Παρά το κλίμα αβεβαιότητας, ο S&P 500 πλησιάζει το ιστορικό υψηλό του
Σχετικά Άρθρα
Εβδομαδιαία κέρδη στη Wall με μοχλό πετρέλαιο και ΑΙ – Πιέσεις στις τηλεπικοινωνίες λόγω SpaceX - Ο S&P +0,6%
Ο βιομηχανικός Dow Jones σημειώνει άνοδο 0,22% και διαμορφώνεται στις 51.771,09 μονάδες, ενώ ο S&P 500 ενισχύεται κατά 0,04%, φτάνοντας στις 7.814,64 μονάδες. Αντίθετα, ο Nasdaq καταγράφει οριακή υποχώρηση 0,12%, στις 27.334,46 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell σημειώνει απώλειες 0,11%, στις 2.803,81 μονάδες.
Στο επίκεντρο το πετρέλαιο
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρίσκονται, παράλληλα, οι διεθνείς τιμές του πετρελαίου, οι οποίες διατηρούνται σε υψηλά επίπεδα, καθώς και οι γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Οι νέες επιθέσεις των Houthi στη Σαουδική Αραβία αναζωπυρώνουν τους φόβους για επέκταση της σύγκρουσης και ενδεχόμενες επιπτώσεις στην παγκόσμια ενεργειακή αγορά. Παρά το κλίμα αβεβαιότητας, ο S&P 500 πλησιάζει το ιστορικό υψηλό του, έχοντας ολοκληρώσει την προηγούμενη εβδομάδα με θετικό πρόσημο. Η προσδοκία για ισχυρή κερδοφορία των αμερικανικών επιχειρήσεων, με αιχμή τον τεχνολογικό τομέα, εξακολουθεί να λειτουργεί υποστηρικτικά για τις μετοχές.Οι τιμές του αργού πετρελαίου ακολουθούν ανοδική πορεία, στον απόηχο των πολύνεκρων επιθέσεων που σημειώθηκαν το Σαββατοκύριακο στο διεθνές αεροδρόμιο του Ριάντ. Η νέα εστία έντασης σχετίζεται με τη δράση των Houthi από τη γειτονική Υεμένη. Από την πλευρά του, ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, ανέφερε ότι εξετάζει το ενδεχόμενο να υποστηρίξει στρατιωτικά τη Σαουδική Αραβία στις επιχειρήσεις της κατά των ανταρτών που υποστηρίζονται από το Ιράν. Η τοποθέτησή του εντείνει τις ανησυχίες για κλιμάκωση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή, αλλά και για πιθανές νέες αναταράξεις στην παγκόσμια τροφοδοσία ενέργειας.Ταυτόχρονα, οι αγορές παρακολουθούν τις εξελίξεις γύρω από την ενεργειακή εκεχειρία Ρωσίας και Ουκρανίας, την οποία ανακοίνωσε ο Trump το Σαββατοκύριακο, μετά τη συμφωνία της Ουάσιγκτον με τη Μόσχα για την προμήθεια ρωσικού ντίζελ. Όπως δήλωσε ο Αμερικανός πρόεδρος, οι δύο χώρες συμφώνησαν να διακόψουν τις εκατέρωθεν επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές. Παρ’ όλα αυτά, το ακριβές πλαίσιο της συμφωνίας δεν έχει αποσαφηνιστεί, ενώ το σχέδιο συναντά αντιδράσεις στην Ουάσιγκτον.
Θρίλερ με την εκεχειρία
Ο πρόεδρος της Ουκρανίας, Volodymyr Zelensky, έχει ήδη κατηγορήσει τη Ρωσία ότι παραβίασε την εκεχειρία, διατηρώντας τις αμφιβολίες για το κατά πόσο αυτή μπορεί να εφαρμοστεί στην πράξη.Στο χρηματιστηριακό μέτωπο, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται στην περίοδο ανακοίνωσης των εταιρικών αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεκινά δυναμικά αυτή την εβδομάδα με τις μεγάλες αμερικανικές τράπεζες. Από την Τρίτη αναμένονται οι ανακοινώσεις χρηματοπιστωτικών ομίλων όπως οι JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, Bank of America και Morgan Stanley.
Ιδιαίτερη βαρύτητα αποδίδεται στις συναλλαγές μετοχών που πραγματοποιούν οι μεγάλοι τραπεζικοί όμιλοι. Σύμφωνα με εκτιμήσεις που επικαλείται το Bloomberg, τα συνολικά έσοδα από τις συγκεκριμένες δραστηριότητες αναμένεται να προσεγγίσουν τα 19 δισ. δολάρια για το τρίμηνο. Σε γενικές γραμμές, οι προσδοκίες για την κερδοφορία των εισηγμένων παραμένουν υψηλές.Οι προβλέψεις της LSEG τοποθετούν την ετήσια αύξηση των κερδών των εταιρειών του S&P 500 στο 30,6% για το τρίτο τρίμηνο. Η FactSet εκτιμά, από την πλευρά της, ότι ο ρυθμός ανόδου θα διαμορφωθεί στο 29,6%. Εάν επιβεβαιωθεί το δεύτερο σενάριο, θα πρόκειται για το τέταρτο διαδοχικό τρίμηνο κατά το οποίο η αύξηση της εταιρικής κερδοφορίας θα υπερβαίνει το 25%.Καταλυτική συμβολή σε αυτή την εξέλιξη έχουν οι αυξημένες επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και κέντρα δεδομένων (data centers), οι οποίες εξακολουθούν να ενισχύουν τη ζήτηση για τεχνολογικό εξοπλισμό και υπηρεσίες.
Με το βλέμμα στα εταιρικά αποτελέσματα
Πέρα από τις τράπεζες, οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν τις ανακοινώσεις των ASML και Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), αναζητώντας ενδείξεις για την πορεία της διεθνούς αγοράς ημιαγωγών.Ωστόσο, οι αναλυτές εκτιμούν ότι οι προοπτικές που θα παρουσιάσουν οι διοικήσεις των εταιρειών για τα επόμενα τρίμηνα ενδέχεται να αποδειχθούν σημαντικότερες από τα αποτελέσματα που θα ανακοινωθούν. Καθοριστικό ζητούμενο είναι ο τρόπος με τον οποίο το αυξημένο ενεργειακό κόστος και οι ακριβότερες χρηματοδοτήσεις επηρεάζουν τόσο τη λειτουργία των επιχειρήσεων όσο και την αγοραστική δυνατότητα των καταναλωτών.Στο μέτωπο της οικονομίας, οι επενδυτές περιμένουν τα νεότερα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία ενδέχεται να μεταβάλουν τις εκτιμήσεις για την επόμενη απόφαση της Federal Reserve (Fed) σχετικά με τα επιτόκια.Την Τετάρτη θα δημοσιοποιηθεί ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον Σεπτέμβριο και την Πέμπτη θα ακολουθήσουν τα στοιχεία για τις τιμές παραγωγού. Εντός της εβδομάδας αναμένονται επίσης οι ανακοινώσεις για τις λιανικές πωλήσεις. Σύμφωνα με δημοσκόπηση οικονομολόγων του Bloomberg, ο μηνιαίος πληθωρισμός εκτιμάται ότι θα ανέλθει στο 0,6% τον Σεπτέμβριο, από 0,4% τον Αύγουστο. Εφόσον επαληθευτεί η πρόβλεψη, θα καταγραφεί η μεγαλύτερη μηνιαία αύξηση των τελευταίων πέντε μηνών.Σε ετήσια βάση, ο γενικός δείκτης τιμών καταναλωτή αναμένεται να αυξηθεί κατά 3,7%, κυρίως εξαιτίας της ανόδου του ενεργειακού κόστους.
Τι προβλέπεται για τον πληθωρισμό
Αντίθετα, ο δομικός πληθωρισμός, από τον οποίο εξαιρούνται οι τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, προβλέπεται να ενισχυθεί κατά 0,2% σε μηνιαία βάση και κατά 2,5% σε ετήσια βάση. Οι εκτιμήσεις αυτές υποδηλώνουν ότι οι πληθωριστικές πιέσεις σε άλλες κατηγορίες προϊόντων και υπηρεσιών παραμένουν ηπιότερες.Τα δεδομένα αυτά δημιουργούν ένα δύσκολο περιβάλλον για τη Fed. Από τη μία πλευρά, η άνοδος των τιμών της ενέργειας αυξάνει τον κίνδυνο διατήρησης του πληθωρισμού σε υψηλά επίπεδα. Από την άλλη, τα τελευταία στοιχεία για την αγορά εργασίας καταδεικνύουν επιβράδυνση της αύξησης της απασχόλησης. Οι αγορές εκτιμούν σε μόλις 19% την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων εντός Οκτωβρίου, εξακολουθούν, ωστόσο, να προεξοφλούν μία ακόμη αύξηση έως τον Δεκέμβριο.Τέλος, η αγορά κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ παραμένει σήμερα κλειστή λόγω της αργίας της Ημέρας του Κολόμβου (Columbus Day), ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί των ομολόγων παρουσιάζουν ήπιες διακυμάνσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών