Με στηρίξεις από FTSE 25, αλλά άνευρες τράπεζες το ΧΑ +0,44% στις 2.024 μον. - Παραμένει καθηλωμένο κάτω από τις 2.050 μον.

(upd20) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.024 μονάδες, με στηρίξεις από μη τραπεζικές μετοχές, ενώ άνευρες κινήσεις καταγράφηκαν  στις τράπεζες με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα..
Σε διεθνή επίπεδο οι επενδυτές αφομοιώνουν τις εξελίξεις αναφορικά με το shutdown στις ΗΠΑ και την εξελίξεις στο θέμα των δασμών. 
Μετά από έξι εβδομάδες χάους που προκάλεσαν πολλά προβλήματα στην αμερικανική οικονομία η Γερουσία ενέκρινε χθες το βράδυ, 10/11, ένα νομοσχέδιο για τη χρηματοδότηση της ομοσπονδιακής κυβέρνησης μέχρι τον Ιανουάριο σηματοδοτώντας το τέλος της μεγαλύτερης αναστολής λειτουργίας στην ιστορία των ΗΠΑ.
Το νομοσχέδιο θα αποσταλεί στη Βουλή των Αντιπροσώπων και στη συνέχεια εάν περάσει θα πάει στον Πρόεδρο Donald Trump για υπογραφή και έγκριση σε νόμο.
 Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με δημοσιεύματα, η Κίνα εξετάζει ένα νέο σύστημα εξαγωγών σπάνιων γαιών, το οποίο δεν θα περιλαμβάνει εταιρείες που συνεργάζονται με τον αμερικανικό στρατό.
Ο Γενικός Δείκτης παραμένει εγκωβλισμένος κάτω από τις 2.050 μονάδες με τις 1.950 μονάδες να αποτελούν την πρώτη στήριξη.
Οι 1.800 μονάδες θα είναι ο νέος καθοδικός στόχος για το Ελληνικό Χρηματιστήριο που σημαίνει με βάση τις τρέχουσες τιμές των 2.025 μονάδων πτώση 10%.
Επενδυτές στο Λονδίνο αναφέρουν ότι το πάρτι έχει οριστικά τελειώσει ότι είδαμε… είδαμε… η Ελληνική Χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται πλέον από ακριβές μετοχές και ορισμένες είναι ακραίες φούσκες…
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι οι τράπεζες και άλλες 8 με 10 εταιρίες έχουν σοβαρούς ισολογισμούς, οι άλλες εταιρίες με αλχημείες παγιδεύουν τους επενδυτές, καλλιεργώντας πλασματική αισιοδοξία. 
Αναλυτικά στις τράπεζες, ήπια ανοδικά έκλεισαν Eurobank +0,63% και Εθνική +0,39%, ενώ στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Alpha Bank -1,01% και Πειραιώς -0,38%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν +3,69%, καθώς σήμερα η διοίκηση παρουσιάζει  τους νέους της στόχους  στην ημέρα του επενδυτή που διοργανώνει.
Στόχος είναι να πετύχει ανάπτυξη δραστηριοτήτων πάνω από τα επίπεδα της αγοράς, με κυρίως στόχο την αύξηση 6-8% στις πωλήσεις το χρόνο και με στόχο τα 4 δισ. ευρώ το 2029. Τα EBITDA θα φτάσουν στο 1 δισ. ευρώ το 2029 σημειώνοντας ετήσια αύξηση 11-13% με το αντίστοιχο περιθώριο να βελτιώνεται 2,5-3% στην εν λόγω περίοδο. Ο δείκτης net debt/EBITDA θα είναι 1,5 με 2 φορές και συνολικά οι αμοιβές στους μετόχους θα φτάσουν τα 500 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη ανά μετοχή θα φτάσουν στα 5 με 6 ευρώ.
Επίσης, σημαντικά κέρδη κατέγραψαν ΕΛΧΑ +4,27%, Cenergy +2,01%, Aktor +1,87%, Coca Cola +1,78%...ενώ υποχώρησαν  ΔΑΑ -1,56%, Sarantis -1,27%, Lamda -0,41%....
Τα αποτελέσματα 9μήνου δεν ενθουσιάζουν, καθώς κινούνται εντός των προσδοκιών χωρίς εκπλήξεις. Παρά την σταθερότητα που παρουσιάζουν τα σημάδια κόπωσης στις αγορές και η έλλειψη δυναμικής, δημιουργούν ένα κλίμα που ενισχύει τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών από τους επενδυτές.
Σήμερα 11/11 ανακοίνωσαν τα αποτελέσματα  9μήνου η Τρ. Κύπρου και η Οptima Bank ενώ η Aegean Airlines  τα δημοσιεύει μετά το κλείσιμο. 
Ειδικότερα, τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Κύπρου  παρέμειναν σταθερά στο τρίτο τρίμηνο και μειώθηκαν στα 353 εκατ. ευρώ από 401 εκατ. ευρώ ή 12% στο εννεάμηνο. Τα αποτελέσματα είναι ανάλογα των εκτιμήσεων. Η τράπεζα διατηρεί το στόχο για διανομή στους μετόχους το 70% των κερδών του 2025. Η μετοχή έκλεισε με ήπια άνοδο +0,50%. 
Τα καθαρά κέρδη της OptIma Bank διαμορφώθηκαν στα 123,4 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 14% με την απόδοση των κεφαλαίων στο 25,3%. Η μετοχή έκλεισε με απώλειες -2,35%
Mεταξύ 3,8% και 4,1% ορίστηκε το εύρος απόδοσης για το ομόλογο της Lamda Development, έως 500 εκατ. ευρώ.
Η δημόσια προσφορά θα διαρκέσει από την Τετάρτη 12 Νοεμβρίου έως και την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου.
Στο επίκεντρο η εξαγορά της ΕΧΑΕ +1,11%, με την  Euronext να κατεβάζει τον πήχη και τώρα δέχεται στη δημόσια πρόταση ποσοστό έως 50% και μία μετοχή, αφού  αντιλήφθηκαν ότι είναι πολύ δύσκολο να συγκεντρώσουν το 67%, ειδικά με τόσο χαμηλή πρόταση.
Στην περίπτωση που δούμε αλλαγή και στην αναλογία ανταλλαγής, θα συμπεραίνουμε ότι υπαρχει αδυναμία να μη συγκεντρωθεί ούτε το 50%.
Υπενθυμίζεται ότι η δημόσια πρόταση λήγει στις 17 Νοεμβρίου 2025,
Την Παρασκευή 14/11 θα λάβει χώρα η τελευταία για το 2025,  αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον Fitch Ratings 
Ο αμερικανικός οίκος Fitch που βαθμολογεί με ΒΒΒ- με θετικές προοπτικές.... δεν θα αποκλειόταν αναβάθμιση από την Fitch στην κλίμακα ΒΒΒ
Οι επενδυτές αναμένουν στις 21/11 την ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, στις ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ στις 22/12/2025.
Επίσης, το ενδιαφέρον εστιάζεται στο rebalancing των δεικτών του MSCI στις 24 Νοεμβρίου του 2025.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,59% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,07%.
Περί τις 11:30, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Πειραιώς και Alpha Bank πέριξ του +1% και με στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Τιτάν +3%, Coca Cola +1,5%  ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,75% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,76%.+
Λίγο πριν τις 16:30, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με Alpha Bank και Πειραιώς λίγο πιο κάτω από το -1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,26%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,44% στις 2.024 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.030,89 μονάδες και χαμηλό τις 2.020,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 199,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 30,78 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 33,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 16,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 30,78 εκατ. ευρώ και όγκου 6,45 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική  διακίνησε 190,9 χιλ. τεμάχια αξίας 2,4 εκατ. ευρώ, η Eurobank 2 εκατ. τεμάχια αξίας 6,7 εκατ. ευρώ  και η Πειραιώς 900 χιλ. τεμάχια αξίας 6,1 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 258,1 χιλ. τεμάχια αξίας 7,28 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 70 χιλ. τεμάχια αξάις 1,15 εκατ. ευρώ, η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξάις 756 χιλ. ευρώ,  η ΕΛΧΑ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 162 χιλ. ευρώ , ο Aktor 310 χιλ. τεμάχια αξάις 2,67 εκατ. ευρώ... 
Η Intralot 2,5 εκατ. τεμάχια αξίας 2,77 εκατ. ευρώ, ο ΟΛΠ 3,5 χιλ. τεμάχια αξίας 148 χιλ. ευρώ,   η Autohellas 30 χιλ. τεμάχια αξίας 343,8 χιλ. ευρώ, η A.S.COMPANY 70 χιλ. τεμάχια αξάις 265 χιλ. ευρώ και η ΡΕΒΟΪΛ 20. χιλ. τεμάχια αξάις 34 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.024 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.090, οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.868 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.846 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.253 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.960 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.902 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.350, οι 2.380, οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις ελπίδες για περαιτέρω νομισματική χαλάρωση να εξασθενούν, ενώ στα θετικά επιδρά η λήξη του shutdown στις ΗΠΑ…
Με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ,  οικονομολόγοι και  επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Εν τω μεταξύ, ανησυχία προκάλεσαν τα στοιχεία που έδειξαν ότι οι αμερικανικές εταιρείες ανακοίνωσαν τον μεγαλύτερο αριθμό απολύσεων για μήνα Οκτώβριο των τελευταίων δύο δεκαετιών.
Ωστόσο, δεδομένα αυτά ενίσχυσαν τις προσδοκίες ότι η επιβράδυνση στην αγορά εργασίας θα ωθήσει τη Fed σε μια πιο ήπια νομισματική στάση.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η  Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Ο τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ)  και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,08% και το 2ετές στο 3,58%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε θετικές -από σταθερές- αναβάθμισε τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας η Scope Ratings, διατηρώντας σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της χώρας.
Ο γερμανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται την βελτιωμένη ανθεκτικότητα σε εξωτερικούς κραδασμούς, υποστηριζόμενη από πιο σταθερή ανάπτυξη, συνεχιζόμενη ώθηση στις μεταρρυθμίσεις και ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής ανθεκτικότητας, ενώ ηχρηματοδότηση της ΕΕ μέσω του προγράμματος NGEU συνεχίζει να στηρίζει τις επενδύσεις.
Ωστόσο παρά τη σημαντική μείωση του δημόσιου χρέους από την κορύφωση του 2020 (περίπου 206% του ΑΕΠ), το χρέος της Ελλάδας παραμένει το υψηλότερο στην Ευρωζώνη, περιορίζοντας το δημοσιονομικό περιθώριο.
Επίσης, η Ελλάδα συνεχίζει να αντιμετωπίζει δομικούς περιορισμούς στην ανάπτυξη, όπως η περιορισμένη οικονομική διαφοροποίηση και οι αρνητικές δημογραφικές τάσεις.
Το 2025 κλείνει με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 11/11 οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού, αντιστρέφοντας τα αρχικά κέρδη και αποκλίνοντας από τη Wall Street, η οποία ενισχύθηκε χάρη στην αναζωπύρωση της αισιοδοξίας για την τεχνητή νοημοσύνη και τις αυξανόμενες ελπίδες ότι η διακοπή λειτουργίας της αμερικανικής κυβέρνησης θα λήξει σύντομα.
Στο εμπόριο, η  Κίνα εξετάζει ένα νέο σύστημα εξαγωγών σπάνιων γαιών που θα αποκλείει εταιρείες που εμπλέκονται με τον στρατό των ΗΠΑ, ενώ θα επισπεύσει τις εγκρίσεις εξαγωγών για άλλες εταιρείες χωρίς τέτοιους δεσμούς, ανέφερε η Wall Street Journal, επικαλούμενη ανώνυμους ανθρώπους που γνωρίζουν το σχέδιο.
Αυτό το λεγόμενο σύστημα "επικυρωμένου τελικού χρήστη" (VEU) θα επιτρέψει στον Κινέζο πρόεδρο Xi Jinping να εκπληρώσει τη δέσμευση που ανέλαβε στον πρόεδρο των ΗΠΑ D. Trump ενώ θα κρατούσε τις σπάνιες γαίες της Κίνας μακριά από τους στρατιωτικούς προμηθευτές των ΗΠΑ, μια βασική ανησυχία για το Πεκίνο, ανέφερε η έκθεση, επικαλούμενη τις πηγές.
Το σύστημα θα μπορούσε να καταστήσει πιο δύσκολο για τις αυτοκινητοβιομηχανικές και αεροδιαστημικές εταιρείες που συμμετέχουν τόσο σε μη στρατιωτικούς όσο και σε αμυντικούς τομείς για την εισαγωγή ορισμένων υλικών από την Κίνα. Το σχέδιο του Πεκίνου θα μπορούσε ακόμα να αλλάξει μέχρι την εφαρμογή του συστήματος, προστίθεται στην έκθεση.
.Αναλυτικά, ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,13%,  ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο -0,39%, αμετάβλητος ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +81% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,19%.

Ανοδικές τάσεις ευρωπαϊκές αγορές 

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 11/11 τα ευρωπαϊκά  χρηματιστήρια, στον απόηχο του τερματισμού του shutdown της αμερικανικής κυβέρνησης. 
Η Γερουσία ενέκρινε τη Δευτέρα το βράδυ, 10 Νοεμβρίου 2025, ένα νομοσχέδιο για τη χρηματοδότηση της ομοσπονδιακής κυβέρνησης μέχρι τον Ιανουάριο σηματοδοτώντας το τέλος της μεγαλύτερης αναστολής λειτουργίας στην ιστορία των ΗΠΑ.
Το νομοσχέδιο, το οποίο πέρασε με ψήφους 60-40 και με υποστήριξη από λίγους Δημοκρατικούς γερουσιαστές και σχεδόν όλους τους Ρεπουμπλικανούς, θα αποσταλεί στη Βουλή των Αντιπροσώπων.
Εάν περάσει και από τη Βουλή, το νομοσχέδιο θα πάει στον Πρόεδρο Donald Trump για υπογραφή και έγκριση σε νόμο.
Στα οικονομικά δεδομένα, το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκε στο 5% τους τρεις μήνες έως τον Σεπτέμβριο, ελαφρώς υψηλότερος από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Το ποσοστό απασχόλησης της χώρας υπολογίστηκε στο 75%, σημειώνοντας πτώση 0,1% από το προηγούμενο τρίμηνο. Εν τω μεταξύ, η οικονομική αδράνεια παρέμεινε στο 21%.
Αμετάβλητο παραμένει τον Νοέμβριο του 2025, το οικονομικό κλίμα στη Γερμανία, καθώς οι χρηματοοικονομικοί εμπειρογνώμονες συνέχισαν να εκφράζουν συγκρατημένη αισιοδοξία για τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές της χώρας. Ωστόσο, οι επίμονες αμφιβολίες σχετικά με την αποτελεσματικότητα της οικονομικής πολιτικής και οι αδυναμίες σε συγκεκριμένους τομείς μετρίασαν τον ενθουσιασμό.
Ειδικότερα, δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW σημείωσε μικρή πτώση στις 38,5 μονάδες τον Νοέμβριο από 39,3 τον Οκτώβριο, υποδηλώνοντας ότι η αισιοδοξία μεταξύ των εμπειρογνωμόνων σταθεροποιείται.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου, με το brent  στα 64,78 δολ. το βαρέλι στο +1,1% και το αμερικανικό αργό στα 60,85 δολ. το βαρέλι στο +1,1%.
Απώλειες -0,20% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 31,00 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,90%, ο δείκτης FTSE MIB +0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,80% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,85%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,15%, ο S&P 500 στο -0,15%, ο Nasdaq στο -0,40% και το ETF GREC στο -0,48% (63,39 δολ.).

Επιφυλακτικές κινήσεις στις τράπεζες ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων .
Η Εθνική έκλεισε στα 12,75 ευρώ, με άνοδο +0,39%, με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,42 ευρώ, με πτώση -1,01% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,7760 ευρώ, με πτώση -0,38%, με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3590 ευρώ, με άνοδο +0,63% με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,38 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,98 ευρώ, με άνοδο +0,50% και όγκο 640 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,48 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,44 ευρώ, με πτυώση -1,1%, με όγκο 469 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,33 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,89 ευρώ, με πτώση -2,35% με όγκο 142 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.
έκλεισε 
Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων .
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΕΛΧΑ +4,27%, Tιτάν  +3,69%, Cenergy +2,01%, Aktor +1,87%, Coca Cola +1,78%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν  ΔΑΑ -1,56%, Sarantis -1,27%, Lamda -0,41%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 41,18 ευρώ, με άνοδο +1,98% και κεφαλαιοποίηση στα 15,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε  στα 16,63 ευρώ, με άνοδο +1,40% και αποτίμηση 6,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,52 ευρώ, με άνοδο +1,57% και αποτίμηση 6,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 16,40 ευρώ, με πτώση -0,24% και αποτίμηση 6,06 δισ. ευρώ.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,20 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 6,04 δισεκ. ευρώ 
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,30 ευρώ, με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 3,80 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 42,10 ευρώ, με άνοδο +3,69% και κεφαλαιοποίηση 3,30 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,12 ευρώ, με άνοδο +0,07% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,94 ευρώ, με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,46 ευρώ, με άνοδο +1,47% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 9,50 ευρώ, με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση στα 2,46 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,27 ευρώ, με άνοδο +1,87% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,84 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 728 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,78 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 63 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση  καταγράφονται σήμερα 11/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 37 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,37% ή 370 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση   καταγράφεται σήμερα 11/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,40%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/11/2025 στο 2,66%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,40% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι  2,99%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr