Mε FTSE 25 ανοδικά αλλά αδύναμες τράπεζες το ΧΑ +1,05% στις 2.087 μον. - Στο επίκεντρο η Metlen +5%, έκλεισαν τα short

(upd20) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.087 μονάδες, από τις 2.062 μονάδες χαμηλό ημέρας με στηρίξεις από μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, και την εύλογη αντίδραση της Metlen +5,25%, ενώ οι τράπεζες δεν κατάφεραν να κρατήσουν τα κέρδη τους.
Η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI οδήγησε χθες 24/11 στα ύψη τον τζίρο και την Metlen να πρωταγωνιστεί, ενώ σημαντικά κέρδη κατέγραψε από την έναρξη της συνεδρίασης.
Αυτό που προεξόφλησαν από το πρωί οι αγοραστές στη Metlen επιβεβαιώθηκε και επίσημα, καθώς τα  δύο funds της Millennium όπως ανακοινώθηκε ενδοσυνεδριακά από το site της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από 2% και κάτι που είχαν μέχρι προχθές, στο χθεσινό rebalancing μηδένισαν, δηλαδή έκλεισαν τις θέσεις τους.
Επιπλέον, το Marshall Wace μείωσε σε 0,37113%.
Υπενθυμίζεται ότι συνολικά  3 funds είχαν ανοικτή θέση 2,62442%, εκ των οποίων τα  funds της Millennium 2,0287% και το  Marshall 0,59572%.
Είναι αξιοσημείωτο ότι η μετοχή το τελευταίο διάστημα έδειξε αντοχή στην ζώνη πέριξ των 41,5 ευρώ ενώ η συνεχής στήριξη από τον Μυτιληναίο τον βασικό μέτοχο του ομίλου Metlen αποτέλεσε κίνηση συμβολικότητας ότι στηρίζει ενεργά κόντρα στις short θέσεις. 
Το διεθνές κλίμα έχει βελτιωθεί, χάρη στο ράλι των τεχνολογικών μετοχών, ενώ οι επενδυτές τιμολογούν πλέον με μεγαλύτερη βεβαιότητα μια μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο από την Fed
Την ίδια ώρα η πρόοδος και οι διαπραγματεύσεις για τον τερματισμό του πολέμου στην Ουκρανία, φέρονται να κρέμονται από κλωστή..με τις διαπραγματεύσεις να συνεχίζονται
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +1,1% και ακολούθησαν Alpha Bank +0,56%, Πειραιώς +0,11% και Eurobank +0,06%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός της Metlen, ανοδικά ξεχώρισαν Aegean +3,6%, ΔΕΗ +2,94%, Coca Cola +2,91%...ενώ με τη μεγαλύτερη πτώση Viohalco -2,88% και Cenergy -2,08%.
Μέσω δύο πακέτων 1,206 εκατ. μετοχών προς μέση τιμή 14,55 ευρώ και  συνολική αξία 17,6 εκατ. ευρώ περίπου, διακινήθηκαν στη Cenergy, με τις  πληροφορίες που υπήρχαν τις προηγούμενες μέρες ότι υπάρχουν σκέψεις για placement στον όμιλο Viohalco και τις θυγατρικές του λόγω ισχυρού ενδιαφέροντος να επιβεβαιώνονται έως ένα βαθμό.
Πρόκειται για ψήφο εμπιστοσύνης στον όμιλο και τις αναπτυξιακές προοπτικές που έχει. Άλλωστε τα μεγέθη της Cenergy όπως παρουσιάστηκαν στο τρίτο τρίμηνο ήταν εξαιρετικά και παράλληλα οι προοπτικές είναι εξαιρετικές.
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε από τις 2.050 μονάδες, κλείνοντας ανοδικά για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση, παραμένοντας όμως στη φάση συσσώρευσης ανάμεσα στη ζώνη στήριξης των 2.000 μονάδων και την αντίσταση των 2.100 μονάδων.
 Παρότι η επενδυτική ψυχολογία παραμένει θετική και οι περισσότεροι προσδοκούν συνέχιση της ανοδικής πορείας, οι συνθήκες επιβάλλουν προσεκτικές κινήσεις. Το επικείμενο κλείσιμο βιβλίων από τους ξένους θεσμικούς επενδυτές —μια διαδικασία που παραδοσιακά συνοδεύεται από ανακατατάξεις και τεχνικές διορθώσεις στις θέσεις τους στο τέλος Νοεμβρίου— μπορεί να προκαλέσει βραχυπρόθεσμες πιέσεις.
Στο βασικό σενάριο εκτιμάται ότι πριν από το τέλος του 2025 ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί προς τις 1.880 μονάδες, προσεγγίζοντας τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 200 ημερών χωρίς, ωστόσο, να τον διασπάσει καθοδικά.
Η πρόβλεψη του BN, ήδη από τον Αύγουστο του 2025, ότι το «πάρτι» στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είχε ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους, έχει επιβεβαιωθεί. Αντιθέτως, η εκτίμηση για μια πιο γενναία διόρθωση δεν έχει ακόμη επαληθευτεί, γεγονός που υποδεικνύει ότι απαιτείται ακόμη λίγη υπομονή.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων,  χθες  μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, η ΕΧΑΕ ανακοίνωσε ισχυρά και ανώτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα, αλλά η μετοχή έχει συνδεθεί πλέον με αυτή της Euronext, μετά την εξαγορά. 
Μπορεί ωστόσο να κλείσει το discount που έχει λόγω αποτελεσμάτων. 
Σήμερα 25/11 δημοσιεύει αποτελέσματα ο ΟΠΑΠ μετά το κλείσιμο, αλλά οι αναλυτές σχολιάζουν πως η πρόσφατη συμφωνία συγχώνευσης με την Allwyn επισκιάζει την πορεία των κερδών, τα οποία πάντως αναμένονται καλά.

Πειραιώς: Ξεπέρασαν τα 2 δισ. οι προσφορές για το πράσινο ομολογο των 500 εκατ. ευρώ

Ξεπέρασαν τα 2 δισ. ευρώ οι προσφορές για το senior prefered variable ομόλογο της Πειραιώς με στόχο την άντληση κεφαλαίων ύψους 500 εκατ. ευρώ, 6ετούς διάρκειας και ημερομηνίας λήξης στις 2 Δεκεμβρίου του 2031.
Το επιτόκιο διαμορφώνεται στο 3,40%, με την τελική τιμολόγηση να είναι καλύτερη από την αρχική κατά 27 μονάδες βάσης.
Το βιβλίο προσφορών διαχειρίστηκαν οι Barclays, BofA, Commerzbank CA-CIB, Deutsch Bank IMI, Intesa Sao Paolo.
Το πράσινο ομολογο ύψους 500 εκατ. ευρώ, έχει στόχο την χρηματοδότηση των πράσινων στοιχείων του ενεργητικου της Τράπεζας Πειραιώς και έχει λάβει αξιολόγηση Baa2 από τον οίκο Moody's.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Aνοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,24% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,19%. .
Περί τις 11:00, με ελεγχόμενες πιέσεις σε επιλεγμένες μετοχές, στις τράπεζες με Alpha Bank -0,98% και Cenergy , Viohalco άνω του -3%...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας  -0,14%.
Λίγο πριν τις 14:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με Πειραιώς -1,62%, Εθνική -1,23%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,80%.
Λίγο μετά τις 15:30, με στηρίξεις από την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen 6%, ΔΕΗ , Αegean +3,5% και τις τράπεζες να ξεχωρίζουν Εθνική και Eurobank +1,8%.. ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,37% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,5%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,05% στις 2.087 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.096,35 μονάδες και χαμηλό τις 2.062,58 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών  επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 225,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 47,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 29,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 13,2 εκατ. εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 47,65 εκατ. ευρώ και όγκου 4,58 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η  Πειραιώς διακίνησε 2,3 εκατ. τεμάχια αξίας 16,38 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 174 χιλ. τεμάχια αξάις 620,7 χιλ. ευρώ..
Η Cenergy διακίνησε 1,25 εκατ. τεμάχια αξίας 18,16 εκατ. ευρώ, η Jumbo 291,9 χιλ. τεμάχια αξίας 8,08 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 180 χιλ. τεμάχια αξίας 3,09 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 17 χιλ. τεμάχια αξίας 411 χιλ. ευρώ,  ο ΔΑΑ 14,2 χιλ. τεμάχια αξίας 141,9 χιλ. ευρώ, ο Φουρλής 15 χιλ. τεμάχια αξίας 62,2 χιλ. ευρώ.
Η Profile 68,7 χιλ. τεμάχια αξίας 492,5 χιλ. ευρώ και η Lavipharm 150 χιλ. τεμάχια αξίας 126 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.087 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.100 μονάδες και ακολουθούν οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.885 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.873 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.319 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.380, οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι  2.070, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.992 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.948 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.

Ήπιες αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο την αναζωπύρωση των εκτιμήσεων για μείωση επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο, ιδιαίτερα μετά τις δηλώσεις του Προέδρου της Fed της Νέας Υόρκης John Williams, ο οποίος τάχθηκε υπέρ μιας μείωσης.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του CME FedWatch, οι επενδυτές εκτιμούσαν πιθανότητα 67,3% για μια μείωση 25 μονάδων βάσης τον Δεκέμβριο — σημαντική ανατροπή σε σχέση με το 39,8% της προηγούμενης εβδομάδας.
Μια σειρά από οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο, όπως ο πληθωρισμός και οι δείκτες της αγοράς εργασίας, αναμένονται αυτήν την εβδομάδα και αναμένεται να προσφέρουν περαιτέρω ενδείξεις για την πορεία της οικονομίας.
Από την άλλη, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ,  οικονομολόγοι και  επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η  Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Ο τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ)  και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,41% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές είναι οι τάσεις στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,02% και το 2ετές στο 3,49%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ) 
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται,  ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται  περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Συγκρατημένη άνοδος στις ασιατικές αγορές

Συγκρατημένη άνοδο σημείωσαν οι σιατικές αγορές σήμερα 25/11  ακολουθώντας το θετικό κλείσιμο της Wall Street, η οποία ανέκαμψε χάρη στο ράλι των τεχνολογικών μετοχών, ενώ η αυξανόμενη εμπιστοσύνη ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο ενίσχυσε επίσης τη διάθεση για ρίσκο.
Ωστόσο, τα συνολικά κέρδη παρέμειναν περιορισμένα λόγω της επιφυλακτικότητας που προκάλεσε η διπλωματική ένταση μεταξύ Κίνας και Ιαπωνίας, καθώς και οι δημοσιονομικοί κίνδυνοι στις ανεπτυγμένες οικονομίες.
Η διπλωματική ένταση μεταξύ Τόκιο και Πεκίνου,  δεν δείχνει σημάδια εκτόνωσης και επιβάρυνε περαιτέρω τις ιαπωνικές μετοχές, ιδιαίτερα στον κλάδο των ταξιδιών και της ψυχαγωγίας.
Επίσης, οι ιαπωνικές μετοχές υστέρησαν σε σχέση με τις υπόλοιπες ασιατικές αγορές από τις συνεχιζόμενες ανησυχίες για τη δημοσιονομική κατάσταση της χώρας, ειδικά καθώς η κυβέρνηση της Sanae Takaichi ετοιμάζεται να αυξήσει τις δαπάνες.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,07%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα  στο +0,87%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,47%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,30%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,14%.

Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές 

Ανοδικά  κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις διαπραγματεύσεις για μια λύση στη σύγκρουση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας αλλά και τις τελευταίες δηλώσεις αξιωματούχων της Fed  για μείωση επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο.
Μια σειρά από οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο, όπως ο πληθωρισμός και οι δείκτες της αγοράς εργασίας, αναμένονται αυτήν την εβδομάδα και αναμένεται να προσφέρουν περαιτέρω ενδείξεις για την πορεία της οικονομίας. 
Ωστόσο, η απουσία στοιχείων για τον Οκτώβριο σημαίνει ότι η Fed θα προσέλθει στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου με περιορισμένη εικόνα.
Παρόλα αυτά, η προοπτική χαμηλότερων επιτοκίων θεωρείται ευνοϊκή για τις αγορές υψηλού ρίσκου, καθώς αυξάνει τη ρευστότητα που μπορεί να κατευθυνθεί σε επενδύσεις.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν τα νέα οικονομικά δεδομένα από Ευρωζώνη και ΗΠΑ. .
Τα  ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Γερμανίας (ΑΕΠ) παρέμεινε αμετάβλητο το τρίτο τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με την προηγούμενη τρίμηνη περίοδο, , επιβεβαιώνοντας το προκαταρκτική έκθεση 
Οι τιμές των παραγωγών στην Ισπανία αυξήθηκαν κατά 0,7% τον Οκτώβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο πριν, ενώ σε  μηνιαία βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 0,5% τον αναφερόμενο μήνα.
Η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ παρουσιάζει περαιτέρω σημάδια εξασθένησης, καθώς ο ρυθμός των απολύσεων έχει ενισχυθεί τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες, σύμφωνα με την ADP.
Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν μόλις κατά 0,2% σε μηνιαία βάση (έναντι προσδοκιών για +0,4% MoM), αλλά παραμένουν ανοδικές για τέταρτο συνεχόμενο μήνα.
Kατά 0,3% σε μηνιαία βάση ενισχύθηκε τον Σεπτέμβριο o δείκτης τιμών παραγωγού (Producer Price Index – PPI), εξέλιξη που ήταν σε γενικές γραμμές αναμενόμενη από τις αγορές.
Πτώση -1,2%  καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 29,39 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται και οι τιμές πετρελαίου με το brent στο -1,4% στα 61,85 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 57,99 δολ. το βαρέλι στο -1,5%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,80%, ο δείκτης FTSE MIB +0,75%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,85% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,60%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,40%, ο S&P 500 στο +0,05%, ο Nasdaq στο -0,40% και το ETF GREC στο +1,92% ( 65,22 δολ.).

Αδύναμες οι τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Αδύναμες εμφανίστηκαν οι τράπεζες με κύριο χαρακτηριστικό την έντονη μεταβλητότητα και με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,16 ευρώ, με άνοδο +1,11%, με όγκο 1,25 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,04 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,6090 ευρώ, με άνοδο +0,56% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,36 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,0280 ευρώ, με άνοδο +0,11%, με όγκο 4,49 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,79 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4020 ευρώ, με άνοδο +0,06% με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,00 ευρώ, αμετάβλητη  και όγκο 620 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5060 ευρώ, με άνοδο +0,53%, με όγκο 483 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,44 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,83 ευρώ, με πτώση -0,89% με όγκο 164 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90  ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων – Στο επίκεντρο η Metlen +5%

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα, και την Metlen να πρωταγωνιστεί..
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  Metlen +5,25%, Aegean +3,6%, ΔΕΗ +2,94%, Coca Cola +2,91%...
Στον αντίποδα, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Viohalco -2,88% και Cenergy -2,08%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,18 ευρώ, με άνοδο +2,91% και κεφαλαιοποίηση στα 16,11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,40 ευρώ, με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 7,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,50 ευρώ, με άνοδο +2,94% και αποτίμηση 6,46 δισ. ευρώ, στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,45 ευρώ, με άνοδο +0,98% και αποτίμηση 6,46 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,50 ευρώ, με άνοδο +5,25% και κεφαλαιοποίηση 6,36 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,60 ευρώ, με πτώση -0,07% και κεφαλαιοποίηση 3,71 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,05 ευρώ, με άνοδο +1,24% και κεφαλαιοποίηση 3,53 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 28,50 ευρώ, με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 10,10 ευρώ, με πτώση -2,88% και κεφαλαιοποίηση στα 2,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,39 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 24,30 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,36 ευρώ, με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,94 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 739 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,80 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 62 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφονται  σήμερα 25/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,41% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 35 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,35% ή 350 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 28 μονάδες βάσης.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες αγορές καταγράφομνται σήμερα 25/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 25 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,41%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 25/11/2025 στο 2,68%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,02% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,18% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,41% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr