Ελεγχόμενη διόρθωση με ισχνό τζίρο στο ΧΑ -0,29% στις 1.471 μον. - Στο επίκεντρο η τριμηνιαία αναθεώρηση δεικτών MSCI

(upd16) Ελεγχόμενη διόρθωση καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.471 μονάδες, με μεικτές τάσεις στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips, με μέτριες συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η κατάκτηση των 1.500 μονάδων αποδεικνύεται δύσκολος στόχος, ενώ στη μικρή στήριξη βρίσκονται οι 1.450 μονάδες και ακολουθούν οι ισχυρές 1.400 μονάδες.
Παρά το γεγονός ότι οι μετοχές έχουν φτάσει σε υπερβολικές τιμές και μια διόρθωση είναι επιβεβλημένη..ωστόσο οι οποίες κινήσεις κατοχύρωσης των υπέρογκων κερδών απορροφούνται με σχετική ευκολία .
Και όλα αυτά συμβαίνουν τον μήνα Mάιο όπου κυριαρχεί το κλασσικό ρητό όσων ασχολούνται με επενδύσεις στα χρηματιστήρια, Sell in May and go away ή πουλήστε τον Μάιο και φύγετε....
Σήμερα 14/5 το ενδιαφέρον εστιάζεται στην τριμηνιαία αναθεώρηση δεικτών MSCI,  με τις τυχόν αλλαγές να εφαρμόζονται στις 3/6.
Σημειώνεται ότι ο δείκτης MSCI Greece Standard αποτελείται από 10 τίτλους και ειδικότερα τις 4 συστημικές τράπεζες Eurobank,Εθνική, Τράπεζα Πειραιώς  Alpha Bank και τις ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, ΔΕΗ, Μυτιληναίος και Motor Oil.
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Εθνική +1,12% και Πειραιώς +0,47%, αμετάβλητη η Alpha Bank, ενώ πιέσεις -2,5% ασκήθηκαν  στην Eurobank.
Η προσοχή εστιάζεται και στα αποτελέσματα α’ 3μήνου, με τα αποτελέσματα των  Alpha Bank, Eurobank και Helleniq Energy (ΕΛΠΕ) να δημοσιεύονται την Πέμπτη 16/5.
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Τιτάν -3,84%, Τέρνα Ενεργειακή -2,5%, Ελλάκτωρ -2,17%...ενώ ανοδικά Cenergy +1,69%, ΕΥΔΑΠ +1,02%, Coca Cola +0,89%....
Δυναμικό ξεκίνημα στο α' 3μηνο κατέγραψε ο ΟΤΕ, με σημαντική αύξηση κατά 9,2% στα έσοδα του Ομίλου και κατά 1,2% στο προσαρμοσμένο EBITDA ενώ στα 142,5 εκατ. αυξήθηκαν τα προσαρμοσμένα καθαρά του κέρδη και με προτεινόμενο μέρισμα,0,71 ευρώ, αυξημένο κατά 23% σε σχέση με το 2023.  
Η αγορά αναμένει εδώ το deal της Τέρνα Ενεργειακής το οποίο έχει μετατεθεί στις αρχές Ιουνίου, λίγο πριν ή λίγο μετά τις ευρωεκλογές.
Από τις ενδείξεις δεν φαίνεται να χαλάει το deal, ούτε οι άραβες έχουν κάνει πίσω, ούτε ο Περιστέρης… απλώς οι Άραβες είναι της πολύ λεπτομέρειας και η ταχύτητα αποφάσεων δεν είναι εντυπωσιακή.
Με απώλειες -4,44% έκλεισε ο ΟΛΘ καθώς από σήμερα διαπραγματεύεται χωρις το μέρισμα  ύψους 1,30 ευρώ ανά μετοχή ( καθαρό 1,235 ευρώ) με ημερομηνία πληρωμής την Δευτέρα 20/5. 
Εν τω μεταξύ, στο 3,1% διαμορφώθηκε ο πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Απρίλιο του 2024, σε ετήσια βάση, έναντι αύξησης 3% που σημειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2023 με το 2022.
Σε διεθνές επίπεδο, στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος οι επόμενες κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τη νομισματική πολιτική
 Η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο
Από την άλλη, θολό παραμένει το τοπίο αναφορικά με το χρόνο μείωσης επιτοκίων από την Fed, ενώ η ανακοίνωση του των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ αύριο Τετάρτη 15/5, θα δώσει περισσότερες πληροφορίες για τις κινήσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.
Την ίδια ώρα τα ανοικτά μέτωπα σε Ουκρανία και Μέση Ανατολή φαίνεται να μην απασχολούν τους επενδυτές …

Tραπεζικά νέα

Η Εθνική τράπεζα υπέβαλλε στο SSM πρόταση τόσο για την διανομή μερίσματος όσο και για την επαναγορά έως και του 8% των ιδίων μετοχών με στόχο τελικώς την διαγραφή…
Όταν διαγράφονται οι ίδιες μετοχές, δαπανάται μεν κεφάλαιο αλλά μειώνεται ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών δίνοντας πρόσθετη αξία στις υπόλοιπες μετοχές.
Ωστόσο η διανομή μερίσματος είναι πιο επικοινωνιακή τακτική… ο SSM ο μόνιμος εποπτικός μηχανισμός των τραπεζών πάντως υποστηρίζει την λύση ενός ανώτατου ορίου δαπάνης σε κεφάλαιο και κέρδη…
Δεν έχει παρθεί ακόμη απόφαση για τις ίδιες μετοχές, ούτε έχει δώσει πράσινο φως…
Η  Eurobank έχει υποβάλλει αίτημα για έγκριση δημόσιας πρότασης στις Κυπριακές αρχές…
Η δημόσια πρόταση θα υλοποιηθεί τέλη Σεπτεμβρίου 2024 και στόχος της Eurobank είναι να ελέγχει το 60% της Ελληνικής Κύπρου.
Η Eurobank θα έχει χρηματιστηριακή αξία την περίοδο της δημόσιας πρότασης στα 2,25 ευρώ ανά μετοχή…
Θυμίζουμε ότι το ιστορικό κόστος κτήσης του Fairfax στην Eurobank είναι 2,52 ευρώ ανά μετοχή.
Η Eurobank στο α΄ τρίμηνο 2024 θα επαναλάβει τις επιδόσεις του 2023… σε όρους κερδών με στόχο το 2024 κέρδη 1,2 δισεκ.
Έως 23 Μαίου 2024 ο καναδικός οίκος DBRS θα παρουσιάσει την ανάλυση του για το ύψος της ζημιάς που προκύπτει στην Attica bank από την ένταξη της τιτλοποιημένων NPEs στον Ηρακλή 3.
Εάν ενταχθούν και τα 3 δισεκ. NPEs θα προκύψει ζημιά 550 με 600 εκατ και θα απαιτηθεί νέα αύξηση κεφαλαίου 550 εκατ ευρώ.
Η νέα Attica bank μαζί με την Παγκρήτια και την HSBC θα χρειαστούν αύξηση κεφαλαίου 550 εκατ για 100% εξυγίανση και ανάπτυξη.

Μόνο στην Ελλάδα – Το δημόσιο χρέος σε ιστορικά υψηλά σοκ 406,5 δισ. και η Fitch 31/5 θα αναβαθμίσει σε θετικές προοπτικές

Η επόμενη προγραμματισμένη αξιολόγηση της Ελληνικής Οικονομίας  θα λάβει χώρα από την Fitch στις 31/5 η οποία θα αναβαθμίσει σε θετικές προοπτικές της Ελλάδος από ουδέτερες, χωρίς να μεταβάλλει την επενδυτική αξιολόγηση BBB-
Σήμερα το κρατικό χρέος της Ελλάδος βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών στα 406,5 δισεκ. ευρώ δεν μπορεί να μειωθεί και οι οίκοι αξιολόγησης βλέπουν θετικές προοπτικές.
Οι επικριτές της προσέγγισης μας αναφέρουν ότι το χρέος της Γενικής Κυβέρνησης αυτό που αξιολογεί η Ευρωπαϊκή Ένωση είναι 356,6 δισεκ. και το χρέος της Κεντρικής Διοίκησης έχει φθάσει στα 406,5 δισεκ.
Θα θέσουμε μια απλή ερώτηση…εάν το ελληνικό δημόσιο δεν μπορεί να μειώσει ούτε τα repos που έφθασαν στα 54 δισεκ. τότε αυτό σημαίνει ότι ο τοξικός παραλογισμός να μην μπορεί να μειωθεί το συνολικό κρατικό χρέος… θεωρείται θετική εξέλιξη από τις χειραγωγήσιμες εκθέσεις των οίκων αξιολόγησης…
Τόσο αξία έχουν που κανείς δεν παρατηρεί την αδυναμία μείωσης του κρατικού χρέους σε απόλυτα μεγέθη και αυτό το βαφτίζουμε επιτυχία και θετική προοπτική…
Ακριβώς τις ίδιες αναλύσεις χρησιμοποιούσαμε και το 2008 με 2011 και καταλήξαμε σε μια μακρά περίοδο ύφεσης και οικονομικού μαρασμού, τα ίδια λάθη επαναλαμβάνονται και αυτό το βαφτίζουμε επιτυχία…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο -0,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,34%.
Στο πρώτο μισάωρο, με επιλεγμένες μετοχές όπως Εθνική +0,62%, οτε +1,56%, σημειώθηκαν τα υψηλά της ημέρας με τον Γενικό στο +0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη ατο +0,08%.
Περί τις 12:45,  εντάθηκαν οι πιέσεις στην Eurobank -2,55% αλλά και σε Τιτάν -4,32%, Τέρνα Ενεργειακή -3,99%, ΓΕΚ Τέρνα -3,01%...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,61% και ο Τραπεζικός Δείκτης ατο -0,67%.
Περί τις 13:30, με πιέσεις στην Eurobank -2,75%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,80%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,29% στις 1.471 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.476,45 μονάδες και χαμηλό τις 1.467,05 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 107 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 16,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 20,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 12,5 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,89 εκατ. ευρώ και όγκου 2,14 εκατ. τεμαχίων διακινήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 479,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, η Εθνική 81 χιλ. τεμάχια αξίας 658 χιλ. ευρώ, η Eurobank 407 χιλ. τεμάχια αξίας 824 χιλ. ευρώ και η Optima bank 75 χιλ. τεμάχια. αξίας 852 χιλ. ευρώ 
Η Jumbo 102,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,86 εκατ. ευρώ, η Motor oIl 51 χιλ. τεμάχια αξίας 31,4 εκατ.ευρώ, ο Τιτάν 7 χχιλ. τεμάχια αξίας 217 χιλ. ευρώ. και η ΔΕΗ 423 χιλ. τεμάχια αξίας 4,86 εκατ. ευρώ
Η Τέρνα Ενεργειακή 91,5 χιλ. ευρώ αξίας 1,65 εκατ. ευρώ και η ΓΕΚ Τέρνα 77 χιλ. τεμάχια αξάις 1,25 εκατ. ευρώ.
Οι Eυρωσύμβουλοι 235 χιλ. τεμάχια αξίας 298 χιλ. ευρώ και το Ιατρικό 58,8 χιλ. τεμάχια αξίας 99,3 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.471 μονάδες, με  πρώτη στήριξη τις 1.450 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.400, οι 1.360, οι 1.350, οι 1.320 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.315 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.500 μονάδες και οι 1.550 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.281 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 1.250 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.200, οι 1.150, οι 1.100 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.092 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην  πρώτη αντίδραση βρίσκονται οι 1.285 μονάδες  και ακολουθούν οι 1.300 μονάδες.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,56% - Το spread με την Ιταλία στις -33 μ.β

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/5 στην ελληνική αγορά ομολόγων και τις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, με αυξημένες τις προσδοκίες για την μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ καθώς ο πληθωρισμός υποχωρεί ενώ το θετικό momentum ενισχύεται από τα τελευταία πρακτικά της ΕΚΤ του Απριλίου.
Από την άλλη, αμφίβολες παραμένουν οι κινήσεις της Fed, αναμένοντας να δώσουν κάποια κατεύθυνση αύριο Τετάρτη 15/5 όπου δημοσιεύονται τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Η ισχυρή άνοδος που κατέγραψαν οι αιτήσεις για νέο επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ για την προηγούμενη εβδομάδα, δίνει το σήμα για επιτοκιακές μειώσεις, δεδομένου ότι η αμερικανική οικονομία ψυχραίνεται.
Σημειώνεται ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα για έκτη συνεχόμενη συνεδρίαση, στο εύρος 5,25% - 5,50%, ξεκαθαρίζοντας πως δεν θα προχωρήσει σε χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής αν ο -ετήσιος- πληθωρισμός της αμερικανικής οικονομίας δεν επιστρέψει στο 2%.
Από την άλλη, η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,56% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις -3 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές είναι και οι τάσεις στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,48% και το 2ετές στο 4,85% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Σε αντίθεση με την τελευταία απόφαση της Moody's (15/3) να αφήσει αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές, απρόσμενη έκπληξη αποτέλεσε η απόφαση της Standard and Poor’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές, την Παρασκευή 19/4 κίνηση χαμηλής αξιοπιστίας και πολιτικά υπαγορευμένη.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024... αλλά και η Moody’s δεν είναι σίγουρη.
Το πάρτι με τις κατασκευασμένες αναβαθμίσεις τελείωσε.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 14/5 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο την έκθεση που δημοσιεύθηκε από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) έδειξε ότι ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) της χώρας αυξήθηκε κατά 0,9% τον Απρίλιο σε ετήσια βάση.
Σε μηνιαία βάση, ο ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 0,3% έναντι 0,2% του περασμένου μήνα. Και οι δύο αριθμοί ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες.
Η έκθεση δείχνει επίσης αύξηση 1,3% του δείκτη τιμών εξαγωγών της Ιαπωνίας σε συμβατική βάση νομίσματος κατά τη διάρκεια του έτους, με αύξηση 0,4% που παρατηρείται σε μηνιαία βάση. Ωστόσο, οι τιμές εισαγωγής κατέγραψαν ετήσια συρρίκνωση 4,3%, ενώ μειώθηκαν κατά 0,1% σε μηνιαία βάση.
Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές αναμένουν τον πληθωρισμό  στις ΗΠΑ σύριο 15/5.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,39%, ο δείκτης Shanghai στην  Κίνα στο -0,07%, ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,10%, ο δείκτης KOSPI στη Ν.Κορέα στο +0,11% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,30% .

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται  σήμερα 13/5 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αναλύουν τα νέα οικονομικά δεδομένα.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία διαμορφώθηκε στο 2,2% τον Απρίλιοενώ σεμηνιαιά βάση ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) σημείωσε άνοδο 0,5%, σύμφωνα με την προκαταρκτική ανάγνωση.
Οι τιμές καταναλωτή στην Ισπανία αυξήθηκαν 3,3% τον Απρίλιο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους , επιβεβαιώνοντας έτσι την προσωρινή του εκτίμησηενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,7%.
Το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο διαμορφώθηκε στο 4,3% το τρίμηνο έως τον Μάρτιο, αυξημένο από 4,2% που είχε καταγραφεί την προηγούμενη περίοδο που έληξε τον Φεβρουάριο, ανέφερε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία (ONS) στην έκθεσή της που δημοσιεύθηκε την Τρίτη.
Οι τιμές καταναλωτή στην Ισπανία αυξήθηκαν 3,3% τον Απρίλιο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους , επιβεβαιώνοντας έτσι την προσωρινή του εκτίμηση. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,7% κατά τον αναφερόμενο μήνα.
Ο Ελβετικός δείκτης τιμών παραγωγού και εισαγωγών αυξήθηκε κατά 0,6% τον Απρίλιο στις 107,5 μονάδες μηνιαίως, σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας την Τρίτη. Η ένδειξη έδειξε πτώση 1,8% σε ετήσια βάση. Μόνο ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού σημείωσε άνοδο 0,4% σε μηνιαία βάση, αλλά υποχώρησε 0,4% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα του προηγούμενου έτους. Ο Δείκτης Τιμών Εισαγωγών αυξήθηκε 0,9% σε σύγκριση με τον Μάρτιο, αλλά υποχώρησε κατά 4,6% σε ετήσια βάση.
Στο επίκεντρο θα βρεθούν αύριο Τετάρτη 15/5 τα στοιχεία για το ΑΕΠ της Ευρωζώνης αλλά και τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, ενώ η έκτακτη εκτίμηση για τις τιμές καταναλωτή της Ευρωζώνης τον Μάιο έχει προγραμματιστεί να δημοσιευτεί την Παρασκευή 17/5.
Πτώση καταγράφεται  στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 82,92 δολ. το βαρέλι στο -1,1% και του αμερικανικού αργού στα 78,08 δολ. το βαρέλι στο -1,30%.
Άνοδος +1,02% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 29,88 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,30%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,10%,  ο Nasdaq στο +0,05% και το ETF GREC -0,04%  (41,87 δολ. ).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,16 ευρώ, με άνοδο +1,12% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,46 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,6120 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,79 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,8880 ευρώ, με άνοδο +0,471% με όγκο 2,4 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,86 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,0240 ευρώ, με πτώση -2,5%, με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,52 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 11,50 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 225 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 847 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,05 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank στα 10,90 ευρώ, με πτώση -3,11% και  κεφαλαιοποίηση 545 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,30 ευρώ, με άνοδο +0,70% και  κεφαλαιοποίηση 284 εκατ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκελισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές .
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Cenergy +1,69%, ΕΥΔΑΠ, Coca Cola....
Στον αντίποδα πιέσεις ασκήθηκαν σε Τιτάν, Τέρνα Ενεργειακή, Ελλάκτωρ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 31,78 ευρώ, με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση στα 11,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,01 ευρώ, με πτώση -0,57% και αποτίμηση 5,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με άνοδο +0,52% και αποτίμηση 5,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 38,20 ευρώ, με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 5,46 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με πτώση  -1,21% και αποτίμηση 4,35 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 30,05 ευρώ, με πτώση -3,84% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,40 ευρώ, με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,70 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,10 ευρώ, με πτώση -2,32% και κεφαλαιοποίηση 2,14 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  έκλεισε στα 8,67 ευρώ, με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,56 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,22 ευρώ, με άνοδο +0,07% και κεφαλαιοποίηση 3,7 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,96 ευρώ, με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9760 ευρώ, με πτώση -1,10% και κεφαλαιοποίηση 741 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα  4,0550 ευρώ, με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 127 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,56% - Το spread με την Γερμανία στις 103 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,56% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις -33 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 103 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 61 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,61% ή 61 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -33 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 14 Μαΐου του 2024 στο 3,89%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/5/2024 στο 2,53%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,93% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,13% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,32% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,89% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,29%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr