Με οδηγό τις τράπεζες, Eθνική, Eurobank +3% το ΧΑ +0,95% στις 2.076 μον. - Η άνοδος εξαντλείται στις 2.100 μον.

(upd22) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.076 μονάδες, από τις 2.088 μονάδες υψηλό ημέρας, με οδηγό τις τράπεζες, με Εθνική και Ευrobank +3%, ενώ θετική ήταν η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips, με μέτριες τις συναλλαγές..
Νέο υψηλό δεκαετίας έγραψε ο τραπεζικός δείκτης στις 2.397 μονάδες, διασπώντας το υψηλό που είχε γράψει ενδοσυνεδριακά στις 18 Αυγούστου, στις 2.364,56 μονάδες..
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε  κατά +2,21% και ο FTSE 25 κατά +2,47%. Ο Τραπεζικός Δείκτης υπεραπόδοσε κατά +6,03%.
Επίσης, θετικό παραμένει το κλίμα και στις διεθνείς αγορές, παρά τις ανησυχίες που προκάλεσε το προσωρινό κλείσιμο της αμερικανικής κυβέρνησης, με τους επενδυτές να εκτιμούν πως η διάρκεια του θα είναι περιορισμένη, και ως εκ τούτου δεν επηρεάζει τις στρατηγικές τους. 
Αξιοσημείωτη είναι η αισιοδοξία και στον κλάδο της τεχνολογίας ενισχύοντας τη Wall Street και τις αγορές της Ασίας, οδηγώντας τους δείκτες σε υψηλότερα επίπεδα 
Ωστόσο, το σκηνικό παραμένει περίπλοκο, καθώς οι γεωπολιτικές εξελίξεις, με κυριότερη την ένταση στην Ουκρανία, συνεχίζουν να προκαλούν ανησυχία.
Η κατάσταση παραμένει τεταμένη, αλλά οι επενδυτές φαίνεται να παραβλέπουν αυτούς τους γεωπολιτικούς κινδύνους, θεωρώντας τους ως βραχυπρόθεσμους και διαχειρίσιμους.
Επίσης, παρά τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τις δυσκολίες που αντιμετωπίζουν μεγάλες ευρωπαϊκές οικονομίες, το επενδυτικό κλίμα παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητο. Οι διεθνείς αγορές δείχνουν ανθεκτικότητα, γεγονός που ενισχύει την αισιοδοξία των επενδυτών σε μια περίοδο αβεβαιότητας.
Έτσι, παρά τις πιέσεις και τα ενδεχόμενα ρίσκα, η προσοχή των επενδυτών παραμένει στραμμένη στις θετικές προοπτικές των τεχνολογικών κλάδων και στην πίστη ότι οι οικονομίες θα καταφέρουν να αντέξουν τις παρούσες προκλήσεις.
Στο εσωτερικό, το  ενδιαφέρον στρέφεται στην ετυμηγορία του FTSE/Russell την Τρίτη 7 Οκτωβρίου, όταν θα ανακοινωθεί αν το ελληνικό χρηματιστήριο θα ενταχθεί στην κατηγορία των αναπτυγμένων αγορών. Η απόφαση θεωρείται κρίσιμη, καθώς, σε περίπτωση ένταξης, οι ελληνικές μετοχές θα αντιπροσωπεύουν μικρότερο ποσοστό στους σχετικούς δείκτες. Αυτό ενδέχεται να οδηγήσει σε περιορισμό της προσοχής των ξένων επενδυτών και, κατά συνέπεια, σε μείωση της ρευστότητας στην εγχώρια αγορά.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισαν Εθνική +3,44% και Eurobank +3,26% και και ακολούθησαν Alpha Bank +2,29%  και Πειραιώς +1,72%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν  Motor Oil +2,12%, Τιτάν +1,95%, Viohalco +1,43%...ενώ υποχώρησαν Coca Cola -1,54%, Metel -1,46%, ΕΥΔΑΠ -1,36%...
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τη μικρή αντίσταση των 2.070 μονάδων και οδεύει πρός τις κρίσιμες 2.100 - 2.120 μονάδες, όπου εξαντλούνται τα ανοδικά περιθώρια..
Οι επενδυτές  παρασύρονται από την αισιοδοξία που κυριαρχεί στις αγορές. 
Ο δείκτης S&P 500 στη Wall Street έχει φτάσει στις 6.700 μονάδες και πολλοί αναμένουν να αγγίξει τις 7.000, ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο, παρά την κόλλησή του στις 2.050 -2.100  μονάδες, θεωρείται πιθανό να ανακάμψει έως τις 2.600 μονάδες μέσα στους επόμενους μήνες.
Η Ελλάδα, ως μικρή και εύκολα χειραγωγούμενη αγορά, προσελκύει κεφάλαια της τάξης των 100-200 εκατ. ευρώ, που κινούν σημαντικά την αγορά της. Η μεγάλη ρευστότητα στις ΗΠΑ και διεθνώς ενισχύει την πεποίθηση για ανοδική πορεία, με στόχο τις 3.000 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο έως το καλοκαίρι του 2026. Το ράλι στις τραπεζικές μετοχές, αν και συγκυριακό, ενισχύει αυτή την αισιοδοξία.
Ωστόσο, η πιο ρεαλιστική εκτίμηση προβλέπει πρώτα μια νομοτελειακή διόρθωση προς τις 1.800 μονάδες, στον εκθετικό μέσο όρο των 200 ημερών, πριν ακολουθήσει η επαναφορά της αγοράς. 
Το σενάριο πιο βαθιάς πτώσης προς τις 1.500 μονάδες έχει πλέον αποδυναμωθεί και μόνο ένας σοβαρός γεωπολιτικός καταλύτης, όπως μια πραγματική κρίση Δύσης-Ρωσίας, θα μπορούσε να το ενεργοποιήσει ξανά προκαλώντας έντονο φόβο στις αγορές.
Όλα είναι έτοιμα για να ξεκινήσει η δημόσια προσφορά της Euronext για να αποκτήσει τουλάχιστον 67% του μετοχικού κεφαλαίου της ΕΧΑΕ, αφού εγκρίνεται τώρα από το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό δελτίο
Οι σχετικές ανακοινώσεις αναμένονται αργότερα και από τη Δευτέρα ξεκινάει η διαδικασία, σύμφωνα με τα μέχρι στιγμής δεδομένα.
Υπενθυμίζεται πως η Euronext δεν δίνει μετρητά αλλά μετοχές με σχέση ανταλλαγής 1 Euronext για 20 ΕΧΑΕ.
Με βάση τη σχέση ανταλλαγής και την πτωτική πορεία που έχει η μετοχή της Euronext το τελευταίο διάστημα, η ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται με μικρό premium.

Τι συμβαίνει με την ΑΜΚ της Intralot

Τι συμβαίνει με την τιμή διάθεσης; Το ερώτημα που ακούμε είναι γιατί ενώ είπαν 1,27 ευρώ στην αρχή ως ανώτατη τιμή τελικά πάει στα 1,10 ευρώ, ενώ ακούγεται πως υπερκαλύπτεται η έκδοση εύκολα και αρκετές φορές;
Σύμφωνα με όσα μαθαίνουμε υπήρξε μία επιλεκτική διαλογή στις προσφορές.
Δηλαδή η διοίκηση προσπαθεί να βάλει επενδυτές με ορίζοντα και όχι hedge funds ή flippers που θα πουλούσαν μόλις έβρισκαν λίγο κέρδος.
Από τους επενδυτές που θα μπουν η προσπάθεια είναι να εξασφαλιστεί η διακράτηση ή ακόμα και η στήριξη, αν υποχωρήσει η τιμή στο μέλλον.
Γι΄αυτό λένε οι πηγές της στήλης, δίνεται ένα discount.
Η μετοχή έκελισε στα 1,23 ευρώ με απώλειες -2,38% και αποτίμηση 743 εκατ. ευρώ.

Η πρόταση Goldman για συγχώνευση με ανταλλαγή μετοχών Εθνικής - Πειραιώς με ενεργητικό 150 δισ κεφάλαια 15 δισ. μεταφέρεται στο  μέλλον…

Η Goldman Sachs, σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας και άτυπος σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, κατέθεσε μια εντυπωσιακή πρόταση συγχώνευσης των δύο τραπεζών με στόχο τη δημιουργία της μεγαλύτερης τράπεζας στην Ελλάδα, με ενεργητικό 150 δισ. ευρώ και κεφάλαια 15 δισ. ευρώ. Η πρόταση προβλέπει την πώληση μέρους των περιουσιακών στοιχείων σε άλλες τράπεζες για να ξεπεραστούν εμπόδια, όπως το ολιγοπώλιο του τραπεζικού κλάδου.
Η συγχώνευση θα μπορούσε να οδηγήσει στη δημιουργία μιας τράπεζας με χρηματιστηριακή αξία 20 δισ. ευρώ και να προταθεί ένας εκ των επικεφαλής των δύο τραπεζών για διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδας το 2026. Ωστόσο, υπάρχουν σοβαρά εμπόδια: η αντίθεση του SSM (Εποπτικός Μηχανισμός της ΕΚΤ), η συγκέντρωση του τραπεζικού συστήματος (οι 4 μεγαλύτερες τράπεζες ελέγχουν το 92% της αγοράς), οι πιθανές απολύσεις 4.000 εργαζομένων και η αμφισβήτηση της αποτίμησης των δύο τραπεζών.
Επιπλέον, μια τέτοια συγχώνευση θα αύξανε τον κίνδυνο για την ελληνική οικονομία, καθώς μια τόσο μεγάλη τράπεζα θα μπορούσε να εκθέσει τη χώρα σε υψηλότερο ρίσκο αφερεγγυότητας. Παρά τις εντυπωσιακές προτάσεις, το σχέδιο παραμένει μετέωρο λόγω αυτών των εμποδίων, και η υλοποίησή του φαίνεται να μετατίθεται για το μέλλον.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά  πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,04% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,64%.
Περί τις 14:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +4,7% και τις υπόλοιπες πέριξ του +3% και το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με θετικό πρόσημο, με Τιτάν +2,23%, ΕΛΠΕ και Viohalco +1,5% ...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,94% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,51%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,79% στις 2.077 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.088,41 μονάδες και χαμηλό τις 2.054,24 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 212,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 41 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 24,1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.

Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,86 εκατ. ευρώ και όγκου 1,65 χιλ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 391 χιλ. τεμάχια αξάις 1,37 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 75 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 εκατ. ευρώ, η Metlen 6,5 χιλ. τεμάχια αξίας 312 χιλ. ευρώ, η Jumbo 14 χιλ. τεμάχια αξάις 411 χιλ. ευρώ και ο  Aktor 133 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ.
Η Intralot 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,22 εκατ. ευρώ.Performace 30 χιλ. τεμάχια αξίας 182 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.076 μονάδες, διασπώντας την  πρώτη αντίσταση των  2.070 μονάδων και ακολουθούν οι 2.100 – 2.120 μονάδες, οι 2.150, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκεται το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι 1.990, οι 1.970, οι 1.940, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.817 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.775 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.397 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντιστάση των  2.350  μονάδων και ακολουθούν οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.852 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.771 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -16 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις.
Αναφορικά  με το shutdown στις ΗΠΑ οι επενδυτές  ποντάρουν σε σύντομη λήξη του , ωστόσο οι ανησυχίες παραμένουν από την αβεβαιότητα γύρω από τις μελλοντικές αποφάσεις της Fed, καθώς τα κρίσιμα στοιχεία για την απασχόληση δεν θα δημοσιευθούν έγκαιρα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,54% με το μεταξύ τους spread στις -16 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,10% και το 2ετές στο 3,55%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Moody’s την Παρασκευή 19/9 δεν προχώρησε σε κάποια αλλαγή στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας και διατήρησε την αξιολόγηση Βaa3 με σταθερές προοπτικές και παραμένει μία βαθμίδα κάτω από την αξιολόγηση που έχουν δώσει S&P, DBRS και Scope (όλοι είναι στο ΒΒΒ).
Ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα οι ασιατικές αγορές, με τον όγκο συναλλαγών  περιορισμένο, καθώς οι αγορές της Κίνας και της Νότιας Κορέας ήταν κλειστές λόγω αργιών. Η κινεζική αγορά θα παραμείνει κλειστή έως τα μέσα της επόμενης εβδομάδας.
Στην Ιαπωνία, το ενδιαφέρον να στρέφεται στην επικείμενη εσωκομματική ψηφοφορία που θα αναδείξει τον νέο Πρωθυπουργό της χώρας.
Ο Διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Kazuo Ueda, τόνισε την αβεβαιότητα που περιβάλλει την ιαπωνική οικονομία, ιδίως λόγω των αμερικανικών δασμών και των διεθνών εμπορικών προκλήσεων. Αν και επανέλαβε ότι τα επιτόκια θα μπορούσαν να αυξηθούν σε περίπτωση σταθερής ανάπτυξης και υψηλότερου πληθωρισμού, οι δηλώσεις του έδωσαν σήμα συγκρατημένης στάσης.
Η ιαπωνική αγορά ενισχύθηκε κυρίως από τις τεχνολογικές μετοχές, έπειτα από την ανακοίνωση της συνεργασίας μεταξύ Hitachi και OpenAI για λύσεις στον τομέα της ενέργειας και αποθήκευσης για την AI βιομηχανία.
Η είδηση αύξησε την αισιοδοξία για περαιτέρω ανάπτυξη τεχνητής νοημοσύνης στην Ιαπωνία και ενίσχυσε τον ευρύτερο τεχνολογικό κλάδο.
Η μετοχή της Hitachi κατέγραψε άνοδο 9,5%, ενώ η Renesas Electronics σημείωσε άνοδο 8%. Οι Advantest και Tokyo Electron κέρδισαν 3,4% και 2,3% αντίστοιχα, ενώ η SoftBank Group ενισχύθηκε κατά 3,6%.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν και οι νέες  οικονομικές εκθέσεις από την Ιαπωνία και Αυσταλία.
Η βιομηχανία υπηρεσιών της Αυστραλίας συνέχισε να επεκτείνεται τον Σεπτέμβριο, αν και η ανάπτυξη χαλαρή στον πιο αδύναμο ρυθμό από τον Ιούνιο. Eιδικότερα, ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης S&P Global Australia Services PMI Business Activity Index αυξήθηκε σε 52,4 τον Σεπτέμβριο, από 52,0 τον Αύγουστο, μένοντας πάνω από το όριο των 50 που χωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Ο τομέας των υπηρεσιών της Ιαπωνίας συνέχισε να επεκτείνεται τον Σεπτέμβριο. Ειδικότερα, ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης Jibun Bank Japan Services Business Activity Index ήρθε στο 53,3, μεγαλύτερο από την προηγούμενη ανάγνωση του 53,0 και περισσότερο από το 53,1 του Αυγούστου.
Το ποσοστό ανεργίας της Ιαπωνίας αυξήθηκε στο 2,6% τον Αύγουστο, το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2024, σύμφωνα με έκθεση της Παρασκευής της Στατιστικής Υπηρεσίας του έθνους. Τα στοιχεία έδειξαν άνοδο 0,3% στο ποσοστό ανεργίας σε σύγκριση με το 2,3% του προηγούμενου μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,85%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,77% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,46%.

Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικές τάσεις  καταγράφονται σήμερα 3/10 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το shutdown στις ΗΠΑ να κυριαρχεί στην επικαιρότητα και τις αγορές να στοιχηματίζουν σε βραχεία διάρκεια.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών παρέμεινε επίσης στο επίκεντρο, με τους επενδυτές να εξακολουθούν να αναμένουν πιθανότατα αρκετές μειώσεις επιτοκίων τους επόμενους μήνες.
Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) C. Lagarde προειδοποίησε κατά του εφησυχασμού της χρηματοπιστωτικής ρύθμισης σε αποχαιρετιστήριο συμπόσιο για τον απερχόμενο πρόεδρο της De Nederlandsche Bank (DNB) Klaas Knot σήμερα Παρασκευή.
Η εβδομάδα των δεδομένων συνεχίζεται με τις εκθέσεις παραγωγής, υπηρεσιών PMI και παραγωγού. 
Η δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα στην Ευρωζώνη επεκτάθηκε με ελαφρώς ταχύτερο ρυθμό τον Σεπτέμβριο, με τον Composite PMI Output Index να αυξάνεται κατά 0,2 μονάδες από τον προηγούμενο μήνα για να διαμορφωθεί στο 51,2, σημειώνοντας υψηλό 16 μηνών, όπως αποκάλυψαν η S&P Global και η Hamburg Commercial Bank (HCOB) στην κοινή έκθεσή τους που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή. Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI επεκτάθηκε επίσης με ταχύτερο ρυθμό τον αναφερόμενο μήνα, σκαρφαλώνοντας στο 51,3, ανεβαίνοντας κατά 0,8 μονάδες από τον Αύγουστο και φθάνοντας σε υψηλό οκτώ μηνών.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) υποχώρησε κατά 0,3% στη ζώνη του ευρώ και κατά 0,4% στην Ευρωπαϊκή Ένωση τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Eurostat που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν κατά 0,6% στην Ευρωζώνη και κατά 0,4% στην ΕΕ.
Ο γερμανικός τομέας υπηρεσιών γνώρισε μια μέτρια επέκταση τον Σεπτέμβριο, με τον Δείκτη Υπηρεσιών Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI να αυξάνεται στο 51,5, από 49,3 τον Αύγουστο, σε υψηλό οκτώ μηνών.
Ο δείκτης PMI Composite Output Index του Ηνωμένου Βασιλείου διαμορφώθηκε στο 50,1 τον Σεπτέμβριο, από το 53,5 του Αυγούστου, αποκάλυψε η S&P Global στην τελική της έκθεση την Παρασκευή. Ο αριθμός έφτασε στο χαμηλότερο σημείο των τελευταίων πέντε μηνών και μετά βίας έμεινε πάνω από το ουδέτερο σήμα των 50 μονάδων.
Η γαλλική βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 0,7% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον Ιούλιο, χαμηλότερα των προσδοκιών. Εν τω μεταξύ, η παραγωγή της μεταποιητικής βιομηχανίας μειώθηκε επίσης κατά 0,7% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή της Γαλλίας αυξήθηκε κατά 1,6%, ενώ η κατασκευαστική παραγωγή επιταχύνθηκε τον Αύγουστο, σημειώνοντας άνοδο 1,2% από τον Ιούλιο.
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 64,56 δολ. το βαρέλι στο +0,70% και το αμερικανικό αργό στα 60,89 δολ. το βαρέλι στο +0,70%.
Άνοδος +0,50% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 31,60 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,01%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,01%, ο δείκτης FTSE MIB +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,45%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο +0,25% και το ETF GREC  στο +1,36% (66,14 δολ.).

Άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές  - Ξεχώρισαν Εθνική και Eurobank άνω +3% 

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες με την Εurobank και την Εθνική να ξεχωρίζουν, αλλά με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,2350 ευρώ, με άνοδο +3,44%, με  όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,11 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,75 ευρώ, με άνοδο +2,29% με όγκο  7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,68 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,4660 ευρώ, με άνοδο +1,72%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,34 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,5160 ευρώ, με άνοδο +3,26% με όγκο 10 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,00 ευρώ, αμετάβλητη και όγκο 722 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,6440 ευρώ, με πτώση -0,36%, με όγκο 756 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,66 δισεκ. ευρώ.
.Η Optima έκλεισε στα 8,80 ευρώ, με άνοδο +2,33%  με όγκο 351 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,05 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Aνοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Ανοδικά έκελισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών  μετοχών του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  Motor Oil +2,12%, Τιτάν +1,95%, Viohalco +1,43%...
Στον αντίποδα  υποχώρησαν Coca Cola -1,54%, Metel -1,46%, ΕΥΔΑΠ -1,36%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 38,30 ευρώ, με πτώση -1,54% και κεφαλαιοποίηση στα 14,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,10 ευρώ, με πτώση -0,69% και αποτίμηση 7,44 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 47,30 ευρώ, με πτώση -1,46% και κεφαλαιοποίηση 6,76 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,93 ευρώ, με πτώση -0,19% και αποτίμηση 6,43 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,13 ευρώ, με πτώση -0,77% και αποτίμηση 5,22 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,10 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 3,91 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 36,60 ευρώ, με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,00 ευρώ, με άνοδο +2,12% και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,45 ευρώ, με άνοδο +1,32% και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,60 ευρώ, με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση στα 2,02 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,88 ευρώ, με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,55 ευρώ, με πτώση -1,36% και κεφαλαιοποίηση 698 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,10 ευρώ, με άνοδο +0,74% και κεφαλαιοποίηση 129 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση  καταγράφεται  σήμερα 3/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,54% με το μεταξύ τους spread στις -16 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,41% ή 410 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 16 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 3/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 3 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,54%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/10/2025 στο 2,70%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,96% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,10% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,54% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,06%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr