Πρόσκαιρη αναλαμπή σε τράπεζες και ΧΑ +1,14% στις 815 μον. λόγω Nord Stream - Παραμένει ισχυρό το αρνητικό σενάριο

( upd16) Πρόσκαιρη αναλαμπή καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 815 μονάδες, χωρίς δυναμική και τζίρο, μετά τις ενδείξεις για επανεκκίνηση του αγωγού Nord Stream 1, αύριο Πέμπτη 21 Ιουλίου.
Στηρίξεις πρόσφεραν οι τραπεζικές μετοχές και επιλεγμένες μετοχές, όπως ΔΕΗ, Μυτιληναίος, ΓΕΚ Τέρνα αν και τα αρχικά κέρδη περιορίστηκαν καθώς τα βασικά προβλήματα παραμένουν....με τους επενδυτές να αρκούνται στο βραχυπρόθεσμο κέρδος.
Ωστόσο, οι προθέσεις της Ρωσίας θα φανούν αύριο 21/7, οπότε και είναι προγραμματισμένο να ολοκληρωθούν οι εργασίες συντήρησης του αγωγού Nord Stream 1.
Παρά τα περί αντιθέτου σενάρια, η Μόσχα φέρεται να επαναλειτουργεί τον Nord Stream 1 την προκαθορισμένη ημερομηνία, αύριο (21/7/2022), και να μην παρατείνει -με κάποιο εύσχημο τρόπο- τις εργασίες συντήρησης. Η παγίδα όμως ότι σύμφωνα με το επικρατέστερο σενάριο, οι ροές θα είναι ιδιαίτερα μειωμένες, σενάριο που επίσης προκαλεί σοβαρό πρόβλημα στις ευρωπαϊκές χώρες και κυρίως στη Γερμανία
Επίσης, το βλέμμα είναι στραμμένο στην Ιταλία, καθώς ο Ιταλός πρωθυπουργός Mario Draghi, δεν παραιτήθηκε αλλά  απηύθυνε έκκληση για ένα νέο «σύμφωνο» εμπιστοσύνης, προκειμένου να σχηματίσει εκ νέου κυβέρνηση, αναμένοντας την ψηφοφορία για την παροχή ψήφου εμπιστοσύνης  και στα δύο σώματα του ιταλικού κοινοβουλίου, σήμερα στην Γερουσία και αύριο στην Βουλή.
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε από τις 800 μονάδες, στις οποίες έχει εγκλωβιστεί αρκετό διάστημα, με βασική αντίσταση τις 840 – 850  μονάδες ενώ στην πρώτη στήριξη παραμένουν οι 780 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Πειραιώς +5,64% και Alpha Bank +4,16% και ακολούθησαν Εθνική +2,42% και Eurobank +0,03% από αρχικά κέρδη +2,3%..
Στα μη τραπεζικά  blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η ΔΕΗ +6,86% καθώς η κυβέρνηση επιχειρεί να δημιουργήσει ένα κλίμα… ανόδου για την μετοχή, επιστρατεύοντας το CVC και άλλα funds αλλά και  επαναγορές ιδίων μετοχών με ορισμένους να επιμένουν ότι θα μπορούσαμε να δούμε την μετοχή στην ζώνη των 6 με 6,20 ευρώ. 
Ακολούθησε η ΓΕΚ Τέρνα +4,3% καθώς πιο κοντά βρίσκεται το deal της Macquarie με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με τιμή στα 19,80 με 20,50 ευρώ, γεγονός που θα οδηγήσει και την μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ από τα 9,47 ευρώ που παραμένει κολλημένη εδώ και πολλούς – πολλούς μήνες στα 11,5 με 12 ευρώ.
Επίσης, με κέρδη +3,26% έκλεισε ο Μυτιληναίος +3,41%, στα 13,63 ευρώ ενώ μια δίκαιη τιμή για την μετοχή είναι τα 16 ευρώ καθώς είναι μια εταιρεία με ισορροπημένο ισολογισμό, ισχυρότερη κερδοφορία, μικρότερη δανειακή εξάρτηση σε βαθμό άκρως εμφανή και στηρίζεται για τον κύκλο εργασιών και τα κέρδη στην ενέργεια και στην μεταλλουργία.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο στις 21/7 η ΕΚΤ θα ανακοινώσει την πολιτική της για τα επιτόκια αλλά και στο νέο εργαλείο αντιμετώπισης της κρίσης στα ομόλογα.
Οι αγορές αναμένουν την αύξηση του βασικού επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης για πρώτη φορά μετά από μια δεκαετία, ενώ εξετάζεται και η αύξηση επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης μετά την έκρηξη του πληθωρισμού του Ιουνίου στο 8,6%
Επίσης, την ερχόμενη εβδομάδα στις  26 – 27/7 συνεδριάζει η Fed, για να ανακοινώσει το ύψος της επόμενης αύξησης των επιτοκίων της, ενώ το +9,1% του Ιουνίου στις ΗΠΑ προεξοφλεί την αύξηση κατά 75 μ.β. ή και στις 100 μ.β. από τη Federal στις ΗΠΑ στο τέλος του μήνα.

Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου 2022 των τραπεζών

Στο επίκεντρο βρίσκονται οι τράπεζες και οι πιέσεις που ασκούνται το τελευταίο διάστημα .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έχει σωρευτικές  απώλειες από την αρχή του έτους -17,66% με τη μεγαλύτερη πτώση Πειραιώς -38,78% και Alpha Bank -27,95% και ακολουθούν με μικρότερες απώλειες Eurobank -11,38% και η Eθνική μόλις -0,27%.
Με ιδιαίτερα ενδιαφέρον αναμένονται τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου των ελληνικών τραπεζών και η γενική εκτίμηση είναι ότι… η δυναμική που είχε καταγραφεί στο α΄ τρίμηνο δεν θα ανακοπεί ως προς τα οργανικά έσοδα… ενώ θα δείξουν ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα αντέχει απέναντι στον πληθωρισμό και την ενεργειακή κρίση.
Υπενθυμίζεται ότι η Eurobank και η Εθνική θα ανακοινώσουν αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2022 στις 29 Ιουλίου, στις 2 Αυγούστου η Alpha bank και στις 3 Αυγούστου η Πειραιώς.
Ένα ενδιαφέρον στοιχείο που έχει αναδείξει το bankingnews είναι ότι δύο ασύμμετρες απειλές για τις μετοχές των τραπεζών, οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και τα placement μετοχών από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν θα πραγματοποιηθούν πριν το Καλοκαίρι του 2023 το νωρίτερο ή κατά το πιθανότερο τέλη του 2023 ή αρχές 2024.
Οι τράπεζες για τους επόμενους 12 μήνες δεν θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου και δεν θα πραγματοποιηθούν placement δεν θα πωληθούν πακέτα μετοχών στους επενδυτές οπότε δεν αναμένεται κάποιο σοκ για τους επενδυτές.
Επίσης δεν δίνουμε βάση στα σενάρια ότι μπαίνουν μεγάλοι επενδυτές στις τράπεζες, τοποθετούνται funds με κερδοσκοπικά χαρακτηριστικά.
Προφανώς και υπάρχουν κίνδυνοι για τις τράπεζες, DTC δηλαδή αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση, κύρια ομόλογα – senior bond τιτλοποιήσεων, κρατικά ομόλογα και πτώση τιμών παρ΄ ότι εντάσσονται στα χαρτοφυλάκια διακράτηση έως την λήξη και δυνητικός κίνδυνος δημιουργίας νέων NPEs λόγω της ενεργειακής κρίσης… όλα αυτά μαζί αγγίζουν τα 10 δισεκ. ωστόσο για την ώρα τα προβλήματα παραμένουν υπό έλεγχο…

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,65% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,44%.
Περί τις 12:45 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +5,94%,  Alpha Bank +5,74% και Εθνική +4,48% αλλά και σε επιλελεημένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΔΕΗ +7,35%, ΓΕΚ Τέρνα +4,41%, Μυτιληναίος +3,71% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,89% και ο Γενικός Δείκτης +1,87%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,14% στις 815 μονάδες έχοντας υψηλό στις 821,22 μονάδες και χαμηλό τις 810,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στυις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 53 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 7,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 23 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15 εκατ. ευρώ  διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 7,16 εκατ. ευρώ και όγκου 5,1 εκατ. τεμάχια  πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank 1,55 εκατ. τεμάχια αξίας 1,21 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 185 χιλ. τεμάχια αξίας 3,03 εκατ. ευρώ, η Jumbo 40 χιλ. τεμάχια αξίας 596 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 332 τεμάχια αξάις 4,6 χιλ,. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 37 χιλ. τεμάχια αξίας 625 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 76 χιλ. τεμάχια αξίας 1,32 εκατ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 223 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 815 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 810 - 820 μονάδων και ακολουθεί η βασική αντίσταση των 840 – 850 μονάδων, οι 869 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών ), οι 880 και οι 900 μονάδες .
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 780 -770 μονάδες ενώ η διάσπαση τους οδηγεί στις 750 μονάδες και ακολουθούν οι 725, οι 700 και οι 680 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 473 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 490 - 500 μονάδες και ακολουθούν οι  520, οι 550, οι 560 και οι 580 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη  βρίσκονται οι 450 μονάδες και ακολουθούν οι 440, οι 430 και οι 400 μονάδες.

Ήπια βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,39% - Νευρικότητα στην Ιταλία, το spread στις -4 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 20/7 στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης  αναμένοντας τις αποφάσεις της ΕΚΤ ( 21/7) και της Fed (26/7 και 27/7).
Οι επενδυτές ανησυχούν για την οικονομική ανάπτυξη, λόγω της αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής των Κεντρικών Τράπεζων προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό.
Εν τω μεταξύ, σε θρίλερ για γερά νεύρα εξελίσσεται η κυβερνητική κρίση στην Ιταλία, με την αγορά ομολόγων της χώρας να καταγράφει έντονη νευρικότητα.
Σημειώνεται, ότι  μετά από αρκετό καιρό το spread των ελληνικών ομολόγων έναντι των ιταλικών πέρασε σε αρνητικά επίπεδα, με την απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου να κινείται χαμηλότερα από αυτήν του αντίστοιχου ιταλικού, ειδικότερα στις -4 μονάδες βάσης.. 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39%, το 10ετές ιταλικό 3,41% από 3,26% νωτίτερα και το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,97%...
Εν τω μεταξύ, ένα βήμα πριν από την ύφεση βρίσκεται η  οικονομία των ΗΠΑ, δεδομένου ότι σε όλες τις υφέσεις έχει προηγηθεί αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης…
Ειδικότερα το 10ετές αμερικανικό ομόλογο βρίσκεται στο 2,99% ενώ στο 3,19% το 2ετές και στο 3,11% το 5ετές ομόλογο. Σημειώνεται ότι τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στις 21 Ιουλίου 2022, η ΕΚΤ θα προβεί σε ποσοτική σύσφιξη, προκειμένου να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, αυξάνοντας τα επιτόκια κατά 0,25% ενώ εξετάζεται ακόμη και η αύξηση επιτοκίου κατα 0,50%
Επίσης, θα παρουσιάσει την πρόταση της για το εργαλείο αντιμετώπισης της κρίσης στα ομόλογα αφού η αύξηση των επιτοκίων… τρομοκράτησε τις αγορές εκτοξεύοντας τις αποδόσεις των ομολόγων σε υψηλά ετών, με το ελληνικό 10ετές ομόλογο  να εκτοξεύεται στο 4,73% για να υποχωρήσει στην συνέχεια στο 3,50% - έφθασε έως το 3,36% - ενώ το κυριότερο πρόβλημα είναι αν η ΕΚΤ θα πείσει τις αγορές ότι το νέο νομισματικό εργαλείο μπορεί να είναι αποτελεσματικό.
Ταυτόχρονα το νέο εργαλείο θα πρέπει να περιλαμβάνει και μέτρα, δεν μπορεί η ΕΚΤ να αγοράζει ομόλογα χωρίς οι χώρες να λαμβάνουν μέτρα σαν ένα μνημόνιο δηλαδή…
Οι Γερμανοί θεωρούν ότι για να χρησιμοποιηθεί το νέο εργαλείο, οι χώρες πρέπει να προσφύγουν σε βοήθεια που αυτό σημαίνει άτυπο μνημόνιο με μέτρα και μεταρρυθμίσεις.
Για ορισμένους ήδη σχεδιάζεται το κεκαλυμμένο μνημόνιο…
Η ΕΚΤ προσπαθεί να παραπλανήσει τις αγορές αφού από την μια αυξάνει τα επιτόκια – αυτό ονομάζεται ποσοτική σύσφιξη – και από την άλλη το νέο νομισματικό εργαλείο είναι ποσοτική χαλάρωση κεκαλυμμένη.
Δηλαδή η ΕΚΤ προσπαθεί ταυτόχρονα να ενεργοποιήσει και την ποσοτική χαλάρωση και την ποσοτική σύσφιξη πρόκειται για κάτι ακραίο, νομισματικά παράδοξο, απόδειξη ότι η ΕΚΤ έχει αυτοπαγιδευτεί… έστησε ένα ναρκοπέδιο και έχει εγκλωβιστεί και δεν ξέρει πώς να ξεμπλέξει.
Στις 21 Ιουλίου, η ΕΚΤ πρέπει να εξαπατήσει τις αγορές χρησιμοποιώντας ταυτόχρονα ποσοτική σύσφιξη και χαλάρωση.

Στο επίκεντρο ΔΕΗ, Μυτιληναίος και Τέρνα Ενεργειακή …

1) Εδώ και καιρό μετά την απόλυτη επιτυχία πρόβλεψης για την ΔΕΗ όπου από τα 10,5 ευρώ υποχώρησε στα 4,74 ευρώ έναντι πρόβλεψης 4,80 ευρώ του bankingnews αναφέρουμε ότι η κυβέρνηση θα επιχειρήσει να δημιουργήσει ένα κλίμα… ανόδου για την μετοχή της ΔΕΗ επιστρατεύοντας το CVC και άλλα funds αλλά επαναγορές ιδίων μετοχών….
Μάλιστα ορισμένοι επιμένουν ότι θα μπορούσαμε να δούμε την μετοχή στην ζώνη των 6 με 6,20 ευρώ.
Η ΔΕΗ θα μπορούσε να φθάσει σε αυτά τα επίπεδα μόνο υπό τον όρο ότι η αναλαμπή που αναμένεται στο ελληνικό χρηματιστήριο σημειωθεί.
Καθώς σε περίπτωση συνέχιση της πτώσης είναι προφανές ότι αναιρείται αυτός ο σχεδιασμός.
2 )Η μεγάλη χρηματιστηριακή πτώση στην μετοχή του Μυτιληναίου δεν δικαιολογείται.
Πλέον βρίσκεται στα 13,63 ευρώ με την συνολική κεφαλαιοποίηση στα 1,95 δισεκ. ευρώ.
Κάτι η ενεργειακή κρίση, κάτι οι τιμές του αλουμινίου άλλαξαν την δυναμική που είχε δημιουργηθεί γύρω από την μετοχή του Μυτιληναίου.
Για ορισμένους η δίκαιη τιμή βρίσκεται στα 16 ευρώ σε αυτή την συγκυρία.
Ο Μυτιληναίος εμφανίζει πιο καθαρά και ισορροπημένο ισολογισμό, ισχυρότερη κερδοφορία, μικρότερη δανειακή εξάρτηση σε βαθμό άκρως εμφανή και στηρίζεται για τον κύκλο εργασιών και τα κέρδη στην ενέργεια και στην μεταλλουργία.
Από τον κλάδο των κατασκευών η δραστηριότητα είναι μικρότερη.
Με όρους EBITDA ο όμιλος Μυτιληναίου έχει δείξει πολύ καλύτερη συμπεριφορά με το ρίσκο και τις έκτακτες προβλέψεις να πλήττουν λιγότερο τον Μυτιληναίο.
Η πορεία των κερδών, η αντιστάθμιση κινδύνου στο αλουμίνιο και άλλες ενέργειες που έχουν πραγματοποιηθεί καθιστούν την μετοχή του Μυτιληναίου αμυντικό χαρτί που αξίζει 16 ευρώ σε αυτή την συγκυρία…
3) Όπως έχει αναφερθεί είναι πιο κοντά το deal της Macquarie με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με τιμή στα 19,80 με 20,50 ευρώ δηλαδή premium έως 20% από τις τρέχουσες τιμές.
Το deal αυτό θα οδηγήσει και την μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ από τα 9,47 ευρώ που παραμένει κολλημένη εδώ και πολλούς – πολλούς μήνες στα 11,5 με 12 ευρώ επίπεδα στα οποία θα επιτρέψουν στην Μ. Λάτση να αποχωρήσει από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Βέβαια για να φθάσει στα επίπεδα των 11,50 με 12 ευρώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ή άνοδος +33% θα πρέπει να απαντηθεί το εξής ερώτημα.
Αξίζει στα 12 ευρώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ όταν θα μειώσει μεν τον δανεισμό αλλά θα έχει πουλήσει το πιο κερδοφόρα δραστηριότητα του ομίλου την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή;

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά  έκλεισαν σήμερα 20/7 οι ασιατικές αγορές παίρνοντας  τη σκυτάλη από την χθεσινή άνοδο στην Wall Street
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,67%,  δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,77%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,1%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,67% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,65%.

Μεταβλητότητα και πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται  σήμερα 20/7 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας,  με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις κρίσιμες αποφάσεις της ΕΚΤ, για την πρώτη αύξηση επιτοκίων εδώ και δέκα χρόνια, αύριο Πέμπτη (21/7).
Στο επίκεντρο οι ενδείξεις για την  επανεκκίνηση του Nord Stream αλλά και οι εξελίξεις στην κυβερνητική κρίση στην Ιταλία, καθώς ο πρωθυπουργός Mario Draghi δεν παραιτήθηκε, αλλά ζήτησε μία νέα συμφωνία εμπιστοσύνης, προκειμένου να σχηματίσει εκ νέου κυβέρνηση.
Σε υψηλά 40 ετών ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο, στο 9,4% καθώς οι τιμές των τροφίμων και της ενέργειας συνέχισαν να αυξάνονται, κλιμακώνοντας την ιστορική κρίση κόστους ζωής της χώρας.
Ήπια πτώση καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο -0,30% στα 154 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο -1,46% στα 105,78 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο -1,71% στα 99,02  δολ. το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια καταγράφει ήπια κέρδη +0,37% στις 2.078 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,45%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,5%,  ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,30%.
Στη  Wall Street, ο Dow Jones κινείται -0,20%, ο S&P500 στο -0,10%,  ο Nasdaq στο +0,50% και το ETF GREC στο -0,13% (22,79 δολ. ).

Άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές χωρίς όμως δυναμική και με τη συναλλακτική δραστηριότητα σε χαμηλά επίπεδα..
Η Εθνική έκλεισε στα 2,9240 ευρώ, με άνοδο +2,42% με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7760 ευρώ, με άνοδο +4,16%, με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7898 ευρώ, με άνοδο +5,64% και όγκο 2,27 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 988 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,79 ευρώ, με άνοδο +0,03%, με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9440 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 421 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0766 ευρώ, με πτώση -2,67% με όγκο 80 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 94 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,60 ευρώ, με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.

Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών  μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικά, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ, ΓΕΚ Τέρνα, Μυτιληναίος, ΑΔΜΗΕ....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν  ΕΛΧΑ , Sarantis, Coca Cola ...
H Coca Cola έκλεισε στα 22,60 ευρώ, με πτώση -1,14% και κεφαλαιοποίηση στα 8,4 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,38 ευρώ, με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 7,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,45 ευρώ, με άνοδο +6,86% και αποτίμηση 2,08 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,8720 ευρώ, με άνοδο +2,63% και κεφαλαιοποίηση 434 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,87 ευρώ, με άνοδο +0,87% και  αποτίμηση 4,89 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,06 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 866 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,10 ευρώ, με πτώση -0,65% και  κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 17,46 ευρώ, με άνοδο +1,51% κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 13,66 ευρώ, με άνοδο +3,26% και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,44 ευρώ, με άνοδο +1,09% και κεφαλαιοποίηση 792 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,3760 ευρώ, με πτώση -3,51% και κεφαλαιοποίηση 516 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0242 ευρώ, με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.

Ήπια βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,39% - Το spread με την Ιταλία στις -4 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, αναμένοντας τις  αποφάσεις για τα επιτόκια της ΕΚΤ (21/7) αλλά και το σχέδιο που επεξεργάζεται η ΕΚΤ, προκειμένου να μειωθούν τα spreads ενώ ακολουθούν στις 26/7 και 27/7 και οι αποφάσεις της  FED μετά τον πληθωρισμό –σόκ του Ιουνίου στο 9,1% στα υψηλά 41 ετών
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39%, το 10ετές ιταλικό 3,43% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,97%..
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 224 μονάδες βάσης από 217 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 176 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,76% ή 176 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -4 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 109 μονάδες βάσης…

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης - Νευρικότητα στην Ιταλία

Ήπια βελτιώση καταγράφεται σήμερα 20/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης με εξαίρεση την Ιταλική αγορά ομολόγων όπου καταγράφεται νευρικότητα λόγω κυβερνητικήε κρίσης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Ιουλίου του 2022 στο 3,43%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/7/2022 στο 1,22%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,79% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,34% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,42% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,43% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,17%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr