Τη συγχώνευση των δραστηριοτήτων της στην Ιταλία με την Banco BPM SpA, επιδιώκει η Credit Agricole SA, διευρύνοντας το κύμα συμφωνιών και επιχειρηματικών κινήσεων που σαρώνει τον τραπεζικό κλάδο της χώρας.
Η πρόταση της γαλλικής τράπεζας «προβλέπει μια σχέση ανταλλαγής μετοχών που αντιστοιχεί σε premium 20%, επιπλέον της καταβολής έκτακτου μερίσματος» ύψους 1 δισ. ευρώ (1,1 δισ. δολαρίων) στους υφιστάμενους μετόχους της Banco BPM, όπως ανέφερε σε ανακοίνωσή της τη Δευτέρα.
Η χρηματιστηριακή αξία της Banco BPM ανερχόταν σε περίπου 20 δισ. ευρώ την Παρασκευή, με την Credit Agricole να αποτελεί τον μεγαλύτερο μέτοχό της, κατέχοντας σχεδόν το 30% των μετοχών της. Η γαλλική τράπεζα πρότεινε την έναρξη φιλικών διαπραγματεύσεων για μια συμφωνία που θα της εξασφάλιζε ποσοστό 45% στη νέα τραπεζική οντότητα.
Εκπρόσωπος της Banco BPM επιβεβαίωσε ότι η εταιρεία έλαβε την πρόταση, σημειώνοντας ότι δεν είχε κάποιο άμεσο σχόλιο να κάνει. Οι μετοχές της Banco BPM τέθηκαν σε αναστολή διαπραγμάτευσης κατά την έναρξη των συναλλαγών στο χρηματιστήριο του Μιλάνου τη Δευτέρα.
Η κίνηση του διευθύνοντος συμβούλου της Credit Agricole, Olivier Gavalda, έρχεται να προστεθεί σε μια μακρά σειρά συναλλαγών που έχουν μετατρέψει την Ιταλία σε επίκεντρο της τραπεζικής ενοποίησης.
Τι είχε συμβεί με τη UniCredit
Η UniCredit SpA, η οποία ανακοίνωσε τη Δευτέρα κέρδη-ρεκόρ για το τρίμηνο, είχε επίσης επιχειρήσει να εξαγοράσει την Banco BPM την προηγούμενη χρονιά. Ωστόσο, η τράπεζα αποσύρθηκε από την πιθανή συμφωνία, αφού η ιταλική κυβέρνηση εξέφρασε την αντίθεσή της.
«Εκείνη την περίοδο θεωρούσαμε ότι η εξαγορά της BPM ήταν μια καλή συμφωνία. Τελικά, όμως, δεν προχώρησε», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Andrea Orcel, σε συνέντευξή του στη Francine Lacqua στο Bloomberg TV τη Δευτέρα. «Αλλάξαμε εντελώς κατεύθυνση».
Στο επίκεντρο και η Banca Monte dei Paschi di Siena
Η ανταγωνίστρια της BPM, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, βρίσκεται επίσης στο επίκεντρο μεγάλου μέρους αυτών των εξελίξεων. Η Monte Paschi εξαγόρασε πέρυσι τη Mediobanca και πλέον βρίσκεται αντιμέτωπη με πρόταση εξαγοράς από την Intesa Sanpaolo SpA.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Monte Paschi, Luigi Lovaglio, απέτυχε πρόσφατα να εξασφαλίσει την έγκριση των μετόχων για την πρότασή του περί εξαγοράς της Banco BPM. Η Credit Agricole είχε αντιταχθεί σε εκείνη την πρόταση.
Η πρόταση της Credit Agricole θα τελεί υπό την προϋπόθεση της έγκρισης από τους μετόχους της Banco BPM, καθώς και της απαλλαγής της γαλλικής τράπεζας από την υποχρέωση υποβολής υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης εξαγοράς, όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση της Δευτέρας.
«Περιορισμένη ορατότητα»
«Από στρατηγικής άποψης, η συμφωνία έχει νόημα, ωστόσο εξακολουθεί να υπάρχει περιορισμένη ορατότητα ως προς τις οικονομικές επιπτώσεις που θα έχει για την Credit Agricole», έγραψαν σε ενημερωτικό τους σημείωμα οι αναλυτές της RBC Europe, μεταξύ των οποίων και η Anke Reingen, σχολιάζοντας τη συμφωνία.
Η Credit Agricole είχε στο παρελθόν εκφράσει την υποστήριξή της σε μια συμφωνία συνένωσης των τοπικών δραστηριοτήτων της με την Banco BPM.
Οι αναμενόμενες συνέργειες εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε 800 εκατ. ευρώ ετησίως. Ο διευθύνων σύμβουλος της Banco BPM, Giuseppe Castagna, θα διατηρήσει τη θέση του και μετά την προτεινόμενη συμφωνία, η οποία θα μπορούσε να ολοκληρωθεί κατά το δεύτερο εξάμηνο του επόμενου έτους, σύμφωνα με την ανακοίνωση.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών