Η ανακοίνωση των εκλογών 21/5 έφερε πωλήσεις σε τράπεζες -3% και ΧΑ -1,19% στις 1.023 μον. - Ορατές οι 950 μον.

(upd14) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.023 μονάδες, με τις τράπεζες να επιστρέφουν με πιέσεις έως -3% και με τους επενδυτές να παραμένουν επιφυλακτικοί, στον απόηχο της ανακοίνωσης των εκλογών στις 21 Μαΐου από τον πρωθυπουργό Κ. Μητσοτάκη, στη συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου.
Η κατακόρυφη πτώση του τζίρου φανερώνει ότι οι διεθνείς επενδυτές αντιλαμβάνονται ότι το πολιτικό ρίσκο παραμένει υψηλό με εμφανή τη δυσκολία σχηματισμού κυβέρνησης.
Η αβεβαιότητα των επενδυτών είναι αυξημένη, καθώς ανησυχούν για παγκόσμια ύφεση, λόγω της αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής των Κεντρικών Τράπεζων προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στα πρώτα στοιχεία του πληθωρισμού της Ευρωζώνης για τον Μάρτιο, την Παρασκευη 31/3.
Επίσης, οι ανησυχίες για την ανθεκτικότητα του τραπεζικού τομέα σε ΗΠΑ και Ευρώπη παραμένουν, αν και οι αγορές  ηρέμησαν καθώς η ρυθμιστική αρχή των ΗΠΑ μετέφερε όλες τις καταθέσεις και τα περιουσιακά στοιχεία της Silicon Valley Bank σε μια νέα «τράπεζα-γέφυρα»  σε μια προσπάθεια να προστατεύσει τους καταθέτες της χρεοκοπημένης τράπεζας αλλά και από την αποκλιμάκωση της πίεσης στη Deutsche Bank μετά το τελευταίο sell off.
Οι παραπάνω κίνδυνοι επιβεβαιώνουν το σενάριο διόρθωσης της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς προς τις 950 μονάδες και ακολουθούν οι 900 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Alpha Bank -3,3% και Πειραιώς -2,56%, ακολούθησε η Εθνική -1,13% ενώ η Eurobank έκλεισε με θετικό πρόσημο +0,29%
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε ΔΕΗ -2,73%, Viohalco -2,32%, Coca Cola -1,99%....ενώ ανοδικά ξεχώρισε η Τέρνα Ενεργειακή +1,63%.
Εν τω μεταξύ, μόλις λίγες ώρες μετά την προκήρυξη εκλογών, ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) έδωσε σε BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Nomura και Τράπεζα Πειραιώς, το «πράσινο φως» για την έκδοση νέου 5ετούς ομολόγου αναφοράς αύριο 29/3, με λήξη 15 Ιουνίου 2028, την δευτερη έκδοση μετά το 10ετές τον Ιανουάριο του 2023..
Σημειώνεται, ότι απόδοση του 5ετούς ομολόγου είναι σήμερα στο 3,73% και η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς στο 4,19%.
Η Ελλάδα διαθέτει αξιολόγηση Ba3 / BB+ / BB+ / BBH (Moody's pos./S&P stb./Fitch stb./DBRS stb.), ενώ η κοινοπρακτική συναλλαγή θα ξεκινήσει στο εγγύς μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

Οι εποπτικές αρχές θέλουν να δουν μείωση κατά 50% τις κρατικές εγγυήσεις 18 δισ ώστε να δώσουν πράσινο φως στις τράπεζες για μερίσματα, επαναγορές ιδίων μετοχών και bonus

Οι ελληνικές τράπεζες θέλουν να δώσουν μερίσματα στους μετόχους τους.
Το μέρισμα είναι επιβράβευση και όντως πρέπει να επιτραπεί στις ελληνικές τράπεζες να διανείμουν μερίσματα άπαξ και στην διετία 2022 με 2023 θα εμφανίσουν κέρδη 7,3 δισεκ. ευρώ.
Οι ελληνικές τράπεζες θέλουν να επαναγοράζουν ίδιες μετοχές.
Οι επαναγορές ιδίων μετοχών είναι ένας μηχανισμός – αν και όχι μεγάλης αποτελεσματικότητας – αλλά δεν παύει να αποτελεί ένα εργαλείο στήριξης των μετοχών.
Οι ελληνικές τράπεζες θέλουν να δώσουν bonus στα στελέχη τους.
Θεωρούμε σωστή την επιβράβευση των τραπεζικών στελεχών με bonus ώστε να έχουν κίνητρο να αποδώσουν ακόμη καλύτερα και να φέρουν υψηλότερα κέρδη και αποδόσεις για τους μετόχους.
Όμως για να μπορέσουν να υλοποιηθούν αυτοί οι τρεις στόχοι, δεν φθάνει μόνο τα NPEs να μειωθούν στο 5% ή κάτω από 5% και η η υψηλή κερδοφορία.
Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν δύο μειονεκτήματα σε σχέση με άλλες τράπεζες σε σύνολο 24,5 δισεκ. κεφαλαίων τα 13,8 δισεκ. είναι DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση, δηλαδή χαμηλής στάθμης κεφάλαια.
Επίσης διαθέτουν 18 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις για ισόποσα senior bond δηλαδή τραπεζικά ομόλογα που φέρουν κρατική εγγύηση.
Και ενώ το ζήτημα της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης αντιμετωπίζεται με την κερδοφορία… οι κρατικές εγγυήσεις σε τραπεζικά ομόλογα… αποτελούν ουσιώδη ανασταλτικό παράγοντα.
Οι ελληνικές τράπεζες για να δώσουν μερίσματα και bonus στα στελέχη να μειώσουν κατά 50% τις κρατικές εγγυήσεις 18 δισ.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
    
Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,32% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,69%.
Στο πρώτο μισάωρο, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική +1,93%, Eurobank +1,39% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε θετικό πρόσημο ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,37% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,57%.
Περί τις 12:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -4,13%, Alpha Bank -2,95% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,99%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, οι πιέσεις στις τράπεζες επεκτάθηκαν στα μη τραπεζικά blue chips, με ΔΕΗ, ΓΕΚ Τέρνα, Ελλάκτωρ άνω του -3% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,55%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,19% στις 1.023 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.041,64 μονάδες και χαμηλό τις 1.019,70 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 72,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 7,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 24,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 7,3 εκατ. ευρώ και όγκου 1,23 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 800 χιλ. τεμάχια αξίας 872 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 161 χιλ. τεμάχια αξίας 2,11 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν  222 χιλ. τεμάχια αξίας 3,19 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 23 χιλ. τεμάχια αξίας 511 χιλ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 25 χιλ. τεμάχια αξίας 636 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.023 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό  σημείο των 1.000 μονάδων και ακολουθούν οι 970, οι 950 και οι 900 μονάδες.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκεατι η ζώνη των 1.050 – 1.060  μονάδων και ακολουθούν οι 1.080 και οι  1.100  μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 744 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  720 μονάδες  και οι 700 και οι 680 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 800 μονάδες και ακολουθούν οι 850 μονάδες .

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,19% - Το spread με την Ιταλία στη 1 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τα σύννεφα του πληθωρισμού να πυκνώνουν ενώ διάχυτος είναι ο κίνδυνος για ένα τραπεζικό ντόμινο μετά τις χρεοκοπίες τραπεζών σε ΗΠΑ και Ελβετία αν και οι τελευταίες συντονισμένες ενέργειες έχουν ηρεμήσει τις αγορές.
Εν τω μεταξύ, μόλις λίγες ώρες μετά την προκήρυξη εκλογών, ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) ανέφερε στις BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Nomura και Τράπεζα Πειραιώς την έκδοση νέου 5ετούς ομολόγου αναφοράς με λήξη 15 Ιουνίου 2028.
Στο επίκεντρο, οι αποφάσεις των  Fed, ΕΚΤ, ΒοΕ για τα επιτόκια, πού συνεχίζουν τις αυξήσεις με κύριο στόχο την καταπολέμηση του πληθωρισμού χωρίς να υπάρχει πρόθεση να μειώσουν τα επιτόκια φέτος.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,19%, το ιταλικό ομόλογο στο 4,18% και το γερμανικό 10ετές στο 2,32%.
Επιδείνωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,03% και το 2ετές στο 3,56% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο 3% ενώ οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού κινείται πλησίον του 2% με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%.

 Η ΔΕΗ αξίζει 200 εκατ. λιγότερα από τη σκοτεινή περίοδο ΣΥΡΙΖΑ, παρά ΑΜΚ, πώληση ΔΕΔΔΗΕ, EBITDA 954 εκατ., deal Enel

Η μετοχή της ΔΕΗ διαπραγματεύεται στα 7,68 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. και με χαμηλό μετοχής στα 4,76 ευρώ στις 11 Ιουλίου του 2022 (πρόβλεψη bankingnews τέλη του 2021 για μετοχή της ΔΕΗ στα 4,80 ευρώ) και υψηλό για την μετοχή τα 11,11 ευρώ στις 9 Νοεμβρίου του 2021…
Επί εποχής ΣΥΡΙΖΑ όπου η ΔΕΗ κινείτο στα όρια της χρεοκοπίας είχε αποτίμηση 400 εκατ ευρώ, ήταν υπερδανεισμένη, οι τράπεζες ανησυχούσαν για στάση πληρωμών και ο κίνδυνος του default δεν ήταν αμελητέος.
Η διαχείριση της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ ως προς την ΔΕΗ ήταν τραγικά πρόχειρη.
Σήμερα η ΔΕΗ έχει κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. αλλά αφαιρώντας τα 1,35 δισεκ. της αύξησης κεφαλαίου και το τίμημα για το 49% του ΔΕΔΔΗΕ 1,35 δισεκ. προκύπτει χρηματιστηριακή αξία 200 εκατ … ή για να ακριβολογούμε έλλειμμα χρηματιστηριακής αξίας 200 εκατ σε σχέση με την τραγική περίοδο ΣΥΡΙΖΑ.
Πουλήθηκε στην Macquarie Asset Management το 49% του ΔΕΔΔΗΕ τον Διαχειριστή Δικτύου έναντι 2,11 δισεκ. και αφαιρώντας τον δανεισμό 804 εκατ καθαρό τίμημα 1,35 δισεκ
Τι πρέπει να γίνει ώστε η ΔΕΗ να καταστεί χρηματιστηριακό success story;
Η ΔΕΗ θα μπορούσε να μετατραπεί σε χρηματιστηριακό success story υπό όρους.
1)Το πολιτικό ρίσκο λόγω εκλογών εκμηδενιστεί.
Εάν η ΝΔ συνεχίζει να κυβερνάει η πολιτική της ΔΕΗ δεν θα αλλάξει αλλά εάν υπάρξει αλλαγή πολιτικής κατεύθυνσης… η στρατηγική της ΔΕΗ ανατρέπεται ριζικά.
2)Σταματήσει η ανόητη αξιολόγηση της ΔΕΗ με όρους EBITDA…
Τα 945 εκατ EBITDA καταλήγουν σε ζημιές και αυτό είναι το τελικό αποτέλεσμα.
Για το 2023 στόχος είναι EBITDA 1,1 δισεκ. αλλά σημασία έχει το τελικό αποτέλεσμα.
Μια εταιρία κρίνεται με βάση το τελικό της αποτέλεσμα…
Η ΔΕΗ συνεχίζει να παρουσιάζει ζημιές, οι επιδόσεις χρήσης 2022 δεν ήταν καλές, όλοι εστιάζουν στα EBITDA για λόγους δημοσίων σχέσεων αλλά το τελικό αποτέλεσμα είναι η ουσία του ισολογισμού που καθορίζει την αξία μιας εταιρίας.
3)Η ΔΕΗ πρέπει να πείσει ότι το deal στην Ρουμανία με την Enel Ρουμανίας είναι ορθολογικό.
Το βασικό πρόβλημα της Ρουμανικής αγοράς είναι ο υψηλός βαθμός ρύθμισης.
Η Enel Ιταλίας επί δυο χρόνια προσπαθούσε να βγάλει κέρδη και απέτυχε.
Επίσης χρηματοοικονομικά το deal θα επιβαρύνει υπέρμετρα την ΔΕΗ αφού θα αναζητήσει δανεισμό 800 εκατ με υψηλά επιτόκια λόγω της ανόδου των επιτοκίων και της κακής συγκυρίας.
Για ορισμένους το κυοφορούμενο deal είναι ακριβό έως πολύ ακριβό για την ΔΕΗ με την Enel Ρουμανίας αφού αγοράζει κάθε MW από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας περίπου 3,5 εκατ όταν παγκοσμίως δεν έχει πληρωθεί τιμή ανά MW Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας κατά μέσο όρο 1,7 εκατ
4)Ας δούμε και ένα άλλο στοιχείο στην ΔΕΗ την κατακόρυφη αύξηση των επισφαλειών στα 210 εκατ ευρώ και αυτό το μέγεθος πρέπει να συγκριθεί με την εικόνα που δείχνουν οι άλλοι πάροχοι ενέργειας.
Το αποτέλεσμα σίγουρα προβληματίζει, δεν προκαλεί πανικό αλλά σίγουρα προβληματίζει.
5)Θα πρέπει να ξεκαθαριστεί ότι η option της Macquarie για τον ΔΕΔΔΗΕ είναι… τυπική.
Στην σελ 54 στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 6ήνου 2022 στο Παθητικό αναφέρεται το ποσό των 1,4 δισεκ. περίπου ως μια option προς τον αγοραστή του ΔΕΔΔΗΕ δηλαδή το fund από την Αυστραλία το Macquarie…
Στην ίδια έκθεση αποτελεσμάτων στην σελίδα 76 αναφέρεται επίσης το ίδιο ποσό με την υποχρέωση αντιστροφής του ποσού 1,4 δισ δηλαδή η ΔΕΗ να επιστρέψει τα 1,4 δισεκ. στην Macquarie αν η ΔΕΗ δεν προβεί σε συγκεκριμένες επενδύσεις στην επόμενη 6ετια…
Αυτή είναι μια option που εμπεριέχει σημαντικό κίνδυνο για την ΔΕΗ και οφείλει η ΔΕΗ να αποσαφηνίσει τι είδους επενδύσεις και μέχρι ποιου ποσού καλείται να υλοποιήσει στον ΔΕΔΔΗΕ
6)Εξαλειφθούν όλα τα στοιχεία που αλλοιώνουν την πραγματική εικόνα του ισολογισμού της ΔΕΗ, όπως διαπιστώθηκε και στο 9μηνο 2022 αλλά και στην χρήση 2022.
Πολλές εφάπαξ επιβαρύνσεις αλλά και οφέλη που προφανώς αλλοιώνουν την πραγματική εικόνα.
Η διοίκηση Στάσση προφανώς διαχειρίζεται την ΔΕΗ σε μια δύσκολη περίοδο αλλά από την άλλη θωρακίστηκε με 2,70 δισεκ. ευρώ.
Το 2023 μετά τις εκλογές θα δοκιμαστεί η διοίκηση Στάσση εάν έχει εκμηδενιστεί ο πολιτικός κίνδυνος, θα αναδειχθεί η αποτελεσματικότητα της στρατηγικής που χαράσσει η διοίκηση της ΔΕΗ.
Η ΔΕΗ μπορεί να αποτελέσει success story αλλά υπό προϋποθέσεις.
Έως τότε η μετοχή της ΔΕΗ δεν θα εκπλήξει… χρηματιστηριακά είμαστε πολύ επιφυλακτικοί για την μετοχή της ΔΕΗ.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν οι περισσότερεςασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,15%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,18%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,07%, ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,04% ενώ ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,19%.

Νευρικότητα στις ευρωπαϊκές αγορές, έφοδος των αρχών στις γαλλικές τράπεζες

Νευρικότητα καταγράφεται στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο την τραπεζική κρίση και παρά τις συντονισμένες ενέργειες των αρχών σε ΗΠΑ και Ευρώπη...
Στο επίκεντρο η ταυτόχρονη έφοδος 16 δικαστών σε 5 τράπεζες στη Γαλλία οι οποίοι ερευνούν τεράστιο σκάνδαλο φορολογικής απάτης.
Ειδικότερα, σύμφωνα με πληροφορίες της Le Monde, τέσσερις μεγάλες γαλλικές τράπεζες και μία τράπεζα του εξωτερικού αποτελούν αυτή τη στιγμή στόχο ταυτόχρονων ερευνών, στο πλαίσιο ερευνών που ξεκίνησε η Εθνική Οικονομική Εισαγγελία (PNF) τον Δεκέμβριο του 2021.
Η Société Générale, η BNP Paribas, η Exane (θυγατρική της BNP Paribas), η Natixis (όμιλος BPCE) και ο βρετανικός τραπεζικός κολοσσός HSBC είναι ύποπτοι για διακεκριμένη περίπτωση νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες φορολογικές δραστηριότητες.
Η BNP και η Exane είναι επίσης ύποπτες για διακεκριμένη φορολογική απάτη.  
Aνοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στο +1,5% στα 43,20 ευρώ.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με τo brent +0,50% στα 78,16 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό +0,75% στα 73,40 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο -1,29% ( 29,41 δολ. ).

Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλό τζίρο

Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με εξαίρεση την Eurobank και με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,36 ευρώ, με πτώση -1,13%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,99 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0830 ευρώ, με πτώση -3,3% με όγκο 6,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,90 ευρώ, με πτώση -2,56%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 2,38 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,2285 ευρώ, με άνοδο +0,29% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,54 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -1,06% με όγκο 4,7 χιλ. τεμάχια
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,30 ευρώ, με πτώση -1,81% και κεφαλαιοποίηση 324 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΔΕΗ, Autohellas, Ελλάκτωρ, Viohalco....
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Sarantis +1,99%, Τέρνα Ενεργειακή και ΟΠΑΠ
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,62 ευρώ, με πτώση -1,99% και κεφαλαιοποίηση στα 9,16 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,91 ευρώ, με πτώση -1,30% και αποτίμηση 5,6 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,47 ευρώ, με πτώση -2,73% και αποτίμηση 2,85 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,88 ευρώ με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 5,41 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,32 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 11,00 ευρώ, με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 1,14 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,70 ευρώ, με άνοδο +1,63% και κεφαλαιοποίηση 2,17 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,21 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,00 ευρώ, με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 19,13 ευρώ, με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 25,06 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 3,58 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,46 ευρώ, με πτώση -1,97% και κεφαλαιοποίηση 688 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,5620 ευρώ, με πτώση -1,76% και κεφαλαιοποίηση 586 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεσιε στα 0,2170 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 204 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,19%  - Το spread με την Γερμανία στις 188 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 27/3 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,19% και το 10ετές ιταλικό 4,18% με το μεταξύ τους spread στη 1 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 188 μονάδες βάσης από 186 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 1 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 101 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 28/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Μαρτίου του 2023 στο 4,18%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/3/2023 στο 2,32%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,73% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,18% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,35% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,18% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,93%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr