Πιέσεις σε τράπεζες και με ανάχωμα την Coca Cola +2%, το ΧΑ -0,38% στις 2.594 μον. - Πολλαπλά τα μέτωπα αβεβαιότητας

(upd14) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.594 μονάδες, ακολουθώντας το αρνητικό κλίμα των διεθνών αγορών, με τις πιέσεις στις τράπεζες να παραμένουν ελεγχόμενες. Για ακόμη μία φορά, η δεικτοβαρής Coca Cola επιστρατεύεται ως βασικό ανάχωμα στην πτώση, με κέρδη +2%, περιορίζοντας τις απώλειες του Γενικού Δείκτη και αποτρέποντας βαθύτερη υποχώρηση της αγοράς.
Οι υψηλές τιμές του πετρελαίου, οι ανησυχίες για τις επενδύσεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, οι διαδηλώσεις στη Γαλλία, την Ιταλία και άλλες ευρωπαϊκές χώρες, καθώς και η κλιμάκωση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή και την Ανατολική Ευρώπη, συνθέτουν το αρνητικό σκηνικό στις αγορές.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε καθοδικά τις 2.600 μονάδες, με την επόμενη ζώνη στήριξης να εντοπίζεται στις 2.560 μονάδες. Ισχυρότερη περιοχή στήριξης αποτελούν οι 2.500–2.480 μονάδες, ενώ χαμηλότερα, κομβικό τεχνικό όριο είναι η περιοχή των 2.400 μονάδων, όπου συγκλίνουν ο απλός και ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (ΚΜΟ) των 200 ημερών.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά κινούνται Αlpha Bank -0,85% από -2,16% αρχικά, Eurobank -0,75% από -1,78% χαμηλό,  Εθνική -0,25% και Πειραιώς -0,25%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχωρούν ΕΥΔΑΠ -2,6%, Motor Oil -2,4%, ΕΛΠΕ 2,1%,…ενώ εκτός της Coca Cola, ανοδικά επιχειρούν ΔΕΗ +0,20%, EΛΧΑ +0,20% και  Lamda +0,15%....
Στο επίκεντρο η μετοχή της Capital Maritime Finance ME κωδικό CMFC, στο ντεμπούτο της στη Euronext Athens. Η μετοχή κινείται στα 7,50 ευρώ στην τιμή εισαγωγής και με αυξημένο όγκο συναλλαγώ. Η εταιρεία άντλησε 300 εκατ. ευρώ λόγω της μεγάλης ζήτησης και αποτελεί την πρώτη εταιρεία της ποντοπόρου που μπαίνει αυτόνομα στο Χ.Α.. Συνολικά προσφέρθηκαν στην εταιρεία 1,1 δισ. ευρώ. Μεγάλη ήταν και η συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών. Συνολικά 40 εκατ. μετοχές διατέθηκαν σε επενδυτές. Στους cornerstone επενδυτές Βαρδινογιάννη, Κόκκαλη, Περιστέρη και Μυτιληναίο πήγαν 9,33 εκατ. μετοχές, σε ιδιώτες 20,54 εκατ. μετοχές και ειδικούς επενδυτές 10,12 εκατ. μετοχές. Για τις τρεις πρώτες ημέρες διαπραγμάτευσης το ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής θα είναι ±60%.
Οι διαδηλώσεις σε Γαλλία, Ιταλία και σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες κατά της αύξησης του κόστους διαβίωσης κλιμακώνονται σε συγκρούσεις με τις τοπικές δυνάμεις ασφαλείας, πιέζοντας τις προοπτικές για τους αντίστοιχους προϋπολογισμούς των χωρών να περάσουν ομαλά ενόψει των εκλογών τους το επόμενο έτος
Οι ανησυχίες για την πολιτική και δημοσιονομική σταθερότητα, ωθούν τους επενδυτές να επανεκτιμήσουν τους κινδύνους του δημόσιου χρέους, διατηρώντας σε υψηλά επίπεδα τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων.
Την ίδια ώρα οι μετοχές τεχνολογίας παραμένουν υπό πίεση εν μέσω ανησυχιών για τη χρηματοδότηση των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, το αυξημένο κόστος δανεισμού και την αβεβαιότητα σχετικά με το αν οι μεγάλες επενδύσεις θα αποφέρουν επαρκείς αποδόσεις
Ανοδικά επανέρχεται το πετρέλαιο, το Brent ενισχύεται +1,45% στα 111,13 δολ. και το αμερικανικό αργό (WTI) στο +1,75% στα 100,25 δολ.., καθώς οι νέες απειλές για τις ενεργειακές υποδομές της Σαουδικής Αραβίας και οι κίνδυνοι για τη ναυσιπλοΐα στον Περσικό Κόλπο συντηρούν το γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου, αναζωπυρώνοντας τις ανησυχίες για το ενεργειακό κόστος και τον πληθωρισμό, παρά τις ενδείξεις ότι οι ροές αργού από τον Περσικό Κόλπο έχουν ανακάμψει.
 Ο υπουργός Ενέργειας των ΗΠΑ Κρις Ράιτ δήλωσε ότι οι πετρελαϊκές αποστολές του Περσικού Κόλπου έχουν ανακάμψει περίπου στο 80% των προπολεμικών επιπέδων, αν και οι παραδόσεις διυλισμένων προϊόντων παραμένουν περιορισμένες. Η κυβέρνηση Τραμπ εξουσιοδοτεί επίσης την πώληση δεξαμενόπλοιων πετρελαίου που έχουν υποστεί κυρώσεις για να τους επιτρέψει να μεταφέρουν το αργό πετρέλαιο νόμιμα, με τον παγκόσμιο «σκοτεινό στόλο» να εκτιμάται σε περίπου 1.600 σκάφη. Εν τω μεταξύ, το Ιράν συνέχισε να διεκδικεί τον έλεγχο των Στενών του Ορμούζ, με τις ναυτικές αρχές να αναφέρουν πολλαπλές επιθέσεις σε εμπορικά πλοία.
Η Σαουδική Αραβία και οι υποστηριζόμενοι από το Ιράν μαχητές Χούθι στην Υεμένη αντάλλαξαν επίσης πλήγματα, ενώ η Ρωσία και η Ουκρανία ξανάρχισαν τις επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια δανεισμού αναφοράς της, ενώ αμετάβλητα αναμένεται να διατηρήσει τα επίτόκια και η η Τράπεζα της Ιαπωνίας στην επόμενη συνεδρίαση της 30/10.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στην απόφαση της Federal Reserve, με τις αγορές να τιμολογούν σε μια πιθανότητα 83% ότι η κεντρική τράπεζα θα αφήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στην συνεδρίαση της 28/10, , ενώ πιθανότητα 94% για αύξηση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο.
Ακολουθεί η απόφαση της ΕΚΤ στις 29/10 και της BoE στις 5/11..
Σταδιακά το ενδιαφέρον θα μεταφερθεί στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας την Παρασκευή 23/10 από τον αμερικανικό οίκο Standard and Poor’s . Υπενθυμίζεται ότι 24/4/2026 διατήρησε τη βαθμολογία του, σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,16% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,13%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,33% στις 2.594 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.603,89 μονάδες και χαμηλό τις 2.584,67 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 42 εκατ. ευρώ,  εξ αυτών τα 6,98 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 6,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 3,1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,98 εκατ. ευρώ και όγκου 599,56 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 322,1 χιλ. τεμάχια αξίας 5,16 εκατ. ευρώ, η  Eurobank 141,9 χιλ.  τεμάχια αξίας 623,6 χιλ. ευρώ και η Alpha Bank 117,6 χιλ. τεμάχια αξίας 495,7 χιλ. ευρώ.
Η  ΓΕΚ Τέρνα 17,8 χιλ. τεμάχια αξίας 702,6 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.595 μονάδες, χαμηλότερα της πρώτης στήριξης των 2.600 μονάδων και ακολουθούν οι 2.560 μονάδες και η ισχυρή στήριξη στη ζώνη των 2.500 -2.480 μονάδων, οι 2.420 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.400 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.680, οι 2.700, οι 2.780, οι 2.800 μονάδες και οι 2.850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.997 μονάδες, διασπώντας την πρώτης στήριξη των 3000 μονάδων και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.800, οι 2.784 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.763 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη ζώνη αντίστασης βρίσκονται οι 3.050 μονάδες και ακολουθούν οι 3.080, οι 3.150, οι 3.200 ,οι 3.260, οι 3.350, οι 3.380 και οι 3.400 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -18 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις βίαιες διαμαρτυρίες στη Γαλλία και σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες και τις κλιμακούμενες εχθροπραξίες μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, καθλώς και στον Περσικό Κόλπο.
Οι επενδυτές αξιολογούν τις προοπτικές πολιτικής της Federal Reserve πριν από τη συνεδρίαση της 27 – 28ης Οκτωβρίου.. Οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν επίσης τον πιο πρόσφατο δείκτη τιμών προσωπικών δαπανών κατανάλωσης, το προτιμώμενο μετρητή πληθωρισμού της Fed. Οι αγορές σήμερα τιμολογούν σε μια πιθανότητα 83% ότι η κεντρική τράπεζα θα αφήσει τα επιτόκια αμετάβλητα την επόμενη εβδομάδα, ενώ θα αναρτήσουν πιθανότητα 94% για αύξηση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο.
Την Παρασκευή, ο πρόεδρος της Fed, Kevin Warsh, απέφυγε να σηματοδοτήσει το πιθανό αποτέλεσμα της συνεδρίασης της FOMC αυτού του μήνα, αλλά δήλωσε ότι ο ισχυρότερος από τον αναμενόμενο πληθωρισμός δεν είχε αλλάξει την εκτίμησή του για την οικονομία των ΗΠΑ. Εν τω μεταξύ, οι επίμονα υψηλές τιμές του πετρελαίου συνέχισαν να τροφοδοτούν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, συμβάλλοντας στη διατήρηση της ανοδικής πίεσης στις αποδόσεις των ομολόγων παγκοσμίως.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,38% και το 10ετές ιταλικό 4,56% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές τάσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 5,12% και το 2ετές στο 4,77%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνος που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Σε αναβάθμιση πολιτικού τύπου της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε BBB+ από BBB προχώρησε η Scope Ratings στις 18/9
, διατηρώντας σταθερό το outlook, σε μια κίνηση που φέρνει τη χώρα ένα βήμα πριν από την κατηγορία Α.
Την ίδια ημέρα η Moody’s Ratings αναβάθμισε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας σε θετικές, διατηρώντας την αξιολόγηση στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν οι ασιατικές αγορές, με τις μετοχές τεχνολογίας να παραμένουν υπό πίεση εν μέσω ανησυχιών για τη χρηματοδότηση των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, το αυξημένο κόστος δανεισμού και την αβεβαιότητα σχετικά με το αν οι μεγάλες επενδύσεις θα αποφέρουν επαρκείς αποδόσεις.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια δανεισμού αναφοράς της. Η κεντρική τράπεζα διατήρησε το βασικό επιτόκιο του ενός έτους στο 3% και το πενταετές επιτόκιο στο 3,5%, κρατώντας και τα δύο σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ για 17ο συνεχόμενο μήνα. Η απόφαση ακολούθησε τα στοιχεία που δείχνουν ότι η οικονομία της Κίνας αναπτύχθηκε 4,5% σε ετήσια βάση το 3ο τρίμηνο του 2026, επιταχύνοντας από το χαμηλό τριετίας στο 2ο τρίμηνο και ξεπερνώντας τις προβλέψεις της αγοράς. Η ανάκαμψη διατηρεί τον στόχο ανάπτυξης του Πεκίνου για ανάπτυξη 4,5%-5,0%, παρέχοντας στους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής περισσότερα περιθώρια να καθυστερήσουν την ευρεία νομισματική χαλάρωση μετά την εισαγωγή νέων στοχευμένων μέτρων στήριξη
Eπίσης, και η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται ευρέως να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα, με τον διοικητή Kazuo Ueda να αναμένεται να παράσχει περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με το χρονοδιάγραμμα της επόμενης αύξησης των επιτοκίων.
Οι επενδυτές παρακολούθησαν επίσης τις εντάσεις μεταξύ Νότιας και Βόρειας Κορέας, καθώς η Σεούλ δεσμεύτηκε να απαντήσει σε τυχόν «περαιτέρω προκλήσεις» από την Πιονγιάνγκ, αφού η Kim Yo-jong, αδελφή του Βορειοκορεάτη ηγέτη Kim Jong-un, προειδοποίησε ότι τα διακορεατικά σύνορα είναι «πολύ ασταθή».
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,16%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,33%, ο δείκτης Hang Seng σ το Χονγκ Κονγκ στο -1,23%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο -3,75% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,33%.

Πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 20/10 στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις εκτεταμένες διαμαρτυρίες σε
Ευρωπαικές χώρες και τις γεωπολιτικές εντάσεις στην Ανατολική Ευρώπη, καθώς η Μόσχα και το Κίεβο συνέχισαν να στοχεύουν σε ενεργειακές υποδομές, ενώ παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.
To Brent ενισχύεται +1,45% στα 111,13 δολ. και το αμερικανικό αργό (WTI) στο +1,75% στα 100,25 δολ..
Άνοδος +1,85% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Νοεμβριου στα 89,65 ευρώ.
Στο οικονομικό μέτωπο, οι τιμές των παραγωγών στη Γερμανία αυξήθηκαν κατά 6,7% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο νωρίτερα. Το ποσοστό αυξήθηκε κατά 1,9% σε σχέση με τον Αύγουστο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκε στο 4,7% τους τρεις μήνες έως τον Αύγουστο, από 4,9% που αναφέρθηκε το προηγούμενο τρίμηνο.,
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,30%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,35%...
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,40%, του S&P 500 στο +0,20% και του Nasdaq στο -0,10%.

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική στα 16,1750 ευρώ, με πτώση -0,03% με όγκο 462 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,62 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,2330 ευρώ, με πτώση -0,80% με όγκο 798 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,55 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 9,69 ευρώ, με πτώση -0,08%, με όγκο 580 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,97 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,4060 ευρώ, με πτώση -0,74% με όγκο 581 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,91 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 10,36 ευρώ, με πτώση -0,67% και όγκο 7 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,52 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 0,40 ευρώ, με άνοδο +0,98% και όγκο 475 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,84 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 13,35 ευρώ, με πτώση -1,11% με όγκο 28 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Motor Oil, ΕΛΠΕ, Viohalco, ΓΕΚ Τέρνα....
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται Coca Cola, Lamda, Aktor...
Η Coca Cola στα 53,70 ευρώ, με άνοδο +1,9% και κεφαλαιοποίηση στα 20,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 22,46 ευρώ, με πτώση -0,09% και αποτίμηση 13,43 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) στα 12,09 ευρώ, με πτώση -1,23% και αποτίμηση 9,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η μετοχή της Μotor Oil στα 68,65 ευρώ, με πτώση -1,93% και κεφαλαιοποίηση 7,62 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ στα 19,35 ευρώ, με πτώση -0,26% και αποτίμηση 7,62 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen στα 47,98 ευρώ, με πτώση -1,03% και κεφαλαιοποίηση 6,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 19,21 ευρώ, με πτώση -1,44% και κεφαλαιοποίηση 5,87 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 39,36 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 4,68 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 15,58 ευρώ, με πτπώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση στα 4,04 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 47,02 ευρώ, με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 27,08 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 3,64 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 9,67 ευρώ, με άνοδο +1,15% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 13,34 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 2,87 ευρώ, με πτώση -2,21% και κεφαλαιοποίηση 90,1 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 94 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,38% και το 10ετές ιταλικό 4,56% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 94 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 48 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,48% ή 480 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 46 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Οκτωβρίου του 2026 στο 4,56%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/10/2026 στο 3,44%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,57% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,92% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 4,06% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,56% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr