Σε επικίνδυνη γκρίζα ζώνη τράπεζες -6% και ΧΑ -2,24% στις 1.200 μον. - Δεν ευθύνονται μόνο τα placement για την πτώση

(upd14) Σε επικίνδυνη γκρίζα ζώνη εισήλθε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις κρίσιμες 1.200 μονάδες, τις οποίες διέσπασε ενδοσυνεδριακά με χαμηλό τις 1.197 μονάδες, με νέα ''βουτιά'' στις τράπεζες έως -6,12% η Πειραιώς ενώ ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips με αυξημένες τις συναλλαγές.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Πειραιώς -6,12% και ακολούθησαν Alpha Bank -4,36% από +2,46% υψηλό ενδοσυνεδριακό, Εθνική -3,13% και Eurobank -2,05% από χαμηλό ημέρας -4,47%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, με σημαντικές απώλειες έκλεισαν Jumbo -5,05%, Aegean -5,05%, Μυτιληναίος -4,4%, Viohalco -4%... ενώ το θετικό πρόσημο διατήρησε  η  Coca Cola +0,23%.
Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κρατήσει τις 1200 μονάδες και ο Τραπεζικός Δείκτης την ισχυρή στήριξη των 900 μονάδων..
Η ζώνη των 1.150 -1.100 μονάδες αποτελεί την αισιόδοξη προσέγγιση …ενώ η δίκαιη τιμή του ελληνικού χρηματιστηρίου είναι οι 950 μονάδες με δόσεις δυσοίωνης προσέγγισης.
Ο ενθουσιασμός ξεθώριασε γρήγορα στο ελληνικό χρηματιστήριο μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας από την DBRS και τις αναβαθμίσεις κατά δύο κλίμακες από την Moody΄ς, καθώς είχαν προεξοφληθεί.
Το αρνητικό κλίμα και η πτώση των τραπεζικών μετοχών άνω του -15% τον τρέχοντα μήνα - πλην της Eurobank -9% -  αναβάλλει τον σχεδιασμό των placement, καθώς οι τιμές διάθεσης των μετοχών δεν είναι οι επιθυμητές από το ΤΧΣ .
Ωστόσο η βασική αιτία δεν είναι άλλη από την εκτίναξη του ελληνικού κρατικού χρέους στα 404,6 δισεκ. σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών μια ακόμη ελληνική επιτυχία και να θυμίσουμε ότι haircut στο χρέος σημειώθηκε την εποχή που ήταν 360 δισεκ.
Η αγορά αναζητεί ένα θετικό καταλύτη για να αλλάξει το δυσμενές κλίμα των τελευταίων ημερών, λόγω της καταστροφής στη Θεσσαλία, η οποία έδειξε πόσο ευάλωτη είναι η ελληνική οικονομία, ενώ οι συνεχιζόμενες θετικές εκθέσεις των διεθνών οίκων φαίνεται να μην πείθουν...
Συνεχίζεται το μπαράζ των θετικών εκθέσεων για το ελληνικό χρηματιστήριο, σήμερα 20/9 ήρθε η σειρά της JP Morgan, μετά τις Moody's και Fitch, να συστήσει overweight για τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές, ανεβάζοντας μάλιστα και τις τιμές στόχου.
Ειδικότερα, η τιμή στόχος για την Alpha Bank είναι πλέον στα 2,20 ευρώ, από 2 ευρώ προηγουμένως, για την Eurobank στα 2,25 ευρώ, από 1,90 ευρώ, για την Εθνική στα 8,10 ευρώ, από 7,30 ευρώ και για την Πειραιώς στα 4,65 ευρώ, από 3,90 ευρώ προηγουμένως. 
Στα διεθνή, καταγράφεται έντονη επιφυλακτικότητα λόγω του επίμονου πληθωρισμού που παραμένει σε υψηλά επίπεδα και των πολιτικών των κεντρικών τραπεζών, οι οποίες δεν αποκλείεται να παραμείνουν σε επιφυλακή και να διατηρήσουν την επιθετική τους στάση.
Οι  μαζικές αυξήσεις επιτοκίων έχουν ως αποτέλεσμα την εκτίναξη του παγκόσμιου κόστους δανεισμού με άμεσο τον κίνδυνο να πυροδοτήσουν ακραία ύφεση.
Η προσοχή στρέφεται σήμερα 20/9 καθώς αναμένεται η απόφαση της Fed για το βασικό επιτόκιο των Η.Π.Α με τους αναλυτές να είναι διχασμένοι με το εαν θα προχωρήσει στην αύξηση κατα 25 μονάδες στο  5,5% με 5,75%.
Η αύξηση των τιμών του πετρελαίου που τροφοδοτεί τον πληθωρισμό,  εκτιμάται πως θα δημιουργήσει το σκηνικό για την Fed να προβλέψει πως τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Εν τω μεταξύ, στο 6,7% υποχώρησε ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Αύγουστο του 2023, με την αγορά να έχει σε γενικές γραμμές τιμολογήσει μια ακόμη αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, στην αυριανή αυνεδρίαση της Τράπεζα της Αγγλίας, ανεβάζοντας το βασικό επιτόκιο  στο 5,5%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2007 .
Από την άλλη, η  Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας διατήρησε τα βασικά επιτόκια δανείων της αμετάβλητα, όπως ευρέως αναμενόταν, ενώ το ενδιαφέρον στρέφεται και στην συνεδρίαση της  BoJ στην Ιαπωνία  στο κατά πόσο θα διατηρήσει τη χαλαρή νομισματική πολιτικής της.

Στο επίκεντρο οι τράπεζες – Απώλειες -14% τον τρέχουσα μήνα

Αθροιστικές απώλειες -13,95% καταγράφει ο Τραπεζικός Δείκτης από την αρχή του Σεπτεμβρίου, με τις μεγαλύτερες απώλειες στην Alpha Bank -17,51% και ακολουθούν Πειραιώς -15,41%,  Εθνική -15,17% και Eurobank -9,17%
Γράφουμε εδώ και καιρό ότι ορισμένες ελληνικές τράπεζες είχαν αποτίμηση υψηλότερη από την BNP Paribas και την Unicredit και δεν υπήρχε δικαιολογία για αυτές τις αποκλίσεις…
Αν και οι ελληνικές τράπεζες πέτυχαν πολύ καλές επιδόσεις στα stress tests – επιτυχία που πρέπει να αναγνωριστεί – εντούτοις :
1)Η βασική πηγή κερδοφορίας είναι τα έντοκα έσοδα τα οποία έχουν εκτιναχθεί όχι λόγω πιστωτικής επέκτασης αλλά euribor 3 μηνών που έφθασε στο 3,90% και προσεχώς 4%...
Το δίκαιο επιτόκιο euribor 3 μηνών για τις ελληνικές τράπεζες είναι το 2,5% και όχι το 4%... που είναι συγκυριακό…
Ας αναλογιστούμε ότι τα έντοκα έσοδα θα ανέλθουν το 2023 σε 8 δισεκ. όταν μέχρι πρόσφατα πετύχαιναν 5 δισεκ. έντοκα έσοδα
2)Η πιστωτική στασιμότητα ως γενικό φαινόμενο δεν έχει αλλάξει…
Εάν σήμερα δεν είχαμε το Euribor στο 3,90% αλλά στο 2% τα κέρδη των ελληνικών τραπεζών θα ήταν 35% με 40% χαμηλότερα…
Οι τράπεζες εκμεταλλεύονται την συγκυρία για να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους καθώς ακόμη διαθέτουν δύο προκλήσεις στον ισολογισμό τους
α) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση που προφανώς μειώνεται λόγω της κερδοφορίας, ήταν στο 65% των κεφαλαίων τους και τώρα είναι οριακά πάνω από 50%
β)Λογιστικές ζημιές από τα 17,2 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις που παρείχε το ελληνικό κράτος στις τράπεζες μέσω του προγράμματος Ηρακλής…
Οι λογιστικές ζημιές υπολογίζονται σε 3,5 δισεκ. ευρώ.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη +1,13% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,08%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank και Εθνική +2,5% και με την στήριηξη των δεικτοβαρών ΟΤΕ και Coca Cola πέριξ του +2% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,6% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,78%.
Λίγο πριν ττο κελίσιμο της αγοράς, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με Πειραιώς -6,12%, Εθνική -4,59%...αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με Jumbo -6,62%, Viohalco -4,33%, Μυτιληναίος -4,4%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -4,34% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,47%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,24% στις 1.200 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.237,31 μονάδες και χαμηλό τις 1.197,45 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 131,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 19 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 35,9 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 27,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 18,97 εκατ. ευρώ και όγκου 4,06 εκατ. τεμάχια  πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 2,74 εκατ. τεμάχια αξίας 4,08 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 430 χιλ. τεμάχια αξίας 1,24 εκατ. ευρώ και η Εθνική 191 χιλ. τεμάχια αξίας 1,01 εκατ. ευρώ...
Ο ΟΤΕ 235 χιλ. τεμάχια αξίας 3,2 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 45 χιλ. τεμάχια αξίας 1,65 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 473 χιλ. ευρώ και η Jumbo 240 χιλ. τεμάχια αξίας 6,16 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή 50 χιλ. τεμάχια αξίας 775 χιλ. ευρώ, ο Φουρλής 66,2 χιλ. τεμάχια αξίας 282 χιλ. ευρώ και η Mπλεκέδρος 37 χιλ. τεμάχια αξίας 89 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην κρίσιμη στήριξη των 1.200 μονάδων, διασπώντας την  πρώτη στήριξη των 1.220 μονάδων και ακολουθούν οι 1.180, οι 1.150 μονάδες και οι 1.100 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.260 και οι 1.280 μονάδες και ακολουθεί η ισχυρή αντίσταση οι 1.300, οι 1.330, οι 1.350, οι 1.380 και οι 1.400 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 914 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη τις 930 μονάδες και ακολουθούν οι κρίσιμες 900 μονάδες.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.050, οι 1.080, οι 1.100, οι 1.150 και οι 1.200 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,05% - Το spread με την Ιταλία στις -42 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 20/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, αναμένοντας τις αποφάσεις των κυριότερων Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, την τρέχουσα εβδομάδα
Το ελληνικό ομόλογο ξεπέρασε το 4,10%, αυξήθηκε αντί να μειωθεί παρά την αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα από την DBRS στις 8/9 μετά από 13 χρόνια, αλλά και την διπλή αναβάθμιση από την Moodys στις 15/9 ένα σκαλί κάτψω από την επενδυτική βαθμίδα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται  στο 4,05% και το 10ετές ιταλικό 4,47% με το μεταξύ τους spread στις -42 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται και στα αμερικανικά  ομόλογα, με το 10ετές στο 4,33% και το 2ετές στο 5,06%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η Ελλάδα μαζί με την Ιταλία συνεχίζουν να διαθέτουν το υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης.
Πιστεύουμε ότι κάποια στιγμή αυτός ο παραλογισμός η Ελλάδα να δανείζεται φθηνότερα από την Ιταλία – Ελλάδα 4% με Ιταλία 4,40% - θα αντιστραφεί.
Η κατάσταση της ελληνικής οικονομίας είναι χειρότερη από την κατάσταση της Ιταλικής οικονομίας…
Το μεγαλύτερο μέρος του ελληνικού χρέους δεν είναι διαπραγματεύσιμο, για να πούμε την αλήθεια το πραγματικό χρέος σε κυκλοφορία είναι 45 δισεκ. αφού άλλα 40 δισεκ. κατέχει η ΕΚΤ με το πρόγραμμα πανδημίας .
Έτσι σε σύνολο 404,6 δισεκ. χρέους τα ομόλογα είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ…
Άρα το πραγματικό ελεύθερο χρέος ανέρχεται σε 40 δισεκ. και για αυτά τα 40 δισεκ. εμφανίζουμε την δεύτερη χειρότερη επίδοση στην ευρωζώνη…
Με την τοξική ποσοτική χαλάρωση, την αποτυχημένη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ έφθασε η Ελλάδα να δανείζεται με 0,55% και ας μην ήταν σε επενδυτική βαθμίδα…
Αυτό συνέβη γιατί η ΕΚΤ παραβιάζοντας τους κανόνες της ένταξε τα ελληνικά ομόλογα στο Πρόγραμμα Πανδημίας ένα κεκαλυμμένο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης αγοράζοντας 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων
Για την αγορά ομολόγων λοιπόν η επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα δεν θα έχει καμία επίδραση αφού η Ελλάδα «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Η μόνη επίδραση που θα έχει η επενδυτική βαθμίδα είναι στις λήξεις και στις ανανεώσεις ομολόγων αν και πιστεύουμε ότι το Πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ πρέπει να καταργηθεί άμεσα γιατί απλά δεν υπάρχει πανδημία…

H Alpha bank δεν πληροί τα κριτήρια για αποχώρηση του ΤΧΣ, η πώληση του 9% τέλη 2024

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως βασικός μέτοχος των ελληνικών τραπεζών έχει θέσει κάποια κριτήρια για την αποχώρηση του από τις τράπεζες…
Πέραν των τυπικών – ουσιαστικών να έχουν πλήρως εξυγιανθεί, να μην εγείρονται θέματα χρηματοπιστωτικής σταθερότητας τα οποία πληροί η Alpha bank, εντούτοις δεν πληροί τα κριτήρια της αποτίμησης…
Το 9% της Alpha bank ή 211 εκατ μετοχές αποτιμώνται σήμερα 283 εκατ ευρώ ενώ το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας επένδυσε 3,96 δισεκ. ευρώ.
Όπως όλες οι τράπεζες έχουν παρουσιάσει στο ΤΧΣ σχέδια για την αποχώρηση του Ταμείου από το μετοχικό κεφάλαιο και η Alpha bank έχει ενδιαφερομένους εύλογα από την Reggeborgh που κατέχει το 5,6%, o Paulson με 5% έως άλλους επενδυτές…
Γιατί δεν πρέπει να βιαστεί το ΤΧΣ
Η Alpha bank αποτιμάται με όρους P/BV 3,15 δισεκ. διά 6,1 δισεκ 0,50 όταν η Eurobank αποτιμάται 0,78…
Είναι προφανές ότι το ΤΧΣ δεν θέλει να πουλήσει σε φθηνές τιμές.
Δεν μπορεί π.χ. να πωλείται το 1,4% της Eurobank στο 0,80 P/BV και της Alpha bank στο 0,50…
Θα πρέπει να λάβουμε υπόψη ότι η πώληση του 9% της Alpha bank είναι ένας σχετικά εύκολος στόχος άπαξ και η τράπεζα έχει εξυγιανθεί, αυξάνει τα κεφάλαια και τα κέρδη της…
Εντούτοις η Alpha bank έχει την χαμηλότερη κεφαλαιοποίηση στο ελληνικό χρηματιστήριο μεταξύ των 4 συστημικών τραπεζών και ως εκ τούτου το κριτήριο πώλησης πρέπει να είναι η βέλτιστη απόδοση εν μέσω υψηλών ζημιών για το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας…
Η Alpha bank όπως κάθε τράπεζα θα ήθελε το ΤΧΣ να αποχωρήσει από το μετοχικό κεφάλαιο όχι μόνο για τις εντυπώσεις αλλά και να καταδείξει ότι όντως είναι μια αμιγώς ιδιωτικοποιημένη τράπεζα.
Όμως ενώ οι προθέσεις και οι στόχοι είναι σαφείς… εντούτοις δεν πρέπει να βιαζόμαστε η Alpha bank έχει 2,4 δισεκ. διαφορά σε χρηματιστηριακή αξία από την Eurobank και 2 δισεκ. περίπου από την Εθνική τράπεζα και σχεδόν 400 εκατ από την Πειραιώς…
Πρώτα θα ανακάμψει χρηματιστηριακά η Alpha bank και μετά θα ακολουθήσει το placement το οποίο υπολογίζεται προς τα τέλη του 2024…

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 20/9 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις αποφάσεις της Fed σήμερα 20/9 αλλά και στη  συνεδρίαση της  BoJ στην Ιαπωνία και  στο κατά πόσο θα διατηρήσει τη χαλαρή νομισματική πολιτικής της .
Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε 0,73%, καθώς τα στοιχεία έδειξαν ότι οι εξαγωγές και οι εισαγωγές της χώρας συρρικνώθηκαν λιγότερο από το αναμενόμενο τον Αύγουστο. Ωστόσο, το εμπορικό έλλειμμα της Ιαπωνίας διευρύνθηκε σημαντικά περισσότερο από το αναμενόμενο, φθάνοντας σε χαμηλό τριών μηνών λόγω της αδυναμίας στην Κίνα, η οποία είναι ένας από τους μεγαλύτερους εξαγωγικούς προορισμούς της χώρας.
Εν τω μεταξύ, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας διατήρησε τα βασικά επιτόκια δανείων της αμετάβλητα, όπως ευρέως αναμενόταν.
Η κεντρική τράπεζα έχει περιορισμένο περιθώριο να μειώσει περαιτέρω τα επιτόκια και να τονώσει την οικονομική ανάκαμψη, δεδομένου ότι τα επιτόκια βρίσκονται ήδη σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ. Ωστόσο, η PBOC διατήρησε επίσης σε μεγάλο βαθμό τον ρυθμό των ενέσεων ρευστότητας για να τονώσει την επιβράδυνση της οικονομικής ανάκαμψης.
Αναλυτικά,  ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,737%, ο  δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο -0,52%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,51%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,46% ενώ ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα  έκλεισε με οριακή άνοδο +0,02%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές, εν αναμονή της Fed

Ανοδικά κινούνται σήμερα 20/9 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να αναμένουν τις σημερινές αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια αλλά κυρίως στις προοπτικές και στη στάση που θα ακολουθήσει.
Ήπια ανοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στο +0,25% στα 36,85 ευρώ.
Ήπια πτωτικά  κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 93,95 δολ. το βαρέλι στο -0,45% και το αμερικανικό αργό στα 90,30 δολ. το βαρέλι στο -0,25%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,65% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,45% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,90%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,30%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο +0,25% και το ETF GREC στο -2,16%( 33,52 δολ. )..

''Βουτιά '' στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Νέα ''βουτιά'' καταγράφηκε στις τράπεζες παρά την αρχική προσπάθεια αντίδρασης με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,3220 ευρώ, με πτώση -3,13% και όγκο 3,04 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,87 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,2835 ευρώ, με πτώση -4,36%, με όγκο 9,3 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,70 ευρώ, με πτώση -6,12%, με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,38 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,4560 ευρώ, με πτώση -2,05% και όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,4 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,99 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,96 ευρώ, με πτώση -2,45% και  κεφαλαιοποίηση 539 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,90 ευρώ, με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 317 εκατ. ευρώ.

Ισχυρές πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με ισχυρές πιέσεις έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, Aegean, Μυτιληναίος, Viohalco ...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνο Sarantis +0,53%, Coca Cola +0,235 και Autohellas +0,16%. .
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,46 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση στα 9,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,77 ευρώ, με πτώση -2,35% και αποτίμηση 5,84 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,29 ευρώ, με πτώση -1,04% και αποτίμηση 5,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,50 ευρώ, με πτώση -1,20% και αποτίμηση 3,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,94 ευρώ, με πτώση -0,82% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 12,58 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,30 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με πτώση -3,02% και κεφαλαιοποίηση 1,78 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,26 ευρώ, με πτώση -1,36% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,02 ευρώ, με πτώση -1,20% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,80 ευρώ, με πτώση -5,05% και κεφαλαιοποίηση 3,37 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 35,20 ευρώ, με πτώση -4,40% και κεφαλαιοποίηση 5,03 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,85 ευρώ, με πτώση -1,68% και  κεφαλαιοποίηση 623 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,80 ευρώ, με πτώση -3,85% και κεφαλαιοποίηση 675 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,10 ευρώ, με πτώση -11,83% και κεφαλαιοποίηση 128 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,05%  - Το spread με την Γερμανία στις 134 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται  στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,05% και το 10ετές ιταλικό 4,47% με το μεταξύ τους spread στις -42 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 134 μονάδες βάσης από 138 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,74% ή 74 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -40 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση  καταγράφεται  σήμερα 20/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Σεπτεμβρίου του 2023 στο 4,47%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/9/2023 στο 2,71%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,09% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,42% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,76% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,47% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,94%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr