Mε στηρίξεις από ETE +6%, Πειραιώς +4% το ΧΑ +1,89% στις 1.656 μον. - Προσοχή στα 2 κύματα διόρθωσης μετά το Πάσχα

(upd16) Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.656 μονάδες, με στηρίξεις από τις τράπεζες, ειδικότερα σε Εθνική +6,43%, Πειραιώς +3,45% αλλά και από τις δεικτοβαρείς ΟΤΕ +2,53% και Coca Cola +2,01%, με διάχυτη την αισιοδοξία διεθνώς ότι ο D. Trump θα καταλήξει σε μια εμπορική συμφωνία με την Κίνα.
Οι συναλλαγές έχουν κατεβάσει ταχύτητα, σε σύγκριση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις, ενώ υπενθυμίζεται ότι την Μ. Παρασκευή(18/4)  και τη Δευτέρα (21/4)του Πάσχα, το Χρηματιστήριο Αθηνών θα παραμείνει κλειστό όπως και οι Ευρωαγορές, καθώς φέτος συμπίπτει το Πάσχα των Ορθοδόξων  με το Πάσχα των Καθολικών.
Η λήξη παραγώγων σειρας Απριλίου μεταφέρεται για την Μεγάλη Πέμπτη 17/4.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, ανοδικά ακολούθησαν Eurobank +2,58% από +3,78% υψηλό ενδοσυνεδριακό και Alpha Bank +2,22% στο υψηλό ημέρας από -0,52% χαμηλό ενδοσυνεδριακό...
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός του ΟΤΕ και Coca Cola, ξεχώρισαν Viohalco +5,07%, Jumbo +2,94%...ενώ υποχώρησαν Τιτάν -0,98%, ΔΕΗ +0,68%.....
Στο επίκεντρο παραμένει η Metlen η οποία θα μπει στον FTSE 100 στο Λονδίνο στα 45 ευρώ αν και η αρχική εκτίμηση ήταν 42 με 43 ευρώ.
Στα 45 ευρώ σημαίνει 142,89 εκατ μετοχές Χ 45 ευρώ = 6,4 δισεκ. που σημαίνει θέση 85 στον FTSE 100 που σημαίνει μπαίνει με άνεση και αέρα.
Επίσης η ΔΕΗ ετοιμάζει μεγάλες κινήσεις για να ωθήσει την μετοχή στα 16 ευρώ οπότε φαίνεται ότι η διοίκηση Στάσση έχει σχέδιο…
Υπάρχει πλάνο ώστε ο ισολογισμός της ΔΕΗ να αναμορφωθεί και να πείσει και τους πιο δύσπιστους επενδυτές.
Η κατάσταση στις αγορές έχει εξομαλυνθεί  μετά τη θετική εξέλιξη στο μέτωπο του εμπορικού πολέμου, καθώς η Κυβέρνηση Τrump αποφάσισε να εξαιρέσει τον κλάδο της Τεχνολογίας από τους δασμούς.
Οι δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου έχουν εμπλακεί σε έναν εμπορικό πόλεμο από τότε που ο Αμερικανός πρόεδρος ανακοίνωσε σαρωτικούς παγκόσμιους δασμούς, με αποτέλεσμα οι  παγκόσμιοι δείκτες  να λειτουργούν σαν ασανσέρ
Η πορεία των αμερικανικών αγορών συνεχίζει να διαμορφώνει την τάση και στις υπόλοιπες αγορές και το ελληνικό χρηματιστήριο  θα διατηρήσει την εξάρτησή του με τις ξένες αγορές.
Για την ώρα θα υπάρξει ανακωχή από τους πωλητές στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τον Γενικό  Δείκτη να έχει απομακρυνθεί από τη ζώνη των 1.505 – 1.485 μονάδων τον εκθετικό και απλό ΚΜΟ των 200 ημερών αντίστοιχα.
Προσέξτε θα έρθει ξανά δυνατή διόρθωση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο μετά το Πάσχα και με βάση ορισμένες πληροφορίες θα είναι σε δύο κύματα.
Εάν δεχθούμε ότι το πρώτο κύμα ήταν προ ημερών μετά την μεγάλη διόρθωση θα ακολουθήσουν άλλα δύο κύματα.
Το δεύτερο θα φέρει διόρθωση λογικής κλίμακας και δεν θα οδηγήσει η νέα διόρθωση στις 1.350 μονάδες.
Θα ακολουθήσει τρίτο κύμα διόρθωσης - τρίτη διόρθωση μετά την πρόσφατη πτώση και την νέα πτώση που ακολουθεί -  που θα είναι τρομερό και θα φέρει δυνατή πτώση και επιβεβαίωση των 1.350 μονάδων και χρονικά υπολογίζεται προς τα τέλη Μαίου ή Ιούνιο.
Η θέση μας δεν έχει αλλάξει ούτε προς την μια ούτε προς την άλλη πλευρά.
Τα υψηλά έτους θα είναι 1.800 ή 1.850 μονάδες και θα συμβούν το Φθινόπωρο 2025.
Η αναβάθμιση στους δείκτες της MSCI ως ώριμη αγορά από αναδυόμενη θα έρθει τον Νοέμβριο του 2026 καλύτερα αργότερα παρά γρηγορότερα.

Η Standard and Poor’s 18 Απριλίου 2025 παγώνει την αναβάθμιση αν και σχεδίαζε αναβάθμιση...

Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s λόγω της οικονομικής και χρηματιστηριακής αναταραχής τελικά παγώνει τα σχέδια του να αναβαθμίσει στις 18 Απριλίου 2025 την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές από BBB- με θετικές προοπτικές.
Θα διατηρήσει αμετάβλητη την βαθμολογία της Ελλάδος στην κλίμακα BBB- με θετικές προοπτικές.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία λοιπόν δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. δεν έχει επί της ουσίας καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη…
Αντιθέτως επιδείνωση 30-35 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ.τα 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, τα 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, τα 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια και το 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικός Δείκτης +0,45% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,78%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική +6,43% και Πειραιώς +3,45% αλλά και σε  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις δεικτοβαρείς ΟΤΕ +2,6% και  Coca Cola +2,01%,  Viohalco +5,07% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +3,8% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,89%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,89% στις 1.656 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.656,48 μονάδες και χαμηλό τις 1.633,06 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 149 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 18 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  όγκος στα 34,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 21,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 18,04 εκατ. ευρώ και όγκο 2,79 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η  Εθνική διακίνησε 1,83 εκατ. τεμάχια αξίας 16,16 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 34,4 χιλ. τεμάχια αξίας 150 χιλ. ευρώ και η Eurobank 268 χιλ. τεμάχια αξάις 640 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 24 χιλ. τεμάχια αξάις 456 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 100 τεμάχια αξίας 1,3 χιλ. ευρώ και η Intralot 650 χιλ. τεμάχια αξίας 677 χιλ. ευρώ.
Eπίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου της ΓΕΚ Τέρνα ''GEKTERNAB2'' αξίας 1,08 εκατ. ευρώ και όγκου 1,1 εκατ. τεμαχίων και 2 πακέτα ομολόγου του ΟΠΑΠ ''OPAPB2'' αξίας 1,465 εκατ. ευρώ και όγκου 1,5 εκατ. τεμάχια.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.656 μονάδες, διασπώντας τις 1.650 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.680, οι 1.700, οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.
Στην πτώτη στήριξη  βρίσκονται οι 1.580 μονάδες  και ακολουθούν οι 1.550, οι 1.505 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.485 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.450 και οι 1.400 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.538 μονάδες, διασπώντας τις 1.500 μονάδες και ακολουθούν οι 1.550, οι 1.600, οι 1.650 και οι 1.700 μονάδες
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.450 μονάδες και ακολουθούν οι 1.385 μονάδες , οι 1.353 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και  οι 1.324 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,43% - Το spread με την Ιταλία στις -28 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρώπης, με την ένταση των δασμών να αποκλιμακώνεται, μετά την απόφαση Trump να εξαιρέσει τον κλάδο της Τεχνολογίας από τους δασμούς.
Τα στοιχήματα ανεβαίνουν για μια επιπλέον μείωση 0,25%  στην ΕΚΤ στη Συνεδρίαση της 17ης Απριλίου, καθώς οι σαρωτικοί δασμοί που ανακοίνωσε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, D.Trump κινδυνεύουν να ρίξουν σε ύφεση την Ένωση.
H ΕΚΤ είναι έτοιμη να χρησιμοποιήσει τα διαθέσιμα μέσα προκειμένου να επιτύχει τη σταθερότητα των τιμών και του χρηματοπιστωτικού συστήματος εν όψει των δασμών που επιβάλλουν οι ΗΠΑ, διαμήνυσε η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Christine Lagarde.
Πρόσθεσε ότι η ΕΚΤ παρακολουθεί στενά τις αγορές και έχει παρατηρήσει έναν "βαθμό μεταβλητότητας", αλλά σημείωσε ότι οι υποδομές της αγοράς και η λειτουργία των αγορών, συμπεριλαμβανομένων των αγορών ομολόγων, είναι ομαλή.
Εν τω μεταξύ, η  Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) ενδέχεται να χρειαστεί να προχωρήσει σε απότομες μειώσεις επιτοκίων προκειμένου να στηρίξει την αμερικανική οικονομία, εάν ο Donald Trump επαναφέρει τους «ανταποδοτικούς» δασμούς σε μεγάλη κλίμακα, προειδοποίησε το κορυφαίο στέλεχος της κεντρικής τράπεζας Christopher Waller.
Ο Waller, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Fed, δήλωσε ότι σε περίπτωση που ο πρόεδρος των ΗΠΑ επαναφέρει τους δασμούς που ανακοινώθηκαν στις 2 Απριλίου, τότε η Fed θα αναγκαστεί να προχωρήσει γρήγορα σε μια σειρά από μειώσεις επιτοκίων.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,43% και το 10ετές ιταλικό 3,71% με το μεταξύ τους spread στις -28 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο  4,39% και το 2ετές στο 3,88%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η προσοχή στρέφεται στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον αμερικανικό οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s στις 18 Απριλίου
Και ενώ αναμενόταν αναβάθμιση λόγω της οικονομικής και χρηματιστηριακής αναταραχής τελικά μπορεί να παγώσει τα σχέδια της, και να διατηρήσει αμετάβλητη την βαθμολογία της Ελλάδος στην κλίμακα BBB- με θετικές προοπτικές.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία λοιπόν δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα 15/4 στις ασιατικές αγορές ακολουθώντας τα χθεσινά κέρδη της Wall Street εν μέσω των προσδοκιών ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump θα χορηγήσει περισσότερες εξαιρέσεις από τους δασμούς
Εν τω μεταξύ μπαράζ υποβαθμίσεων για την Κίνα λαμβάνει χώρα, με την  UBS να υποβαθμίζει  την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη της Κίνας το 2025 στο 3,4% από 4%, με την παραδοχή ότι οι αυξήσεις δασμών μεταξύ της υπερδύναμης και των Ηνωμένων Πολιτειών θα συνεχιστούν, ωθώντας το Πεκίνο να αναπτύξει πρόσθετα κίνητρα.
Η ελβετική επενδυτική τράπεζα διατήρησε την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη της Κίνας το 2026 στο 3%, ανέφερε σε έκθεσή της την Τρίτη.
Κοιτάζοντας μπροστά, η UBS αναγνώρισε ότι είναι δύσκολο να προβλεφθεί πώς θα μπορούσαν να εξελιχθούν οι δασμοί μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας.
Παρόλα αυτά, οι αναλυτές της τράπεζας σημείωσαν ότι είναι πιθανό οι δύο υπερδυνάμεις να "ανατρέψουν κάποιες από τις πρόσφατες αυξήσεις των δασμών τον επόμενο μήνα ή δύο".
Η κίνηση της UBS έρχεται παράλληλα με τις υποβαθμίσεις των προοπτικών ανάπτυξης της Κίνας από άλλες επενδυτικές τράπεζες τις τελευταίες εβδομάδες.
Ακολούθησε η  Goldman Sachs όπου μείωσε την πρόβλεψή της για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Κίνας φέτος στο 4,0% από 4,5%, ενώ οι αναλυτές της Citi μείωσαν την πρόβλεψή τους κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες στο 4,2%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,89%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,11%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,03%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,88% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,17%.

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται  σήμερα 15/4 οι ευρωπαϊκές αγορές, με έντονη την αισιοδοξία ότι οι εμπορικοί δασμοί του προέδρου των ΗΠΑ D. Trump θα μπορούσαν να χαλαρώσουν, ενώ στο πίκεντρο βρέθηκαν οι νέες οικονομικές εκθέσεις.
Αναλυτικά, η εποχικά προσαρμοσμένη βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη αυξήθηκε 1,1% τον Φεβρουάριο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό σημείωσε μηνιαία αύξηση 1%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,2% στη ζώνη του ευρώ και 0,6% στην ΕΕ.

Ο δείκτης οικονομικού κλίματος στη Γερμανία ανήλθε σε αρνητικό 14 τον Απρίλιο, σημειώνοντας μείωση κατά 65,6 μονάδες σε σύγκριση με το ποσοστό του προηγούμενου μήνα, κάτω από τις προσδοκίες αποκάλυψε το Κέντρο Ευρωπαϊκής Οικονομικής Έρευνας (ZEW) στη σημερινή του έκθεση, ενώ ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης αυξήθηκε κατά 6,4 μονάδες σε σύγκριση με την ανάγνωση του περασμένου μήνα για να φτάσει σε αρνητικό 81,2.
Ο δείκτης οικονομικού κλίματος για την Ευρωζώνη υποχώρησε κατά 58,3 μονάδες από τον περασμένο μήνα, προσγειώθηκε στο μείον 18,5, ενώ ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης διολίσθησε κατά 5,7 μονάδες στο αρνητικό 50,9.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία ανήλθε στο 0,8% τον Μάρτιο, πιβεβαιώνοντας το προκαταρκτικό ποσοστό πληθωρισμού. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,2% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο παρέμεινε σταθερό στο 4,4% τους τρεις μήνες που έληξαν τον Φεβρουάριο για δεύτερο συνεχόμενο μήνα, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών αλλά πάνω από την εκτίμηση από το προηγούμενο έτος.
Eν τω μεταξύ, οι traders αναμένουν την επικείμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την Πέμπτη 17/4, προβλέποντας αύξηση επιτοκίων κατά 0,25%.
Άνοδος +1,8% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαΐου στα 35,12 ευρώ.
Οριακή άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 64,95 δολ. το βαρέλι στο +0,10% και του αμερικανικού αργού στα 61,60 δολ. το βαρέλι στο +0,10%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,25%, ο δείκτης FTSE MIB +2,1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,95%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,20%, ο Nasdaq στο +0,10% και το ETF GREC στο +0,94% (47,36 μον. ).

Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +6,5%

Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν οι  τράπεζες, με την Εθνική να ξεχωρίζει με κέρδη +6,5% με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,2740 ευρώ, με άνοδο +6,43%, με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,48 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,1610 ευρώ, με άνοδο +2,22%, με όγκο  9,1  εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,09 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,80 ευρώ, με άνοδο +3,45% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6 δισ.ε υρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,39 ευρώ, με άνοδο +2,58% με όγκο 4,6 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,80 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με πτώση -0,43%, με όγκο 66 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε  στα 5,58 ευρώ, με άνοδο +1,82%, με όγκο 481 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,46 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7490 ευρώ, με άνοδο +1,22%, με όγκο  522 χιλ.εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,21 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,35 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 285 εκατ. ευρώ..

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  Viohalco, Jumbo, ΕΛΧΑ, Cenergy.....
Στον αντίποδα υποχώρησαν Τιτάν, ΔΕΗ, Motor Oil και Metlen.
Η Coca Cola έκλεισε στα 42,60 ευρώ, με άνοδο +2,01% και κεφαλαιοποίηση στα 15,90 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,91 ευρώ, με  άνοδο +0,69% και αποτίμηση 7 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,79 ευρώ, με άνοδο +2,53% και αποτίμηση 6,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 41,92 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 5,99 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -0,68% και αποτίμηση 4,84 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,94 ευρώ, με άνοδο +2,94% και κεφαλαιοποίηση 3,53 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,30 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,5350 ευρώ, με άνοδο +1,82% και κεφαλαιοποίηση 2,3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 20,40 ευρώ, με πτώση -0,29% και  κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,74 ευρώ, με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,39 ευρώ με άνοδο +5,07% και κεφαλαιοποίηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,00 ευρώ, με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,79 ευρώ, με άνοδο +1,58% και κεφαλαιοποίηση 617 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,30 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 72 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 90 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 15/4 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,43% και το 10ετές ιταλικό 3,71%, με το μεταξύ τους spread στις -28 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 90 μονάδες βάσης από 91 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 66 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,66% ή 660 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -28 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 15/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 15 Απριλίου  του 2025 στο 3,71%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/4/2025 στο 2,53%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,88% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,11% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,71% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr