Ελληνικές τράπεζες: Άντλησαν 2,7 δισ. ευρώ με επιτόκια από 4,375% έως 8,5% στα senior – 10% σε Tier II

Σε επτά ομολογιακές εκδόσεις συνολικού ύψους 2,7 δισ. προχώρησαν οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες μέσα σε έξι μήνες, οι οποίες αφενός έδρασαν προληπτικά εν όψει ενός δύσκολου 2023 στις αγορές, και αφετέρου υπό την πίεση του επόπτη για να επιτευχθούν οι στόχοι των ελάχιστων απαιτήσεων για τα ίδια κεφάλαια και τις επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL).
Τα κεφάλαια - τα οποία κάλυψαν περίπου κατά 60 -40 % διεθνείς και Έλληνες επενδυτές αντίστοιχα - δεν είναι αμελητέα δεδομένου τους καλοκαιρινούς μήνες και μέχρι τον Σεπτέμβριο οι αγορές ήταν σχεδόν “κλειστές” λόγω των υψηλών επιτοκίων που ζητούσαν οι επενδυτές τόσο για εκδόσεις υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred), όσο και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (Τier II).
Όπως θα δούμε, μόνο η Eurobank προχώρησε σε έκδοση Tier II, όπου, εκ των πραγμάτων οι επενδυτές, ζητούν υψηλότερα επιτόκια, ενω όλες οι υπόλοιπες εκδόσεις ήταν υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας. Tο υψηλότερο κόστος για τις τελευταίες έφθασε έως και 8,5% (Πειραιώς ) ενώ για το Tier II ανήλθε σε 10% ( Eurobank).
Σημειώνεται ότι, η Πορτογαλική BCP δανείστηκε σε senior preferred με 8,625% ενώ η διεθνής Ισπανική Santader με 5,6%.

Οι εκδόσεις - Kόστος με επιτόκιο από 4,375% έως 8,5% στα senior – 10% σε Tier II

Πριν ακόμα ξεκινήσει η σοβαρή άνοδος των επιτοκίων, τον Ιούνιο η Eurobank άντλησε 500 εκατ. ευρώ στην κατηγορία senior preferred (3ετές) επιτόκιο 4,375%.
Πριν από λίγες ημέρες, στην χαμηλότερη κατηγορία ως προς τις εξασφαλίσεις (Tier II), η Eurobank άντλησε 300 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 10%.
Tον Οκτώβριο, η Alpha bank άντλησε 400 εκατ. ευρώ με έκδοση 3τους senior Preferred και επιτόκιο 7%. (απόδοση 7,25%)
Χθες 6 Δεκεμβρίου 2022, η Alpha bank εξέδωσε και senior preferred 4,5 ετών, ύψους 450 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 7,5%... (απόδοση 7,75%)
Η Eθνική Τράπεζα άντλησε 500 εκατ. ευρώ μεσω 5ετούς senior preferred με επιτόκιο 7,25% ενώ άντλησε και 200 εκατ. στερλίνες με ομόλογο senior preferred 4,5 ετών με επιτόκιο 8,75% - και μέσω συναλλαγής ανταλλαγής νομισμάτων το επιτόκιο σε ευρώ για την τράπεζα είναι 6,97%.
Η Τράπεζα Πειραιώς με 4ετες ομόλογο senior preferred άντλησε 350 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 8,25%.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr