Παρά την αβεβαιότητα, οι χρηματιστηριακές αγορές στρέφονται στο ρίσκο και κινούνται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, εκπέμποντας το μήνυμα ότι, τουλάχιστον προς το παρόν, το κεφάλαιο δεν δείχνει να φοβάται...
Σχετικά Άρθρα
Δεν συμφέρει την Ελλάδα η UniCredit να αποκτήσει πλήρη έλεγχο της Alpha – Ο Aktor δεν σχεδιάζει placement… και τα πανάκριβα διόδια
Το ελληνικό Χρηματιστήριο αναβαθμίζεται σε ανεπτυγμένη αγορά από τον Stoxx τον Απρίλιο 2026 – Αναμένονται εισροές 1 δισ. δολ.
Οι 4 συστημικές τράπεζες κάλυψαν το 78,5% του συνολικού τζίρου της αγοράς, εξ αυτών το 60% στην Alpha Bank συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Από τα 13 πακέτα στην Alpha Bank συνολικής αξίας 254 εκατ. ευρώ, τα 2 πακέτα αξίας 216 εκατ. ευρώ και όγκου 61,5 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στις δημοπρασίες με discount 8,5% στα 3,51 ευρώ από κλείσιμο ημέρας στα 3,84 ευρώ, που αντιστοιχούν στο 2,65% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας.
Συνεχίζονται οι γεωπολιτικές εντάσεις καθώς συναγερμός σήμανε σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης, ΝΑΤΟ και Δανίας με τα σχέδια των Αμερικανών να καταλάβουν τη Γροιλανδία μετά τη σύλληψη του προέδρου της Βενεζουέλας Nicolas Maduro.
Οι Ευρωπαίοι κατάλαβαν ότι όχι μόνο δεν υπάρχει πλέον ΝΑΤΟ, αλλά και ότι ο πάλαι ποτέ προστάτης τους, η Αμερική, είναι απέναντί τους αναζητώντας εσπευσμένα τρόπους για να τον αποτρέψουν.
Εν τω μεταξύ οι ΗΠΑ αποφάσισαν να σκληρύνουν την στάση τους απέναντι στην Ρωσία επιβάλλοντας νέες σκληρές κυρώσεις…
Μεταξύ ΗΠΑ και Ρωσίας υπάρχει ένταση μετά την κατάληψη Ρωσικού τάνκερ του Bella 1 ή Marinera.
Στο εσωτερικό, έχοντας συμπληρωθεί 40 ημέρες στα μπλόκα, οι αγρότες κλιμακώνουν την αντίδραση τους μετά την εξειδίκευση των μέτρων από την κυβέρνηση.
Όπως εκτιμούν αναλυτές αλλά και έμπειροι πολιτικοί, η ήττα του πρωθυπουργού στην σύγκρουση με τους αγρότες, δεν αποτελεί παρά τον προάγγελο της εκλογικής του συντριβής. Και αυτό γιατί ο πρωθυπουργός έχασε στο παιχνίδι που πήγε να παίξει τόσο επικοινωνιακά, όσο και ουσιαστικά πολιτικά.
Ωστόσο, οι χρηματιστηριακές αγορές επιλέγουν το ρίσκο και κινούνται σε ιστορικά υψηλά, στέλνοντας μήνυμα ότι το χρήμα, προς το παρόν, δεν τρομάζει.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +6,04%, και ακολούθησαν Εurobank +5,17%, Εθνική +4,98% και με μικρότερα κέρδη η Alpha Bank +1,32%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Coca Cola +4,74% και ακολούθησαν Jumbo +1,81%, Cenergy +1,39%..ενώ υποχώρησαν Motor Oil -3,38%, ΟΠΑΠ -1,97%, Metlen -1,85%....
Στο επίκεντρο η μετοχή του Aktor καθώς φημολογείτο ότι θα πραγματοποιηθεί placement με οριακό discount. Ωστόσο νεότερες πληροφορίες αναφέρουν ότι δεν υπάρχει σχεδιασμός να υλοποιήσει placement σε μετοχές ο όμιλος Aktor και για το επόμενο διάστημα δεν υπάρχει τέτοιο πλάνο…
Ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε νέα υψηλά 16 ετών με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 2.315,31 μονάδες, στις 11/1/2010.
Η πορεία του ελληνικού χρηματιστηρίου για το 2026 είναι εξίσου αισιόδοξη, όπως το 2025 καθώς οι επενδυτές αναμένουν να συνεχιστεί η θετική πορεία, τουλάχιστον για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Η τάση που θα καθοδηγήσει τις εξελίξεις αναμένεται να προέλθει, όπως και φέτος, από τις αγορές του εξωτερικού, οι οποίες συνήθως διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στην πορεία των ελληνικών χρηματιστηρίων.
Η πρόβλεψη του BN από τον Αύγουστο του 2025 για το τέλος του «ράλι» και την ολοκλήρωση της ανοδικής κίνησης μέχρι το τέλος του έτους επιβεβαιώθηκε. Το εύρος των 2.000 - 2.100 μονάδων λειτούργησε πλέον ως οροφή, με την αγορά να αδυνατεί να ξεπεράσει αυτό το όριο.
Για το 2026, οι εκτιμήσεις είναι θετικές, με στόχο για την αγορά τις 2.350 μονάδες, το πρώτο εξάμηνο του 2026.
Δεν συμφέρει την Ελλάδα η UniCredit να αποκτήσει πλήρη έλεγχο της Alpha
Στην Alpha bank η Ιταλική τράπεζα UniCredit έχει αποκτήσει το 29,8% - μετά από κινήσεις που δεν συνάδουν με το σοβαρό προφίλ μιας διεθνούς τράπεζας, μια σοβαρή τράπεζα δεν αγοράζει παράγωγα αλλά μετοχές απευθείας – και πολλοί εικάζουν ότι θέλει να αποκτήσει τον έλεγχο της Alpha bank.
Αφενός θεωρούμε ότι δεν υπάρχει καμία επιχειρηματική λογική να αποκτήσει πάνω από 33% δηλαδή έως την καταστατική μειοψηφία στην Alpha bank αφού ούτως ή άλλως και με αυτό το ποσοστό ασκείται έλεγχος – βλέπε Fairfax στην Eurobank.
Αφετέρου η εμπειρία έχει αποδείξει ότι η Ελλάδα τώρα που επανερχόμαστε στην λογική μετά την παγκοσμιοποίηση, επανερχόμαστε στα ισχυρά έθνη – κράτη… το ελληνικό τραπεζικό σύστημα δεν μπορεί να είναι ουρά κάποιας άλλης τράπεζας αλλά να διατηρεί εθνικό χαρακτήρα.
Ας πάρουμε ως παράδειγμα – υποθετικό – ότι η UniCredit πάει στο 51% στην Alpha bank.
Το 51% των μερισμάτων θα πηγαίνει στην UniCredit και εάν λάβουμε την γενική συμμετοχή των ξένων επενδυτών πάνω από 85% των διανεμόμενων κερδών θα καταλήγει στο εξωτερικό.
Η UniCredit δεν βλέπουμε να διαθέτει κάποια ξεχωριστή τεχνολογία ως τράπεζα σε σχέση με τις τεχνολογίες που διαθέτει ήδη η Alpha bank και επίσης δεν βλέπουμε αξία στην χώρα…
Επίσης η Ελλάδα χρειάζεται ένα σταθερό τραπεζικό σύστημα... καθώς διαθέτουμε τις λιγότερες τράπεζες στην Ευρώπη με ακραίο βαθμό συγκέντρωσης.
Στον μέτοχο μέσω χρηματιστηρίου προκύπτουν κέρδη προφανώς αλλά δεν προκύπτουν για την Ελλάδα.
Σήμερα η Alpha bank αποτιμάται 8,92 δισεκ. ή 3,85 ευρώ ανά μετοχή έφθασε την τράπεζα Πειραιώς σενάριο που είχε προβλεφθεί πριν από ένα χρόνο από το BN.
Το ελληνικό Χρηματιστήριο αναβαθμίζεται σε ανεπτυγμένη αγορά από τον Stoxx τον Απρίλιο 2026 – Αναμένονται εισροές 1 δισ. δολ.
Σε «ανεπτυγμένη αγορά» αναμένεται να αναβαθμιστεί το ελληνικό Χρηματιστήριο από τον πάροχο δεικτών Stoxx Ltd., ένα βήμα που θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για παθητικές εισροές κεφαλαίων αξίας περίπου $962 εκατ., σύμφωνα με στρατηγικούς αναλυτές της JPMorgan Chase & Co.
Η ομάδα των αναλυτών της αμερικανικής τράπεζας υπό την ηγεσία του Pankaj Gupta, όπως μεταφέρει το Bloomberg, εκτιμά ότι η αλλαγή θα ανακοινωθεί κατά τη διάρκεια της επανεξέτασης του δείκτη τον Απρίλιο 2025, πριν τεθεί σε ισχύ τον Σεπτέμβριο.
Μετά την αναβάθμιση, οι ελληνικές μετοχές θα ενταχθούν στους δείκτες Stoxx Europe 600 και Eurostoxx, διευρύνοντας την προσβασιμότητα των ελληνικών τίτλων σε επενδυτές από όλη την Ευρώπη και παγκοσμίως.
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι επενδυτές δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία, καθώς η ελληνική οικονομία ξεχωρίζει ανάμεσα στις αντίστοιχες αγορές, υποστηριζόμενη από έναν σταθερό τραπεζικό τομέα και τη βελτίωση των δημοσιονομικών της.
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών έχει σημειώσει άνοδο περίπου 129% από τις αρχές του 2023, χρονιά κατά την οποία η Ελλάδα ανέκτησε την επενδυτική βαθμίδα, ενώ την ίδια περίοδο ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά 42%.
Η συνολική κεφαλαιοποίηση του ελληνικού Χρηματιστηρίου φτάνει πλέον τα 133 δισ. δολάρια, επίπεδο που θα καθιστούσε την Ελλάδα μικρό μέλος του δείκτη Stoxx Europe 600, ο οποίος έχει συνολική αξία περίπου 18 τρισ. δολαρίων και περιλαμβάνει μεγάλες ευρωπαϊκές εταιρείες όπως η ASML Holding NV και η LVMH.
Στον δείκτη, η μεγαλύτερη στάθμιση ανήκει στο Ηνωμένο Βασίλειο με 22%, ενώ ακολουθεί η Γαλλία με 16%.
Η FTSE Russell έχει ήδη επιβεβαιώσει ότι η Ελλάδα θα αναβαθμιστεί σε καθεστώς ανεπτυγμένης αγοράς κατά την εξαμηνιαία αναθεώρηση του Σεπτεμβρίου 2026.
Παράλληλα, στρατηγικοί αναλυτές της JPMorgan εκτιμούν ότι η MSCI Inc. θα προσθέσει τη χώρα στη λίστα παρακολούθησης για πιθανή αναβάθμιση μέσα στη χρονιά.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,19% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,33%.
Στις δημοπρασίες, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Πειραιώς +6,04%, Eurobank +5,17% και με τη δεικτοβαρή Coca Cola +5% ...ο Τραπεζικός Δείκτης έκελισε στο υψηλό της ημέρας +4,07% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,87%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,87% στις 2.204 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.204,65 μονάδες και χαμηλό τις 2.167,73 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες, ενώ ενισχύθηκε και από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 661,50 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 289,82 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 134,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 121,17 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 289,82 εκατ. ευρώ και όγκου 75,85 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς 1,23 εκατ. τεμάχια αξίας 9,02 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,61 εκατ. τεμάχια αξίας 5,98 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 71,35 εκατ. τεμάχια αξίας 253,94 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 505 χιλ. τεμάχια αξίας 4,33 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 100 χιλ. τεμάχια αξίας 778 χιλ. ευρώ..
Η Coca Cola 7,6 χιλ. τεμάχια αξίας 338 χιλ. ευρώ, η ΔΕΗ 308 χιλ. τεμάχια αξίας 5,69 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 186,6 χιλ. τεμάχια αξίας 3,46 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 92,59 χιλ. τεμάχια αξίας 1,56 εκατ. ευρώ, η Jumbo 87 χιλ. τεμάχια αξάις 2,45 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 25 χιλ. τεμάχια αξίας 749 χιλ. ευρώ, η ΕΥΔΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 378 χιλ. ευρώ και η ΕΛΧΑ 180 χιλ. τεμάχια αξίας 753,8 χιλ. ευρώ.
Η Briq Properties 118,5 χιλ. τεμάχια αξίας 355,4 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.204 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.185 και 2.200 μονάδων και ακολουθούν οι 2.250 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.100 μονάδες και ακολουθούν οι 2.080, οι 2.050, οι 2000, 1.970, οι 1.950, οι 1.942 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.938 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.520 μονάδες, διασπώντας τις αντιστάσεις των 2.450, 2.480, 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2,580 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.070, οι 2.075 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.064 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -8 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τις εξελίξεις στην Βενεζουέλα και στην Ουκρανία να μονοπωλούν το ενδιαφέρον.
Στο επίκεντρο βρέθηκε η τελευταία δημοσίευση των πρακτικών της συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) στις 9-10 Δεκεμβρίου, όπου αποφασίστηκε η μείωση των επιτοκίων κατά 0,25%, στο 3,5%-3,75%. Η απόφαση καταγράφηκε με 9 υπέρ και 3 κατά, με έντονες διαφωνίες για την ανάγκη στήριξης της αγοράς εργασίας έναντι του πληθωρισμού. Η Επιτροπή εκτίμησε ότι οι περαιτέρω μειώσεις θα εξαρτηθούν από τη μείωση του πληθωρισμού, ενώ προβλέπει άλλες μειώσεις το 2026 και το 2027. Οι αξιωματούχοι παραμένουν διχασμένοι σχετικά με την επιθετικότητα των μελλοντικών πολιτικών.
Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες συνεδριάσεις είναι στις 27-28/1 από την Fed και ακολουθεί στις 4/2 η ΕΚΤ.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,50% με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,19% και το 2ετές στο 3,50%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού κινήθηκαν κυρίως πτωτικά την Πέμπτη, μετά το αρνητικό κλείσιμο της Wall Street, εν μέσω αυξανόμενων γεωπολιτικών εντάσεων και δηλώσεων του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump.
Οι αμερικανικές αμυντικές μετοχές υποχώρησαν αφού ο Trump δήλωσε ότι «δεν θα επιτρέψει» στις αμυντικές εταιρείες να διανέμουν μερίσματα ή να προχωρούν σε επαναγορές μετοχών, έως ότου αντιμετωπίσουν τα παράπονά του για τον κλάδο, τα οποία περιλαμβάνουν τα πακέτα αμοιβών των στελεχών και προβλήματα στην παραγωγή.
Οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν επίσης πτώση στη διάρκεια της νύχτας, αφού ο Trump ανέφερε ότι οι μεταβατικές αρχές της Βενεζουέλας θα παραδώσουν έως και 50 εκατ. βαρέλια αργού στις ΗΠΑ, εντείνοντας τις ανησυχίες για αύξηση της παγκόσμιας προσφοράς.
Στα οικονομικά δεδομένα, η τελευταία έκθεση της Αυστραλιανής Στατιστικής Υπηρεσίας (ABS) έδειξε ότι το εμπορικό πλεόνασμα της χώρας έρχεται στα 2,94 δισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας (AUD) τον Νοέμβριο.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη της Ιαπωνίας υποχώρησε τον Δεκέμβριο κατά 0,8 μονάδες από τον προηγούμενο μήνα σε 33,7.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,63%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,07%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,17%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,03%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,29%.
Eπιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Βενεζουέλα αλλά και τα σχέδια των Ηνωμένων Πολιτειών να καταλάβουν τη Γροιλανδία.
Ωστόσο, ο αμυντικός κλάδος συνεχίζει την ανοδική του πορεία, καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι δηλώσεις Trump για εκτόξευση των αμερικανικών στρατιωτικών δαπανών ενισχύουν το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Οι επενδυτές αφομοίωσαν τις νέες οικονομικές εκθέσεις.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) αυξήθηκε κατά 0,5% σε μηνιαία βάση στην Ευρωζώνη τον Νοέμβριο. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν επίσης κατά 0,6% σε σύγκριση με τον Οκτώβριο. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού της ζώνης του ευρώ μειώθηκαν κατά 1,7% και της ΕΕ κατά 1,3%.
Το ποσοστό ανεργίας σε ολόκληρη την Ευρωζώνη ανήλθε στο 6,3% τον Νοέμβριο του 2025, από 6,4% τον Οκτώβριο αλλά υψηλότερο από το 6,2% που καταγράφηκε τον Νοέμβριο του 2024. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό ανεργίας ήταν 6%, αμετάβλητο από τον Οκτώβριο και 0,2 μονάδες υψηλότερο από ό,τι πριν από ένα χρόνο.
Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης στη ζώνη του ευρώ μειώθηκε κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες τον Δεκέμβριο σε αρνητικό 13,1, και παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος στο αρνητικό 12,5 σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, σύμφωνα με την τελική έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.
Οι γερμανικές εργοστασιακές παραγγελίες στη Γερμανία αυξήθηκαν κατά 5,6% τον Νοέμβριο σε μηνιαία βάση, πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών, ενώ σε ετήσια βάση, οι εργοστασιακές παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 10,7% την αναφερόμενη περίοδο.
Το γαλλικό εμπορικό έλλειμμα έφτασε τα 4,1 δισ. ευρώ τον Νοέμβριο, από τα αναθεωρημένα 3,5 δισ. ευρώ που καταχωρήθηκαν τον Οκτώβριο.Οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 0,8% σε μηνιαία βάση στα 52,2 δισ. ευρώ. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 2% στα 56,4 δισ. ευρώ σε μηνιαία βάση.
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 0,3% τον Δεκέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο πριν, ενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν κατά 0,6%.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ελβετίας ανήλθε στο 0,1% τον Δεκέμβριο, αποκάλυψε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας στην έκθεσή της την Πέμπτη. Το ποσοστό αυξήθηκε από το 0% του Νοεμβρίου, και ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες των αναλυτών.
Ανοδικά κινήθηκε ο αριθμός των Αμερικανών, οι οποίοι υπέβαλαν νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας, υποδηλώνοντας ότι οι απολύσεις ήταν σχετικά χαμηλές στο τέλος του 2025, αν και η ζήτηση για εργασία παρέμεινε υποτονική.
Ειδικότερα, οι αρχικές αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας αυξήθηκαν κατά 8.000, φτάνοντας τις 208.000 προσαρμοσμένες εποχικά για την εβδομάδα που έληξε στις 27 Δεκεμβρίου. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters είχαν προβλέψει 210.000 αιτήσεις για την τελευταία εβδομάδα.
Πτώση -4,1% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στα 27,59 ευρώ.
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου με το brent στο +2% στα 61,16 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 57,06 δολ. το βαρέλι στο +1,9%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,25%, ο S&P 500 στο -0,15%, ο Nasdaq στο -0,35% και το ETF GREC στο +1,1% (68,73 δολ.).
Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε η Πειραιώς +6%
Ισχυρά κέρδη καταγράφονται στις τράπεζες, με αυξημένες τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων. .
Η Εθνική έκλεισε στα 14,54 ευρώ, με άνοδο +4,98%, με όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,30 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,84 ευρώ, με άνοδο +1,32% με όγκο 86,26 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,55 ευρώ, με άνοδο +6,04% με όγκο 12,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,33 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,7860 ευρώ, με άνοδο +5,17% με όγκο 16,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,75 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,60 ευρώ, με άνοδο +0,70% και όγκο 1,86 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,75 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,6820 ευρώ, με πτώση -0,12%, με όγκο 949 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,72 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,75 ευρώ, με άνοδο +1,57% , με όγκο 408 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,45 ευρώ, με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 307 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Coca Cola +5%
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά ξεχώρισε η Coca Cola +4,74% και ακολούθησαν Jumbo +1,81%, Cenergy +1,39%....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Motor Oil -3,38%, ΟΠΑΠ -1,97%, Metlen -1,85%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 44,64 ευρώ, με άνοδο +4,74% και κεφαλαιοποίηση στα 16,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,60 ευρώ, με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 6,87 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,99 ευρώ, με άνοδο +0,41% και αποτίμηση 6,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,40 ευρώ, με πτώση -1,97% και αποτίμηση 6,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 43,58 ευρώ, με πτώση -1,85% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισεκ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 53,20 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 4,17 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,20 ευρώ, με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 3,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 29,18 ευρώ, με πτώση -3,38% και κεφαλαιοποίηση 3,23 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 11,96 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση στα 3,10 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 25,84 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,50 ευρώ, με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,63 ευρώ, με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,60 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 809 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,76 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 118 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 58 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 8/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,50% με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 58 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 31 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,31% ή 310 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -8 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 28 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 8/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 8 Ιανουαρίου του 2026 στο 3,50%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/1/2026 στο 2,84%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,00% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,14% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,28% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,50% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,16%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών