Παρά τους διεθνείς τριγμούς, ψυχραιμία στο ΧΑ -0,71% στις 1.435 μον. - Προετοιμαστείτε ο Σεπτέμβριος θα είναι άσχημος μήνας

(upd18) Ψυχραιμία καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.435 μονάδες, παρά τους διεθνείς τριγμούς, με τις νέες εκθέσεις μεταποίησης να δείχνουν μια ζοφερή οικονομική προοπτική και με τους επενδυτές να ανησυχούν και πάλι για το ενδεχόμενο ύφεσης στις ΗΠΑ περιορίζοντας τη διάθεση τους  για ανάληψη ρίσκου.
Σημειώνεται, ότι χθες 3/9 ήταν η  χειρότερη ημέρα της Wall Street από τις αρχές Αυγούστου, με την εταιρεία Nvidia να σημειώνει πτώση 9,5%, οδηγώντας σε παγκόσμια πτώση τις μετοχές που σχετίζονται με τα τσιπ ενώ σήμερα 4/9 οι πιέσεις συνεχίζονται στο -3%.
Αναλυτικά στις τράπεζες, οι αρχικές πιέσεις περιορίστηκαν,  με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -1,9% από -2,81% χαμηλό ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank -1,27% από -2,41% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, Eurobank -0,98% και Πειραιώς -0,23%.
Στον αντίποδα, συνεχίστηκαν τα κέρδη στην Attica Bank +4,89% από +11,51% υψηλό ενδοσυνεδριακό, στον απόηχο της έγκρισης συγχώνευσης με την Παγκρήτια Τράπεζα, ανοίγοντας τον δρόμο για την αύξηση κεφαλαίου ύψους 735 εκατ. ευρώ η οποία τοποθετείται χρονικά τον Οκτώβριο.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΔΕΗ -2,05%, Μυτιληναίος -2,03%, Ελλάκτωρ -1,92%......ενώ τα κέρδη +1,28% του δεικτοβαρή ΟΤΕ, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες βοήθηκαν την αγορά να κλείσει με τις μικρότερες απώλειες στη σημερινή συνεδρίαση. 
Με οριακές απώλειες έκλεισε ο ΟΠΑΠ -0,06%  καθώς τα αποτελέσματα 6 μήνου ήταν λίγο ανώτερα των εκτιμήσεων, όπως και το προμέρισμα των 0,60 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, στο επίκεντρο και ο Sarantis καθώς η διοίκηση έστειλε ένα αισιόδοξο μήνυμα στη χθεσινή τηλεδιάσκεψη.
Σήμερα 4/9 δημοσιεύει αποτελέσματα η Quest Συμμετοχών, μετά τη λήξη της συνεδρίασης.
Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κρατήσει τις 1.420 - 1.400 μονάδες με την προσπάθεια ανάκτησης των 1.450 μονάδων να βρίσκει εμπόδια.
Το ελληνικό χρηματιστήριο θα υποχωρήσει τον Σεπτέμβριο 2024 στις 1.300 μονάδες ή πτώση -10% με κακό σενάριο 1.250 μονάδες ή πτώση -14%.
Επειδή το ελληνικό χρηματιστήριο είναι προπομπός και προεξοφλητικός μηχανισμός… οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν ένα νέο κίνδυνο… που μέχρι χθες δεν υπήρχε.
Στην Ελλάδα έχουμε πολιτική ακινησία, έχουμε σοβαρό πολιτικό έλλειμμα μια κυβέρνηση ακίνητη και μια αντιπολίτευση ανύπαρκτη.
Ο Σεπτέμβριος 2024 ήταν προβλέψιμο ότι θα είναι κακός μήνας στο ελληνικό χρηματιστήριο αν και οι ξένοι θα το στηρίξουν και δεν θα αφήσουν για περισσότερο…
Τον Οκτώβριο 2024 θα κυριαρχήσουν οι διακυμάνσεις και τον Νοέμβριο εκτιμούμε… ελέω Trump ότι θα υπάρξει ράλι που μπορεί να ξεκινήσει από τέλη Οκτωβρίου εάν είναι ξεκάθαρη η νίκη Trump στις αμερικανικές προεδρικές εκλογές που θα διεξαχθούν ημέρα Τρίτη – όπως πάντα – 5 Νοεμβρίου 2024.
Εάν βγει η Kamala Harris θα έχουμε πρόβλημα.
Για το 2025 ελέω προπαρασκευής της Morgan Stanley Capital International για να αναβαθμίσει το ελληνικό χρηματιστήριο – κακώς ναι κακώς – σε ώριμη αγορά από αναδυόμενη… έως τον Μάρτιο 2026… θα είναι μια τυπικά καλή χρονιά αλλά όχι τίποτα σπουδαίο…
Θα βγουν περίπου 16 με 18 δισεκ. και θα μπουν κάτι παραπλήσιο…

Στο επίκεντρο αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου από DBRS και της Moody’s

Στο εσωτερικό οι επενδυτές αναμένουν τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου από DBRS και της Moody’s.
Η ελληνική οικονομία θα αξιολογηθεί εκ νέου από τον Καναδικό οίκο DBRS στις 6 Σεπτεμβρίου 2024,  βαθμολογεί την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ Low με σταθερές προοπτικές.
Ωστόσο η πιο κρίσιμη ημερομηνία είναι 13 Σεπτεμβρίου 2024 όπου θα αξιολογήσει την Ελλάδα ο αμερικανικός οίκος Moody’s που βαθμολογεί την οικονομία σε Ba1 – εκτός επενδυτικής βαθμίδας – με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.

Σπάει στα δύο το placement της Εθνικής τράπεζας

Το BN (bankingnews) αποκάλυψε το παρασκήνιο για τις δύο επιλογές για το placement της Εθνικής τράπεζας που αφορά το 18,39% των μετοχών που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ)…
Τελικά φαίνεται ότι προκρίνεται η λύση του τεμαχισμού σε δύο δόσεις…
Η διοίκηση της Εθνικής τράπεζας υπό τον Παύλο Μυλωνά προτείνει η πώληση του 18,39% να σπάσει σε δύο… placement 10% με 12% τώρα εκ των οποίων το 5% θα το επαναγοράσει η Εθνική και 7% ή 5% σε ξένους θεσμικούς επενδυτές.
Το δεύτερο σενάριο εφόσον σπάσει στα δύο το πρώτο placement να αφορά το 13% και να διατεθεί ως εξής 5% να επαναγοράσει η Εθνική και 8% να διατεθεί σε ξένους θεσμικούς επενδυτές
Το δεύτερο placement με το εναπομείναν 5,39% των μετοχών της Εθνικής τράπεζας να πωληθεί μετά από μήνες μέσα στο 2025 σε υψηλότερη τιμή π.χ. 9,5 ευρώ για να κερδίσει ακόμη περισσότερα το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας…
Αντιθέτως η αμερικανική τράπεζα J P Morgan εισηγείται να πωληθεί έως τα μέσα Νοεμβρίου 2024, το 18,39% (168,216 εκατ μετοχές) εφάπαξ με αναλογία 13,39% σε ξένους θεσμικούς και έλληνες επενδυτές και το 5% να επαναγοραστεί από την Εθνική τράπεζα.
Η προτεινόμενη τιμή του placement ορίζεται μεταξύ 8 με 8,3 ευρώ αλλά άτυπος στόχος είναι τα 8,30 ευρώ.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησαν οι χρηματιστηριακοί δείκτες με τον  Γενικό Δείκτη στο -0,71% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,46%.
Περί τις 11:00, με πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips,  με ΔΕΗ -2,65%, Μυτιληναίος -2,03%, Jumbo -1,99%... ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,33%.
Περί τις 14:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στε Εθνική -2,81%, Alpha Bank -2,41% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -2,11%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,71% στις 1.435 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.436,20 μονάδες και χαμηλό τις 1.426,87  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips και ενισχύθηκε από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 99,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 20,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 22,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,8 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας  20,38 εκατ. ευρώ και όγκου 3,2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 297 χιλ. τεμάχια 2,29 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 450 χιλ. τεμάχια αξίας 695 χιλ. ευρώ, η Eurobank 1,17 εκατ. τεμάχια αξίας 2,36 εκατ. ευρώ  και η Πειραιώς 370 χιλ. τεμάχια αξίας 1,46 εκατ. ευρώ.
Η Motor Oil διακίνησε 520 χιλ. τεμάχια αξίας 11,29 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 994 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 37 χιλ. τεμάχια αξίας 642 χιλ. ευρώ,  ο Μυτιληναίος 17,5 χιλ. τεμάχια αξίας 593 χιλ.ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 108 χιλ. τεμάχια αξίας 240 χιλ. ευρώ.
Η Βιοκαρπέτ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 440 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.435 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.420 μονάδες και ακολουθούν οι 1400, οι 1.392 μονάδες (ο απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι  1.384  μονάδες (ο εκθετικός  ΚΜΟ των 200 ημερών) .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.450 – 1.460 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 και οι 1.500 – 1.510  μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.261 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.250 μονάδες και ακολουθούν οι 1.202 μονάδες ( ο απλός εκθετικός των 200 ημερών) και οι 1.194 μονάδες  ( ο εκθετικός  ΚΜΟ των 200 ημερών ).
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.300  μονάδες και ακολουθούν οι 1.320 μονάδες, οι 1.360 και οι 1.400 μονάδες.

Η Attica bank θα έχει χρηματιστηριακή αξία 1,5 δισεκ. σε 2 χρόνια  

Η Ελένη Βρεττού η διευθύνουσα σύμβουλος της Attica bank θα εκτοξεύσει την χρηματιστηριακή αξία της Attica bank... έχει καλό σχέδιο και όραμα.  
Υπολογίζεται ότι σε δύο χρόνια θα έχει αξία 1,5 δισεκ. ευρώ, αρχικά 1 δισεκ. και μεθοδικά προς το 1,5 δισεκ. ευρώ.
Το σχέδιο της για κέρδη 200 εκατ και απόδοση κεφαλαίου 20% είναι εφικτό.
Η νέα Attica bank, στο τέλος του 2024 θα έχει συνολικό ενεργητικό 10 δισ. ευρώ.
Ο στόχος είναι το 2027 οι χορηγήσεις να κινούνται στα 7,6 δισ. ευρώ, με σημαντικά υψηλότερα έσοδα κατά περίπου 20% σε σχέση με το άθροισμα των εσόδων των δύο τραπεζών.
Με βάση τα στοιχεία του πρώτου τριμήνου 2024, το ενεργητικό ανέρχεται σε 7 δισ, οι καταθέσεις 5,8 δισ και οι χορηγήσεις 6,2 δισ. ευρώ.

Προς αύξηση κεφαλαίου 80 με 100 εκατ η MIG

Η MIG θα προχωρήσει σε μεγάλη αύξηση κεφαλαίου 80 με 100 εκατ με στόχο ανάπτυξη και εξαγορές.
Ενώ υπήρχε η φήμη ότι η αύξηση δεν θα γίνει τελικά φαίνεται ότι η αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί ώστε να αρχίσει να μειώνεται και η συμμετοχή της Πειραιώς στην MIG που ανέρχεται στο 87,8% με το free float την διασπορά μετοχών μόλις στο 12%.
Η MIG αφυπνίζεται… σήμερα στηρίζεται στα ακίνητα της Σερβίας αλλά αύριο θα στηριχθεί σε ενδιαφέρουσες εταιρίες… στην Ελλάδα…
Οπότε έρχονται εξαγορές.

Στα 60 ευρώ ο Μυτιληναίος στο τέλος του 2026… λέει η Morgan Stanley – Προσεχώς με πάνω από 5% στην Helleniq Energy

Ο Μυτιληναίος θα έχει τιμή 60 ευρώ το 2026… που σημαίνει χρηματιστηριακή 142 εκατ μετοχές Χ 60 ευρώ = 8,5 δισεκ. από 4,9 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου αναφέρει ανεπίσημα στο BN στέλεχος της Morgan Stanley.
Είναι ακριβές ότι οι προοπτικές του ομίλου είναι πολύ δυνατές, μπορεί να έχει καθίσει η μετοχή στα 34,5 ευρώ – που είχε προβλέψει το ΒΝ ότι θα καθίσει στα 35 ευρώ για καιρό… αλλά μετά την εισαγωγή στο Λονδίνο και άλλες κινήσεις… θα δούμε την αξία της εταιρίας να εκτοξεύεται…
Επίσης μαθαίνουμε ότι δέχεται εισηγήσεις ο Μυτιληναίος να ξεπεράσει το 5% στα πρώην ΕΛΠΕ ή Helleniq Energy ώστε να στείλει ένα μήνυμα στην αγορά.
Κάθε επενδυτής που ξεπερνάει το 5% υποχρεούται να δημοσιοποιεί στο επενδυτικό κοινό την επενδυτική του θέση.
Σήμερα με 3,9% με 4,1% δεν υποχρεούται.

Bελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,27% -  Το spread με την Ιταλία στις 33 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 4/9 στην αγορά ομολόγων, καθώς οι αναταράξεις στις αγορές έφεραν μείωση των αποδόσεων με επιστροφή των επενδυτών στην αγορά ομολόγων.
Οι επενδυτές εμφανίζονται ιδιαίτερα επιφυλακτικοί και αποσύρονται από τις μετοχές εν μέσω μεικτών οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ.
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται επίσης τα στοιχεία για την απασχόληση Αυγούστου στις ΗΠΑ, τα οποία εκτιμάται ότι θα καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις της Fed στις ΗΠΑ όσον αφορά τα επιτόκια στη συνεδρίαση της 18ης Σεπτεμβρίου.
Ωστόσο, στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζα η οποία θα λάβει χώρα στις 12 Σεπτεμβρίου οι πιθανότητες είναι αυξημένες για άλλη μία μείωση των επιτοκίων.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,27% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -33 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,81% και το 2ετές στο 3,85%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να κλείνει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η ελληνική οικονομία θα αξιολογηθεί εκ νέου από τον Καναδικό οίκο DBRS στις 6 Σεπτεμβρίου 2024 βαθμολογεί την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ Low με σταθερές προοπτικές.
Το βασικό σενάριο θέλει να αναβαθμίζονται οι προοπτικές (outlook) της Ελλάδος σε θετικές από σταθερές χωρίς αλλαγή της βαθμολογικής κλίμακας.
Μετά το BBB Low μια κλίμακα υψηλότερα είναι το BBB.
Στις 13 Σεπτεμβρίου 2024 η Moody’s θα αξιολογήσει την Ελλάδα στην κλίμακα Baa3 από Ba1 με σταθερές προοπτικές.
Αν και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Η Moody’s θα είναι ο τελευταίος οίκος αξιολόγησης που θα εντάξει την Ελλάδα σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας.
Η αναβάθμιση από Moody's θα είναι τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα.
Ωστόσο εάν αυτό δεν συμβεί θα είναι ψήφος αποδοκιμασίας για την ελληνική οικονομία.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 407 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.,

Sell off στις ασιατικές αγορές - Ο Nikkei -4,4%

Sell off καταγράφηκε σήμερα 4/9 στις ασιατικές αγορές ακολουθώντας το sell off  της Wall Street .
Αρνητικά επέδρασαν τα στοιχεία από την Ιαπωνία τα οποία έδειξαν βραδύτερη από την αναμενόμενη επέκταση του τομέα των υπηρεσιών και η δραστηριότητα των υπηρεσιών της Κίνας συρρικνώθηκε, εντείνοντας τους φόβους των επενδυτών για τις οικονομικές προοπτικές.
Παράλληλα, τα χθεσινά στοιχεία για τη μεταποιητική δραστηριότητα των ΗΠΑ -την άλλοτε κινητήρια δυναμη της αμερικανικής οικονομίας- έδειξαν επιβράδυνση στην οικονομία. Ειδικότερα, ο Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) της S&P Global για τη μεταποίηση στις ΗΠΑ προσγειώθηκε στο 47,9, από 49,6 που είχε αναφερθεί τον Ιούλιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο  -4,35%, ο δείκτης Shanghai υποχώρησε στο -0,58%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,35%, ο δείκτης KOSPI στην Νότια Κορέα στο -3,04% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,88%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 4/9 στις ευρωπαικές αγορές μετά τη χθεσινή συνεδρίαση της Wall Street τη χειρότερη από τις αρχές Αυγούστου, με την εταιρεία Nvidia να σημειώνει πτώση 9,5%, οδηγώντας σε παγκόσμια πτώση τις μετοχές που σχετίζονται με τα τσιπ.
Τα χθεσινά στοιχεία για τη μεταποιητική δραστηριότητα των ΗΠΑ -την άλλοτε κινητήρια δύναμη της αμερικανικής οικονομίας- έδειξαν επιβράδυνση στην οικονομία, εντείνοντας τους φόβους των επενδυτών για τις οικονομικές προοπτικές.
Στο επίκεντρο τα νέα στοιχεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας στην Ευρωζώνη, τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο και η έκθεση για τον πληθωρισμό παραγωγών της ζώνης του ευρώ..
Αναλυτικά, ο σύνθετος Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) της Ευρωζώνης αυξήθηκε στις 51 τον Αύγουστο έναντι 50,2 τον Ιούλιο, ενώ ο PMI υπηρεσιών αυξήθηκε στο 52,9. Ωστόσο, η ζήτηση και οι εξαγωγές συνέχισαν να μειώνονται στον μεταποιητικό τομέα, μειώνοντας την αισιοδοξία των επιχειρήσεων στο χαμηλότερο σημείο φέτος.
Οι τιμές των παραγωγών στην περιοχή του ευρώ αυξήθηκαν κατά 0,8% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα,  Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) αυξήθηκε επίσης κατά 0,8% στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Αντιστρόφως, το PPI μειώθηκε κατά 2,1% στην ευρωζώνη και 1,9% στην ΕΕ σε σύγκριση με τον Ιούλιο του 2023.
Η δραστηριότητα στον γερμανικό ιδιωτικό τομέα μειώθηκε τον Αύγουστο, με τον σύνθετο δείκτη  PMI να παραμένει κάτω από το όριο των 50 σημείων στο 48,4 σε χαμηλό πεντάμηνου.
Ο σύνθετος PMI του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε στο 53,8 τον Αύγουστο, από το 52,8 του Ιουλίου και φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο του από τον Απρίλιο του 2024.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 73,15 δολ. το βαρέλι στο  -0,85% και του αμερικανικού αργού στα 69,75 δολ. το βαρέλι στο -0,85%.
Απώλειες -1,85% καταγράφεται  και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 36,50 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1%, ο δείκτης FTSE MIB στο -0,40%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,55%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,15%, ο S&P 500 στο -0,35%, ο Nasdaq στο -0,75% και αμετάβλητο το ETF GREC (42,08 δολ. )

Eλεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Με ελεγχόμενες πιέσεις έκλεισαν οι τράπεζες, περιορίζοντας τις αρχικές απώλειες με μέτριες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 7,7420 ευρώ, με πτώση -1,90% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5590 ευρώ, με πτώση -1,27%, με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,9740 ευρώ, με πτώση -0,23% με όγκο 2,94 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,97 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,03 ευρώ, με πτώση -0,98%, με όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,44 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 13,20 ευρώ, με άνοδο +1,54% με όγκο 46 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 974 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 4,80 ευρώ, με πτώση -2,04% και  κεφαλαιοποίηση 2,14 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 10,30 ευρώ, με άνοδο 4,89% με όγκο 15 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 515 εκατ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,60 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 270 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Με απώλειες έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  ΔΕΗ -2,05%, Μυτιληναίος -2,03%, Ελλάκτωρ -1,92%.....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνο ΟΤΕ +1,28%, Cenergy +0,83%, Sarantis +0,75%.
H Coca Cola έκλεισε στα 33,30 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση στα 12,43 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,09 ευρώ, με άνοδο +1,28%  και αποτίμηση 6,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,09 ευρώ, με πτώση -0,06% και αποτίμηση 5,95 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 33,80 ευρώ, με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 4,83 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,46 ευρώ, με πτώση -2,05% και αποτίμηση 4,38 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 31,60 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,32 ευρώ, με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,79 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,24 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,27 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε  στα 7,20 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,20 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,90 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,00 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 3,13 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,62 ευρώ, με πτώση -0,71% και  κεφαλαιοποίηση 599 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8580 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 697 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,50 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,27% - Το spread με την Γερμανία στις 104 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 4/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,27% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -33 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης από 106 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,63% ή 630 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -33 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 43 μονάδες βάσης.

Bελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 4/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 4 Σεπτεμβρίου του 2024 στο 3,60%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/9/2024 στο 2,23%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,60% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,84% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,05% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,05%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr