Η συμφωνία για τον τερματισμό του πολέμου μεταξύ ΗΠΑ – Ιράν ενισχύει το επενδυτικό κλίμα και τις προοπτικές των αγορών
Σχετικά Άρθρα
Η Morgan Stanley έριξε τη βόμβα: «Οι ελληνικές τράπεζες είναι ακόμη φθηνές» – Έρχεται νέο μεγάλο ράλι, 3 μετοχές στο στόχαστρο
Οι τιμές στόχοι για μετοχές... δείχνουν άνοδο του Ελληνικού Χρηματιστηρίου προς τις 2.800 μονάδες
Η αμερικανική Fitch στο BN: Η Ελλάδα θα χρειαστεί 10ετίες να φτάσει τους Ευρωπαίους - Το βιοτικό επίπεδο είναι πολύ πίσω
Ακολούθησαν με μικρότερα κέρδη τα μη τραπεζικά blue chips, με την Aegean να ξεχωρίζει με κέρδη +4,68%, ενώ πιέσεις -3,76% ασκήθηκαν στην Motor Oil.
Αυξημένες ήταν και οι συναλλαγές, ενισχυμένες και από τα πακέτα.
Ραγδαίες εξελίξεις σημειώνονται στο Ιρανικό, καθώς ΗΠΑ και Ιράν κατέληξαν σε συμφωνία, η οποία ανακοινώθηκε από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump και τον Πρωθυπουργό του Πακιστάν Shehbaz Sharif. Η υπογραφή του μνημονίου κατανόησης προγραμματίζεται για τις 19 Ιουνίου 2026 στη Γενεύη της Ελβετίας, με τη συμμετοχή των εμπλεκόμενων μερών. Στην επίτευξη της συμφωνίας φέρεται να συνέβαλε και ο Ρώσος Πρόεδρος Vladimir Putin, μετά από επικοινωνία με τον Trump.
Η συμφωνία προβλέπει τον τερματισμό των επιθέσεων κατά του Λιβάνου, την άρση του ναυτικού αποκλεισμού του Ιράν και το άνοιγμα των Στενών του Hormuz, με στόχο την ομαλοποίηση των ενεργειακών αγορών. Παράλληλα, οι ΗΠΑ δεσμεύονται να αποδεσμεύσουν 24 δισ. δολάρια ιρανικών περιουσιακών στοιχείων, να άρουν τις πετρελαϊκές κυρώσεις και να στηρίξουν πρόγραμμα οικονομικής ανασυγκρότησης ύψους τουλάχιστον 300 δισ. δολαρίων.
Από την πλευρά του, το Ιράν επαναβεβαιώνει τη δέσμευσή του στη μη διάδοση πυρηνικών όπλων και δεσμεύεται να μην αναπτύξει πυρηνικό οπλοστάσιο. Το πυραυλικό του πρόγραμμα, ωστόσο, δεν περιλαμβάνεται στη συμφωνία και παραμένει εκτός διαπραγματεύσεων.
Οι τελευταίες εξελίξεις προκάλεσαν βουτιά στις τιμές του πετρελαίου. Τα συμβόλαια του αμερικανικού αργού υποχωρούν -5,8%, στα 79,90 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς, σημειώνει πτώση -5,5%, στα 82,46 δολάρια ανά βαρέλι.
Σε τεχνικό επίπεδο, η διάσπαση της ζώνης των 2.450 μονάδων ανοίγει τον δρόμο για υψηλότερα επίπεδα τιμών το επόμενο διάστημα, με τις 2.500 μονάδες να αποτελούν την επόμενη σημαντική αντίσταση και ακολουθούν οι 2.600 μονάδες.
Στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Alpha Bank +6,34% και ακολούθησαν Πειραιώς +3,23%, Eurobank +3,2% από +4,87% υψηλό ενδοσυνεδριακό και Εθνική +2,85% από +3,75% υψηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Aegean +4,68% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +4,04%, Cenergy +3,47%, Tιτάν +2,75% αλλά και η δεικτοβαρής Coca Cola +1,92%....ενώ υποχωρούν Motor Oil -3,76%, Sarantis -1,7%, Lamda -0,60%...
Από σήμερα 15/6 οι μετοχές Πλαστικά Θράκης είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο τελικό μέρισμα ύψους 0,1750521428 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό ποσό: 0,1662995356 ευρώ ανά μετοχή).
Σε μικρή μείωση της ανοικτής της θέσης στη Bally’s Intralot προχώρησε η Qube Research στο 0,59863% από 0,61276% προηγουμένως.
Αύριο Τρίτη 16 Ιουνίου ξεκινάει η αύξηση κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και θα διαρκέσει μέχρι και την Πέμπτη 18 Ιουνίου, με την έκδοση να είναι καλυμμένη και με το παραπάνω.
Μετά την αύξηση του επιτόκίου κατά 0,25% στο2,25% αποι την ΕΚΤ, η προσοχή στρέφεται στην απόφαση της Federal Reserve, αύριο 17/6, με τα συμβόλαια Fed Funds να αποτιμούν πιθανότητα άνω του 98% να διατηρηθούν αμετάβλητα τα επιτόκια, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME.
Ακολουθεί η απόφαση της Τράπεζα της Αγγλίας στις 18/6
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 19 Ιουνίου καθώς θα λάβει χώρα η τριπλή λήξη στο χρηματιστήριο παραγώγων.
Επίσης θα πραγματοποιηθεί το rebalancing για τους δείκτες Stoxx, με την CrediaBank να εισέρχεται στους δείκτες STOXX Developed and Emerging Markets, STOXX Emerging Markets, STOXX Eastern Europe, STOXX Balkan, STOXX All Europe και STOXX Global Total Market, ενώ αφαιρείται η Ελλάκτωρ.
Την ίδια μέρα και το rebalancing των δεικτών FTSE Russell, όπου κατά την τελευταία αναδιάρθρωση δεν υπήρχε κάποια αλλαγή για τις ελληνικές μετοχές, όμως ο τζίρος θα αυξηθεί όπως γίνεται πάντα.
Στους δείκτες FTSE 25 εισέρχεται η CrediaBank στη θέση του Sarantis, ο οποίος περνά στον FTSE/Χ.Α. Mid Cap
Η Morgan Stanley έριξε τη βόμβα: «Οι ελληνικές τράπεζες είναι ακόμη φθηνές»
Με θετική στάση απέναντι στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο ξεκινά την κάλυψή της η Morgan Stanley, υποστηρίζοντας ότι το ισχυρό μακροοικονομικό περιβάλλον της Ελλάδας και οι ακόμη ελκυστικές αποτιμήσεις δημιουργούν σημαντικά περιθώρια ανόδου για τις μετοχές των τραπεζών.
Ο αμερικανικός επενδυτικός οίκος δίνει σύσταση Overweight για τις Alpha Bank, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς, ενώ τοποθετείται με σύσταση Equal-weight για την Εθνική Τράπεζα (NBG) και την CrediaBank.
Παρά τη σημαντική άνοδο που έχουν ήδη καταγράψει οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές, η Morgan Stanley θεωρεί ότι οι αποτιμήσεις εξακολουθούν να είναι χαμηλές.
Για την Alpha Bank, η Morgan Stanley δίνει τιμή-στόχο τα 4,90 ευρώ και για τη Eurobank, η τιμή-στόχος διαμορφώνεται επίσης στα 4,90 ευρώ.
Η Morgan Stanley διατηρεί σύσταση Overweight και για την Τράπεζα Πειραιώς, με τιμή-στόχο τα 11,30 ευρώ, ενώ για την Εθνική Τράπεζα, δίνει τιμή-στόχο τα 17,20 ευρώ, αλλά διατηρεί σύσταση Equal-weight.
Επίσης, η Morgan Stanley αναγνωρίζει ότι η CrediaBank εμφανίζει υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης σε σχέση με τις υπόλοιπες ελληνικές τράπεζες.
Προβλέπει διπλάσια αύξηση δανειακών όγκων, ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή κατά 70% και αύξηση της ενσώματης λογιστικής αξίας ανά μετοχή κατά 25% την επόμενη τριετία.
Ωστόσο, εκτιμά ότι οι τρέχουσες αποτιμήσεις έχουν ήδη ενσωματώσει αυτή την αναπτυξιακή δυναμική, διατηρώντας σύσταση Equal-weight.
Σε επίπεδο στρατηγικής μετοχών, η Morgan Stanley εκτιμά ότι οι ελληνικές μετοχές θα προσελκύσουν ακόμη μεγαλύτερο ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές το 2026, καθώς η Ελλάδα μεταβαίνει στην κατηγορία των ανεπτυγμένων αγορών.
Οι δείκτες STOXX και FTSE αναμένεται να αναβαθμίσουν την Ελλάδα από αναδυόμενη σε ανεπτυγμένη αγορά τον Σεπ2026, ενώ ο MSCI προγραμματίζει αντίστοιχη αναβάθμιση τον Μάιο του 2027.
Σύμφωνα με τις επαφές της Morgan Stanley με διεθνείς διαχειριστές κεφαλαίων, η αναδιάρθρωση των τοποθετήσεων στις ελληνικές μετοχές αναμένεται να γίνει σταδιακά και όχι απότομα, εξέλιξη που θα μπορούσε να λειτουργήσει ως επιπλέον καταλύτης για το ελληνικό χρηματιστήριο και ιδιαίτερα για τον τραπεζικό κλάδο.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,93% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,03%.
Λίγο πριν τις 11:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +4,87%, Εθνική +3,75%...αλλα και στην πλειονότητα των μη τραπεζικές μετοχών του FTSE 25, με Τιτάν +4,09%, ΔΕΗ +3,09%, Coca Cola +2,3%, Metlen +2,26%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,55% και ο Γενικός Δείκτης ατο +2,33%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,73% στις 2.463 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.478,13 μονάδες και χαμηλό τις 2.443,44 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπζεες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 374,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 34,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 56,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 35,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 34,29 εκατ. ευρώ και όγκου 4,48 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 759,2 χιλ. τεμάχια αξίας 3,2 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 452,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, η Εθνική 38 χιλ. τεμάχια αξίας 585,6 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 895,6 χιλ. τεμάχια αξίας 8,32 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 440,1 χιλ. τεμάχια αξίας 4,61 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 95 χιλ. τεμάχια αξίας 1,84 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 183,6 χιλ. τεμάχια αξίας 4,25 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 83,9 χιλ. τεμάχια αξίας 3,25 εκατ. ευρώ, η Metlen 10 χιλ. τεμάχια αξίας 424 χιλ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 978,5 χιλ. τεμάχια αξίας 4,02 εκατ. ευρώ, η Trastor 200 χιλ. τεμάχια αξίας 184 χιλ. ευρώ και η Quality&Reliability 100 χιλ. τεμάχια αξίας 128 χιλ. ευρώ, η REALCONS 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,3 εκατ. ευρώ και η Safe Bulkers 50 χιλ. τεμάχια αξίας 298 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.462 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.450 μονάδων και ακολουθούν οι 2.480, οι 2.500, οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 2.320 – 2.300 μονάδων και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.159 απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.143 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.835 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.850 μονάδες και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.600 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450 μονάδες, οι 2.435 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.391 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -5 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τη συμφωνία για τον τερματισμό του πολέμου μεταξύ ΗΠΑ – Ιράν.
Η προσοχή στρέφεται στις αποφάσεις των ΚεντρικώνΤραπεζών για τα επιτόκια. Μετά την αύξηση κατά 0,25% στο 2,25% από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 17/6 από Federal Reserve, η οποία σύμφωνα με τα στοιχήματα τα επιτόκια θα παραμένουν αμετάβλητα, με αυξημένες όμως τις πιθανότητες να αυξήσει ξανά τα επιτόκια μέχρι τον Δεκέμβριο.
Παρά τη συμφωνία μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν οι τιμές της ενέργειας δε θα επανέλθουν άμεσα στα προ της κρίσης επίπεδα, καθώς οι εκτεταμένες ζημιές στις ενεργειακές υποδομές της περιοχής εκτιμάται ότι θα έχουν μακροχρόνιες επιπτώσεις στην προσφορά και το κόστος ενέργειας.
Ακολουθεί η απόφαση της Federal Reserve, η οποία είναι προγραμματισμένη για τις 17/6, με αυξημένες τις πιθανότητες να αυξήσει ξανά τα επιτόκια μέχρι τον Δεκέμβριο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,63% και το 10ετές ιταλικό 3,68% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,45% και το 2ετές στο 4,05%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Ράλι στις ασιατικές αγορές - Nikkei και Kospi +5%
Ράλι καταγράφηκε σήμερα 15/6 στις ασιατικές αγορές, καθώς ο Πρόεδρος Donald Trump ανακοίνωσε ότι επιτεύχθηκε συμφωνία για τον τερματισμό του πολέμου μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν, με τον δείκτη Nikkei στην Ιαπωνία και τον δείκτη Kospi στη Νότια Κορέα να ηγούνται της ανόδου, σημειώνοντας κέρδη +5%.
Μεταξύ άλλων, προβλέπεται άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ χωρίς διόδια και τερματισμό του αμερικανικού αποκλεισμού του Ιράν.
Βουτιά καταγράφεται στις τιμές του πετρελάιου -5%, μετά τις δηλώσεις του Donald Trump ότι η συμφωνία με το Ιράν θα προβλέπει την άμεση επαναλειτουργία των Στενών του Hormouz χωρίς διόδια και τερματισμό του αμερικανικού αποκλεισμού του Ιράν.
Η προσοχή στρέφεται στην αυριανή απόφαση της Τράπεζα της Ιαπωνίας για τα επιτόκια, η οποία αναμένεται ευρέως να αυξήσει το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης στο 1,0%, εν μέσω αυξανόμενων πληθωριστικών κινδύνων, ενώ την ίδια ημερομηνία στην Αυστραλία τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα, αν και η τράπεζα αναμένεται να διατηρήσει αυστηρή στάση μετά από τρεις συνεχόμενες αυξήσεις επιτοκίων εξαιτίας του επίμονα υψηλού πληθωρισμού.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +4,99%, ο Shanghai στη Κίνα στο +1,61%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,50%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο +5,2% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,25%..
Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά κινούνται σήμερα 15/6, στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τη συμφωνία για τον τερματισμό του πολέμου μεταξύ ΗΠΑ – Ιράν.
Ο Donald Trump δήλωσε αργά το βράδυ της Κυριακής μέσω των κοινωνικών δικτύων ότι η συμφωνία με το Ιράν είναι πλέον ολοκληρωμένη.
Ο Πρωθυπουργός του Πακιστάν, Shehbaz Sharif, ανακοίνωσε ότι η επίσημη τελετή υπογραφής θα πραγματοποιηθεί την Παρασκευή 19/6 στην Ελβετία, με το Πακιστάν στον ρόλο του διαμεσολαβητή.
Ο Trump ανέφερε επίσης ότι εξουσιοδότησε την επαναλειτουργία του στρατηγικής σημασίας Στενού του Ορμούζ, εξέλιξη που προκάλεσε ισχυρή πτώση στις τιμές του πετρελαίου. Τα συμβόλαια του αμερικανικού αργού να υποχωρούν -5,8%, στα 79,90 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς, σημειώνει πτώση -5,5%, στα 82,46 δολάρια ανά βαρέλι.
Η ανακοίνωση του Trump ήρθε μετά από ανταλλαγή πυρών μεταξύ του Ισραήλ και της υποστηριζόμενης από την Τεχεράνη Hezbollah στον Λίβανο, γεγονός που είχε ενισχύσει τις αμφιβολίες για το αν η συμφωνία θα μπορούσε να ολοκληρωθεί εντός της Κυριακής.
Βουτιά -9,5% καταγράφεται και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουλίου στα 42,36 ευρώ..
Οι επενδυτές αναμένουν αυτή την εβδομάδα τα στοιχεία για την αγορά κατοικίας και τις λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ.
Παράλληλα, ιδιαίτερη προσοχή στρέφεται στη συνεδρίαση της Federal Reserve, με τα συμβόλαια Fed Funds να αποτιμούν πιθανότητα άνω του 98% να διατηρηθούν αμετάβλητα τα επιτόκια, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME.
Στα οικονομικά δεδομένα, η βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη και στην Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκε 0,1% τον Απρίλιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,3% στη ζώνη του ευρώ και κατά 0,9% στην ΕΕ.
Η Ευρωζώνη κατέγραψε εμπορικό έλλειμμα 1 δισ. ευρώ σε αγαθά τον Απρίλιο, σε σύγκριση με πλεόνασμα 8,7 δισ. ευρώ πριν από ένα χρόνο. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση έφτασε σε έλλειμμα 7,1 δισ. ευρώ, από πλεόνασμα 7,3 δισ. ευρώ τον Απρίλιο του 2025. Η μεταβολή αποδόθηκε κυρίως στην αύξηση του ενεργειακού ελλείμματος και στο μειωμένο πλεόνασμα στην ομάδα προϊόντων μηχανημάτων και οχημάτων.
Οι εξαγωγές της ζώνης του ευρώ αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση στα 255,4 δισ. ευρώ, ενώ οι εισαγωγές εκτινάχθηκαν κατά 9,3% στα 256,4 δισ. ευρώ.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας ανήλθε σε 4,29 δισ. ευρώ τον Απρίλιο, μειωμένο από το αναθεωρημένο πλεόνασμα των 4,81 δισ. ευρώ που καταγράφηκε τον Μάρτιο. Τον αναφερόμενο μήνα, σε σύγκριση με τον Απρίλιο του 2025, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 8,8% και οι εισαγωγές βελτιώθηκαν κατά 5,5%. Οι εκροές προς την Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκαν κατά 5,9% και προχώρησαν κατά 12% για τις χώρες εκτός ΕΕ. Οι εισροές από την ΕΕ αυξήθηκαν κατά 5,2%, ενώ εκείνες από χώρες εκτός ΕΕ σκαρφάλωσαν κατά 5,9%.
Η βιομηχανική παραγωγή των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 0,1% τον Μάιο σε σύγκριση με τον Απρίλιο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση του Federal Reserve Board τη Δευτέρα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +1,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1,1%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,80%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,4% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,1%, ο S&P 500 στο +1,5%, ο Nasdaq στο +2,3% και το ETF GREC στο +1,82% ( 76,09 δολ.).
Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Στο υψηλό της ημέρας η Alpha Bank +6%
Ισχυρά κέρδη καταγράφηκαν στις τράπεζες, με την Alpha Bank να ξεχωρίζει και με αυξημένες συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 15,30 ευρώ, με άνοδο +2,55%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,1950 ευρώ, με άνοδο +6,34% με όγκο 15,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,71 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,3420 ευρώ, με άνοδο +3,23% με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,55 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,1930 ευρώ, με άνοδο +3,2% με όγκο 10,9 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,22 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,80 ευρώ, με άνοδο +0,98% και όγκο 383 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,27 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,23 ευρώ, με άνοδο +0,33% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,45 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,50 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 616 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.
Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με αυξημένες συναλλαγές.
Aνοδικά ξεχώρισε η Aegean +4,68% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +4,04%, Cenergy +3,47%, Tιτάν +2,75% ....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Motor Oil -3,76%, Sarantis -1,7%, Lamda -0,60%.......
Η Coca Cola έκλεισε στα 53,20 ευρώ, με άνοδο +1,92% και κεφαλαιοποίηση στα 19,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,90 ευρώ, με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 13,68 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,86 ευρώ, με πτώση -0,50% και αποτίμηση 11,18 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,29 ευρώ, με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 7,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 41,54 ευρώ, με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση 5,94 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 19,66 ευρώ, με άνοδο +2,72% και κεφαλαιοποίηση στα 5,10 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 44,78 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 4,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 38,38 ευρώ, με πτώση -3,76% και κεφαλαιοποίηση 4,25 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 54,15 ευρώ, με άνοδο +2,75% και κεφαλαιοποίηση 4,24 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 10,17 ευρώ, με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 3,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,00 ευρώ, με άνοδο +1,68% και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,90 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,38 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,22 ευρώ, με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες βάσης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 15/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,63% και το 10ετές ιταλικό 3,68% με το μεταξύ τους spread στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,28% ή 280 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -5 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 15/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 15 Ιουνίου του 2026 στο 3,68%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/6/2026 στο 2,95%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,32% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,38% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,68% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,40%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών