Με στηρίξεις από ΕΤΕ +3%, το ΧΑ +0,26% στις 1.452 μον. - Η βραχυπρόθεσμη τάση θα κριθεί στην κρίσιμη αντίσταση των 1.470 μον.

(upd16) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.452 μονάδες, από τις 1.460 μονάδες υψηλό ημέρας, με στηρίξεις από την Εθνική +3,31% σε νέα υψηλά 8,5 ετών, λόγω των καλών αποτελεσμάτων α’ 3μήνου και από τη δεικτοβαρή Coca Cola +1,45%.
Σημειώνεται, ότι από αύριο 3/5 έως και την Τρίτη 7/5 τη ελληνική χρηματιστηριακή αγορά θα παραμένει κλειστή λόγω των αργιών του Πάσχα και της μεταφοράς του εορτασμού της Πρωτομαγιάς.
Η Εθνική με 7,4 δισεκ κεφάλαια και συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 21,4% είναι πανίσχυρη χωρίς καμία αμφιβολία και διαθέτει επαρκέστατο πλεόνασμα ακόμη και να επαναγοράσει το 8% των ιδίων μετοχών της, ωστόσο η απόφαση είναι πολιτική…
Αν και τα ανοδικά περιθώρια στα έντοκα έσοδα εξαντλήθηκαν, ωστόσο ο στόχος για 1,2 δισεκ. κέρδη το 2024 είναι ρεαλιστικός οπότε η αποτίμηση 6,9 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία προς 7,4 δισεκ. κεφάλαια δίνει P/BV 0,93 που σημαίνει ότι μέχρι το 1 υπάρχουν κάποια ανοδικά περιθώρια.
Επίσης, η πρόβλεψη που έχει κάνει η Εθνική Τράπεζα για τη διανομή μερίσματος είναι περί τα 330 εκατ. ευρώ, ή 30% των κερδών του 2023, στα 0,36 ευρώ ανά μετοχή.
Βέβαια, η τράπεζα, όπως είναι γνωστό, αναμένει την επίσημη έγκριση του SSM για τη διανομή μερίσματος, η οποία εκτιμάται ότι θα έρθει στις αρχές Ιουνίου.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται και στις ευρωπαϊκές αγορές με τους επενδυτές να αφομοιώνουν της αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια, η οποία τα άφησε αμετάβλητα – όπως αναμενόταν – στο εύρος εύρος 5,25% - 5,50%, για 6η συνεχόμενη φορά.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, ήπια ανοδικά έκλεισε η Eurobank +0,50% από +2,19% υψηλό ενδοσυνεδριακό ενώ ήπια υποχώρησαν Πειραιώς -0,61% και Alpha Bank -0,44%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά, εκτός τηςCoca Cola,  έκλεισαν ΕΥΔΑΠ +1,4%, Jumbo +1,03%, Viohalco +0,69%...ενώ υποχώρησαν ΟΤΕ -1,54%, Tιτάν -1,51%, ΓΕΚ Τέρνα -1,19%...
Σε μεγάλη στρέβλωση εξακολουθεί να βρίσκεται η μετοχή της Viohalco, καθώς κινείται τελευταία στα 5,80 -5,90 ευρώ, έναντι της καθαρής θέσης του ομίλου, που είναι 7,10 ευρώ.
Είναι ξεκάθαρο ότι η τιμή της δεν αποτυπώνει τις μεγάλες συμμετοχές που έχει ο όμιλος, αλλά και την εκτίμηση ότι αποτιμώντας αυτές τις συμμετοχές της mark to market, κάτι που είναι στην διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, θα μπορούσε η Βιοχάλκο να «τρέξει» με EBITDA 600 - 650 εκατ. το 2024, εγγράφοντας μόνο εξ αυτής της αιτίας καθαρό κέρδος χρήσης περίπου 380 με 400 εκατ.
Γεγονός που δείχνει την βαθύτατη στρέβλωση της τιμής της Βιοχάλκο με την δυνητική τιμή που θα μπορούσε να έχει αν μόνο και μόνο αναδείξει την υπεραξία των συμμετοχών της.
Εξ αυτού και μόνο του γεγονότος θα μπορούσε η κεφαλαιοποίηση της Βιοχάλκο να εκτιναχθεί πέριξ των 2.5 δισ. ευρώ, από 1,5 δισ. που είναι σήμερα.
Ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να ανακτήσει τις 1.455 μονάδες για τον επόμενο στόχο των 1.470 μονάδων ενώ ισχυρή παραμένει η στήριξη των 1.400 μονάδων .
Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης έχει συσσωρεύσει κέρδη +12,01 % με τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει με κέρδη +16,56%
Ο Μάιος 2024 θα είναι σημαντικός μήνας αφού περιμένουμε την πολυπόθητη διόρθωση (έως -18%) στο χρηματιστήριο ώστε να φύγει ο αέρας που έχουν κατακλύσει τις αξίες…
Περιμένουμε να ανακοινωθεί το deal της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στα 20,5 με 20,6 ευρώ και επίσης θα καθοριστεί και το ύψος της αύξησης κεφαλαίου της Attica bank που υπολογίζεται σε 550 εκατ ευρώ.
Επίσης, στις 14 Μαΐου 2024, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης με τις αλλαγές να εφαρμόζονται από την 3η Ιουνίου 2024
Με βάση την μεθοδολογία του αμερικανικού οίκοι Morgan Stanley Capital International (MSCI) θα σκιαγραφηθεί η πορεία προς την αναβάθμιση της χρηματιστηριακής αγοράς από αναδυόμενη σε ώριμη.
Η αναβάθμιση αυτή κατά την άποψη μας είναι περιττή αφού το ελληνικό χρηματιστήριο θα χαθεί μπροστά σε άλλες ώριμες αγορές.
Τώρα είναι αναδυόμενη με ευρώ, είναι η μόνη χρηματιστηριακή αγορά με ευρώ…
Η MSCI θα αναβαθμίσει το ελληνικό χρηματιστήριο σε ώριμη αγορά τον Νοέμβριο του 2025, ενώ τον Μάιο 2024 θα προβεί σε αξιολόγηση δεικτών.

Τράπεζες: Εξαντλούνται τα ανοδικά περιθώρια στα έντοκα έσοδα

Η ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων α’ 3μήνου 2024 της Πειραιώς και της Εθνικής έδειξε ότι τα ανοδικά περιθώρια στα έντοκα έσοδα εξαντλούνται.
Ακολουθούν στις 15/5 οι Εurobank και Αlpha Bank.
Η απώλεια εντόκων εσόδων σημαίνει ότι τα ανοδικά περιθώρια των τραπεζών δεν είναι ανεξάντλητα, οπότε οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η περίοδος υπερκερδών είναι 2023 και 2024 καθώς μετά θα έχουμε περίπου στάσιμες επιδόσεις με όρους οικονομικών επιδόσεων σε τριμηνιαία βάση...
Οι τράπεζες και το 2023 και το 2024 θα συνεχίσουν να βελτιώνουν τα κεφάλαια τους εξέλιξη θετική αλλά π.χ. πρέπει να είμαστε πολύ προσεκτικοί αφού κάθε τράπεζα πρέπει να πείσει για το πως θα καλύψει αυτή την απώλεια εντόκων εσόδων.
Οι ξένοι επενδυτές θα δώσουν πολύ μεγάλη βαρύτητα στο ποια τράπεζα θα παρουσιάσει πειστικό πλάνο για το πώς θα αναπληρώσει τα χαμένα έντοκα έσοδα με ορίζοντα το 2025 όπου οι διαφορές με το 2023 θα είναι εντυπωσιακά μεγάλες…
Το νέο αφήγημα των ελληνικών τραπεζών είναι το εξής: Πώς θα αναπληρώσουν την απώλεια εσόδων από τόκους λόγω της μεγάλης μείωσης του Euribor 3 μηνών που έρχεται στον ορίζοντα…

Κυβέρνηση και τράπεζες δεν έχουν πειστικό αφήγημα

Η κυβέρνηση Μητσοτάκη είχε θέσει ως ύψιστο πολιτικό στόχο να επαναφέρει την Ελλάδα στην κανονικότητα.
Η κανονικότητα αυτή έφερε την επενδυτική βαθμίδα που ήταν περισσότερο επικοινωνιακή μεν αλλά και απόδειξη κανονικότητας, ο Ηρακλής έφερε την κανονικότητα στις τράπεζες που από 100 δισεκ. NPEs έφθασαν τα 6,5 δισεκ. ή 3,5% των δανείων και τα placement που ακολούθησαν μπορεί να ζημίωσαν το κράτος πάνω από 42 δισεκ. αλλά ήρθαν οι ξένοι επενδυτές έστω και οι κερδοσκόποι και μέσω της κερδοσκοπίας το χρηματιστήριο από τις 900 μονάδες έφθασε στις 1.455 μονάδες…
Η κανονικότητα είναι γεγονός αλλά η κυβέρνηση Μητσοτάκη δεν έχει να παρουσιάσει πειστικό αφήγημα και αυτό είναι πρόβλημα…
Το ίδιο πρόβλημα έχουν και οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν νέο αφήγημα…
Στο παρελθόν είχαν τα Βαλκάνια, θυμίζουμε ότι η Εθνική τράπεζα εξαγόρασε την Finansbank μια από τις καλύτερες τουρκικές τράπεζες και εν συνεχεία την πούλησε…
Είχαν την επιθετική πιστωτική επέκταση…
Είχαν ακόμη και την μεγάλη αναδιάρθρωση και εξυγίανση ήταν ένα αφήγημα… αλλά σήμερα… ποιο είναι το αφήγημα των τραπεζών ότι θα βγάζουν κέρδη;
Αυτό δεν είναι αφήγημα είναι αναγκαιότητα είναι υποχρέωση τους, όπως υποχρέωση τους είναι να διανείμουν μερίσματα.
Η κανονικότητα είναι γεγονός αλλά υπάρχει εμφανώς έλλειμμα αφηγήματος στις τράπεζες…Προφανώς και δεν είναι αφήγημα ότι θα χρηματοδοτήσουν την οικονομία όταν από τις 740.000 επιχειρήσεις μόνο οι 50.000 είναι επιλέξιμες για δανεισμό.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο -0,09% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,16%.
Περί τις 12:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα με Εθνική +3,7%, αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTS E25, όπως Jumbo +1,99%, Coca Cola +1,71%, Viohalco +1,38%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το ψηλό της ημέρας +1,83% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,82%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,26% στις 1.452 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.460,29 μονάδες και χαμηλό τις 1.447,13 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένες στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 120 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 15,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 19,8 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 15,32 εκατ. ευρώ και όγκου 5,55 εκατ. τεμαχίων διακινήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η Εurobank διακίνησε 3,87 εκατ. τεμάχια αξίας 7,86 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 970 χιλ. τεμάχια αξίας 1,56 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 500 χιλ. τεμάχια αξίας 1,89 εκατ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 27,1 χιλ. τεμάχια αξίας 422,6 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 55 χιλ. τεμάχια αξίας 918 χιλ. ευρώ, η Jumbo 68,5 χιλ. τεμάχια αξίας 2,02 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 8 χιλ. τεμάχια αξίας 305 χιλ. ευρώ και η Lamda 50 χιλ. τεμάχια αξίας 342 χιλ. ευρώ.
Η Epsilon Net 300 τεμάχια αξίας 3,6 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.452 μονάδες, με κρίσιμη την αντίσταση των 1.470 μονάδων και ακολουθούν οι 1.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.400 μονάδες και ακολουθούν οι 1.370, οι 1.350, οι 1.320 και οι 1.311 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.310 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.249 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.285 μονάδες  και ακολουθούν οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.200 μονάδες και ακολουθούν οι 1.150, οι 1.100 και οι 1.091 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.089 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).

Σταθεροποίηση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,55%, το spread με την Ιταλία στις -34 μ.β

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 2/5 στην ελληνική αγορά ομολόγων και τις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, στον απόηχο της απόφασης της Fed να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια..
Ειδικότερα, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα για έκτη συνεχόμενη συνασρίαση, στο εύρος 5,25% - 5,50%, ξεκαθαρίζοντας πως δεν θα προχωρήσει σε χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής αν ο -ετήσιος- πληθωρισμός της αμερικανικής οικονομίας δεν επιστρέψει στο 2%.
Πιθανώς θα χρειαστεί περισσότερος χρόνος για να αποκτήσει η FED αρκετή εμπιστοσύνη σχετικά με την πορεία του πληθωρισμού και να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια, δήλωσε ο πρόεδρος Jerome Powell κατά τη διάρκεια της συνέντευξης Τύπου μετά την ολοκλήρωση της διήμερης συνεδρίασης της επιτροπής FOMC.
Από την άλλη, η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο.
Ωστόσο αρνητικά επέδρασε σήμερα ο πληθωρισμός της ζώνης του ευρώ ο οποίος παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,4%, με τους επενδυτές να προβληματίζονται πώς θα μπορούσε να αντανακλά αυτό στην οικονομία.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,55% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις -34 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,65% και το 2ετές στο 4,95%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Σε αντίθεση με την τελευταία απόφαση της Moody's (15/3) να αφήσει αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές, απρόσμενη έκπληξη αποτέλεσε η απόφαση της Standard and Poor’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές, την Παρασκευή 19/4 κίνηση χαμηλής αξιοπιστίας και πολιτικά υπαγορευμένη.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024... αλλά και η Moody’s δεν είναι σίγουρη.
Το πάρτι με τις κατασκευασμένες αναβαθμίσεις τελείωσε.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 2/5 οι ασιατικές αγορές στον απόηχο της Federal Reserve των Ηνωμένων Πολιτειών να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ ξεχώρισε ανοδικά από τις υπόλοιπες  αγορές λόγω των ισχυρών πωλήσεων των κατασκευαστών ηλεκτρικών οχημάτων τον Απρίλιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,10%, ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,4%, ο δείκτης KOSPI στη Ν.Κορέα στο -0,30% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,23% .
Η αγορά της Κίνας παρέμεινε κλειστή λόγω αργίας.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, στον απόηχο της FED να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος 5,25% - 5,50%, για 6η συνεχόμενη φορά, τονίζοντας ότι δεν θα προχωρήσει σε χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής αν ο -ετήσιος- πληθωρισμός δεν επιστρέψει στον στόχο του 2%.
Ο Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών της Ευρωζώνης (PMI) διαμορφώθηκε στο 45,7 τον Απρίλιο, φθάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων μηνών, σύμφωνα με την τελική έκθεση της S&P Global που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη. Το ποσοστό παρέμεινε κάτω από το ουδέτερο όριο των 50 μονάδων, υποδηλώνοντας μια επίμονη πτώση στον μεταποιητικό τομέα.
Ο μεταποιητικός τομέας της Γερμανίας βελτιώθηκε ελαφρά τον Απρίλιο, με τον Δείκτη Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) να σημειώνει νέο υψηλό δύο μηνών στο 42,5, ανέφεραν στην έκθεσή τους η S&P Global και η Εμπορική Τράπεζα του Αμβούργου (HCOB). Ο δείκτης παραγωγής PMI της μεταποίησης αυξήθηκε από το 43,2 του Μαρτίου στο 45,4, το υψηλότερο επίπεδο τριών μηνών. Το έγγραφο απέδωσε την άνοδο του βασικού δείκτη σε μια βραδύτερη πτώση της παραγωγής, σημειώνοντας το χαμηλότερο ποσοστό εδώ και τρεις μήνες τον Απρίλιο.
Εν τω μεταξύ, στις 208.000 παρέμειναν οι αιτήσεις για νέο επίδομα ανεργίας την εβδομάδα που έληξε στις 27 Απριλίου, σύμφωνα με τα εβδομαδιαία στοιχεία που δημοσιεύθηκαν από το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ (DOL).
Οριακές μεταβολές καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 83,50 δολ. το βαρέλι στο +0,10% και του αμερικανικού αργού στα 80,00 δολ. το βαρέλι στο +0,01%.
Άλμα +5,7% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 30,38 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,70%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,35% και FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,45%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,35%, ο S&P 500 στο +0,35%,  ο Nasdaq στο +0,50% και το ETF GREC στο +0,60% (40,56 δολ. ).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Εθνική +3% λόγω αποτελεσμάτων  

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με επίκεντρο τα κέρδη στην Εθνική λόγω καλών αποτελεσμάτων και με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 7,81 ευρώ, με άνοδο +3,31% με όγκο 1,5 εκατ.  τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,14 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5855 ευρώ, με πτώση -0,44% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,73 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,7520 ευρώ, με πτώση -0,61% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,69 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,02 ευρώ, με άνοδο +0,50%, με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,51 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 10,80 ευρώ, με άνοδο +1,5%, με όγκο 114 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 796 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,71 ευρώ, με άνοδο +1,92% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,35 ευρώ, με άνοδο +2,25% και κεφαλαιοποίηση 568 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,15 ευρώ, με άνοδο +0,71% και κεφαλαιοποίηση 281 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές.  
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Coca Cola, ΕΥΔΑΠ, Jumbo....
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν ΟΤΕ, Τιτάν, ΓΕΚ Τέρνα...
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,80 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση στα 11,49 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,06 ευρώ, με πτώση -1,54% και αποτίμηση 5,88 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με πτώση -0,70% και αποτίμηση 5,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 38,20 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 5,46 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,16 ευρώ, με πτώση -0,71% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 29,30 ευρώ, με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,58 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,71 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,33 ευρώ, με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 2,16 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε  στα 8,3850 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,22 ευρώ, με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,48 ευρώ, με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 4,01 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,80 ευρώ, με άνοδο +1,40% και κεφαλαιοποίηση 618 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκελισε στα 1,9480 ευρώ, με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 731 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,99 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 125 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,55% - Το spread με την Γερμανία στις 97 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 2/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,55% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις -34 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης από 98 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,64% ή 64 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -34 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 36 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 2/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Μαΐου του 2024 στο 3,89%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/5/2024 στο 2,58%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,19% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,34% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,89% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,35%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr