«Λειψές» οι αποδόσεις των τραπεζών παρά τα 1,9 δισ. επιβράβευσης στους μετόχους - Τι δείχνει η σύγκριση με άλλες εταιρίες

Μπορεί οι μετοχές τους να έχουν παρουσιάσει αποδόσεις από 17% έως 44,5% μέχρι σήμερα, ωστόσο οι τελικές αποζημιώσεις των τραπεζών στους μετόχους διαμορφώνονται “λειψές” σε σύγκριση με τις υπόλοιπες εισηγμένες εταιρείες.
Oι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν ανακοινώσει για την χρήση του 2024 συνολικά 1,9 δισ. ευρώ μερίσματα και επαναγορές ιδίων μετοχών, ωστόσο, όπως θα δούμε, παρά την επιβράβευση των μετόχων τους υπολείπονται έναντι των εισηγμένων εταιρειών που διανέμουν παραδοσιακά μερίσματα.

Συγκεκριμένα, η Eurobank σκοπεύει να διανείμει 674 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 386 εκατ. ευρώ σε μετρητά και 288 εκατ. ευρώ σε επαναγορά ιδίων μετοχών. Το ποσό αυτό αποτελεί το 7% της χθεσινής κεφαλαιοποίησης.
Η Εθνική Τράπεζα πρόκειται να διανείμει 579 εκατ. ευρώ, με 405 εκατ. ευρώ μετρητά και 174 εκατ. ευρώ για την αγορά ίδιων μετοχών, ήτοι το 6,3% της κεφαλαιοποίησης.
Η Piraeus Bank, παρά την πρόσφατη εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, σχεδιάζει να διανείμει 373 εκατ. ευρώ μέσω επιστροφής κεφαλαίου και έως 25 εκατ. ευρώ, για επαναγορά ίδιων μετοχών – οι οποίες όμως είτε θα ακυρωθούν, είτε θα διανεμηθούν δωρεάν στο προσωπικό. Το συνολικό ποσό της αποζημίωσης της Piraeus φθάνει στο 6% της χθεσινής κεφαλαιοποίησης.
Η Alpha Βank, με την σειρά της πρόκειται να διανείμει 281 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 70 εκατ. ευρώ μετρητά και 211 εκατ. ευρώ ως επαναγορά ιδίων μετοχών ή το 5,1% της κεφαλαιοποίησης.
Όλα τα παραπάνω ποσοστά επί της κεφαλαιοποίησης μειώνονται περαιτέρω καθώς όλες οι τράπεζες θα διανείμουν ένα μέρος των μερισμάτων ως δωρεάν μετοχές στα στελέχη ή ήδη έχουν προγραμματίσει μακροχρόνια προγράμματα άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης.

Μακράν των τραπεζών ΟΠΑΠ – Jumbo – Τράπεζα Κύπρου

Την διετία 2022-2024, η Τράπεζα Κύπρου διένειμε 400 εκατ. ευρώ ως μερίσματα και επαναγορά ιδίων μετοχών ή το 24% της
κεφαλαιοποίησης της.
Μια εταιρεία με υψηλή μερισματική απόδοση, ο ΟΠΑΠ για το 2024 διένειμε συνολικά ως μεικτό μέρισμα 541,5 εκατ. ευρώ ή το 8,7% της κεφαλαιοποίησης του. Για το 2023, η αποζημίωση διαμορφώθηκε ακόμα υψηλότερα φθάνοντας τα 796 εκατ. ευρώ ή το 13,7% της κεφαλαιοποίησης που είχε εκείνη την χρονιά.
Μάλιστα, εκ των 796 εκατ. ευρώ ένα μέρος ήταν επιστροφή κεφαλαίου.
Η Jumbo, της οποίας η σημερινή γενική συνέλευση των μετόχων καλείται να εγκρίνει έκτακτη χρηματική διανομή 63,4 εκατ. ευρώ μετρητά ή 0,4667 ευρώ ανά μετοχή, ποσό που θα αυξηθεί αφού η εταιρεία έχει αγοράσει ίδιες μετοχές 1,6 εκατ. - οι οποίες δεν δικαιούνται την έκτακτη χρηματική διανομή. Δίχως να έχει καταβάλλει μέρισμα για την χρήση του 2024, η εταιρεία συνολικά θα έχει καταβάλλει στους μετόχους 105,5 εκατ. ευρώ.
Τα τρία προηγούμενα χρόνια, όμως, η Jumbo, έχει αποδώσει συνολικά 774,6 εκατ. ευρώ που αντιστοιχεί στο 21,5% της σημερινής κεφαλαιοποίησης της.
Το 2024, η Jumbo είχε διανείμει συνολικά 217,6 εκατ. ευρώ και αντιστοιχούσε στο 6% της κεφαλαιοποίησης της. Το 2023, η αποζημίωση ήταν ακόμα μεγαλύτερη φθάνοντας τα 400 εκατ. ευρώ και αντιστοιχούσε στο 11,7% της κεφαλαιοποίησης.
Η διαφοροποίηση της Jumbo με τις υπόλοιπες εισηγμένες είναι ότι, ούτε διανέμονται δωρεάν μετοχές, ούτε καταβάλλονται έκτακτα bonus τόσο στον βασικό μέτoχο, όσο και στα στελέχη.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr