Mε Metlen +3% αλλά τράπεζες -2% το ΧΑ -0,50% στις 1.995 μον. – Τα ΕΛΠΕ -6% λόγω placement, πέρασαν τα πακέτα

(upd20) Πτωτικά έκλεισε σήμερα 31/10 το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.995 μονάδες, από τις 1.977 μονάδες χαμηλό ημέρας, σε μια συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από έντονη μεταβλητότητα, με τις τράπεζες -2% από -4%, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με αυξημένες τις συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε το ψυχολογικό ορόσημο των 2.000 μονάδων, με επόμενη στήριξη τις 1.950 μονάδες.
Ο Οκτώβριος έκλεισε με απώλειες, σηματοδοτώντας τον πρώτο πτωτικό μήνα μετά από ένδεκα συνεχόμενους μήνες ανόδου. Ειδικότερα, σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά -1,92% και ο FTSE 25 κατά -2,07%. Ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε πτώση -1,98%.
Αναλυτικά στις τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, πτωτικά έκλεισαν Eurobank -2,45% από -3,98%,  Alpha Bank -2,16%,  Πειραιώς -0,82% από -3,49%, ενώ ανοδικά κατάφερε να κλείσει η  Εθνική +0,51% από -1,85% χαμηλό ημέρας..
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός των ΕΛΠΕ, υποχώρησαν Τιτάν -1,02%, ΟΠΑΠ -0,88%, ΔΕΗ -0,72%...
Πιέσεις -5,68% ασκήθηκαν στα ΕΛΠΕ (HELLENiQ Energy) λόγω του discount που δόθηκε στο χθεσινό placement των μετοχών της HelleniQ Energy από τον Ευάγγελο Μυτιληναίο
Το placement πέρασε σήμερα 31/10 μέσω 4 πακέτων συνολικής αξίας 85 εκατ. ευρώ και όγκου 11,26 εκατ. τεμαχίων στην τιμή των 7,55 ευρώ, περίπου του 3,7% των μετοχών.
Ειδικότερα, σε μια αιφνιδιαστική κίνηση, ο Ευάγγελος Μυτιληναίος πούλησε μέσω διαδικασίας βιβλίου προσφορών (accelerated bookbuilding – ABB), το οποίο καλύφθηκε πλήρως.
Το placement αποδίδεται στην ακύρωση της πρόθεσης πώλησης μετοχών από την Paneuropean του Λάτση… 
Όπως είχε ακουστεί, ο Λάτσης θα πουλούσε τη συμμετοχή του, με τον Ευάγγελο Μυτιληναίο να καλύπτει το κενό. Αυτό, προς απογοήτευση και της κυβέρνησης, δεν έγινε, οπότε τώρα ο Μυτιληναίος πήρε θέση πωλητή.
Η κίνηση θεωρείται σημαντική καθώς αναμένεται να προσελκύσει το ενδιαφέρον θεσμικών επενδυτών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.
Στον αντίποδα σημαντικά κέρδη +3,29% κατέγραψε η Metlen με τον πρόεδρο και διευθύνων σύμβουλο της εταιρείας, Ευάγγελο Μυτιληναίο να απλώνει «δίχτυ προστασίας» στη μετοχή.
Ειδικότερα, προχώρησε σε νέα αγορά μετοχών 30.390 μετοχών με μέση τιμή τα 42,88 ευρώ συνολικής αξίας 1,29 εκατ. ευρώ.
Είχε προηγηθεί αγορά 30.000 μετοχών με τιμή αγοράς στα 40,8977 ευρώ ανά μετοχή, συνολικής αξίας 1,22 εκατ. ευρώ και ακόμη 50.000 μετοχές της εταιρείας, εναντι 2,11 εκατ. ευρώ.
Στο οικονομικό μέτωπο, περαιτέρω επιβράδυνση στην αύξηση των τιμών στην Ελλάδα δείχνουν τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat για τον Οκτώβριο του 2025.
Συγκεκριμένα, ο πληθωρισμός επιβραδύνθηκε περαιτέρω στο 1,7% από 1,8% τον Σεπτέμβριο. Πρόκειται για τον χαμηλότερο ρυθμό από τον Ιούλιο του 2021, όταν είχε διαμορφωθεί στο 1,4%.
Μικρή επιβράδυνση ακόμα πιο κοντά στον στόχο της ΕΚΤ σημειώθηκε στον πληθωρισμό της Ευρωζώνης, ο οποίος διαμορφώθηκε στο 2,1% τον Οκτώβριο από 2,2% τον Σεπτέμβριο.

Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα των τραπεζών 

Το ενδιαφέρον εστιάζεται στα αποτελέσματα των τραπεζών, με την Πειραιώς να ανακοινώνει σήμερα 31/10  καθαρά κέρδη 820 εκατ. ευρώ στο 9μηνο του 2025, από 882 εκατ. ευρώ στο 9μηνο του 2025, με τα κεφάλαια της τράπεζας να αυξάνονται στα 7,6 δισ. ευρώ.
Επίσης, εκκίνησε την ενδιάμεση διανομή από τα κέρδη του 2025, ύψους €100 εκατ. με τη μορφή επαναγοράς μετοχών, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Νοέμβριο 2025. 
Είχε προηγηθεί χθες 30/10 το απόγευμα η δημοσίευση των αποτελέσματων της Eurobank με  τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα 1,033 δισ. ευρώ και την καταβολή προμερίσματος μεικτού 0,04681 ευρώ ανά μετοχή. Επίσης η διοίκηση ανάφερε  πως το ποσοστό διανομής των κερδών μπορεί να φτάσει το 60%. 
Ακολουθούν στις 6/11 η Εθνική πριν την έναρξη της συνεδρίασης με την  τηλεδιάσκεψη στις 10:30 της ίδιας ημέρας, στις 7/11 η Αlpha Bank στις 8.00 η ώρα το πρωί και στις 12:00 η ενημέρωση των αναλυτών, στις  11/11 η Τρ. Κύπρου πριν την έναρξη της συνεδρίασης και η OPTIMA, ενώ η Crediabank ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.

Τα σενάρια για την αναδιάρθρωσης δεικτών MSCI 5/11 

Οι ανακοινώσεις για την επόμενη αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης αναμένονται στις 5/11, με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις 24 Νοεμβρίου του 2025.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες που διέρευσαν πριν λίγες μέρες, η Metlen θα αφαιρεθεί από τον MSCI Greece, που σημαίνει πως ο οίκος θα τη συμπεριλάβει ως μη ελληνική εταιρεία σε κάποιο άλλο δείκτη του.
Από την άλλη ακόμα δεν έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο, γιατί ο οίκος είχε πει πως θα αποφασίσει στο μέλλον, όταν έγινε η κίνηση εισαγωγής στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Η δραστηριότητα του ομίλου είναι κατά ένα σημαντικό μέρος στην Ελλάδα, όπως και η έδρα, αλλά κύρια αγορά διαπραγμάτευσης είναι το Λονδίνο.
Στην αγορά δεν είναι πάντως λίγοι αυτοί που θεωρούν δεδομένο ότι θα αποχωρήσει και μάλιστα εκεί αποδίδουν και τις short θέσεις που άνοιξαν, εκτιμώντας πως θα κλείσουν με το rebalancing, καθώς θα υπάρξουν σημαντικές εκροές.
Στα χρηματιστηριακά γραφεία δίνουν προβάδισμα στην Τράπεζα Κύπρου για είσοδο στον MSCI Greece
Αν επιβεβαιωθούν οι πληροφορίες τότε οι 9 μετοχές θα είναι Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, Jumbo και Τράπεζα Κύπρου στη θέση της Μetlen.
Επίσης, αυξάνονται τα σενάρια για την εισαγωγή της Motor Oil .Αξίζει να σημειωθεί πως στις τελευταίες αναδιαρθρώσεις του οίκου δεν είχε συμπεριληφθεί η συγκεκριμένη μετοχή αν και κάποια στελέχη της αγοράς έλεγαν πως στην προηγούμενη, τα πληρούσε τα κριτήρια. Κάποιοι αναλυτές είπαν τότε πως δεν μπήκε ίσως γιατί οι μετοχές να πρέπει να είναι 9.
Αν τώρα αποφασιστεί να μπει και δέκατη μετοχή στον MSCI, ίσως θα μπορούσαν να είναι και οι δύο, δηλαδή και η Τράπεζα Κύπρου και η Motor Oil.
Αρκετές φορές στο παρελθόν έχει ακουστεί και το όνομα της Titan Cement, ως υποψήφιας για είσοδο, αλλά στελέχη της αγοράς, με τα οποία έχει επικοινωνήσει το ΒΝ, λένε πως επειδή έχει μεγάλος μέρος της δραστηριότητας στο εξωτερικό (π.χ. ΗΠΑ) και επειδή η κύρια έδρα είναι στις Βρυξέλλες, δεν μπορεί να μπει στον MSCI Greece.
Βέβαια στην περίπτωση που γίνουν 10 οι εταιρείες, εκτιμάται ότι θα υπάρξουν εκροές στις 8 που είναι ήδη (συν τις εκροές της Metlen) και εισροές στις νέες λόγω και αλλαγής στάθμισης των μετοχών.

Πρόοδος στις εμπορικές σχέσεις ΗΠΑ – Κίνας , αβέβαιες οι επόμενες κινήσεις Fed, ΕΚΤ

Οι Αγορές αφομοιώνουν την πρόοδο στις εμπορικές σχέσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, καθώς οι δύο πλευρές κατέληξαν σε μια μορφή εμπορικής συμφωνίας κατά τη διάρκεια μιας κρίσιμης συνάντησης στη Νότια Κορέα την Πέμπτη 30/10, αποκλιμακώνοντας μια διαμάχη για τα ορυκτά σπάνιων γαιών, η οποία είχε απειλήσει να οδηγήσει τις δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου σε πλήρη εμπορικό πόλεμο.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτική,  η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, όπως και αναμενόταν, διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, στο 2% για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση με την C. Lagarde να τονίζει ότι παρά ότι παρά το γεγονός ότι πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι κοντά στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2%, οι συνθήκες είναι αβέβαιες από τις  συνεχιζόμενες εμπορικές αντιπαραθέσεις και τις γεωπολιτικές εντάσεις.
Από την άλλη, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ μείωσε τα επιτόκια κατά 0,25%για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, στο 3,75% με 4%, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών, ενώ ο πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας των J.Posell ανάφερε το ομιχλώδες περιβάλλον λόγω της συνεχιζόμενης παύσης λειτουργίας της Κυβέρνησης και των ασαφών δημοσιονομικών προοπτικών, ενώ υπογράμμισε οτι μια ακόμη μείωση τον Δεκέμβριο δεν ρίναι δεδομένη.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,33% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,51%.
Περί τις 12:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -3,98%, Πειραιώς -3,49%...αλλά και στo συόλο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco -2,145, Jumbo -1,67%, ΟΤΕ -1,46%, ΓΕΚ Τέρνα -1,3% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,66% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,37%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,50% στις 1.995 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.011,76 μονάδες και χαμηλό τις 1.977,71 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκαν από τα πακέτα, ειδικότερα των ΕΛΠΕ.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 351,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 104 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 56,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 104,06 εκατ. ευρώ και όγκου 13,93 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, πραγματοποιήθηκαν 4 πακέτα των ΕΛΠΕ συνολικής αξίας 85 εκατ. ευρώ και όγκου 11,26 εκατ. τεμαχίων και 2 μικρότερα 265 χιλ. τεμαχίων αξίας 2,01 εκατ. ευρώ.
Επίσης η Eθνική διακίνησε 307,4 χιλ. τεμάχια αξίας 3,91 εκατ. ευρώ, η Eurobank 117,8 χιλ. τεμάχια αξίας 383,6 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 869,8 χιλ. τεμάχια αξίας 2,97 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 381,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,55 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 50 χιλ. τεμάχια αξίας 385 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 185,06 χιλ. τεμάχια αξίας 5,07 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 8,6 χιλ. τεμάχια αξίας 200 χιλ. ευρώ και ο ΔΑΑ 106 χιλ. τεμάχια αξίας 1,07 εκατ. ευρώ. 
Η Ideal Holdings 20 χιλ. τεμάχια αξίας 118 χιλ. ευρώ, η Lavipharm 270 χιλ. τεμάχια αξίας 217 χιλ. ευρώ  και η ONYX Τουριστική 94 χιλ. τεμάχια αξίας 153,2 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.995 μονάδες, διασπώντας το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.950 μονάδες, οι 1.900, οι 1.880, οι 1.858 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.830 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.237 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.235 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.940 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.874 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αξιολογούν τις αποφάσεις Fed και ΕΚΤ για τα επιτόκια.
Αναλυτικά, η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, καθώς ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι κοντά στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2% και η αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου όσον αφορά τις προοπτικές για τον πληθωρισμό παραμένει σε γενικές γραμμές αμετάβλητη
Ωστόσο η πρόεδρος της ΕΚΤ, C.Lagarde προειδοποιεί ότι αν και ορισμένοι κίνδυνοι για την ανάπτυξη έχουν πρόσφατα περιοριστεί – όπως η αποκλιμάκωση στις εμπορικές εντάσεις και η πρόοδος για ειρήνη στη Μέση Ανατολή – οι προοπτικές του πληθωρισμού παραμένουν πιο αβέβαιες από το συνηθισμένο.
Στον αντίποδα, σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Επιπλέον, η Fed έδωσε σήμα για επικείμενη αλλαγή στη διαχείριση του ισολογισμού της, ύψους 6,6 τρισ. δολαρίων. 
Ωστόσο, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), Jerome Powell, εμφανίστηκε αινιγματικός και προσεκτικός στις δηλώσεις του.
Ο J. Powell αναγνώρισε ότι η οικονομική εικόνα παραμένει εύθραυστη, με τον πληθωρισμό να βρίσκεται «ελαφρώς πάνω από τον στόχο» και την αγορά εργασίας να επιβραδύνεται χωρίς, ωστόσο, να δείχνει σημάδια απότομης υποχώρησης. «Τα διαθέσιμα στοιχεία δείχνουν ότι οι απολύσεις και οι προσλήψεις παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα, ενώ η αποπληθωριστική τάση στις υπηρεσίες συνεχίζεται», ανέφερε.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές είναι και οι τάσεις στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,10% και το 2ετές στο 3,60%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές μετοχές, με τις αγορές να αφομοιώνουν την πρόοδο στις εμπορικές σχέσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας
Στο επίκεντρο βρέθηκαν οι νέες οικονομικές εκθέσεις  από Κίνα, Ιαπωνία και Κορέα.
Αναλυτικά, ο κατασκευαστικός δείκτης PMI της Κίνας μειώνεται σε 49 τον Οκτώβριο, χαμηλότερος από το 49,8 του περασμένου μήνα και κάτω από το ουδέτερο όριο των 50. 
Η  Στατιστική Υπηρεσία της Ιαπωνίας δημοσίευσε στοιχεία που έδειξαν ότι το ποσοστό ανεργίας της χώρας ήρθε στο 2,6%, η βιομηχανική παραγωγή της στο 3,4% και οι λιανικές τιμές της αυξήθηκαν 0,5% τον Σεπτέμβριο
Επίσης, η  Στατιστική Υπηρεσία της Ν. Κορέα ςδημοσίευσε στοιχεία, τα οποία έδειξαν ότι οι λιανικές πωλήσεις της χώρας ήρθαν στο 0,1% ενώ η βιομηχανική της παραγωγή ήρθε στο 11,6% τον Σεπτέμβριο.
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,25%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο -0,81%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,43%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,50%, ενώ ο  δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία υποχώρησε στο -0,04%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
 
Πτωτικές τάσεις επικρατούν στις ευρωπαϊκές αγορές, στον απόηχο των αποφάσεων Fed και ΕΚΤ ΚΑΙ τους επενδυτές να ανμένουν τις εξελίξεις  για το εμπόριο ΗΠΑ –Κίνας.
Στο επίκεντρο οι νέες οικονομικές εκθέσεις σε Ευρωζώνη, Γερμανία και Γαλλία. 
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στην Ευρωζώνη αναμένεται να διαμορφωθεί στο 2,1% τον Οκτώβριο από το 2,2% τον Σεπτέμβριο σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) θα αυξηθεί κατά 0,2%, προέβλεψε η ανάλυση.
Οι γερμανικές λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 0,2% τον Σεπτέμβριο σε πραγματικούς όρους σε σύγκριση με το ίδιο χρονικό πλαίσιο το 2024. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, οι λιανικές πωλήσεις σε πραγματικούς όρους αυξήθηκαν επίσης 0,2%.
Σε ονομαστικούς όρους, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,1% σε μηνιαία βάση και 1,7% σε ετήσιο επίπεδο.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Γαλλίας θα διαμορφωθεί στο 1% τον Οκτώβριο, υποχωρώντας από το 1,2% που έχει καταγραφεί τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα την προκαταρκτική έκθεση.Παράλληλα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,1% σε μηνιαία βάση.
Ο ιταλικός πληθωρισμός υποχωρεί στο 1,2% τον Οκτώβριο σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση. Τον Σεπτέμβριο, ο ετήσιος πληθωρισμός ανερχόταν στο 1,6%
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου, με το brent  στα 64,85 δολ. το βαρέλι στο +0,75% και το αμερικανικό αργό στα 61,14 δολ. το βαρέλι στο +0,95%.
Πτώση -0,49% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 31,20 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,75%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,60%, ο δείκτης FTSE MIB -0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,30% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,45%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,45%, ο Nasdaq στο +1% και το ETF GREC στο -0,70% ( 62,25 δολ.).

Eλεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Εξαίρεση η Εθνική 

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με εξαίρεση την Εθνική και με αυξημένες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,7450 ευρώ, με άνοδο +0,51%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,40 ευρώ, με πτώση -2,16% με όγκο 8,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,7720 ευρώ, με πτώση -0,82%, με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,2610 ευρώ, με πτώση -2,45% με όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,02 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,98 ευρώ, με πτώση -1,48% και όγκο 578 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,48 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4820 ευρώ, με άνοδο +1,37%, με όγκο 569 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,4 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,04 ευρώ, με άνοδο +1,13% με όγκο 176 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.

Μεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Πιέσεις -6% σε ΕΛΠΕ, κέρδη +3% σε Metlen 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων ΕΛΠΕ.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  ΕΛΠΕ -5,68%,  Τιτάν, ΟΠΑΠ ....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Μetlen +3,29%, ΕΛΧΑ, Viohalco...
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,04 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση στα 14,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,95 ευρώ, με πτώση -0,88% και αποτίμηση 6,64 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,31 ευρώ, με πτώση -0,55% και αποτίμηση 6,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,00 ευρώ, με άνοδο +3,29% και κεφαλαιοποίηση 6,29 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 15,09 ευρώ, με πτώση -0,72% και αποτίμηση 5,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,54 ευρώ, με άνοδο +0,07% και κεφαλαιοποίηση 3,7 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,90 ευρώ, με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,02 ευρώ, με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,64 ευρώ, με πτώση -5,68% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,18 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,49 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,41 ευρώ, με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,94 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 739 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,82 ευρώ, με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 65 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 31/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,39% ή 390 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 31/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 31 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,4%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/10/2025 στο 2,64%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,00% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,15% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,4% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,98%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr