Πως θα γίνει η εισαγωγή της Metlen στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου – Η δημόσια πρόταση για το 10% και η ρευστότητα των 500 εκατ. ευρώ

Ερρίφθη ο κύβος για την Metlen για την εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, το οποίο επέλεξε ως πρωτογενή αγορά για την διεθνοποίηση της.
Κινούμενη αντίθετα προς το πρόσφατο ρεύμα αποχώρησης ομίλων από το χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), η ελληνική Metlen, εμπιστεύεται την αγγλική αγορά με απώτερους στόχους την δημιουργία μεγαλύτερης ρευστότητας στις μετοχές της, αλλά και την πλήρη αποτύπωση της διεθνούς δραστηριοποίησης της μέσω της συμμετοχής σε δείκτες, όπως ο FTSE 100.
Η Metlen Limited, κατέθεσε χθες 16/12 επισήμως το προσχέδιο προσφοράς προς στην βρετανική FCA για την πρωτογενή διαπραγμάτευση των μετοχών στο χρηματιστήριο του Λονδίνου Χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι του εγχειρήματος είναι η Citigroup Global Markets και η Μorgan Stanley.
Διεθνής νομικός σύμβουλος είναι η Clifford chance LLP, η Zέππος Γιαννόπουλος για το ελληνικό δίκαιο και η Εrnst & Young ως διεθνής φορολογικός σύμβουλος.

Πως θα γίνει η διπλή διαπραγμάτευση – Εξασφαλισμένες πηγές κεφαλαίων 10 δισ. ευρώ

Η υπό εισαγωγή εταιρεία Metlen Limited -η οποία ιδρύθηκε στις 9 Σεπτεμβρίου 2024- διαθέτει ένα minimum μετοχικό κεφάλαιο.
Μόλις δοθούν οι εγκρίσεις για την διπλή διαπραγμάτευση τότε θα υποβάλλει δημόσια πρόταση πρoς τους μετόχους της Metlen στην Αθήνα δίχως τίμημα με ανταλλαγή μετοχών -κατά το πρότυπο που ακολούθησαν η Coca- Cola και η Τιτάν.
Μόλις συγκεντρωθεί το 90% των μετοχών, τότε ενεργοποιείται η υποχρεωτική δημόσια πρόταση με την οποία θα δοθεί το ίδιο τίμημα σε μετρητά και προς τους υπόλοιπους μετόχους προκειμένου να εξασφαλιστεί το 100% των μετοχών για να ξεκινήσει στην συνέχεια διπλή διαπραγμάτευση στα χρηματιστήρια Λονδίνου και Αθήνας.
Για την διαδικασία της υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης (10%) η εταιρεία ήδη έχει εξασφαλίσει ρευστότητα 500 εκατ. ευρώ.
Πριν την εισαγωγή των μετοχών, η Metlen, όπως είχε εξηγήσει η διοίκηση της, διαθέτει ως πηγές κεφαλαίων πιστωτικές γραμμές ύψους 10 δισ. ευρώ.
Eξ αυτών 4 δισ. ευρώ είναι οι εγγυητικές επιστολές (trade finance), 1,5 δισ. ευρώ αγορές κεφαλαίου, 2 δισ. ευρώ χρηματοδότηση από τα έργα και 2,5 δισ. ευρώ από τράπεζες και πολυεθνικούς τραπεζικούς οργανισμούς.
Η μεγέθυνση, όμως, της Metlen, από το 2017, επιτεύχθηκε όταν πραγματοποιήθηκε ο πρώτος μετασχηματισμός με επενδύσεις 5 δισ. ευρώ και επανεπένδυση των 2/3 των κερδών σε μονάδες ενέργειας (2GW) και 2GW σε ΑΠΕ και υλοποιήθηκε με ένα χαμηλό επίπεδο μόχλευσης αφού ο δείκτης καθαρού χρέους προς λειτουργικά κέρδη φθάνει το 1,5 εξαιρουμένων των δανείων για τα οποία δεν υπάρχει αναγωγή.
Σ’ ό,τι αφορά την κερδοφορία της εταιρείας η βάση για τα επόμενα χρόνια σε διατηρήσιμη βάση εκτιμάται ότι, θα είναι 1 -1,2 δισ. ευρώ με το 75% να προέρχεται από τις ανανεώσιμες πηγές και το 25% από την μεταλλουργία και τις υπόλοιπες πηγές.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr