Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Μαζικό ξεπούλημα μέχρι το τέλος – Στα ύψη η μεταβλητότητα των αγορών

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Απίστευτες τιμές είδαμε σήμερα. Με το DAX το πρωί στο -10% η δική μας αγορά τα έσπασε όλα και είδαμε τιμές που δεν τις πιστεύαμε. Σταδιακά είδαμε μία ανάκαμψη από τα χαμηλά, αλλά και πάλι οι απώλειες ήταν μεγάλες, ενώ προς το τέλος πήγαμε προς τα χαμηλά ημέρας, αν και οι ξένες αγορές μείωναν τις απώλειες και η Wall Street γυρνούσε θετική, όπως και ο DAX, καθώς υπήρξαν πληροφορίες ότι ο Donald Trump σκέφτεται να παγώσει για 90 μέρες τους δασμούς πλην Κίνας.

Συμπληρώσαμε τρεις μέρες ξεπουλήματος στην αγορά. Σήμερα ήταν η χειρότερη μέρα από τις 3. Τα διαγράμματα διέλυσαν. Δεν ξέρουμε πόσο μπορούμε να στηριχθούμε στα διαγράμματα, αφού το πρόβλημα είναι διαφορετικό, αλλά δεν μπορούμε και να αγνοήσουμε αυτά που δείχνουν. Κάποιες μετοχές έπιασαν τα χαμηλά ενός εύρους τιμών από το οποίο συνήθως δίνουν αντίδραση. Η αγορά έσπασε το πρωί προς τα κάτω τους κινητούς των 200 ημερών (απλό και εκθετικό), αλλά μετά προσπάθησε να βρεθεί ξανά από πάνω. Τελικά έκλεισε λίγο κάτω από τον εκθετικό και πάνω στον απλό. Μετοχές βρέθηκαν να γράφουν χαμηλά πολλών μηνών και να έχουν μηδενίσει την άνοδο του έτους και όχι μόνο. Στο -7,43% και στις 1.478,92 μονάδες με τζίρο πάνω από 400 εκατ. ευρώ.

ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΙΣ: Οι τιμές που έχουν δημιουργηθεί μας αρέσουν. Οι καλές μερισματικές αποδόσεις έγιναν καλύτερες. Προφανώς και η ορατότητα παραμένει περιορισμένη, αλλά χαμηλό 29 μηνών στη Motor Oil για παράδειγμα δεν περιμέναμε να δούμε. Η Πειραιώς πήγε έως και τα 4,03 ευρώ ενδοσυνεδριακά, στην τιμή δηλαδή που πριν μερικούς μήνες δεν μπορούσε να ξεπεράσει. Οι αποτιμήσεις στα μικρομεσαία επίσης διαλύθηκαν. Αυτή την περίοδο, ίσως και περισσότερο από άλλες φορές πρέπει να εστιάσουμε στα θεμελιώδη. Ούτε «κόλπα», ούτε ΘΑ. Μόνο θεμελιώδη. Θα θέλαμε να δούμε μία αντίδραση ή έστω μία σταθεροποίηση.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Χωρίς να μπορούμε να πούμε ότι είχε κάνει ράλι, στην καλή περίοδο της αγοράς, νομίζουμε πως σήμερα, μεταξύ των μετοχών του FTSE 25 ήταν σε αυτές με τη χειρότερη συμπεριφορά. Είχαμε δει πως είχε αδυναμία να ξεπεράσει τα 2,20 ευρώ και να πάει προς τα 2,40 ευρώ και τώρα γύρισε εκεί από όπου συνήθως βγάζει αντίδραση. Στο κάτω μέρος της συσσώρευσης. Ήταν από τις λίγες μετοχές που όχι μόνο δεν μπόρεσαν να βγάλουν καλή αντίδραση, από τα χαμηλά, έγραψαν και νέο χαμηλό προς το τέλος της συνεδρίασης. Στα 1,7360 ευρώ και στο -10,97%.

ΔΕΗ: Δεν την είδαμε να χάνει διψήφιο ποσοστό όπως άλλες στο άνοιγμα, αλλά το έγραψε στο τέλος. Δεν μας άρεσε η κίνησή της. Στα 11,75 ευρώ και στο -11,79%.

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Και αυτή έγραψε νέο χαμηλό προς το τέλος της συνεδρίασης. Στα 1,2080 ευρώ και στο -11,31%. Θα αποκτήσει η Reggeborgh άλλα 5,2 εκατ. μετοχές από τη Motor Oil, ασκώντας άλλο ένα δικαίωμα. Έτσι θα αυξήσει το ποσοστό της στο 52,63%.

JUMBO: Μας άρεσε η δική της συμπεριφορά, γιατί από τη μία δεν την είδαμε να γκρεμίζεται και από την άλλη μάζεψε τις απώλειες, παρά το γεγονός ότι δεν γίνονται αγορές ιδίων μετοχών, λόγω ευαίσθητης περιόδου. Χάνει μία καλή ευκαιρία η εταιρεία να αγοράσει πίσω μετοχές σε ελκυστική τιμή. Έκλεισε στα 23,78 ευρώ και στο -0,92% που ήταν και το υψηλό ημέρας.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Μεγάλη βουτιά κατέγραψαν το πρωί. Η Optima Bank είχε τη χειρότερη συμπεριφορά και έχασε 14,98%. Η Eurobank στο -10%, η Πειραιώς στο -9,33%, η ΑΛΦΑ στο -10,10% και η ΕΤΕ στο -6,29%. Αν το κλίμα στη Wall Street διατηρηθεί και επιβεβαιωθεί η αλλαγή στάσης του Trump θα δούμε αύριο ισχυρή ανάκαμψη.

ΟΛΠ: Από τις λίγες που είδαμε να γυρνάνε και σε θετικό έδαφος, έστω και προσωρινά.

FAIS GROUP: Η εισαγωγή της πρέπει να κάνει τις αρχές να αλλάξουν τον τρόπο των εισαγωγών. Απίστευτη πτώση. Στα 3,20 ευρώ και στο -10,85% με τιμή εισαγωγής τα 4,70 ευρώ πριν λίγες μέρες.

AUSTRIACARD: Η Edison αναφέρει πως δεν υπάρχουν πολλές ομοειδείς ώστε να μπορεί να κάνει δυνατή σύγκριση. Με βάση το μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών και κάποιες υποθέσεις που κάνει βγάζει δίκαιη τιμή τα 8,56 ευρώ από 9,74 ευρώ. Πάλι όμως είναι 50% πάνω η δίκαιη τιμή από τα τρέχοντα επίπεδα. Για το 2025 περιμένει κέρδη προ φόρων 37,8 εκατ. ευρώ από 32,8 εκατ. ευρώ το 2024 και το 2026 43,2 εκατ. ευρώ. 

16:07 UPDATE

Μεγάλες απώλειες

Τεράστιες απώλειες άνω του 9% καταγράφουν περίπου 20 μετοχές από το σύνολο των εισηγμένων. Να σημειωθεί πως και σήμερα οι ανοδικές είναι μόλις 4 και μάλιστα με ελάχιστους όγκους και τον πρώτο αγοραστή σε τεράστια απόσταση.
Από μικρές Παΐρης, Κορδέλου και Ικτίνος έχουν τις μεγαλύτερες απώλειες και από κοντά ακολουθούν Q&R, Unibios και ΓΕΒΚΑ. Οι περισσότερες υποχωρούν με υψηλούς όγκους.


14:06 UPDATE

Η Fais χωρίς θετικό πρόσημο

Δεν έχει δει θετικό πρόσημο η μετοχή της Fais Group και μάλιστα σήμερα χάνει 11% και είναι στα 3,19 ευρώ με όγκο 227 χιλ. τεμάχια.
Η τιμή εισαγωγής ήταν στα 4,70 ευρώ και βέβαια οι μεγάλοι κερδισμένοι είναι οι μεγαλομέτοχοι οι οποίοι πούλησαν μετοχές στη δημόσια πρόσφορά στα 4,70 ευρώ εισπράττοντας 11 εκατ. ευρώ περίπου.
Προφανώς και το γεγονός ότι δεν έχει καταφέρει να συγκρατηθεί σε κάποιο επίπεδο θα πρέπει να προβληματίσει τις αρχές αλλά και τους αναδόχους.

13:55 UPDATE

Με καλή συμπεριφορά ΟΠΑΠ και Jumbo

Jumbo και ΟΠΑΠ με βάση τις απώλειες που σημειώνουν φαίνεται πως έχουν την καλύτερη συμπεριφορά σήμερα. Και οι δύο είναι από τις εταιρείες που προσφέρουν τις υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις και προφανώς αυτό κάτι δείχνει.
Ο ΟΠΑΠ υποχωρεί 2,36% και είναι στα 16,97 ευρώ. Χαμηλό ημέρας έγραψε το πρωί στα 16,11 ευρώ.
Η Jumbo είναι στα 23,4 ευρώ με απώλειες 2,50% και χαμηλό ημέρας στα 22,18 ευρώ.
Έχουν δηλαδή ανακάμψει αισθητά από τα χαμηλά ημέρας, όπως και η πλειονότητα των μετοχών.
Επί της μετοχής του ΟΠΑΠ έχουν γίνει συναλλαγές 10,7 εκατ. ευρώ και επί της Jumbo 3,8 εκατ. ευρώ. 

12:02 UPDATE

Κράτησε ο 200αρης

Τόσο οι 1.450 μονάδες όσο και ο απλός αλλά και ο εκθετικός κινητός μέσος των 200 ημερών δείχνουν ότι κρατάνε σε πρώτη φάση.
Τους δοκίμασε η αγορά στο άνοιγμα ακουμπώντας τις 1.450 μονάδες, έχοντας διασπάσει τους κινητούς που βρίσκονται υψηλότερα. Στη συνέχεια αντέδρασε από τα χαμηλά και τώρα είναι και πάλι πάνω από τις 1.500 μονάδες.
Ο απλός κινητός των 200 ημερών είναι στις 1.483 μονάδες και ο αντίστοιχος εκθετικός στις 1.503 μονάδες.
Η αγορά ξεκίνησε τη χρονιά από τις 1.469 μονάδες που σημαίνει πως ενδοσυνεδριακά σήμερα έχασε όλα της τα κέρδη, αφού βρέθηκε μέχρι και τις 1.455 μονάδες.


11:00 UPDATE

Έκρηξη τζίρου

Με εκπληκτικό τζίρο που ξεπερνά τα 68 εκατ. ευρώ συμπληρώνεται η πρώτη μισή ώρα των συναλλαγών.
Το μαζικό ξεπούλημα στις αγορές του εξωτερικού επηρεάζει και την ελληνική αγορά με αποτέλεσμα ο Γ.Δ. να έχει βρεθεί κάτω από τις 1.500 μονάδες.
Έγραψε χαμηλός στις 1.455 μονάδες (-8,92%) και τώρα είναι στο -6,5% και στις 1.493 μονάδες.
Δεν υπάρχει μετοχή που να ξεχωρίζει και είναι πραγματικά μεγάλες οι απώλειες που καταγράφονται, αν και βρίσκεται κάπως υψηλότερα η αγορά από το χαμηλό ημέρας.
Ο τραπεζικός δείκτης βρέθηκε να υποχωρεί έως και 12,42% ενώ τώρα υποχωρεί 8%. Τις μικρότερες απώλειες στην υψηλή κεφαλαιοποίηση έχει η ΕΥΔΑΠ με -4,02% και η Σαράντης με -4,03%.
Από το σύνολο των μετοχών 3 μόλις ενισχύονται αλλά με ελάχιστες συναλλαγές.

10:38 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Η ορατότητα παραμένει περιορισμένη και αυτή η εξέλιξη κάνει τους επενδυτές ανά τον κόσμο να μειώνουν θέσεις σε περιουσιακά στοιχεία ρίσκου και να πηγαίνουν σε πιο ασφαλή καταφύγια. Πουλάνε μετοχές και φυσικά πουλάνε και Ελλάδα. Οι αγορές προεξοφλούν ύφεση και πληθωρισμό. Θυμίζει η πορεία τους εποχές Covid. Δεν ξέρουμε πως θα εξελιχθεί αυτό. Οι επιλογές για κάποιον επενδυτή που έχει ρευστότητα είναι δύο: Ή περιμένει πότε θα αλλάξει το σκηνικό και θα πάρει μετοχές στην αντίδραση ή χτίζει σταδιακά θέσεις σε μετοχές που αξίζουν, προσφέρουν καλό μέρισμα και έχουν διορθώσει αρκετά. Υπάρχει βέβαια το ρίσκο της καθοδικής αναθεώρησης των εκτιμήσεων για κέρδη και άρα μερίσματα, στο κακό σενάριο.

Σήμερα οι αγορές ανά τον κόσμο άνοιξαν με πόνο και έτσι μάλλον δικαιώνονται όσοι πουλούσαν την περασμένη Παρασκευή γιατί δεν ήθελαν να έχουν μετοχές το Σαββατοκύριακο. Ο Donald Trump αν και βλέπει αντιδράσεις, δεν έκανε πίσω. Από την άλλη υπάρχουν πολλές χώρες που δήλωσαν έτοιμες να διαπραγματευτούν. Τρομάζει το 10,4% που έγραψε χαμηλό ο DAX. Έσπασε με gap τον απλό αλλά και τον εκθετικό κινητό μέρος των 200 ημερών. Εμείς ανοίξαμε στο -8% και στις 1.470 μονάδες με τζίρο πάνω από 14 εκατ. ευρώ. Απίστευτος τζίρος, τεράστιες εντολές.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Με απώλειες 13% η Εθνική και στα 7,50 ευρώ όταν πριν λίγες μέρες ήταν στα 10 ευρώ. Η Πειραιώς στο -10% και στα 4,12 ευρώ, όταν είχε φτάσει ακόμα και στα 5,50 ευρώ. Η Alpha Bank στο -11% και η Eurobank εκεί περίπου.

VIOHALCO: Στο -11%. Δεν έκανε τίποτα στην άνοδο αλλά πέφτει με φόρα πρώτη. Απαράδεκτη εικόνα και να σκεφτείτε ότι δεν επηρεάζεται και σημαντικά. Όμως είχαμε γράψει ότι δεν την προσέχουν και είχε φανεί στο μέρισμα.

FTSE RUSSELL: Αύριο είναι μεγάλη μέρα για την αγορά μας. Αν θα της δώσει δηλαδή ο οίκος το εισιτήριο για τη μεγάλη κατηγορία. Ελπίζουμε αυτά που γίνονται με τους δασμούς να μην επηρεάσουν την απόφαση του οίκου και κυρίως μην επισκιάσουν μία μεγάλη στιγμή για το Ελληνικό Χρηματιστήριο.

AEGEAN: Πέφτει το πετρέλαιο, αλλά αν πάμε σε ύφεση θα μειωθεί και η δυνατότητα του κόσμου να ταξιδεύει. Στα 10,30 ευρώ και στο -6% και πήγε σε δημοπρασία λόγω υψηλής μεταβλητότητας.

ΤΙΜΕΣ: Βλέπουμε τιμές που κάποιοι επενδυτές ούτε στα όνειρά τους δεν τις περίμεναν. Αυτοί που είχαν μείνει εκτός και ήθελαν μία διόρθωση. Τώρα όμως λόγω περιορισμένης ορατότητας δε ξέρουμε αν θα τοποθετηθούν. Σταδιακά θα πρέπει να δούμε τις αποτιμήσεις και να τις κοιτάξουμε ακόμα και υπό το πρίσμα μίας μειωμένης κερδοφορίας. Κάποιες κάτω και από ένα τέτοιο σενάριο είναι αρκετά φθηνές.

ΑΔΜΗΕ: Υπάρχουν κάποιες διαρροές στο τουρκικά ΜΜΕ για αντιδράσεις, αν επιστρέψουν τα πλοία για έρευνα, αναφορικά με το καλώδιο Ελλάδας-Κύπρου-Ισραήλ. Το Ισραήλ είναι το «κλειδί» σε αυτή τη διασύνδεση. Μελλοντικά θα ασχοληθούμε με αυτό. Τώρα νομίζουμε πως είναι καλύτερο για τον ΑΔΜΗΕ να προχωρήσει άλλα έργα που έχει και μετά ας επιστρέψει. Και το δανεισμό του θα συγκρατήσει και θα αποκτήσει έσοδα από άλλες κλειδωμένες επενδύσεις. Θα γίνει και η άλλη διασύνδεση όταν έρθει η ώρα. Στο -9% και στα 2,60 ευρώ.

ΜEVACO: Σημαντικό το έργο που ανέλαβε στο Ελληνικό και θα τις αυξήσει το τζίρο. Συγκεκριμένα θα κατασκευάσει το στέγαστρο για το Riviera Galleria έναντι 10,45 εκατ. ευρώ.

INTRALOT: Στο -13,5%.

ΑΒΑΞ: Στο -11,6%.

ΒΙΟΣΩΛ: Στο -17%.

Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.