Στο επίκεντρο οι εξελίξεις γύρω από το Ιράν και οι γεωπολιτικές ισορροπίες - Άνοδος στο πετρέλαιο και ανησυχία για το Στενό του Hormuz
Σχετικά Άρθρα
Εκρηκτικό αδιέξοδο - Οι ΗΠΑ απέρριψαν και επίσημα την πρόταση 14 σημείων του Ιράν για ειρήνη - Εκτοξεύθηκαν οι τιμές του πετρελαίου
Πρόταση τομή από ΙΟΒΕ για το Χρηματιστήριο – Φορολογικά κίνητρα 30% για να κινητοποιηθούν οι «λιμνάζουσες» καταθέσεις
Στο επίκεντρο παρέμεινε η ΔΕΗ, ενόψει της προγραμματισμένης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 4 δισ. ευρώ την επόμενη εβδομάδα, με τους επενδυτές να αναζητούν ρευστότητα προκειμένου να συμμετάσχουν στη διαδικασία. Σημειώνεται ότι προσφορές έχουν ξεπεράσει τα 12 δισεκ. υπερκαλύπτοντας τον στόχο 3 φορές πριν καν ξεκινήσει η διαδικασία, με το Ελληνικό Δημόσιο να διατηρεί το ποσοστό συμμετοχής του στο 33,4%, συμμετέχοντας με περίπου 1,3 δισ. ευρώ, ενώ το Αμερικανικό CVC Capital έχει εκφράσει πρόθεση να συμμετάσχει με έως 1,2 δισ. ευρώ.
Χωρίς εκπλήξεις έκλεισε η σημερινή λήξη παραγώγων σειράς Μαΐου, με τον τζίρο να ενισχύεται με 10 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5 εκατ. διακινήθηκαν στον τραπεζικό κλάδο.
Σε τροχιά επικίνδυνης και ανεξέλεγκτης κλιμάκωσης εισέρχεται η κρίση στη Μέση Ανατολή, μετά την κατηγορηματική άρνηση των ΗΠΑ να αποδεχθούν την ειρηνευτική πρόταση 14 σημείων που κατέθεσε το Ιράν για τον τερματισμό του πολέμου.
Σύμφωνα με πληροφορίες των Tehran Times αλλά και του Al Jazeera, οι ΗΠΑ επέλεξαν να σκληρύνει εκ νέου τη στάση της, επαναφέροντας στο προσκήνιο με πιεστικό τρόπο το φλέγον πυρηνικό ζήτημα.
Στον απόηχο, οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύθηκαν στα ύψη, με το Brent Ιουλίου να ενισχύεται +2,2% στα 108,10 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI +2,7% στα 103,85 δολάρια.
Η γεωπολιτική αβεβαιότητα συνεχίζει να επηρεάζει τις διεθνείς αγορές, με τις οικονομικές πιέσεις από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή και το ενδεχόμενο παρατεταμένων προβλημάτων στη ναυσιπλοΐα του Hormuz να ενισχύουν τους φόβους για επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας. Σύμφωνα με διεθνείς εκτιμήσεις, το παγκόσμιο πραγματικό ΑΕΠ ενδέχεται να επιβραδυνθεί στο 2,5% το 2026, σε ένα ιδιαίτερα δυσμενές σενάριο για την παγκόσμια ανάπτυξη.
Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές αξιολογούν τις κρίσιμες συνομιλίες μεταξύ του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, και του Κινέζου προέδρου Xi Jinping στο Πεκίνο, με βασικό αντικείμενο τις εξελίξεις γύρω από το Ιράν και το Στενό του Hormuz.
Ο Donald Trump δήλωσε ότι υπάρχει σύγκλιση απόψεων με τον Xi Jinping σε βασικά ζητήματα, υποστηρίζοντας πως και οι δύο πλευρές συμφωνούν ότι το Ιράν δεν πρέπει να αποκτήσει πυρηνικά όπλα και ότι τα Στενά του Hormuz πρέπει να παραμείνουν ανοικτά για τη διεθνή ναυσιπλοΐα. Ωστόσο, ο Κινέζος πρόεδρος απέφυγε να σχολιάσει δημόσια τις συγκεκριμένες αναφορές.
Την ίδια ώρα, το κινεζικό υπουργείο Εξωτερικών επανέλαβε ότι ο πόλεμος των ΗΠΑ και του Ισραήλ κατά του Ιράν «δεν θα έπρεπε ποτέ να είχε ξεκινήσει» και ότι δεν υπάρχει λόγος να συνεχιστεί, ζητώντας παράλληλα να παραμείνουν ανοικτά τα Στενά του Hormuz. Παράλληλα, το Πεκίνο δεν διαφοροποίησε τη θέση του αναφορικά με το δικαίωμα της Τεχεράνης να αξιοποιεί την πυρηνική ενέργεια για ειρηνικούς σκοπούς, ούτε τοποθετήθηκε στο ζήτημα πιθανών τελών ή περιορισμών στη διέλευση από το Hormuz.
Η στάση της Κίνας δείχνει ότι το Πεκίνο διατηρεί αμετάβλητη τη στρατηγική του προσέγγιση απέναντι στο Ιράν, παρά τις επαφές Xi – Trump, υπογραμμίζοντας ότι οποιαδήποτε διευθέτηση της κρίσης θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τους όρους της Τεχεράνης και τις νέες γεωπολιτικές ισορροπίες στον Περσικό Κόλπο.
Σε τεχνικό επίπεδο, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε εντός τηες βασικής στηρίξης των 2.250 και 2.200 μονάδων, ενώ η πρώτη σημαντική ζώνη αντίστασης εντοπίζεται στις 2.325 – 2.350 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Eurobank -4,79% και ακολούθησαν Πειραιώς -4,09%, Alpha Bank -3,88% και Εθνική -3,63%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Cenergy -4,14%, Τιτάν -2,93%, ΕΥΔΑΠ -2,85%, ΔΕΗ -2,81%, Viohalco -2,51% ...ενώ την περαιτέρω πτώση της αγοράς ανέκοψαν τα κέρδη του δεικτοβαρή ΟΤΕ +1,95% στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, ενώ ανοδικα έκλεισαν και ΕΛΧΑ +2,19%, ΕΛΠΕ +1,23% και Motor Oil +0,45%.
Ανακοινώθηκε, η αύξηση κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Α.Ε., ύψους 1 δισ. ευρώ με τιμή διάθεσης το 1 ευρώ (ποσό ίσο με την ονομαστική αξία των νέων μετοχών)
Σημειώνεται πως η εισηγμένη ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών θα κάνει άλλη αύξηση κεφαλαίου για να εξασφαλίσει τα χρήματα και να συμμετάσχει στην αύξηση της ΑΔΜΗΕ Α.Ε.
Από σήμερα 15/5, οι μετοχές της Orilina AEEΑΠ είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,0303 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, από σήμερα 15/5 εισάγονται προς διαπραγμάτευση 8,65 εκατ. νέες μετοχές της Αεροδρόμιο Αθηνών, οι οποίες προέκυψαν από την επανεπένδυση του μερίσματος.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά -1,46%, ο FTSE 25 κατά -1,61% και με τις μεγαλύτερες απώλειες ο Τραπεζικός Δείκτης -3,48%.
.Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,65% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,05%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με Eurobank -4,79%, και Εθνική -3,63% Πειραιώς -4%...αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Τιτάν -2,935, ΔΕΗ -2,93%, Viohalco -2,51%... και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -3,52%, ενώ ο Γενικός Δείκτης στο -2,28%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,26% στις 2.246 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.284 μονάδες και χαμηλό τις 2.246,47 mονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 240,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 30,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 32,5εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 18,8 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 30,94 εκατ. ευρώ και όγκου 3,84 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 2,6 εκατ. τεμάχια αξίας 10,07 εκατ. ευρώ, η Εθνική 245,4 χιλ. τεμάχια αξίας 3,41 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 272 χιλ. τεμάχια αξίας 2,27 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 50 χιλ. τεμάχια αξάις 470 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 227 χιλ. τεμμάχια αξίας 4,55 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 135,6 χιλ. τεμάχια αξίας 5,58 εκατ. ευρώ και η Jumbo 190 χιλ. τεμάχια αξίας 4,1 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 6,2χιλ. τεμάχια αξάις 221,9 χιλ. ευρώ.
Η ΦΑΙΣ 47,5 χιλ. τεμάχια αξίας 164,5 χιλ. ευρώ και η Performance 10 χιλ. τεμάχια αξίας 94 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.246 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 2.250 μονάδων και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.128 ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.101 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 2.325 -2.350 μονάδων και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.536 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.292 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.335 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.200, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.700 και ακολουυθούν οι 2.750, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Σημαντική επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.
Σημαντική επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με την αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή να παραμένει...μετά την κατηγορηματική άρνηση των ΗΠΑ να αποδεχθούν την ειρηνευτική πρόταση 14 σημείων που κατέθεσε το Ιράν για τον τερματισμό του πολέμου.
Οι επιπτώσεις από τον πόλεμο με το Ιράν και τους δασμούς του προέδρου Donald Trump συνεχίζουν να δημιουργούν έντονες πληθωριστικές πιέσεις στην αμερικανική οικονομία.
Οι αγορές φοβούνται πλέον ότι η άνοδος του ενεργειακού κόστους και οι γεωπολιτικές εντάσεις μπορεί να πυροδοτήσουν νέο κύμα ανατιμήσεων διεθνώς, επηρεάζοντας όχι μόνο τις ΗΠΑ αλλά και την Ευρώπη.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος καθώς ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Σύμφωνα με τις τελευταίες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών Fed, ΕΚΤ, ΒοΕ τα επιτόκια διατηρήθηκαν αμετάβλητα . Ωστόσο οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,85% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Ισχυρές πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,57% και το 2ετές στο 4,07%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές - Βουτιά -7% στον Kospi
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν σήμερα 15/5 στις ασιτικές αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τη δεύτερη ημέρα των κρίσιμων συνομιλιών ανάμεσα στον Donald Trump και τον Xi Jinping στο Πεκίνο. Οι δύο ηγέτες συζήτησαν την κρίση στο Ιράν και συμφώνησαν ότι η Τεχεράνη δεν πρέπει να διαθέτει πυρηνικά όπλα. Ο Trump αποκάλυψε ότι ο Xi δεσμεύτηκε να συμβάλει στην επίλυση της κρίσης και ότι η Ουάσιγκτον και το Πεκίνο «έχουν πολύ παρόμοιες απόψεις» σχετικά με το Ιράν.
Βουτιά -7% σημειώθηκε στον δείκτη Kospi στη Ν. Κορέα υποχωρώντας από το νέο ιστορικό υψηλό πάνω από τις 8.000 μονάδες, με τις μετοχές της Samsung να κατρακυλούν άνω του -7% αφού το εργατικό της συνδικάτο ανακοίνωσε ότι θα προχωρήσει κανονικά στην προγραμματισμένη 18ήμερη απεργία από τις 21 Μαΐου, με τη συμμετοχή περισσότερων από 45.000 εργαζομένων.
Η εξέλιξη ήρθε παρά την πρόταση της εταιρείας να επανεκκινήσουν οι διαπραγματεύσεις για τις αμοιβές χωρίς προϋποθέσεις.
Το συνδικάτο δήλωσε ότι είναι διατεθειμένο να επιστρέψει στις συνομιλίες μετά τις 7 Ιουνίου.
Πιέσεις δέχθηκε και ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία μετά τα ισχυρά στοιχεία για τον πληθωρισμό,.
Η άνοδος αποδόθηκε κυρίως στις αυξημένες τιμές πετρελαίου και χημικών προϊόντων λόγω της σύγκρουσης με το Ιράν, ενισχύοντας τους φόβους για ευρύτερη άνοδο του πληθωρισμού στην Ιαπωνία.
Η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να οδηγήσει την Bank of Japan σε νέα αύξηση επιτοκίων
Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών παραγωγού της Ιαπωνίας (PPI) αυξήθηκε κατά 2,3% τον Απρίλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, υψηλότερος από τον αναμενόμενο. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης PPI αυξήθηκε κατά 4,9%, σε σύγκριση με αύξηση 2,6% που παρατηρήθηκε τον Μάρτιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -2,38%, ο Shanghai στη Κίνα στο -1,12%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,84%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -6,77% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,22%.,
Ισχυρή πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές
Σημαντικές απώλειες καταγράφουν σήμερα 15/5 οι ευρωπαϊκές αγορές, στη σκιά των κρίσιμων επαφών του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump με τον Κινέζο ομόλογό του Xi Jinping στο Πεκίνο με βασικό αντικείμενο τις εξελίξεις γύρω από το Ιράν και το Στενό του Hormuz.
Υιοθετώντας το ύφος… της ρητορικής του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump σχετικά με τον πόλεμο της Ουκρανίας και τις αποφάσεις του Joe Biden, η Κίνα προχώρησε στην πρώτη επίσημη ανακοίνωση της για τον πόλεμο των ΗΠΑ και του Ισραήλ κατά του Ιράν.
Το υπουργείο Εξωτερικών της Κίνας υποστηρίζει ότι «ο πόλεμος στο Ιράν δεν έπρεπε ποτέ να είχε συμβεί» και ότι δεν υπάρχει κανένας λόγος να συνεχιστεί...
Αν και η Κίνα δεν συμμετέχει στις διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ - Ιράν, ωστόσο ο λόγος της έχει μεγάλη επιρροή στην Τεχεράνη, η οποία βέβαια βάζει τους δικούς της όρους και κανόνες για το πώς μπορεί να υπάρξει μόνιμη εκεχειρία και να ανοίξουν τα Στενά του Hormuz.
Πάντως, σε δηλώσεις του ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump υποστήριξε ότι συμφωνεί με τον Κινέζο ομόλογό του, Xi Jinping για το Ιράν, όπως ότι δεν πρέπει ποτέ να αποκτήσει πυρηνικά όπλα καθώς και ότι ο πόλεμος πρέπει να σταματήσει...
Εν τω μεταξύ, αυξάνονται οι ανησυχές για μια πιθανή κυβερνητική κρίση στο Ηνωμένο Βασίλειο, με τον πρωθυπουργό του Ηνωμένου Βασιλείου Keir Starmer να βρίσκεται αντιμέτωπος με πιθανή εσωκομματική αμφισβήτηση μετά τη δημιουργία κενής κοινοβουλευτικής έδρας, η οποία θα μπορούσε να επιτρέψει στον δήμαρχο του Μάντσεστερ Andy Burnham να εισέλθει στη Βουλή των Κοινοτήτων.
Ο Burnham θεωρείται από πολλούς ως πιο αριστερή εναλλακτική εντός των Εργατικών.
Η έδρα άνοιξε μετά την αποχώρηση βουλευτή των Εργατικών, ανοίγοντας τον δρόμο για συμμετοχή του Burnham σε επαναληπτική εκλογή, αν και μια ισχυρή επίδοση του Reform UK θα μπορούσε να δυσκολέψει την πορεία του.
Στην αγορά ενέργειας, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται ανοδικά, με το Brent Ιουλίου να ενισχύεται +2,2% στα 108,10 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI +2,7% στα 103,85 δολάρια.
Άνοδος +3,8% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουνίου στα 49,45 ευρώ..
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -1,85%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1,4%, ο δείκτης FTSE MIB -1,8%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,1% και FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,6%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,70%, ο S&P 500 στο -0,80%, ο Nasdaq στο -1,2% και το ETF GREC στο -2,63% ( 70,59 δολ.).
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Η Eurobank -5%
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -3,63%, με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,57 ευρώ, με πτώση -3,88% με όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,26 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,30 ευρώ, με πτώση -4,09% με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,26 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,7210 ευρώ, με πτώση -4,79% με όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,51 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,3250 ευρώ, με πτώση -0,05% και όγκο 671 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,06 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,2560 ευρώ, με άνοδο +0,16%, με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,5 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,16 ευρώ, με άνοδο +1,6%, με όγκο 220 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Βαριές απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Βαριές απώλειες καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Sτο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Cenergy -4,14%, Τιτάν -2,93%, ΕΥΔΑΠ -2,85%, ΔΕΗ -2,81%, Viohalco -2,51% ..
Στον αντίποδα, στηρίξεις πρόσφεραν τα κέρδη του δεικτοβαρή ΟΤΕ +1,95% στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, ενώ ανοδικα έκελισαν και ΕΛΧΑ +2,19%, ΕΛΠΕ +1,23% και Motor Oil +0,45%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 47,60 ευρώ, με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση στα 17,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 11,9450 ευρώ, με πτώση -1,57% και αποτίμηση 9,64 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,86 ευρώ, με άνοδο +1,95% και αποτίμηση 7,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 19,75 ευρώ, με πτώση -2,81% και αποτίμηση 7,29 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 38,98 ευρώ, με πτώση -2,11% και κεφαλαιοποίηση 5,58 δισεκ.
Η Viohalco έκλεισε στα 18,64 ευρώ, με πτώση -2,51% και κεφαλαιοποίηση στα 4,83 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 41,12 ευρώ, με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 4,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 35,56 ευρώ, με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 3,94 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 47,76 ευρώ, με πτώση -2,93% και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,89 ευρώ, με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 21,54 ευρώ, με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,80 ευρώ, με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 2,20 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,22 ευρώ, με πτώση -2,85% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,3250 ευρώ, με πτώση -0,45% και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ.
Μαζικές πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης
Μαζικές πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 15/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,85% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -70 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 33 μονάδες βάσης.
Σημαντική επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Σημαντική επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 15/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 15 Μαίου του 2026 στο 3,92%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/5/2026 στο 3,14%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,35% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,52% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,57% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,53%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών