιστορικά υψηλά της κινείται και σήμερα η μετοχή της Coca Cola με αφορμή την έκθεση της Berenberg η οποία ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής δίνοντας τιμή στόχο τις 40,68 λίρες Αγγλίας, όταν διαπραγματεύεται στις 35,24 λίρες. Δίνει σύσταση αγοράς και όπως φαίνεται παρά τη μεγάλη κίνηση το περιθώριο ανόδου είναι σημαντικό. Περιμένει ανάπτυξη παρά τις προκλήσεις που υπάρχουν και εκτιμά ότι φέτος ο δείκτης EV/EBITDA θα υποχωρήσει στις 8,8 φορές από 10,5 με 8 φορές που είχε μέσο όρο τα προηγούμενα έτη. Στο Χ.Α. είναι στα 42,06 ευρώ με άνοδο 1,35% και υψηλό στα 42,20 ευρώ. 

12:25 UPDATE

Στάση αναμονής

Αρκετά πεσμένος ο τζίρος στις δύο πρώτες ώρες των συναλλαγών (33,2 εκατ. ευρώ), εξέλιξη που αποδίδεται στη στάση αναμονής των επενδυτών. Όλοι περιμένουν να ακούσουν το βράδυ τις ανακοινώσεις για τους δασμούς από τον πρόεδρο των ΗΠΑ. Καλύτερη η εικόνα του Γ.Δ. έναντι των ευρωπαϊκών, κάτι που οφείλεται στον ΟΤΕ, την Coca Cola και τη Eurobank.
Η πλειονότητα των μετοχών έχει απώλειες, αλλά χωρίς να υπάρχει μεγάλη πίεση σε κάποια μετοχή.

10:45 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Το βράδυ θα ανακοινώσει τους δασμούς ο Donald Trump μία κίνηση που έχει το όνομα «Ημέρα Απελευθέρωσης». Τί να σχολιάσουμε; Το προσπερνάμε. Οι ευρωπαϊκές αγορές άνοιξαν με απώλειες και εμείς λόγω των μικτών τάσεων στις τράπεζες κινούμαστε σταθεροποιητικά. Βάζει πλάτη και ο ΟΤΕ ξανά.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Με άνοδο ξεκίνησαν Εθνική και Eurobank και με απώλειες Alpha Bank και Πειραιώς. Δεν μπορούμε πάντως να πούμε πως είναι αξιόλογες οι πιέσεις στα πρώτα λεπτά.

ΟΤΕ: Συνεχίσει και σήμερα ανοδικά προς τα 15,50 ευρώ.

COCA COLA: Με άνοδο και το δικό της ξεκίνημα και στηρίζει το Γενικό Δείκτη.

ΑΔΜΗΕ: Η αγορά και αυτοί που αγοράζουν δεν κοιτάζουν τη διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου- Ισραήλ. Το ξεπέρασαν. Θεωρούν πως κάποια στιγμή θα γίνει. Δεν ήταν στις τιμές, για να πούμε ότι θα την επηρέαζε τόσο. Έχει πολλά έργα ο ΑΔΜΗΕ αντίστοιχης ή και μεγαλύτερης αξίας, όπως έχουμε ξαναγράψει. Επομένως, η άνοδος σχετίζεται με τα μεγέθη, τα έργα που υλοποιούνται και με την προοπτική πως κάποια στιγμή θα γίνει και η διασύνδεση της Κύπρου γιατί υπάρχει ισχυρός εταίρος και έχει συμφέρον να γίνει. Με ήπια άνοδο στο άνοιγμα και πλέον με το 3 μπροστά.

ΕΧΑΕ: Στη χθεσινή τηλεδιάσκεψη είδαμε τον κ.Κοντόπουλο μάλλον χωρίς κέφι και χωρίς να πει σημαντικό για το μέλλον στους αναλυτές. Δηλαδή αν και οι τζίροι τρέχουν στο Χ.Α. και το ενδιαφέρον έχει αυξηθεί, δεν έδωσε κάτι που να κάνει τους επενδυτές να αγοράσουν. Να πει για παράδειγμα πως πάει το πρώτο τρίμηνο, πόσες εταιρείες ετοιμάζονται να μπουν στο Χ.Α. και άλλα τέτοια που αρέσουν. Να σημειώσουμε πάντως, πως δεν είναι η πρώτη φορά που εμφανίζεται σε τηλεδιάσκεψη. Δεν είναι σε όλες, αλλά είναι στις κυριότερες, όπως π.χ. στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του 2023 και είχε πει αρκετά τότε. Τώρα, η ενημέρωση γίνεται με εικόνα και έχει καλύτερη απήχηση. Με άνοδο 1,11% στο άνοιγμα. Δείτε τα επόμενα events. 


BRIQ PROPERTIES: Η απορρόφηση της Intercontinental International άλλαξε τα νούμερα και η εσωτερική αξία είναι στα 3,43 ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη σε προσαρμοσμένο επίπεδο πήγαν στα 7,5 εκατ. ευρώ. Θα δώσει μέρισμα 0,135 ευρώ ανά μετοχή που αντιστοιχεί σε απόδοση άνω του 5%. Επίσης το Δ.Σ. θα εισηγηθεί δυνατότητα επανεπένδυσης του μερίσματος για 4 έτη με συνολικό ποσό 30 εκατ. ευρώ. Αυτή η εξέλιξη θα βοηθήσει τα ίδια κεφάλαια αλλά και τη ρευστότητα. Νομίζουμε πως εδώ η διοίκηση κάνει αυτά που θα θέλαμε να δούμε και στις άλλες ΑΕΕΑΠ. Το 2025 τα προσαρμοσμένα EBITDA θα αυξηθούν 30%, ενώ τα ετησιοποιημένα έσοδα το 2024 ήταν 21 εκατ. ευρώ και τα δημοσιευμένα 15,7 εκατ. ευρώ. Στα 2,57 ευρώ και στο +1,18%.

ΟΛΠ: Επιταχύνει το επενδυτικό πρόγραμμα με τις υποχρεωτικές επενδύσεις να έχουν δρόμο ακόμα και με την κυριότερη να είναι η κρουαζιέρα. Μετά θα κάνει και κάποιες άλλες επενδύσεις που δεν είναι υποχρεωτικές. Να πούμε πως υπάρχουν επιδοτήσεις και πως με βάση τις ταμειακές ροές μπορεί να τις κάνει εύκολα. Μετά το χθεσινό ράλι, το ξεκίνημα σήμερα είναι υποτονικό και με μικρό όγκο έχει οριακές απώλειες.

TRADE ESTATES: Δυνατό το συνολικό μέρισμα των 0,10 ευρώ που αντιστοιχεί σε απόδοση 6,1%. Στα 2,59 ευρώ η εσωτερική αξία άρα discount 37%. Νομίζουμε πως στις τιμές που είναι ίσως αξίζει περισσότερης προσοχής πλέον. Στα 1,63 ευρώ και στο +1,12%.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.