Το συνεχιζόμενο “rotation”, η επιστράτευση δεικτοβαρών τίτλων και τα παιχνίδια ωραιοποίησης εμποδίζουν μια ουσιαστική διόρθωση της αγοράς, συντηρώντας την αγορά πέριξ των 2.000 μονάδων
Σχετικά Άρθρα
Προειδοποίηση… οι 1.800 μονάδες ο νέος καθοδικός στόχος για το Ελληνικό Χρηματιστήριο – Το πάρτι τελείωσε, φούσκα η αγορά
Scope: Αδιάφορη αναβάθμιση του outlook της Ελλάδας σε θετικό, στο BBB η αξιολόγηση - Σοκ από έλλειμμα και δημογραφικό
Οι συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων που καλύψαν το 21% του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Το πρώτο βήμα για να τερματίσει το μεγαλύτερο shutdown στην ιστορία των ΗΠΑ έγινε, μετά την απόφαση μιας ομάδας Δημοκρατικών βουλευτών να περάσουν «την κομματική γραμμή» και να στηρίξουν ένα συμβιβαστικό σχέδιο για την επαναλειτουργία της κυβέρνησης.
Ο Γενικός Δείκτης δίνει καθημερινές μάχες να υπερασπιστεί το ψυχολογικό όριο των 2000 μονάδων, με πρώτη αντίσταση τις 2.050 μονάδες., ενώ στην πρώτη στήριξη παραμένουν οι 1.950 μονάδες.
Το συνεχιζόμενο “rotation”, η επιστράτευση δεικτοβαρών τίτλων και τα παιχνίδια ωραιοποίησης εμποδίζουν μια ουσιαστική διόρθωση της αγοράς, συντηρώντας την αγορά πέριξ των 2.000 μονάδων
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.253 μονάδες, μετά από 4 συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με αθροιστικές απώλειες -3,58% καθώς τα αποτελέσματα 9μήνου των 4 συστημικών τραπεζών… απλά κορύφωσαν και ειδικά στο 9μηνο 2025 ήταν μια μετριότητα.
Αύριο 11/11 η Τρ. Κύπρου δημοσιεύει τα αποτελέσματα της πριν την έναρξη της συνεδρίασης και η OPTIMA, ενώ η Crediabank ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Eurobank +3,47% και ακολούθησαν Πειραιώς +2,75%, Εθνική +1,28% και Alpha Bank +1,02%.
Επίσης, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Τρ. Κύπρου +3,93% αλλά και η Optima Bank +4,53%.
Από σήμερα 10/11 οι μετοχές της Εθνικής Τράπεζας διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα ύψους 0,21 ευρώ ανά μετοχή καθαρό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε ο Aktor +6,56% καθώς βρίσκεται στοο επίκεντρο από την προηγούμενη εβδομάδα για τη συμφωνία για LNG με τις ΗΠΑ. Επίσης επαναλαμβάνουμε πως δεν έχει δώσει λεπτομέρειες για τα σχέδια η διοίκηση, μπορεί να είναι και νωρίς ακόμα, αλλά δεν είναι απαραίτητο πως θα χρειαστεί πολλά κεφάλαια. Δεν είναι απαραίτητο να αγοράσει καράβια, μπορεί να τα νοικιάσει και να φέρνει το LNG.
Ακολούθησαν ανοδικά Viohalco +3,26%, ΔΕΗ +1,92%, Lamda +1,81%,..ενώ ήπια υποχώρησαν μόνον οι ΕΛΧΑ -0,78%, Metlen -0,52%, Cenergy -0,40% και ΕΛΠΕ -0,25%.
Στο επίκεντρο η μετοχή της ΕΧΑΕ -1,27%, αφού η Euronext κατέβασε τον πήχη και τώρα δέχεται στη δημόσια πρόταση ποσοστό έως 50% και μία μετοχή.
Η δημόσια πρόταση λήγει στις 17 Νοεμβρίου και αυξάνεται η πίεση προς τους μετόχους, όπως παρατηρεί κάποιος από τα δημοσιεύματα του τύπου.
Οι μέτοχοι θα πρέπει να αποφασίσουν με βάση την προσωπική τους άποψη και το συμφέρον τους.
Η Lamda ανακοίνωσε έκδοση μη εξασφαλισμένου εταιρικού ομολόγου έως 500 εκατ. ευρώ για να χρηματοδοτήσει έργα στο Ελληνικό.
Το ύψος των 500 εκατ. ευρώ είναι αρκετά μεγαλύτερο από την αρχική εκτίμηση που είχε η αγορά.
Όπως προκύπτει από τη δημόσια προσφορά του εταιρικού ομολόγου, το έργο πλέον μάλλον δεν είναι και τόσο αυτοχρηματοδοτούμενο.
Ενδιαφέρον θα έχει η απόδοση του ομόλογου και το επιτόκιο, καθώς σύμφωνα με το ενημερωτικό το μέσο κόστος δανεισμού της εταιρείας είναι 3,98% και πολλά δάνεια έχουν εξασφαλίσεις.
Οι επενδυτές αναμένουν στις 21/11 την ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, στις ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ στις 22/12/2025.
Επίσης, το ενδιαφέρον εστιάζεται στο rebalancing των δεικτών του MSCI στις 24 Νοεμβρίου του 2025.
Εν τω μεταξύ επιταχύνθηκε οριακά ο ρυθμός ανόδου του πληθωρισμού στην Ελλάδα, τον Οκτώβριο 2025, καθώς αυξήθηκε 2% από 1,9% τον Σεπτέμβριο και έναντι αύξησης 2,4% τον Οκτώβριο 2024.
Με χαρακτηριστικό, ότι υπήρξαν αυξήσεις σε όλες ανεξαιρέτως τις επιμέρους κατηγορίες αγαθών και υπηρεσιών.
Προειδοποίηση… οι 1.800 μονάδες ο νέος καθοδικός στόχος για το Ελληνικό Χρηματιστήριο – Το πάρτι τελείωσε, φούσκα η αγορά
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο βρίσκεται στην ζώνη των 2000 με 2060 μονάδων εδώ και 14 εβδομάδες.
Οι επενδυτές ήδη θεωρούν το Ελληνικό Χρηματιστήριο φούσκα και εάν επιβεβαιωθεί ότι ο Μητσοτάκης διάγει την τελευταία του θητεία ως πρωθυπουργός… τότε έχει χαθεί η επενδυτική ορατότητα.
Ωστόσο ο Μητσοτάκης μπορεί να είναι αναγνωρίσιμος από τις αγορές αλλά και οι άλλες εναλλακτικές επιλογές δεν είναι εχθρικές προς τις αγορές...
Ταυτόχρονα, ένας σημαντικός λόγος είναι ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο περνάει σε μεταβατική φάση όπου οι επενδυτές των αναδυόμενων αγορών θα αποχωρούν και θα τοποθετούνται οι επενδυτές των ανεπτυγμένων αγορών.
Η μεταβατική αυτή φάση θα κρατήσει 16 με 18 μήνες και γενικά θα επηρεάσει το Ελληνικό Χρηματιστήριο ουδέτερα ίσως και λίγο αρνητικά.
Τον Σεπτέμβριο 2026 το Ελληνικό Χρηματιστήριο αναβαθμίζεται σε ανεπτυγμένη αγορά από FTSE Russell και τον Μάιο 2027 από την Morgan Stanley Capital International.
Οι 1.800 μονάδες θα είναι ο νέος καθοδικός στόχος για το Ελληνικό Χρηματιστήριο που σημαίνει με βάση τις τρέχουσες τιμές των 1.986 μονάδων πτώση 9% με 10%.
Επενδυτές στο Λονδίνο αναφέρουν ότι το πάρτι έχει οριστικά τελειώσει ότι είδαμε… είδαμε… η Ελληνική Χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται πλέον από ακριβές μετοχές και ορισμένες είναι ακραίες φούσκες…
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι οι τράπεζες και άλλες 8 με 10 εταιρίες έχουν σοβαρούς ισολογισμούς, οι άλλες εταιρίες με αλχημείες παγιδεύουν τους επενδυτές, καλλιεργώντας πλασματική αισιοδοξία.
H μάχη της φούσκας... έχει ξεκινήσει και η Wall Street βρίσκεται στο επίκεντρο... μάλιστα κάποιοι προβλέπουν ότι ο δείκτης S&P 500 θα φθάσει σε δύο χρόνια τις 10.000 μονάδες... στην κυριολεξία παράννοια...
Παρακολουθώντας τον δείκτη S&P 500 καταγράφονται δύο ρεκόρ πλησιάζει τις 6.900 μονάδες – κοντά στις 7.000 μονάδες ήδη κινείται στις 6.728 μονάδες – και η συνολική κεφαλαιοποίηση φθάνει τα 58 τρισεκ. δολάρια.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι όλο αυτό είναι μια απέραντη φούσκα επικών διαστάσεων αλλά στην Wall Street υπάρχει άφθονο χρήμα που συντηρεί την φούσκα…
Μόνο για επαναγορές ιδίων μετοχών στην Wall Street έχουν δαπανήσει 1 τρισεκ. δολάρια.
Scope: Αδιάφορη αναβάθμιση του outlook της Ελλάδας σε θετικό, στο BBB η αξιολόγηση - Σοκ από έλλειμμα και δημογραφικό
Σε θετικές -από σταθερές- αναβάθμισε τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας η Scope Ratings, διατηρώντας σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της χώρας.
Ο γερμανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται την βελτιωμένη ανθεκτικότητα σε εξωτερικούς κραδασμούς, υποστηριζόμενη από πιο σταθερή ανάπτυξη, συνεχιζόμενη ώθηση στις μεταρρυθμίσεις και ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής ανθεκτικότητας, ενώ ηχρηματοδότηση της ΕΕ μέσω του προγράμματος NGEU συνεχίζει να στηρίζει τις επενδύσεις.
Ωστόσο παρά τη σημαντική μείωση του δημόσιου χρέους από την κορύφωση του 2020 (περίπου 206% του ΑΕΠ), το χρέος της Ελλάδας παραμένει το υψηλότερο στην Ευρωζώνη, περιορίζοντας το δημοσιονομικό περιθώριο.
Επίσης, η Ελλάδα συνεχίζει να αντιμετωπίζει δομικούς περιορισμούς στην ανάπτυξη, όπως η περιορισμένη οικονομική διαφοροποίηση και οι αρνητικές δημογραφικές τάσεις.
Το 2025 κλείνει με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου.
Ο αμερικανικός οίκος Fitch που βαθμολογεί με ΒΒΒ- με θετικές προοπτικές.... δεν θα αποκλειόταν αναβάθμιση από την Fitch στην κλίμακα ΒΒΒ
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,59% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,07%.
Λίγοι μετά τις 15:30 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +4%, Πειραιώς +3% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικων μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +3%, Jumbo, ΔΕΗ +2%..και ο ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,81% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,76%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,44% στις 2.018 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.021,89 μονάδες και χαμηλό τις 1.998,62 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 258,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 55,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 43 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 28 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 55,32 εκατ. ευρώ και όγκου 9,62 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 490,2 χιλ. τεμάχια αξίας 6,26 εκατ. ευρώ, η Eurobank 4,66 εκατ. τεμάχια αξίας 15,43 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 1,12 εκατ. τεμάχια αξίας 7,65 εκατ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 114,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,88 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 35 χιλ. τεμάχια αξάις 574 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 120 χιλ. τεμάχια αξάις 2,06 εκατ. ευρώ, η Jumbo 379,5 χιλ. τεμάχια αξίας 10,78 εκατ. ευρώ και η Lamda 30 χιλ. τεμάχια αξάις 219 χιλ. ευρώ.
Tα ΕΧΑΕ 1,39 εκατ. τεμάχια αξίας 8,74 εκατ. ευρώ, η Intralot 12,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,33 εκατ. ευρώ, η ΙΝΤΕΡΛΑΪΦ 22 χιλ. τεμάχια αξάις132 χιλ. ευρώ και η REAL CONSULTING 44,9 χιλ. τεμάχια αξάις 231 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.015 μονάδες, με πρώτη αντίσταση το ψυχολογικό όριο των 2.050 μονάδων και ακολουθούν οι 2.090, οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξηβρίσκονται οι κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.866μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.844 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.254 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.350, οι 2.380, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.957 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.896 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, εν μέσω νευρικότητας, με τις ελπίδες για περαιτέρω νομισματική χαλάρωση να εξασθενούν, ενώ στα θετικά επιδρούν οι αναφορές για τη λήξη του shutdown στις ΗΠΑ…
Χθες η Τράπεζα της Αγγλίας διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο, στο 4%, με την Επιτροπή Νομισματικής Πολιτικής να αναφέρει ότι οι κίνδυνοι του πληθωρισμού έχουν γίνει πιο ισχυροί και απαιτείται περισσότερη τεκμηρίωση προτού χαλαρώσει περαιτέρω η πολιτική.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Ο τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ) και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,42% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,12% και το 2ετές στο 3,58%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε θετικές -από σταθερές- αναβάθμισε τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας η Scope Ratings, διατηρώντας σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της χώρας.
Ο γερμανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται την βελτιωμένη ανθεκτικότητα σε εξωτερικούς κραδασμούς, υποστηριζόμενη από πιο σταθερή ανάπτυξη, συνεχιζόμενη ώθηση στις μεταρρυθμίσεις και ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής ανθεκτικότητας, ενώ ηχρηματοδότηση της ΕΕ μέσω του προγράμματος NGEU συνεχίζει να στηρίζει τις επενδύσεις.
Ωστόσο παρά τη σημαντική μείωση του δημόσιου χρέους από την κορύφωση του 2020 (περίπου 206% του ΑΕΠ), το χρέος της Ελλάδας παραμένει το υψηλότερο στην Ευρωζώνη, περιορίζοντας το δημοσιονομικό περιθώριο.
Επίσης, η Ελλάδα συνεχίζει να αντιμετωπίζει δομικούς περιορισμούς στην ανάπτυξη, όπως η περιορισμένη οικονομική διαφοροποίηση και οι αρνητικές δημογραφικές τάσεις.
Το 2025 κλείνει με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Ισχυρή άνοδος στις ασιατικές αγορές
Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν σήμερα 10/11 οι ασιατικές αγορές, λόγω ανάκαμψης στις τεχνολογικές μετοχές, αλλά και από τις αναφορές ότι το παρατεταμένο shutdown της αμερικανικής κυβέρνησης πλησίαζε στο τέλος του.
Οι ασιατικές αγορές ανέκαμψαν από τις έντονες απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας, οι οποίες προήλθαν από την κατάρρευση των τεχνολογικών μετοχών λόγω αμφιβολιών σχετικά με τις αποτιμήσεις που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη.
Ωστόσο, με μικρότερα κέρδη έκλεισε οι αγορές της Κίνας καθώς τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν το Σαββατοκύριακο έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) της Κίνας αυξήθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο τον Οκτώβριο, με ώθηση από τις δαπάνες κατά τη διάρκεια των αργιών της Golden Week.
Τα στοιχεία κατέγραψαν άνοδο του πληθωρισμού των καταναλωτών για πρώτη φορά από τον Ιούνιο, ενισχύοντας τις ελπίδες για μεγαλύτερη ανάκαμψη των τιμών.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) συρρικνώθηκε επίσης ελαφρώς λιγότερο από το αναμενόμενο, αλλά η μέτρηση παρέμεινε αρνητική για 37ο συνεχόμενο μήνα.
Αναλυτικά, ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,26%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,53%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +1,55, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +3% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,75%.
Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά κινούνται σήμερα 10/11 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την επενδυτική ψυχολογία να βελτιώνεται από τις αναφορές πως υπάρχει συμφωνία για τερματισμό του shutdown στις ΗΠΑ, βάζοντας τέλος στο ιστορικό κλείσιμο της κυβέρνησης των ΗΠΑ, το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα στην ιστορία της χώρας, το οποίο είχε διαταράξει τα πάντα, από τα αεροπορικά ταξίδια μέχρι τις βασικές δημοσιοποιήσεις οικονομικών δεδομένων.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Ευρωζώνη επιδεινώθηκε τον Νοέμβριο μετά τη βελτίωση τον Οκτώβριο, καθώς ο δείκτης για την κατηγορία προσδοκιών μειώθηκε κατά 2,6 μονάδες στις 3,3, όπως αποκάλυψε η Sentix στη σημερινή της έκθεση.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου, με το brent στα 64,07 δολ. το βαρέλι στο +0,70% και το αμερικανικό αργό στα 60,20 δολ. το βαρέλι στο +0,75%.
Πτώση -1,25% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 30,80 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,8%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1,5%, ο δείκτης FTSE MIB +2,3%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,7% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,95%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο S&P 500 στο +1%, ο Nasdaq στο +1,6% και το ETF GREC στο +1,54% ( 63,31 δολ.).
Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων - Ξεχώρισε η Eurobank, +4% χωρίς το προμέρισμα η Εθνική
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, μετά την τετραήμερη πτώση, με την Eurobank να ξεχωρίζει και την Εθνική να διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα ύψους 0,21 ευρώ ανά μετοχή καθαρό, ενώ σε ικανοποιητικά επίπεδα ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων ..
Η Εθνική έκλεισε στα 12,70 ευρώ, με άνοδο +1,28%, με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4550 ευρώ, με άνοδο +1,02% με όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,00 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,8020 ευρώ, με άνοδο +2,75%, με όγκο 4,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,5 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3380 ευρώ, με άνοδο +3,47% με όγκο 12,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,30 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,94 ευρώ, με άνοδο +3,93% και όγκο 526 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,46 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4560 ευρώ, με άνοδο +1,11%, με όγκο 347 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,36 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,08 ευρώ, με άνοδο 4,53% με όγκο 115 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, με άνοδο +1,02% και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων - Ξεχώρισε ο Aktor +6%
Ανοδικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε ο Aktor +6,56% και ακολούθησαν Viohalco, ΔΕΗ, Lamda......
Στον αντίποδα, ήπια υποχώρησαν ΕΛΧΑ, Metlen, Cenergy, και ΕΛΠΕ.
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,46 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση στα 15,10 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,40 ευρώ, με άνοδο +0,49% και αποτίμηση 6,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,25 ευρώ, με άνοδο +0,06% και αποτίμηση 6,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,00 ευρώ, με πτώση -0,52% και κεφαλαιοποίηση 6,01 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 16,44 ευρώ, με άνοδο +1,92% και αποτίμηση 6,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,24 ευρώ, με άνοδο +1,22% και κεφαλαιοποίηση 3,79 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,60 ευρώ, με άνοδο +1,63% και κεφαλαιοποίηση 3,18 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,10 ευρώ, με άνοδο +1,35% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,88 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,12 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 9,49 ευρώ, με άνοδο +3,26% και κεφαλαιοποίηση στα 2,46 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,10 ευρώ, με άνοδο +6,56% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,80 ευρώ, με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 724 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,78 ευρώ, με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 64 μονάδες βάσης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 10/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,42% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 37 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,37% ή 370 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 10/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 10 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,42%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/11/2025 στο 2,67%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,03% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,18% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,42% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,99%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών